公司股东情况 - 截至2026年2月13日，北京君正股东总户数为98504户 [2]

机器人 - 宁波华翔的6自由度灵巧手产品正处于开发和测试的最后阶段 [1] AI - 开普云已成立AI硬件承载主体，采取内生式发展与外延并购式发展并举的策略 [1] 航天 - 电科蓝天在国网星座卫星研制中的参与率达到82%，并为千帆星座提供宇航电源独家配套 [1] - 昊志机电已与蓝箭航天建立业务合作关系 [1] - 九鼎新材涉及航天领域的产品份额较小 [1] 电子 - 凯格精机已向海外客户交付了800G及1.6T光模块自动化组装产品线 [1] - 北京君正目前暂无研发3D SRAM的计划 [1] - 斯迪克的MLCC离型膜产品已实现国内客户全覆盖，海外头部客户目前处于验证阶段 [1] - 九鼎新材目前未开展电子级玻璃纤维相关业务 [1] - 黄河旋风截至目前8mm金刚石散热片相关产品还没有量产 [1] 化工 - 东方电热目前公司预镀镍材料每月供货量较2025年有增长 [1] - 锡业股份表示铟市场价格上涨预计将会对业绩产生正面的影响 [1] 卫星 - 电科蓝天在国网星座卫星研制中的参与率达到82%，并为千帆星座提供宇航电源独家配套 [1] 其他 - 锐科激光澄清公司未在公开披露的信息中提到全资子公司睿芯光纤的独立上市计划 [1] - 顶点软件对今年业务拓展及订单转化持积极预期 [1] - 佳电股份澄清截至目前从未以任何形式对外发布2025年度业绩预测数据 [1]

公司业务与客户情况 - 公司产品已应用于大部分汽车品牌 [2] - 某单一汽车品牌不会对公司业绩造成重大影响 [2] 行业与市场需求 - 目前整体市场对存储的需求在增长 [2]

公司产品价格动态 - 公司DRAM产品涨价幅度相对较大 [2] - 公司NorFlash产品也有不同程度的价格调整 [2] - 公司计算芯片价格也有所上涨 [2]

公司产品应用领域 - 公司SRAM产品当前主要应用领域为汽车、工业医疗等领域 [1]

公司研发进展 - 北京君正目前正在研发LPDDR5产品 [1] - 该产品的流片时间目前尚未确定 [1]

沪深股通成交概况 - 2月24日，深股通总成交金额为1718.86亿元，沪股通总成交金额为1452.75亿元 [2] - 沪股通前十大成交个股中，紫金矿业以20.45亿元位居首位，兆易创新和贵州茅台分别以20.35亿元和17.66亿元位列第二、三位 [3] - 深股通前十大成交个股中，宁德时代以48.38亿元位居首位，中际旭创和天孚通信分别以46.31亿元和32.09亿元位列第二、三位 [3] 板块与个股资金流向 - 从板块表现看，油气、贵金属、培育钻石、化工等板块涨幅居前，影视院线、AI应用等板块跌幅居前 [4] - 主力资金净流入前五的板块为：有色金属（净流入55.60亿元，净流入率5.45%）、电子（52.86亿元，1.46%）、通信（46.35亿元，3.29%）、电网设备（37.48亿元，4.33%）、基础化工（36.46亿元，2.84%） [5] - 主力资金净流出前五的板块为：计算机（净流出124.07亿元，净流出率-5.86%）、文化传媒（-88.09亿元，-9.15%）、影视院线（-25.26亿元，-12.49%）、非银金融（-20.88亿元，-5.95%）、医药（-18.64亿元，-2.49%） [6] - 个股主力资金净流入前十中，中际旭创以22.18亿元（净流入率11.26%）居首，华工科技（13.30亿元，22.23%）和中国中铁（13.13亿元，21.31%）分列二、三位 [7] - 个股主力资金净流出前十中，华胜天成以净流出16.38亿元（净流出率-18.20%）居首，大位科技（-15.32亿元，-23.88%）和三花智控（-14.01亿元，-18.50%）分列二、三位 [8] ETF成交动态 - 今日成交额前十的ETF中，A500ETF基金以83.719亿元居首，黄金ETF（82.416亿元）和A500ETF华泰柏瑞（79.285亿元）紧随其后 [9] - 成交额环比增长前十的ETF中，标普油气ETF嘉实成交额环比增长367.86%至15.4645亿元，标普油气ETF环比增长322.64%至11.1687亿元，旅游ETF环比增长242.75%至7.5526亿元 [10] - 部分ETF表现突出：黄金ETF当日涨跌幅为3.5461%，中韩半导体ETF为6.8832%，而恒生科技指数ETF为-2.9661% [9][10] 龙虎榜机构与游资动向 - 深南电路强势涨停，龙虎榜显示两家机构买入9632万元，深股通买入4.13亿元，一家一线游资（国泰海通证券上海中山东路）买入7569万元 [1][12] - 油气股通源石油20cm涨停，获三家一线游资（国泰海通证券上海中山东路、成都北一环路、上海江苏路）合计买入1.54亿元 [1][13] - 机构买卖活跃：华工科技（涨停）获三家机构买入1.89亿元；三变科技（涨7.30%）获四家机构买入1.55亿元；税友股份（跌停）遭四家机构卖出3.2亿元 [12] - 量化资金活跃度降低，大位科技遭量化博弈，国泰海通证券公司总部买入6507万元，同时高盛证券上海世纪大道营业部卖出1.28亿元 [14] 期指持仓变化 - 四大期指主力合约中，IH、IF、IC合约多空双方均减仓，IM合约多空双方均加仓，且空头加仓数量较多 [11]

市场表现 - A股马年首个交易日科技方向表现强势，AIPC、AI手机、AI眼镜、AI应用、AI芯片、AI语料等细分板块活跃 [1] - 截至发稿，创业板人工智能ETF富国（159246）盘中涨幅达2.93%，消费电子ETF富国（561100）盘中涨幅达2.33% [1] - 相关ETF成分股天孚通信涨超15%，北京君正涨超14% [1] 产品需求与销售数据 - 春节期间AI硬件、智能家居等新品类需求爆发，央视春晚带动机器人搜索量环比增长300%、客服问询量增长460%，订单量增长150% [1] - 新增订单覆盖全国100多座城市，从一线城市到大小县域均有分布 [1] - 春节假期前三天重点平台智能穿戴设备销售额增长19.7%，其中智能眼镜增长2.5倍，智能血糖仪增长48.6% [1] - 消费电子方面，IDC数据显示2025年中国平板电脑市场出货量为3376万台，同比增长13.1% [1] - 2025年第四季度中国平板电脑市场出货量同比增长7.2% [1] 相关金融产品 - 创业板人工智能ETF富国（159246）跟踪创业板人工智能指数，实行20CM涨跌幅限制 [2] - 该指数从创业板上市公司中精选50家企业，业务涵盖存算和网络设备、数据和软件服务、场景应用等人工智能相关领域，实现“硬件+软件+应用”AI全产业链覆盖，并重点布局通信设备和光模块龙头企业 [2] - 场外投资者可通过联接基金（A类024662；C类024663）关注机会 [2] - 消费电子ETF富国（561100）紧密跟踪中证消费电子主题指数（931494） [2] - 该指数从沪深A股中选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司股票作为样本股 [2] - 场外投资者可通过消费电子ETF富国联接（A类015876；C类015877）关注机遇 [2]

市场表现与板块动态 - 2月24日A股三大指数高开，贵金属、油气能源、光模块CPO、PCB概念、港口航运板块集体走高 [1] - A500增强ETF华夏（512370）与A500ETF基金（512050）持续拉升，截至10:56涨幅分别达1.63%和1.38% [1] - 持仓股中，招商轮船盘中创新高，润泽科技、三环集团、北京君正涨超10%，华工科技、和邦生物、中国中铁、川发龙蟒等数股涨停，沪深京三市成交额较上个交易日显著放量 [1] 政策与市场观点 - 央行对今年货币政策定调为“灵活高效”，将根据环境变化适时运用降准降息等工具，并注重政策有效性和针对性 [1] - 兴业证券认为，节前A股跟随海外资产调整后已释放一定风险，节后A股即将进入一段高胜率窗口，看好节后迎来新一轮上行 [1] - 东方财富证券指出，市场的微观流动性有利环境与国内政策期待仍在，结合历史季节效应，当前可积极迎接春季行情第二段 [2] - 从历年经验看，春节后至全国两会前，政策预期及资金回流等因素共同支撑风险偏好，近期市场震荡走弱为后续春季行情第二段创造空间 [2] 市场风格展望 - 风格上成长/周期、小盘、高市盈率风格相对占优，金融、大盘、低市盈率风格普遍跑输 [2]

市场行情表现 - 存储芯片概念板块盘中震荡拉升，多只个股出现显著上涨，其中北京君正涨幅超过10%，太极实业、时空科技涨停，万润科技、佰维存储、澜起科技、兆易创新、香农芯创等个股跟涨[1] - 市场涨幅榜前列的个股包括德龙激光(+13.25%)、炬光科技(+12.17%)、北京君正(+11.48%)、太极实业(+10.01%)和时空科技(+10.00%)等，显示出板块整体强势[2] 核心驱动逻辑 - 市场炒作的核心逻辑在于AI热潮引发存储芯片需求激增，行业供需关系彻底逆转，存储价格进入上行周期[2] - 驱动因素包括海外大厂库存处于低位并持续收缩，以及新一代AI存储芯片提价等多重利好，共同带动板块估值修复与行情持续走高[2] 行业关键动态 - SK海力士透露，其DRAM和NAND库存已降至仅约4周的极低水位，且预计将在全年继续下降，原厂议价权因此显著提升[3] - 三星正就其最新一代人工智能存储芯片HBM4的定价进行谈判，价格将比上一代高出20%至30%，预计售价约为700美元[3] 产业链受益环节 - **存储芯片制造**：AI数据中心建设提速，市场对DRAM、HBM等高带宽存储芯片需求持续攀升，同时海外大厂主动控制普通存储产能转向高端AI存储，行业供需格局优化，主营存储芯片研发制造的企业将直接受益于产品量价齐升[4] - **芯片封测**：高端HBM芯片需要先进的堆叠封装技术支持，随着存储芯片出货量增长与产品结构升级，具备2.5D、3D等先进封测能力的厂商将获得更多高端订单[4] - **半导体材料与设备**：存储芯片产能扩张与技术升级带动光刻胶、电子特气、沉积设备等材料设备需求提升，拥有核心技术壁垒的材料设备企业将伴随行业发展实现增长，国产替代进程也将加速[4]