市场行情与板块表现 - 1月5日早盘A股三大指数集体上涨，上证指数盘中上涨0.64% [1] - 保险、半导体、医疗保健等板块涨幅靠前，石油天然气、公路板块跌幅居前 [1] - 芯片科技股走强，截至10点08分，芯片ETF（159995）上涨3.52% [1] 芯片ETF及成分股表现 - 芯片ETF（159995）跟踪国证芯片指数，其成分股集合A股芯片产业材料、设备、设计、制造、封装和测试等环节的龙头企业，例如中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等 [3] - 该ETF场外联接基金代码为A类：008887；C类：008888 [3] - 截至1月5日10点08分，其成分股中微公司上涨11.48%，兆易创新上涨7.99%，北京君正上涨6.31%，澜起科技上涨6.01%，华海清科上涨5.60% [1] 存储芯片行业供需与价格展望 - 在AI强劲需求带动下，2025年存储芯片价格大幅上涨，其中DDR4 16Gb涨幅高达1800%，DDR5 16Gb涨幅高达500%，512Gb NAND闪存涨幅高达300% [3] - 国金证券表示，2026年全年全球存储芯片仍将供不应求，有望持续涨价 [3] - 预计2026年DRAM的位元供应量增幅约为15%至20%，而需求增速预计将达到20%至25%左右 [3]

市场回顾与指数表现 - 本周（2025.12.29-2026.1.2）电子行业指数下跌0.19%，其中半导体下跌0.20%，消费电子下跌0.14%，光学光电上涨1.60% [1][2] - 港股市场于1月2日强势反弹，中芯国际港股涨幅5.70%，华虹半导体涨幅13.79% [1][2] - 美股市场1月2日小幅回暖，纳斯达克指数本周下跌1.52%，恒生科技指数本周上涨4.31% [1][2] - 美股存储板块涨幅靠前，SK海力士上涨13.02%，美光上涨10.80%，闪迪上涨10.07% [1][2] 行业动态与终端市场 - 2026年国际消费电子展（CES）将于1月6日至1月9日举行 [3] - 2026年国家补贴首次将智能眼镜纳入，按产品销售价格的15%给予补贴 [3] 算力与AI芯片发展 - 1月1日，DeepSeek发布新论文提出mHC新架构，旨在提升算力效率与训练稳定性 [4] - 国产GPU公司港股上市潮持续，壁仞科技1月2日上市首日最大涨幅超118% [4] - 百度公告显示，昆仑芯已于1月1日以保密形式向香港联交所提交上市申请 [4] - 天数智芯将于1月8日在港股上市 [4] - 1月3日晚，英伟达黄仁勋表示将与联想集团联合发布一款“革命性服务器” [4] 存储市场与产能动态 - 三星表示不会扩产DDR4，推动DDR4现货价格涨幅显著超过DDR5，市场预计2026年DDR4价格将持续走高 [4] - 长鑫科技IPO获受理，拟募资295亿元，公司2025年1-9月营收320.84亿元，净亏损59.80亿元 [4] - 长鑫存储预计2025年全年营收为550亿元至580亿元，净利润为20亿元至35亿元，第四季度有望实现盈利80亿元至95亿元 [4] 半导体制造与产业链 - 2025年12月31日，华虹公司公告计划购买华力微97.4988%股权 [5] - 台积电3纳米以下先进制程产能吃紧，据报已与客户沟通，计划从2026年至2029年连续四年调升先进制程报价，2026年新报价自元旦起生效 [5]

市场整体表现 - 上证指数窄幅震荡平盘报收，创业板指低开补缺后冲高回落小阴报收，市场成交额为2.06万亿元 [5] - 个股涨跌家数比为2474：2776，涨跌停个股比为53：12 [5] - 领涨行业包括酒店餐饮、航空、广告包装、电信运营，涨幅均超过2% [5] - 领涨概念包括云游戏、小红书概念、智谱AI、军工信息化、时空大数据，涨幅均超过2% [5] - 领跌行业包括化纤、通信设备、半导体 [5] 开放式基金净值增长排名（前10位） - 永赢高端装备智选混合发起C最新净值1.4234，日增长6.53% [2] - 永赢高端装备智选混合发起A最新净值1.4431，日增长6.52% [2] - 方正富邦信泓混合C最新净值1.1266，日增长6.45% [2] - 方正富邦信泓混合A最新净值1.1714，日增长6.45% [2] - 宝盈睿丰创新混合B最新净值3.2230，日增长6.02% [2] - 宝盈睿丰创新混合C最新净值2.7730，日增长6.00% [2] - 鹏华沪深港新兴成长混合A最新净值1.8710，日增长5.89% [2] - 鹏华沪深港新兴成长混合C最新净值1.3715，日增长5.88% [2] - 东方阿尔法优选混合A最新净值1.1662，日增长5.84% [2] - 东方阿尔法优选混合C最新净值1.1301，日增长5.84% [2] 开放式基金净值增长排名（后10位） - 国融融盛龙头严选混合C最新净值1.8454，日增长-3.76% [3] - 国融融盛龙头严选混合A最新净值1.8023，日增长-3.76% [3] - 永赢先锋半导体混合C最新净值1.3315，日增长-3.10% [3] - 永赢先锋半导体混合A最新净值1.3337，日增长-3.10% [3] - 长城久祥混合C最新净值1.6224，日增长-2.97% [3] - 长城久祥混合A最新净值1.6515，日增长-2.97% [3] - 鹏华创新驱动混合最新净值1.7505，日增长-2.88% [3] - 鹏华高端装备混合C最新净值1.4493，日增长-2.87% [3] - 鹏华高端装备混合A最新净值1.4710，日增长-2.87% [3] - 浙商汇金先进制造混合最新净值1.0138，日增长-2.86% [3] 领先基金分析：永赢高端装备智选混合发起C - 该基金为净值增长最快的基金，日增长6.53% [2][6] - 基金规模为9.26亿元，属于军工行业航天方向的主动型混合基金 [7] - 前十大重仓股集中度为46.25%，数据截止日期为2025年9月30日 [7] - 前十大重仓股中，中科星图日涨幅超过10%，中国卫通、中国卫星、航天电子涨停，海格通信、上海瀚讯、铂力特、天银机电涨幅较大 [7] 落后基金分析：国融融盛龙头严选混合C - 该基金为净值增长最差的基金，日增长-3.76% [3][7] - 基金规模为5.52亿元，属于人工智能行业半导体方向的主动型混合基金，但可能已调整仓位 [7] - 前十大重仓股集中度为52.40%，数据截止日期为2025年9月30日 [7] - 前十大重仓股中，长川科技、北京君正、江波龙、阿石创跌幅较大，新莱应材涨幅较大 [7] - 该基金三季度持仓为半导体芯片方向，但四季度走势与芯片关联度低，与CPO方向关联度高，不排除已调仓 [7]

市场行情与板块表现 - 12月31日临近午盘A股三大指数走势分化 上证指数盘中上涨0.09% [1] - 文化传媒、教育、互联网等板块涨幅靠前 林木、能源设备板块跌幅居前 [1] - 芯片科技股出现分化 截至11:08芯片ETF（159995）下跌0.74% [1] 芯片ETF成分股具体表现 - 芯片ETF部分成分股上涨 沪硅产业上涨1.12% 北方华创上涨1.06% 盛美上海上涨1.01% 拓荆科技上涨0.91% [1] - 芯片ETF部分成分股表现不佳 北京君正下跌5.11% 芯原股份下跌2.99% [1] 全球半导体行业周期与预测 - 全球半导体销售额已连续八个季度同比增长 [3] - WSTS在2025年12月再次上修对2025和2026年的预测值 [3] - 预计2024-2026年全球半导体将实现连续三年两位数增长 [3] 国内半导体产业机遇与环节 - 国内半导体产业机遇除AI增量外 还包括国内芯片设计企业崛起和在地化制造需求为自主制造链提供增量 [3] - 应重点关注晶圆代工、先进封装和上游半导体设备材料环节 [3] - 模拟芯片在半导体产品品类中周期靠后 国际大厂TI、ADI在2025年收入开始同比转正 标志着行业进入复苏阶段 [3] 芯片ETF（159995）产品信息 - 芯片ETF（159995）跟踪国证芯片指数 [3] - 该ETF包含30只成分股 集合A股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等龙头企业 [3] - 其成分股包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等 [3]

公司产品信息 - 北京君正表示，其NOR Flash产品线目前涵盖了从256Kb至2Gb的多种容量规格 [2]

市场行情表现 - 2025年12月30日，创业板人工智能指数反弹1%，成份股大面积上涨 [1][7] - AI应用板块涨幅居前，蓝色光标领涨7%，易点天下、汉得信息涨超3% [1][7] - 算力板块中，协创数据涨超5%，光模块CPO龙头中际旭创涨超2%，润泽科技、北京君正、锐捷网络等多股涨超1% [1][7] - 热门ETF创业板人工智能ETF（159363）场内收涨1.12%，收盘价0.993元创历史新高，全天成交超5亿元，资金单日净申购3600万份 [1][7] 指数年度复盘与比较 - 截至2025年12月30日，创业板人工智能指数年内涨幅高达107.21%，实现翻倍增长 [3][9] - 该指数年内表现大幅领跑其他同类AI主题指数，人工智能指数涨80.64%，CS人工智指数涨69.09%，科创AI指数涨50.75% [3][10] - 创业板人工智能指数2020至2024年的年度涨跌幅分别为20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44% [3][10] AI应用领域动态与观点 - AI应用板块可能受Meta以数十亿美元收购开发AI应用Manus的公司“蝴蝶效应”所催化，此为Meta成立以来第三大收购 [4][11] - 在Meta收购前，Manus正以20亿美元估值进行新一轮融资 [4][11] - 长江证券指出，2026年大模型景气度确定性较高，to C侧流量入口争夺是明年AI应用核心看点，同时多模态有望迎来爆发，继续看好国产AI产业链 [4][11] - 华龙证券认为，在政策支持下AI产业有望持续良性发展并赋能千行百业，资本市场加持有望加速国产AI创新周期 [4][11] - 华福证券也表示看好国产AI应用领域的爆发 [4][11] 算力领域动态与观点 - 国盛证券建议随着年末临近回归业绩主线 [4][11] - 在算力产业链高景气周期下，光模块头部厂商正在大陆和泰国加速扩产 [4][11] - 国盛证券预计光模块行业将在2026年一季度迎来产能集中释放，驱动业绩进入新一轮爬坡期，并继续看好算力板块，坚定推荐算力产业链相关企业如光模块行业龙头 [4][11] 相关投资产品概况 - 创业板人工智能ETF（159363）是全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF，其场外联接基金为A类023407、C类023408 [5][12] - 该ETF标的指数重点布局光模块龙头“易中天”，光模块含量最新超56% [5][12] - 从赛道分布看，该ETF逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用 [5][12]

公司业绩展望 - 北京君正预计未来业绩会持续改善 [1] - 公司对未来业绩的乐观预期基于市场正在回暖 [1]

公司产品与市场定位 - 公司SRAM产品主要应用于车规、工业和医疗市场 [1] - 公司产品可以替换瑞萨、英飞凌的相关产品 [1]

北京君正在互动平台表示，T系列累积出货量已超亿颗。 ...

公司业务与产品说明 - 北京君正公司的SRAM产品为独立芯片 [1] - 公司目前未提供片上SRAM IP业务 [1]