回购计划 - 回购资金总额4000万元至8000万元[1][7] - 回购价格不超过8元/股，不超董事会审议前30个交易日均价150%[1][6] - 预计回购股份数量约500万股至1000万股，占总股本0.23%至0.46%[1][7] - 回购资金来源为公司自有资金[1][7] - 回购期限自股东大会审议通过起不超12个月[1][7] - 回购方式为集中竞价交易[1][5] - 回购股份将全部注销并减少注册资本[1][7] 财务数据 - 截至2024年6月30日，总资产84.87亿元，归属上市公司股东净资产57.68亿元，货币资金8.69亿元[11] - 2024年1 - 6月归属上市公司股东净利润3016.84万元，资产负债率32.01%[11] 风险与其他 - 回购方案需提交股东大会审议，存在未通过等风险[3] - 本次回购存在股东大会未通过、资金未到位等多种风险[19] - 公司董监高、控股股东等在董事会作回购决议前六个月内无买卖公司股份情形，无内幕交易及操纵市场行为[13] - 截至公告披露日，公司董监高、控股股东等回购期间暂无增减持计划，部分董高可能自主行权新增股份[13] - 公司董监高、控股股东等未来六个月暂无减持计划，如有将及时披露[13]

股份回购 - 董事会通过回购公司股份方案，7名董事赞成[1][2][4][5][7][8][10][13] - 回购股份价格不超8元/股，资金总额4000 - 8000万元[5] - 预计回购股份500 - 1000万股，占总股本0.23% - 0.46%[6][7] - 回购实施期限自股东大会通过起不超12个月[9] - 董事会提请股东大会授权办理回购事宜[11][13] 业绩考核调整 - 会议5票同意调整2022年股权激励计划公司层面业绩考核目标[14] - 调整后2024年净利润增长率118%、营收增长率64%[14] - 调整后2025年净利润增长率180%、营收增长率95%[14] - 明确公司层面行权比例计算方式[15] 会议安排 - 7票同意召开2024年第二次临时股东大会，9月23日14:30召开[15][16] - 7票同意召开2024年第一次债券持有人会议，9月23日16:00召开[16] - 相关会议通知同日披露于巨潮资讯网[15][16]

证券代码：300253 证券简称：卫宁健康 公告编号：2024-064 卫宁健康科技集团股份有限公司 第六届监事会第六次会议决议公告 《关于回购公司股份方案的公告》同日披露于巨潮资讯网。 二、会议以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权的结果审议通过了《关 于调整 2022 年股权激励计划公司层面业绩考核目标的议案》。 公司本次公司层面业绩考核目标设置的调整综合考虑了外部环 境和企业实际情况，不会对公司的财务状况、经营业绩产生实质性影 响。本次调整能够更有效地将公司利益、股东利益和员工利益结合在 一起，实现对公司核心团队的有效激励，推动公司稳定发展。本次在 公司原有的业绩考核指标下增设阶梯式业绩考核及行权比例指标，不 会导致提前解除限售或降低授予价格的情形，不存在损害公司及全体 股东利益、特别是中小股东权益的情况，符合《上市公司股权激励管 理办法》等相关法律法规的规定。因此，监事会同意公司调整 2022 年股权激励计划公司层面业绩考核指标。 《关于调整 2022 年股权激励计划公司层面业绩考核目标的公 告》、《2022 年股票期权激励计划（草案）（2024 年 9 月修订）》、《2022 年股票期权激励计划（草 ...

激励对象与期权数量调整 - 2022年11月25日激励对象由815名调为812名，首次授予股票期权数量调为131,732,800份[8] - 2023年9月20日向210名激励对象授予19,478,600份股票期权，13,521,400份预留期权作废[10] - 2023年12月14日注销89名激励对象已授予未行权股票期权3,855,968份[11] 行权价格调整 - 2023年8月16日因2022年权益分派，行权价格由5.71元调为5.7元[9] - 2024年6月14日因2023年权益分派，行权价格由5.7元调为5.68元[12] 可行权情况 - 2023年12月14日786名激励对象可行权股票期权49,796,672份[11] 业绩考核目标调整 - 2024年9月公司通过调整2022年股权激励计划业绩考核目标议案[13] - 原2024年净利润增长率目标不低于118%，营收增长率不低于64%[17] - 原2025年净利润增长率目标不低于180%，营收增长率不低于95%[17] - 拟在原目标下增加阶梯式业绩考核及行权比例设置[13] 考核与行权规则 - 技术类、职能类岗位不同考核等级对应不同个人层面行权比例[20] - 销售类岗位不同考核等级对应不同个人层面行权比例[20] - 公司未达业绩目标，对应考核年计划行权期权全部注销[19] - 公司业绩达标，激励对象当年实际可行权数量=个人当年计划×个人层面比例[20] 原业绩考核目标 - 首次授予期权2022 - 2025年各年净利润与营收增长率目标[22] - 预留授予期权2023 - 2025年各年净利润与营收增长率目标[23] 审批情况 - 2022年激励计划相关议案经董事会、监事会、股东大会审议通过[5][7] - 2022年股权激励计划已获必要批准授权，尚需信息披露[25]

报告评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持此前评级 [1] 报告核心观点 公司盈利能力提升,医疗AI产品加速落地 - 公司医疗IT业务中核心产品软件销售及技术服务收入达9.02亿元,同比增长1.83%,医疗IT核心业务实现稳健增长 [5] - 互联网医疗业务加速推进,收入实现高速增长,2024年上半年收入规模达1.78亿元,增速高达44.25% [5] - 公司重视产品研发创新,2024年上半年研发投入规模达3.01亿元,占收入比例高达24.59% [5] - 公司医疗大模型WiNGPT通过国家互联网信息办公室"深度合成算法"备案,相关产品已在多家医院落地 [5] 财务数据分析 - 预计公司2024/2025/2026年收入分别为36.69/43.10/49.40亿元,净利润分别为5.50/7.00/8.80亿元 [6] - 对应PE分别为21.4/16.8/13.4倍,估值处于较低水平 [6] - 公司2024年上半年营业收入12.24亿元,同比增长2.68%;归母净利润0.30亿元,同比增长81.83% [4] 风险提示 - 业务发展不及预期,政策推进缓慢 [6]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 收入端略低于预期,利润恢复符合预期 [5] - 医疗 IT 短期承压,互联网医疗健康业务重回增长赛道 [5] - 持续降本增效,回款能力加强 [5] - WiNEX 产品持续渗透,提升交付效能 [6] - 医疗大模型产品加速落地 [6] 财务数据总结 - 2024年上半年实现营收12.24亿元(+2.68%),实现归母净利润0.30亿元(+81.83%),扣非归母净利润0.21亿元(+147.62%) [5] - 预计2024-2026年收入36.54、41.67、47.71亿元,归母净利润4.77、6.70、8.15亿元 [6] - 2024年上半年毛利率为41.3% [7] - 2024年上半年ROE为0.5% [7]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [4][6] 报告的核心观点 - 卫宁健康2024年上半年营收12.24亿元，同比增长2.68%；归母净利润0.30亿元，同比增长81.83%；扣非归母净利润0.21亿元，同比扭亏；毛利率41.35%，同比增长0.68pct 2024年第二季度营收7.29亿元，同比减少1.81%；归母净利润0.135亿元，同比减少83.09%；扣非归母净利润0.128亿元，同比减少55.77%；毛利率46.53%，同比增加0.87pct [2][6] - 互联网医疗健康行业支撑业绩增长，软硬件销售小幅承压 按客户所处行业拆分，医疗卫生信息化行业和互联网医疗健康行业营收分别为10.46/1.78亿元，分别同比变动-2.12%/+44.25%，毛利率分别为44.52%/22.67%，分别同比变动+1.41pct/+3.09pct 按产品拆分，软件销售、硬件销售、技术服务、互联网医疗健康营收分别为5.66/1.44/3.36/1.78亿元，同比分别变动-6.24%/-21.18%/19.11%/44.25%；2024年上半年毛利率分别为49.28%/7.93%/52.25%/22.67%，同比分别变动+0.05pct/-5.24pct/+2.79pct/+3.09pct [6] - WiNEX数字化转型赋能医院发展，技术创新引领公司份额提升 新一代WiNEX产品持续以数字化转型赋能医院高质量发展，全国累计有数百家WiNEX客户，完成多个院区上线，实现WiNEX“出厂即可用”交付新模式 公司在智慧医院等领域新增20余个千万级项目 子公司纳里股份上半年面向C端业务日HTTP最高访问量达12多亿次，月活跃用户数超3000万，国内医院核心诊疗系统连续四年市场份额第一 [6] - 盈利预测、估值与评级 预计公司2024 - 2026年营业收入分别为35.12/40.39/46.62亿元，同比增速分别为11.02%/15.00%/15.43%，归母净利润分别为4.75/6.36/8.22亿元，同比增速分别为32.77%/33.83%/29.20%，EPS分别为0.22/0.29/0.38元/股，3年CAGR为31.92% 鉴于公司在国内医院核心系统市场份额排名第一，新一代WiNEX加速落地，发布WiNGPT，维持“增持”评级 [6] 财务数据和估值 - 2022 - 2026E营业收入分别为30.93/31.63/35.12/40.39/46.62亿元，增长率分别为12.46%/2.28%/11.02%/15.00%/15.43% [7] - 2022 - 2026E归母净利润分别为1.08/3.58/4.75/6.36/8.22亿元，增长率分别为-71.33%/230.11%/32.77%/33.83%/29.20% [7] - 2022 - 2026E EPS分别为0.05/0.17/0.22/0.29/0.38元/股 [7] - 2022 - 2026E市盈率分别为108.6/32.9/24.8/18.5/14.3 [7] - 2022 - 2026E市净率分别为2.4/2.1/1.9/1.8/1.6 [7] - 2022 - 2026E EV/EBITDA分别为106.5/26.7/12.3/9.1/6.9 [7] 财务预测摘要 资产负债表（单位：百万元） - 2022 - 2026E货币资金分别为1282/1114/910/761/806 [9] - 2022 - 2026E应收账款+票据分别为2687/3335/3482/3783/4111 [9] - 2022 - 2026E存货分别为98/111/110/117/125 [9] - 2022 - 2026E资产总计分别为7822/8549/8855/9334/9939 [9] 利润表（单位：百万元） - 2022 - 2026E营业收入分别为3093/3163/3512/4039/4662 [9] - 2022 - 2026E营业成本分别为1742/1740/1829/2035/2284 [9] - 2022 - 2026E归属于母公司净利润分别为108/358/475/636/822 [9] 现金流量表（单位：百万元） - 2022 - 2026E净利润分别为15/318/432/589/775 [9] - 2022 - 2026E经营活动现金流分别为100/185/666/929/1232 [9] - 2022 - 2026E投资活动现金流分别为-350/-270/-725/-767/-793 [9] - 2022 - 2026E筹资活动现金流分别为-120/-68/-146/-310/-395 [9] 财务比率 - 成长能力：2022 - 2026E营业收入增长率分别为12.46%/2.28%/11.02%/15.00%/15.43% [9] - 获利能力：2022 - 2026E毛利率分别为43.69%/45.00%/47.92%/49.62%/51.01% [9] - 偿债能力：2022 - 2026E资产负债率分别为34.46%/33.54%/30.46%/29.08%/27.25% [9] - 营运能力：2022 - 2026E应收账款周转率分别为1.2/1.0/1.0/1.1/1.1 [9] - 每股指标（元）：2022 - 2026E每股收益分别为0.1/0.2/0.2/0.3/0.4 [9] - 估值比率：2022 - 2026E市盈率分别为108.6/32.9/24.8/18.5/14.3 [9]

财务业绩 - 2024年上半年营业收入为12.24亿元，同比增长2.68%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为3,016.84万元，同比增长81.83%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2,147.96万元，同比增长147.62%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为-8,479.98万元，同比增加70.30%[16] - 基本每股收益为0.0140元，同比增长81.82%[16] - 加权平均净资产收益率为0.53%，同比增加0.21个百分点[16] - 总资产为84.87亿元，较上年度末减少0.73%[16] - 归属于上市公司股东的净资产为57.68亿元，较上年度末增加1.43%[16] 业务发展 - 公司新一代 WiNEX 产品持续以数字化转型赋能医院高质量发展，截至报告期末已累计拥有数百家 WiNEX 客户[29] - 公司在智慧医院、医共体/医联体、基层卫生等领域新增 20 余个千万级项目[29] - 公司助力多家医院顺利通过电子病历应用水平五级及以上评级[29] - 公司助力多个县域医共体数字化建设项目获得国家卫健委的高度评价[29] - 公司医疗卫生信息化业务收入占营业收入的比重为 85.48%[28] - 公司互联网医疗健康业务收入占营业收入的比重为 14.52%，同比增长 44.25%[28] - 公司将积极应对市场变化，持续优化组织机制和人员结构，加强应收款项的回收[28] - 公司持续拓展"互联网+医疗健康"板块，其中"云医"纳里股份为万余家医疗机构提供系统建设和技术维护服务，面向C端业务日HTTP最高访问量达12亿次，月活跃用户数超过3,000万[30] - "云药"环耀卫宁致力于构建中国医保外补充健康保障生态服务体，通过与商业保险公司、企业端等合作面向C端提供服务[30] - 卫宁科技在医保、医院和商保业务方面持续发挥竞争优势，2024年上半年签订合同金额约1.26亿元，较上年同期增长约60%[31] 行业政策 - 2024年是国家实施健康中国行动的第五年，政策层面将持续发展普惠化数字健康，推进医疗大规模设备迭代升级、基层医疗服务下沉、运营管理信息化等重点内容[35] - 国务院发布《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》，明确深入开展全国医疗卫生机构信息互通共享攻坚行动，推动健康医疗领域公共数据资源开发利用[35] - 国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，要求加强优质高效医疗卫生服务体系建设，推进医疗卫生机构装备和信息化设施迭代升级[35] - 国家卫健委发布《"优质服务基层行"活动和社区医院建设三年行动方案》，加快基层信息化建设，完善基层远程医疗服务网络[35] - 国家卫健委等三部门发布《关于进一步健全机制推动城市医疗资源向县级医院和城乡基层下沉的通知》，通过建立常态化联合门诊、联合病房等方式促进资源下沉共享[35] - 国家卫健委、国家中医药局发布《关于2024-2025年持续开展"公立医疗机构经济管理年"活动的通知》，推动公立医疗机构内部流程管理精细化、规范化和信息化[35] - 国家医保局发布《关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》，确保2025年起各统筹地区统一使用分组版本[35] - 国家数据局等十七部门发布《"数据要素×"三年行动计划（2024—2026年）》，提升群众就医便捷度，有序释放健康医疗数据价值[35] - 国家财政部发布《关于加强数据资产管理的指导意见》，鼓励医疗等数据富集行业探索开展多种形式的数据资产开发利用模式[35] - 上海市提出数据要素赋能上海市数字化转型，持续推进"便捷就医服务"数字化转型工作[35] 公司竞争力 - 公司在医疗卫生信息化行业有较高的知名度和行业地位，服务内容覆盖医疗机构、区域卫生等领域[37] - 公司拥有丰富的技术积累和优秀人才储备，在创新业务领域形成了自有的服务模式[38] - 公司服务的医疗卫生机构用户达6000余家，覆盖全国32个省市自治区及特别行政区[39] - 公司拥有架构完备、梯队配置良好的专业工作团队，为客户提供专业周到的服务[40] 募集资金使用 - 公司获准向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额为9.7亿元[66] - "新一代智慧医疗产品开发及云服务项目"已投入4.9亿元，投资进度100%[69] - "WiNEX MY 项目"已投入1.65亿元，投资进度86.32%[69] - "互联网医疗及创新运营服务项目-商保数字化理赔项目"已投入1,646.67万元，投资进度75.71%[69] - 公司变更了"互联网医疗及创新运营服务项目-云医项目"，改为"WiNEX MY 项目"[70] - 公司变更了"互联网医疗及创新运营服务项目-药品耗材供应链管理项目"[69] - 公司使用9,416.82万元用于补充流动资金[69] - 公司使用1,706.06万元用于永久补充流动资金

公司制度修订 - 拟修订《公司章程》等内控制度部分条款[1] - 修订后公司注册资本为216035.3596万元，股份总数为216035.3596万股[1][2] - 修订《董事、监事和高级管理人员所持公司股份及其衍生品种的变动管理制度》[51] 公司治理结构 - 董事会由7名董事组成，其中独立董事3名[16][44] - 监事会由3名监事组成，职工代表比例不低于1/3[22] 运营决策流程 - 董事会行使多项职权，设审计等专门委员会[16][17][18][19][20] - 投资方案等事项审批有不同权限和表决要求[48] 利润分配政策 - 现金分红有多种比例要求和限制条件[25][27][28][29][35] - 调整利润分配政策需经特定程序通过[32][34][35] 董事相关规定 - 非独立董事任期3年可连选连任，独立董事任期有年限限制[12] - 董事有忠实、谨慎等义务和责任[13][14][15] 股东相关权益 - 不同持股比例股东有查阅、提案、诉讼等权利[4][5][8] - 股东大会召开有多种情形和程序规定[7][8][9][10] 董监高交易限制 - 董监高买卖公司股票及其衍生品种有多种禁止和限制规定[52][53][54] - 董监高减持股份有报告、披露等要求[54][55]

证券代码：300253 证券简称：卫宁健康 公告编号：2024-059 卫宁健康科技集团股份有限公司 第六届监事会第五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 《2024 年半年度报告》、《2024 年半年度报告摘要》同日披露于 巨潮资讯网，《2024 年半年度报告摘要》同时刊登于《中国证券报》、 《上海证券报》、《证券时报》。 二、会议以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权的结果审议通过了《关 于 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告的议案》。 经审核，监事会认为：报告期内公司募集资金的管理、使用及运 作程序符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业 板上市公司规范运作》等有关法律法规和公司《募集资金管理办法》 的规定，募集资金的使用未发现违反法律、法规及损害股东利益的行 为。 《2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》同日披 露于巨潮资讯网。 特此公告。 卫宁健康科技集团股份有限公司 卫宁健康科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 27 日在公司会议室以现场方式召开第 ...