交易概述 - 公司拟以发行股份等方式向上海德迩实业集团有限公司等交易对方购买爱卓智能科技(上海)有限公司100%股权 [1] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 深圳证券交易所并购重组审核委员会于2025年11月7日召开2025年第10次审议会议 [1] 审核结果 - 本次交易的审议结果为符合重组条件和信息披露要求 [1]

人民财讯11月9日电，德尔股份（300473）11月9日公告，公司拟向上海德迩实业集团有限公司等交易对 方以发行股份等方式购买其持有的爱卓智能科技(上海)有限公司100%股权，并拟向不超过35名特定投资 者发行股份募集配套资金。深圳证券交易所并购重组审核委员会于2025年11月7日召开2025年第10次并 购重组审核委员会审议会议，对公司本次交易进行了审议。根据深圳证券交易所并购重组审核委员会发 布的《深圳证券交易所并购重组审核委员会2025年第10次审议会议结果公告》，本次会议的审议结果 为：本次交易符合重组条件和信息披露要求。 ...

交易方案 - 公司拟以发行股份等方式向上海德迩实业集团有限公司等交易对手方购买其持有的爱卓智能科技(上海)有限公司100%股权 [1] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] 审核结果 - 深圳证券交易所并购重组审核委员会于2025年11月7日召开会议审议本次交易 [1] - 审议结果为本次交易符合重组条件和信息披露要求 [1]

证券代码：300473 证券简称：德尔股份 公告编号：2025-074 阜新德尔汽车部件股份有限公司 关于公司发行股份购买资产并募集配套资金事项 获得深圳证券交易所并购重组审核委员会审核通过的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 阜新德尔汽车部件股份有限公司（以下简称"公司"）拟向上海德迩实业集 团有限公司等交易对方以发行股份等方式购买其持有的爱卓智能科技（上海）有 限公司 100%股权，并拟向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金（以下 简称"本次交易"）。 深圳证券交易所并购重组审核委员会于 2025 年 11 月 7 日召开 2025 年第 10 次并购重组审核委员会审议会议，对公司本次交易进行了审议。根据深圳证券交 易所并购重组审核委员会发布的《深圳证券交易所并购重组审核委员会 2025 年 第 10 次审议会议结果公告》，本次会议的审议结果为：本次交易符合重组条件 和信息披露要求。 公司本次交易尚需获得中国证券监督管理委员会同意注册的决定后方可实 施，能否经中国证券监督管理委员会予以注册尚存在不确定性。公司将根据本次 交易的进 ...

交易方案概述 - 德尔股份发行股份购买爱卓科技100%股权并募集配套资金方案获深交所并购重组委审议通过，符合重组条件和信息披露要求[1] - 交易方案包括两部分：向上海德迩发行股份购买其持有的爱卓科技70%股权，以及零对价受让兴百昌合伙持有的爱卓科技30%未实缴股权[2] - 交易完成后，爱卓科技成为德尔股份的全资子公司[2] 发行股份购买资产详情 - 购买资产的对价支付方式为向交易对方上海德迩发行人民币普通股（A股），每股面值1.00元，上市地点为深交所[2] - 发行股份数量为19,081,272股，发行价格为14.15元/股，不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的80%[3] - 标的公司爱卓科技股东全部权益评估值为27,000.00万元，交易对价据此确定[3] - 收益法评估值较2024年9月30日归母净资产增值21,513.49万元，增值率392.12%，较2025年6月30日归母净资产增值18,098.71万元，增值率203.33%[3] 募集配套资金安排 - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超过8,270.00万元，不超过购买资产交易价格的100%[4] - 配套融资采取询价发行方式，发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票交易均价的80%[4] - 募集资金用途包括：爱卓智能科技汽车饰件产品智能化改扩建项目（一期）拟投入4,920.00万元，研发中心项目拟投入2,350.00万元，支付中介机构费用及相关税费拟投入1,000.00万元[5][6] 交易性质与关联关系 - 交易对方上海德迩、兴百昌合伙为公司实际控制人李毅控制的企业，本次交易构成关联交易[6] - 本次交易未达到重大资产重组标准，不构成重大资产重组，交易前后公司实际控制人均为李毅，不导致控制权变更，不构成重组上市[6] - 零对价受让的30%股权为未实缴认缴出资额326.7994万元，公司需在2032年6月30日前完成实缴[7] 审核关注要点 - 深交所重组委现场问询主要关注行业趋势、市场竞争、价格年降、整合安排、协同效应等因素对评估预测参数谨慎性及业绩承诺可实现性的影响[2]

股价与交易表现 - 11月3日盘中股价下跌2.02%，报31.45元/股，成交额9668.51万元，换手率2.02%，总市值47.48亿元 [1] - 当日主力资金净流出1138.16万元，其中特大单净卖出397.11万元，大单净卖出741.04万元 [1] - 公司今年以来股价上涨26.25%，近5个交易日、20日、60日分别上涨1.98%、2.34%和3.93% [1] - 今年以来公司1次登上龙虎榜，最近一次为3月3日，龙虎榜净买入6991.40万元，买入总计1.92亿元（占总成交额10.89%），卖出总计1.22亿元（占总成交额6.93%） [1] 公司业务与行业 - 公司主营业务为汽车转向泵、齿轮泵、自动变速箱油泵、电动助力转向系统(EPS)电机等产品的研发、生产和销售 [2] - 主营业务收入构成为：降噪、隔热及轻量化产品占比73.77%，电机、电泵及机械泵类产品占比24.42%，电控及汽车电子类产品占比1.07%，其他占比0.73% [2] - 公司所属申万行业为汽车-汽车零部件-其他汽车零部件，概念板块包括汽车轻量化、小盘、线控底盘、并购重组、比亚迪概念等 [2] 财务与股东情况 - 2025年1月-9月，公司实现营业收入36.42亿元，同比增长7.67%；归母净利润7923.04万元，同比增长228.13% [2] - A股上市后累计派现2.42亿元，但近三年累计派现0.00元 [3] - 截至2025年9月30日，股东户数为2.50万，较上期增加1.09%；人均流通股6009股，较上期减少1.07% [2] - 同期十大流通股东中，招商量化精选股票发起式A（001917）为新进第八大股东，持股97.00万股；中航新起航灵活配置混合A（005537）退出十大股东之列 [3]

交易核心信息 - 德尔股份收到深交所并购重组审核委员会会议安排通知，定于2025年11月7日召开会议审核公司发行股份购买资产并募集配套资金的申请[2] - 本次重组方案为德尔股份拟向上海德迩实业集团有限公司等交易对方购买爱卓智能科技（上海）有限公司100%股权，并向不超过35名特定投资者募集配套资金[2] - 公司拟通过发行股份及零对价受让方式收购爱卓智能100%股权，并同步募集不超过8270万元配套资金[2] 交易具体构成 - 在发行股份购买资产环节，德尔股份拟向上海德迩实业集团有限公司发行股份收购其持有的爱卓科技70%股权，交易对价为2.7亿元[2] - 同时以零对价受让上海兴百昌企业管理咨询合伙企业持有的爱卓科技30%股权，该部分股权系未实缴的认缴出资额[2] - 本次交易标志着公司开启同行业并购升级之路[2]

公司概况与业务 - 公司成立于2004年11月12日，于2015年6月12日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是国内领先的汽车转向泵制造商，拥有完善的产品矩阵和深厚的技术积累 [1] - 主营业务包括汽车转向泵、齿轮泵、自动变速箱油泵、电动助力转向系统(EPS)电机等产品的研发、生产和销售 [1] - 公司涉及汽车轻量化、线控底盘、超导概念、核电等概念板块 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为36.42亿元，在行业55家公司中排名第8，高于行业平均数21.5亿元和中位数12.83亿元 [2] - 2025年三季度净利润为7830.98万元，行业排名28/55，与行业中位数持平，低于行业平均数1.29亿元 [2] - 行业第一名中鼎股份营收145.55亿元，净利润13.05亿元，第二名凌云股份营收140.7亿元，净利润7.86亿元 [2] 财务健康状况 - 2025年三季度公司资产负债率为58.71%，高于行业平均的40.56% [3] - 2025年三季度公司毛利率为19.22%，低于行业平均的21.56% [3] 股东结构与机构观点 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为2.5万，较上期增加1.09% [5] - 户均持有流通A股数量为6009.22股，较上期减少1.07% [5] - 招商量化精选股票发起式A为新进第八大流通股东，持股97.00万股 [5] - 国泰海通证券首次覆盖给予"增持"评级，预计2025-2027年营收分别为49.02/53.27/57.91亿元 [5] - 山西证券首次覆盖给予"买入-B"评级，预计2025-2027年归母净利润分别为1.3亿元、1.9亿元、3.0亿元 [6] 战略发展与未来展望 - 公司主业产品矩阵完善，迎合汽车行业趋势，开发新能源相关产品 [5] - 公司建立全球化销售网络，提升综合竞争力，客户覆盖全球主流车企 [5][6] - 公司战略进军固态电池领域，计划斥资约3亿元建设固态电池中试及产业化项目，预计2025年底前具备生产能力 [5][6]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买爱卓智能科技（上海）有限公司100%股权并募集配套资金[1] - 深交所并购重组审核委员会2025年11月7日审核本次重组申请[1] - 重组需经深交所审核通过并获中国证监会同意注册方可实施[2] - 该事项审核、注册结果及时间存在不确定性[2]

交易方案 - 公司拟以发行股份等方式向上海德迩实业集团有限公司等交易对方购买其持有的爱卓智能科技（上海）有限公司100%股权 [1] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] 审核进展 - 深圳证券交易所并购重组审核委员会定于2025年11月7日召开2025年第10次并购重组审核委员会审议会议 [1] - 会议将审核公司本次重组申请 [1]