会议信息 - 2024年11月5日发出第三届董事会第二十四次会议通知，11月12日召开[2] - 应出席董事7人，实际出席7人[2] 股本与注册资本 - 2021年限制性股票激励计划归属股份3,557,650股[3] - 公司总股本由447,653,250股增至451,210,900股[3] - 公司注册资本由447,653,250元增至451,210,900元[3] 议案表决 - 《关于变更公司注册资本及修订<公司章程>的议案》表决：同意7票，反对0票，弃权0票[3]

股份相关 - 2021年激励计划两部分归属股份共3,557,650股[2] - 2024年10月30日归属股票完成登记上市流通[2] 股本与资本 - 公司总股本增至451,210,900股[2] - 公司注册资本增至451,210,900元[2] 章程修订 - 修订后公司注册资本为451,210,900元[4] - 修订后公司股份总数为451,210,900股[4]

股权结构 - 公司于2018年2月9日获批首次向社会公众发行4001万股人民币普通股，3月23日在深交所创业板上市[5] - 公司于2021年2月9日获批向特定对象发行44001100股人民币普通股，6月15日在深交所上市[5] - 公司注册资本为451210900元[6] - 公司股份总数为451210900股，均为人民币普通股，每股面值为1元[14] - 深圳市百砻技术有限公司出资8910万元，认购8910万股，占总股本比例24.75% [13] - 深圳市万融技术有限公司出资6750万元，认购6750万股，占总股本比例18.75% [13] - 淮安彩虹信息科技研究中心（有限合伙）出资4615.8930万元，认购4615.8930万股，占总股本比例12.8219% [13] - 广州珠江达盛房地产有限公司出资4050万元，认购4050万股，占总股本比例11.25% [14] 股份限制 - 公司因特定情形收购股份，第（三）、（五）、（六）项情形合计持有的公司股份数不得超过已发行股份总额的10%，并应在三年内转让或注销[19] - 公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司同一种类股份总数的25%[22] - 公司董事、监事、高级管理人员、持有本公司股份5%以上股份的股东，股票买卖6个月内的收益归公司所有[22] - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让[21] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自上市交易之日起一年内不得转让[21] - 公司董事、监事、高级管理人员所持本公司股份自上市交易之日起一年内不得转让，离职后半年内不得转让[22] 股东大会 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[34] - 董事人数不足《公司法》规定人数或本章程所定人数的2/3时，公司需在2个月内召开临时股东大会[34] - 公司未弥补亏损达实收股本总额1/3时，需在2个月内召开临时股东大会[34] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司需在2个月内召开临时股东大会[34] - 单独或合并持有公司3%以上股份的股东有权向公司提出提案，可在股东大会召开10日前提出临时提案[42] - 年度股东大会召开20日前以公告方式通知各股东，临时股东大会召开15日前通知[44] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且一旦确认不得变更[44] - 股东大会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东大会召开当日上午9:15，不得迟于9:30，结束时间不得早于现场股东大会结束当日下午3:00[42] - 发出股东大会通知后延期或取消，召集人应在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因[44] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[52] - 公司一年内购买、出售重大资产或对外担保金额超最近一期经审计合并总资产30%，需特别决议通过[52] - 关联交易事项决议，普通决议需出席非关联股东所持表决权二分之一以上通过，特别决议需三分之二以上通过[54] - 股东大会选举董事、非职工代表监事实行累积投票制[56] - 股东大会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司2个月内实施方案[58] 董事会 - 董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，独立董事中至少有1名会计专业人士[66] - 董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开10日以前书面通知相关人员[70] - 代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事等认为必要时，可提议召开董事会临时会议，董事长应在接到提议后10日内召集和主持[70] - 董事会召开临时会议应在会议召开前5日书面通知相关人员，紧急事项可口头通知并书面确认[70] - 董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生[69] - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过，担保事项还需出席会议的2/3以上董事同意[72] 管理层 - 公司设总经理1名，副总经理若干名，财务总监1名，总经理每届任期三年[75] - 副总经理由董事会提名委员会提名，由董事会聘任和解聘[77] 监事会 - 公司设监事会，由3名监事组成，职工代表比例不低于1/3[83] - 监事会主席由全体监事过半数选举产生[83] 财务与分红 - 公司需在会计年度结束4个月内报送并披露年报，上半年结束2个月内报送并披露半年度财报[88] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[90] - 法定公积金转增资本时，留存公积金不少于转增前公司注册资本的25%[90] - 公司具备现金分红条件时，单一年度现金分配股利不少于当年度可供分配利润的15%，最近三年累计不少于年均可供分配利润的30%[93] - 现金分红条件包括当年每股收益不低于0.1元、每股累计可供分配利润不低于0.2元等[92] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中比例最低达80%[94] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红比例最低达40%[94] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红比例最低达20%[94] - 利润分配方案需经参加股东大会的股东所持表决权过半数以上表决通过[95] - 股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在2个月内完成股利（或股份）的派发事项[96] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，由股东大会决定，审计费用也由股东大会决定[103] - 公司解聘或不再续聘会计师事务所，应提前15天通知[103] - 公司合并、分立、减资时，应自决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告[109][110] - 债权人在合并、减资时，接到通知书30日内，未接到通知书自公告之日起45日内，可要求公司清偿债务或提供担保[109][110] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散公司[113] - 公司因特定情形解散，应在15日内成立清算组，清算组10日内通知债权人，60日内在报纸上公告[113] - 清算组清理公司财产等后应制定清算方案并报股东大会或法院确认[114] - 公司财产按顺序清偿后剩余财产按股东持股比例分配[114] - 清算期间公司存续但不能开展与清算无关经营活动[115] - 公司财产不足清偿债务应依法向法院申请宣告破产[115] - 公司清算结束后清算组应制作清算报告并申请注销登记[115] - 有三种情形公司应修改章程[117] - 股东大会决议通过的章程修改事项需审批的报主管机关批准[117] - 董事会依股东大会决议和主管机关审批意见修改章程[117] - 章程修改事项属法定披露信息应按规定公告[117]

证券代码：300634 证券简称：彩讯股份 公告编号：2024-083 彩讯科技股份有限公司 2024年第四次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形； 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过决议的情形。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 （2）网络投票时间：2024 年 11 月 11 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 11 月 11 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统 进行网络投票的时间为 2024 年 11 月 11 日 09:15-15:00。 2、会议召开地点：北京市朝阳区朝阳北路 237 号复星国际中心 19A 层公司 会议室。 3、会议召开方式：采用现场会议与网络投票相结合的方式召开。 4、会议召集人：公司董事会。 5、会议主持人：董事长杨良志先生。 6、本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）、《上市 ...

北京海润天睿律师事务所 关于彩讯科技股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会的 北京海润天睿律师事务所（以下简称本所）接受彩讯科技股份有限公司（以 下简称公司）的委托，指派律师出席公司 2024 年第四次临时股东大会（以下简称 本次股东大会），对本次股东大会进行律师见证并发表法律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了公司本次股东大会的有关文件和材料。 本所律师得到公司如下保证，即其已提供的本所出具本法律意见所必需的原始书 面材料、副本材料、电子文档或口头证言真实、完整、有效，不存在虚假陈述、 重大遗漏或隐瞒，所有副本材料与复印件均与原件一致。 本所及经办律师依据《中华人民共和国证券法》《律师事务所从事证券法律 业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法 律意见出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉 尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真 实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。 法律意见 中国·北京 朝阳区建外大街甲 14 号广播大厦 5/9/10/1 ...

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 业绩增长稳健 - 2024 前三季度,公司实现营业收入12.1亿元,同比增长10.72%;实现归母净利润1.95亿元,同比下降36.36%;实现扣非归母净利润1.85亿元,同比增长1.04% [2] - Q3单季度业绩向好,实现营收4.3亿元,同比增长19.26%;实现归母净利润7719.8万元,同比增长37.91%;实现扣非归母净利润6214.9万元,同比下降8.39% [2] 持续加码研发,打造Rich AI超级工厂 - 报告期内,公司研发费用2.37亿元,同比增长28.9%,打造AI+元宇宙全景生态 [2] - Rich AICloud提供面向AI原生的云计算解决方案,Rich AIBox实现向下对接各种模型、向上对接业务需求的能力,为企业提供一站式AI应用开发解决方案 [2] AI信创邮箱产品形态丰富,C端推出"彩灵"创新AI应用 - 公司核心产品Rich Mail信创邮箱已覆盖多家大型央企、国企及各行业头部企业,并于鸿蒙系统实现适配 [3] - 公司推出图生音乐AI应用"彩灵",基于新一代多模态大模型技术构建,可将任意一张照片智能生成一首歌曲 [3] 投资建议 - 公司围绕AI与元宇宙两大核心方向,全面升级三大业务产品线,有望打开下游AI应用端市场,AI+元宇宙有望推动三大业务产品线实现战略协同,伴随行业信创边际回暖以及云业务发展,公司有望实现持续增长 [3] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.39/3.95/4.76亿元,同比4.32%/16.7%/20.55%,对应PE分别为23/20/17倍 [3]

报告投资评级 - 彩讯股份投资评级为买入 - A维持评级[4] 报告的核心观点 - 彩讯股份作为国内邮箱产品领军者有望受益于数据要素、AI、信创等多维共振实现快速发展[9] 根据相关目录分别进行总结 财务情况 - 前三季度实现营业收入12.10亿元（YoY+10.72%）归母净利润为1.95亿元(YoY - 36.36%)扣非净利润为1.85亿元单Q3营业收入为4.29亿元(YoY+19.26%)归母净利润为7718.75万元（YoY+37.65%）[2] - 预计2024 - 2026年的收入分别为17.22/21.06/24.11亿元归母净利润分别为2.90/3.50/4.11亿元[9] - 2022 - 2026年主营收入、净利润、每股净资产、市星率、市净率、净利润率、净资产收益率、股息收益率、ROIC等财务指标呈现一定变化趋势[11] 业务发展 - 三大产品线协同办公、智慧渠道、云和大数据产品线各自发展方向明确且有进展[2] - 深入布局AI构建Rich AI超级工厂分为三层包括智算基础设施底座、一站式AI应用开发平台和AI应用层[3] - 图生音乐AI应用“彩灵”全球首发基于新一代多模态大模型技术构建用户可个性化创作歌曲[3]

报告公司投资评级 - 6个月评级为买入（维持评级） [1] 报告的核心观点 - 公司发布2024年三季报，前三季度营收12.10亿元同比增长10.72%，归母净利润1.95亿元同比下滑36.36%，扣非归母净利润1.85亿元同比增长1.04%；24Q3单季度营收4.29亿元同比增长19.26%，归母净利润0.77亿元同比增长37.65% [1] - 三大产品线稳步推进，发布股权激励彰显未来发展信心，深度布局AI领域业务向智算延伸，Q4有望贡献收入 [1] - 公司深耕数字经济领域，积极拥抱AIGC技术，研发能力强，伴随信创产业以及国资云发展趋势，未来订单量有望快速增长，预计24 - 26年归母净利润为2.6/3.3/4.0亿元，对应PE为38/30/25X，维持“买入”评级 [1] 财务数据和估值 - 2022 - 2026E营业收入分别为11.95亿元、14.96亿元、16.54亿元、18.99亿元、21.66亿元，增长率分别为34.71%、25.18%、10.55%、14.79%、14.07% [2] - 2022 - 2026E归属母公司净利润分别为2.25亿元、3.25亿元、2.64亿元、3.32亿元、3.99亿元，增长率分别为50.91%、44.25%、 - 18.67%、25.65%、20.47% [2] - 2022 - 2026E EPS分别为0.50元、0.72元、0.59元、0.74元、0.89元，市盈率分别为44.01、30.51、37.51、29.86、24.78 [2] 资产负债表 - 2022 - 2026E货币资金分别为10.34亿元、12.05亿元、16.98亿元、19.06亿元、21.50亿元 [3] - 2022 - 2026E应收票据及应收账款分别为2.70亿元、3.32亿元、2.08亿元、4.12亿元、2.95亿元 [3] - 2022 - 2026E存货分别为1.58亿元、1.21亿元、2.29亿元、1.51亿元、2.58亿元 [3] - 2022 - 2026E资产总计分别为28.70亿元、32.29亿元、33.90亿元、37.93亿元、40.32亿元 [3] - 2022 - 2026E负债合计分别为5.17亿元、5.63亿元、5.06亿元、6.59亿元、5.96亿元 [3] 利润表 - 2022 - 2026E营业收入分别为11.95亿元、14.96亿元、16.54亿元、18.99亿元、21.66亿元 [3] - 2022 - 2026E营业成本分别为6.91亿元、9.18亿元、9.69亿元、11.03亿元、12.48亿元 [3] - 2022 - 2026E归属于母公司净利润分别为2.25亿元、3.25亿元、2.64亿元、3.32亿元、3.99亿元 [3] 现金流量表 - 2022 - 2026E经营活动现金流分别为1.24亿元、1.77亿元、5.05亿元、2.57亿元、3.05亿元 [4] - 2022 - 2026E投资活动现金流分别为 - 2.80亿元、 - 1.85亿元、 - 0.84亿元、 - 0.54亿元、 - 0.76亿元 [4] - 2022 - 2026E筹资活动现金流分别为 - 0.36亿元、 - 0.32亿元、 - 0.03亿元、 - 0.43亿元、 - 0.54亿元 [4] - 2022 - 2026E现金净增加额分别为 - 1.92亿元、 - 0.40亿元、4.93亿元、2.08亿元、2.44亿元 [4] 主要财务比率 - 2022 - 2026E营业收入增长率分别为34.71%、25.18%、10.55%、14.79%、14.07% [5] - 2022 - 2026E归属于母公司净利润增长率分别为50.91%、44.25%、 - 18.67%、25.65%、20.47% [5] - 2022 - 2026E毛利率分别为42.23%、38.66%、41.41%、41.89%、42.38% [5] - 2022 - 2026E市盈率分别为44.01、30.51、37.51、29.86、24.78 [5] - 2022 - 2026E市净率分别为4.35、3.80、3.51、3.22、2.92 [5] - 2022 - 2026E EV/EBITDA分别为11.45、10.98、25.57、20.42、17.32 [5]

纪要涉及的行业或者公司: * 采讯股份(上市公司) 纪要提到的核心观点和论据: 1. 采讯股份前三季度实现营收12.1亿元,同比增长10.72%,规模性利润1.95亿元,同比有所下降[3] 2. 采讯股份单三季度营收4.29亿元,同比增长19.2%,规模性利润7718万元,同比增长37.6%,延续了稳健和高增长的趋势[3] 3. 采讯股份在行业内规模经济链排名前9.28%,扩飞金利润排名前8.9%,保持了稳健的高质量发展[3] 4. 采讯股份正在布局AI和元宇宙两大核心方向,包括AI邮箱、AI云盘、AI数字人等产品[4][5][11][12] 5. 采讯股份自主研发了"Rich AI超级工厂",包括RichNet、RichMoth和Boost等核心技术,构建了从算力底座到AI应用的全栈能力[6][7][8][9][10] 6. 采讯股份在算力业务方面具有技术、渠道和资金优势,已与中国电信等运营商达成合作,未来将有更多订单落地[9][30][33][34] 7. 采讯股份正在积极布局AI应用,包括AI邮箱、AI数字人、AIGC新通话等产品,并计划在运营商渠道、云盘等场景进行商业化推广[11][12][13][28][29] 8. 采讯股份的AI音乐产品"图个乐"具有广泛的应用场景和良好的用户反馈,未来将进行全面市场推广[13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][25][26] 其他重要但可能被忽略的内容: 1. 采讯股份在财务状况方面一直保持稳健,负债率低,资金成本优势明显[9] 2. 采讯股份在人员方面正在进行结构调整,加大AI方向的人才投入[40][41] 3. 采讯股份未来将继续保持稳健经营,同时积极布局前沿技术,为投资者创造价值[41][42]

报告评级 - 报告给予彩讯股份"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 公司在 C 端应用创新和算力布局方面表现出色，正在打造一体化 AI 能力 [1] - 公司发布了图生音乐、AI 通话等创新产品,深度融入鸿蒙和运营商生态,构筑了从底层算力到上层 C 端消费者的全栈解决方案 [1] - 公司正处于高性能 AI 应用技术大规模投入期,未来费用率有望持续下降,预计公司未来 3 年收入和利润将保持较快增长 [1] 公司投资评级及盈利预测 - 2024-2026 年公司预计实现收入 17.06/20.00/24.28 亿元,同比增长 14%/17%/21% [1] - 2024-2026 年公司预计实现归母净利润 3.01/4.15/5.23 亿元,同比增长 -7%/38%/26% [1] - 公司未来 3 年 EPS 分别为 0.67/0.93/1.17 元,估值水平 P/E 分别为 31.1/22.5/17.9 [1] 公司财务指标 - 公司 2023-2026 年毛利率分别为 38.7%/40.9%/41.2%/40.9%,保持较高水平 [3] - 公司 2023-2026 年 ROE 分别为 12.2%/10.4%/12.9%/14.3%,盈利能力较强 [3] - 公司 2023-2026 年资产负债率分别为 17.4%/20.7%/22.9%/25.4%,财务结构稳健 [3]