股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于2月11日14:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[1] - 股权登记日为2月5日[2] - 审议《关于变更经营范围并修订<公司章程>的议案》等[4] 登记信息 - 登记方式有现场、信函或传真，2月6日17:00前送达[6] - 登记时间为2月6日9:30 - 11:30、13:30 - 17:00[7] - 登记地点为北京市朝阳区朝阳北路237号复星国际中心19A层公司会议室[7] 投票信息 - 深交所交易系统投票代码350634，投票简称彩讯投票，2月11日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[13][14] - 深交所互联网投票系统投票时间为2月11日09:15 - 15:00[15] 其他信息 - 授权委托书有效期限自签署日起至本次股东大会结束止[19] - 公告发布时间为2025年1月23日[11] - 需填写参会股东登记表，2月6日17:00前送达，现场参会提前1小时提交[22]

股份发行与股本结构 - 公司2018年2月9日获批首次向社会公众发行4001万股人民币普通股，3月23日在深交所创业板上市[5] - 公司2021年2月9日获批向特定对象发行44001100股人民币普通股，6月15日在深交所上市[5] - 公司注册资本为451210900元，股份总数为451210900股，每股面值为1元[6][14] - 深圳市百砻技术有限公司认购股份8910万股，占总股本比例24.75%[13] - 深圳市万融技术有限公司认购股份6750万股，占总股本比例18.75%[13] - 淮安彩虹信息科技研究中心（有限合伙）认购股份4615.8930万股，占总股本比例12.8219%[14] - 广州珠江达盛房地产有限公司认购股份4050万股，占总股本比例11.25%[14] 股份交易与限制 - 公司可通过公开发行股份、非公开发行股份等方式增加资本，特定情况下可收购本公司股份[17] - 公司因特定情形收购股份，第（三）、（五）、（六）项情形合计持有的公司股份数不得超过已发行股份总额的10%，并应在三年内转让或注销[19] - 公司董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司同一种类股份总数的25%[22] - 公司董事、监事、高级管理人员、持有本公司股份5%以上股份的股东，股票买卖6个月内的收益归公司所有[22] - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让；公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票上市交易之日起一年内不得转让[21][22] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[35] - 董事人数不足《公司法》规定人数或本章程所定人数的2/3等四种情形需召开临时股东大会[35] - 董事会收到提议后应在10日内书面反馈，单独或合并持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提出临时提案[39][40][43] - 召集人收到临时提案后2日内发出股东大会补充通知，年度股东大会召开20日前、临时股东大会召开15日前通知[43][44] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且确认后不得变更[44] - 股东大会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东大会召开当日上午9:15，不得迟于9:30，结束时间不得早于现场股东大会结束当日下午3:00[44] - 出现股东大会延期或取消情形，召集人应在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因[45] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[54] - 公司一年内购买、出售重大资产或对外担保金额超最近一期经审计合并总资产30%，需特别决议通过[54] - 关联交易决议需出席非关联股东所持表决权二分之一以上通过，特别决议事项需三分之二以上通过[56] - 股东大会选举董事、非职工代表监事实行累积投票制[57] - 股东大会对提案表决结果应当场公布，相关各方在公布前负有保密义务[58][59] - 股东大会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司将在2个月内实施[60] 董事会相关 - 董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，独立董事中至少有1名会计专业人士[69] - 董事会每年至少召开两次会议，会议召开10日前书面通知相关人员[71] - 代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事等提议召开临时会议，董事长应在10日内召集和主持[72] - 临时董事会会议召开前5日书面通知相关人员，紧急事项可口头通知并书面确认[72] - 董事会会议应有过半数董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过[72] - 董事会权限内担保事项，除全体董事过半数通过，还需出席会议的2/3以上董事同意[72] - 董事会会议由过半数无关联关系董事出席可举行，决议须经无关联关系董事过半数通过[73] - 出席董事会的无关联董事人数不足3人，事项应提交股东大会审议[73] - 一名董事不得在一次董事会会议上接受超过两名以上董事的委托代为出席会议[73] 监事会相关 - 监事会由3名监事组成，职工代表比例不低于1/3[83] - 监事会主席由全体监事过半数选举产生[83] - 监事会应对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见[84] 财务与利润分配 - 公司需在会计年度结束4个月内报送并披露年报，上半年结束2个月内报送并披露半年度财报[88] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[90] - 法定公积金转为资本时，留存公积金不少于转增前注册资本的25%[91] - 具备现金分红条件为当年每股收益不低于0.1元、每股累计可供分配利润不低于0.2元等6项[92] - 单一年度现金分配股利不少于当年度可供分配利润的15%，最近三年现金累计分配利润不少于最近三年年均可供分配利润的30%[92] - 重大投资计划或重大现金支出指未来12个月内购买资产超最近一期经审计总资产30%或单项购买资产价值超最近一期经审计净资产20%等[92] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低80%；成熟期有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低40%；成长期有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低20%[93] - 股东大会对利润分配方案决议后，董事会须在2个月内完成股利或股份派发[96] - 利润分配政策制定议案需出席股东大会股东所持表决权二分之一以上通过，调整议案需三分之二以上通过[98] 其他 - 会计师事务所聘期1年，可续聘，审计费用由股东大会决定[103][104] - 公司解聘或不再续聘会计师事务所需提前15天通知[105] - 公司通知以邮件送出，自交付邮局之日起第四个工作日为送达日期[106] - 公司合并、分立、减资应自决议之日起10日内通知债权人，30日内在报纸公告，债权人30或45日内可要求清偿或担保（减资、合并适用）[109][110] - 持有公司全部股东表决权10%以上股东可请求法院解散公司[112] - 修改章程使公司存续须经出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[112] - 清算组应自成立10日内通知债权人，60日内在报纸公告，债权人30或45日内申报债权[113] - 公司财产不足清偿债务应依法向法院申请宣告破产[114] - 公司清算结束后清算组应制作清算报告，报相关方确认并申请注销公司登记[114] - 有三种情形公司应当修改章程[116] - 股东大会决议通过的章程修改事项需审批的报主管机关批准，涉及登记事项依法办理变更登记[116] - 董事会依股东大会决议和主管机关审批意见修改章程[116] - 章程修改事项属法定披露信息的按规定公告[116] - 本章程涉及财务数据或指标一般指合并报表口径，抵触时以国家规定为准[118] - 董事会可制订章程细则且不得与本章程抵触[118] - 本章程经公司股东大会审议通过之日起生效[119]

公司投资评级 - 彩讯股份的投资评级为“买入”，维持评级 [7] 报告的核心观点 - 彩讯股份从信创到AI应用，Rich AI超级工厂打开成长空间，三大产品线呈向好态势，发布股权激励彰显未来发展信心 [7] 基本数据 - A股总股本为451.21百万股 [3] - 流通A股股本为434.68百万股 [4] - A股总市值为11,217.10百万元 [5] - 流通A股市值为10,806.17百万元 [6] - 每股净资产为6.00元，资产负债率为19.42%，一年内最高/最低价为27.79/12.70元 [7] 三大产品线 - 协同办公产品线：公司的邮箱产品是中国500强的首选邮箱，围绕邮箱和统一办公平台，结合AI及元宇宙朝“数字员工”方向推进 [7] - 智慧渠道产品线：服务企业数据化运营和管理，通过彩讯AIBox一站式AI应用平台，助力企业客户实现个性化、智能化的应用场景 [7] - 云和大数据产品线：公司是移动云的核心供应商，未来将结合传统云的优势，朝智算中心的方向进行深度延伸 [7] 股权激励 - 公司发布了《2024年限制性股票激励计划（草案）》，已完成授予，2024-2026年每年剔除股权激励费用后扣非净利润同比增长达到16%及以上 [7] 深度布局人工智能 - 彩讯股份开发了Rich AI超级工厂，围绕AI+元宇宙构造全景生态，分为三层：智算基础设施底座Rich AICloud、Rich AIBox、AI应用层 [8] AI音乐应用 - 彩灵图歌乐是彩讯股份基于新一代多模态大模型技术构建的AI音乐生成产品，用户量级已达到几十万级别，用户体验较好 [9] 盈利预测与投资建议 - 预计24-26年归母净利润为2.6/3.3/4.0亿元，对应PE为42/34/28X，维持“买入”评级 [10] 财务数据和估值 - 2022-2026年营业收入分别为1,195.42、1,496.41、1,654.28、1,899.02、2,166.12百万元，增长率分别为34.71%、25.18%、10.55%、14.79%、14.07% [14] - 2022-2026年归属母公司净利润分别为225.04、324.63、264.01、331.72、399.61百万元，增长率分别为50.91%、44.25%、-18.67%、25.65%、20.47% [14] - 2022-2026年EPS分别为0.50、0.72、0.59、0.74、0.89元，市盈率分别为49.84、34.55、42.49、33.81、28.07 [14]

投资评级 - 报告对彩讯股份的6个月评级为“买入”，维持评级 [7] 核心观点 - 彩讯股份从信创到AI应用，通过Rich AI超级工厂打开了成长空间，三大产品线呈现向好态势 [7] - 公司发布了股权激励计划，2024-2026年扣非净利润同比增长目标为16%及以上，彰显未来发展信心 [7] - 彩讯股份深度布局AI+元宇宙，开发了Rich AI超级工厂，构建了从底层基础设施到应用层的全景生态 [8] - 公司发布了图生音乐AI应用“彩灵图歌乐”，用户量已达几十万级别，未来应用场景可观 [9] 三大产品线 协同办公产品线 - 以信创邮箱为核心，结合AI及元宇宙技术，推进“数字员工”方向 [7] - RichMail系统拥有国产自主知识产权，已完成多项国产化软硬件兼容性认证 [22] - 基于Rich AIBox打造数字员工产品，助力企业提升运营效率 [23] 智慧渠道产品线 - 服务企业数据化运营和管理，通过彩讯AIBox助力企业实现智能化应用场景 [7] - 公司与华为达成鸿蒙合作，构建了完善的鸿蒙App开发集成框架 [27] 云和大数据产品线 - 公司是移动云的核心供应商，未来将朝智算中心方向延伸 [7] - 云计算方面，提供定制化的企业上云配套服务，助力企业数字化转型 [28] - 算力领域，联合生态伙伴研发新一代AI算力集群管理平台Rich AIBoost [29] AI应用与市场前景 - AIGC应用市场规模预计2024年达到200亿，到2030年将成为万亿规模市场 [38] - AI音乐生成领域，彩讯股份发布了图生音乐AI应用“彩灵图歌乐”，用户量已达几十万级别 [9] - AI音乐生成产品密集发布，初步实现“人人皆可创作” [43] 财务数据与估值 - 预计2024-2026年归母净利润为2.6/3.3/4.0亿元，对应PE为42/34/28X [10] - 2024-2026年营业收入预计为1,654.28/1,899.02/2,166.12百万元，同比增长10.55%/14.79%/14.07% [14] - 2024-2026年EPS预计为0.59/0.74/0.89元 [14]

核心观点 - 彩讯股份子公司北京小卡精灵人工智能科技有限公司与沈阳音乐学院及唱吧集团成员企业北京极致唱响科技有限公司签署战略合作协议，共同探索AI技术在音乐创作领域的应用，推动AI音乐在新场景中的多元化应用 [1] 公司合作 - 小卡精灵与沈阳音乐学院及北京极致唱响科技有限公司签署战略合作协议，合作内容包括科研、AI产业落地、AI音乐创作三个方面 [2] - 在科研层面，双方共同参与国家级AI音乐课题的申报，推动AI音乐研究的深入开展 [2] - 在AI产业落地方面，与地方政府合作，促进AI音乐产业在地方的落地和发展 [2] - 在AI音乐创作方面，通过音乐声音的搜集及反馈，为AI音乐生成提供丰富的素材，优化AI音乐生成算法，提升音乐创作品质 [2] - 北京极致唱响科技有限公司基于唱吧公司在算法、硬件和用户体验上的积累，重新定制K歌业务系统，已在电视、车载等领域确立领先市场地位 [2] - 双方将在音乐生成以及个性化定制方面展开合作，彩灵图歌乐提供的音乐生成接口可以为唱吧提供大批量的歌曲生成服务，用户可以根据自己的喜好和风格定制歌曲 [2] 产品介绍 - 小卡精灵主要产品彩灵图歌乐是一款基于新一代多模态大模型技术打造的AI音乐生成应用，用户只需上传照片或输入文字，便能生成个性化歌曲 [1]

文章核心观点 - 彩讯股份与智象未来达成战略合作，围绕多模态大模型应用及商业化路径深度合作，推动AI技术应用与产业化落地 [1] 合作信息 - 合作双方为彩讯科技股份有限公司与智象未来（合肥）信息技术有限公司 [1] - 合作内容是围绕多模态大模型应用及商业化路径进行深度合作 [1] - 合作目标是共同推动AI技术广泛应用与产业化落地 [1]

权益分派 - 2024年中期以448,252,960股为基数，每10股派现金红利0.426587元（含税）[3][6] - 股东大会方案以444,695,310股为基数，每10股派0.43元（含税），预计派现19,121,898.33元（含税）[3] - 总股本由447,653,250股增至451,210,900股，调整分配比例[5] 扣税与时间安排 - QFII、RQFII等扣税后每10股派0.383928元[6] - 不同持股时间补缴税款不同[6] - 股权登记日为2024年11月29日，除权除息日为12月2日[7] 其他 - 按总股本每10股现金分红0.423790元，除权除息参考价=登记日收盘价 - 0.0423790元/股[3][11] - 限制性股票授予价格将调整并披露[11] - 委托代派红利12月2日划入账户，部分股东红利公司自行派发[9][12]

会议信息 - 2024年11月5日发出第三届董事会第二十四次会议通知，11月12日召开[2] - 应出席董事7人，实际出席7人[2] 股本与注册资本 - 2021年限制性股票激励计划归属股份3,557,650股[3] - 公司总股本由447,653,250股增至451,210,900股[3] - 公司注册资本由447,653,250元增至451,210,900元[3] 议案表决 - 《关于变更公司注册资本及修订<公司章程>的议案》表决：同意7票，反对0票，弃权0票[3]

股份相关 - 2021年激励计划两部分归属股份共3,557,650股[2] - 2024年10月30日归属股票完成登记上市流通[2] 股本与资本 - 公司总股本增至451,210,900股[2] - 公司注册资本增至451,210,900元[2] 章程修订 - 修订后公司注册资本为451,210,900元[4] - 修订后公司股份总数为451,210,900股[4]

股权结构 - 公司于2018年2月9日获批首次向社会公众发行4001万股人民币普通股，3月23日在深交所创业板上市[5] - 公司于2021年2月9日获批向特定对象发行44001100股人民币普通股，6月15日在深交所上市[5] - 公司注册资本为451210900元[6] - 公司股份总数为451210900股，均为人民币普通股，每股面值为1元[14] - 深圳市百砻技术有限公司出资8910万元，认购8910万股，占总股本比例24.75% [13] - 深圳市万融技术有限公司出资6750万元，认购6750万股，占总股本比例18.75% [13] - 淮安彩虹信息科技研究中心（有限合伙）出资4615.8930万元，认购4615.8930万股，占总股本比例12.8219% [13] - 广州珠江达盛房地产有限公司出资4050万元，认购4050万股，占总股本比例11.25% [14] 股份限制 - 公司因特定情形收购股份，第（三）、（五）、（六）项情形合计持有的公司股份数不得超过已发行股份总额的10%，并应在三年内转让或注销[19] - 公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司同一种类股份总数的25%[22] - 公司董事、监事、高级管理人员、持有本公司股份5%以上股份的股东，股票买卖6个月内的收益归公司所有[22] - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让[21] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自上市交易之日起一年内不得转让[21] - 公司董事、监事、高级管理人员所持本公司股份自上市交易之日起一年内不得转让，离职后半年内不得转让[22] 股东大会 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[34] - 董事人数不足《公司法》规定人数或本章程所定人数的2/3时，公司需在2个月内召开临时股东大会[34] - 公司未弥补亏损达实收股本总额1/3时，需在2个月内召开临时股东大会[34] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司需在2个月内召开临时股东大会[34] - 单独或合并持有公司3%以上股份的股东有权向公司提出提案，可在股东大会召开10日前提出临时提案[42] - 年度股东大会召开20日前以公告方式通知各股东，临时股东大会召开15日前通知[44] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且一旦确认不得变更[44] - 股东大会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东大会召开当日上午9:15，不得迟于9:30，结束时间不得早于现场股东大会结束当日下午3:00[42] - 发出股东大会通知后延期或取消，召集人应在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因[44] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[52] - 公司一年内购买、出售重大资产或对外担保金额超最近一期经审计合并总资产30%，需特别决议通过[52] - 关联交易事项决议，普通决议需出席非关联股东所持表决权二分之一以上通过，特别决议需三分之二以上通过[54] - 股东大会选举董事、非职工代表监事实行累积投票制[56] - 股东大会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司2个月内实施方案[58] 董事会 - 董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，独立董事中至少有1名会计专业人士[66] - 董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开10日以前书面通知相关人员[70] - 代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事等认为必要时，可提议召开董事会临时会议，董事长应在接到提议后10日内召集和主持[70] - 董事会召开临时会议应在会议召开前5日书面通知相关人员，紧急事项可口头通知并书面确认[70] - 董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生[69] - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过，担保事项还需出席会议的2/3以上董事同意[72] 管理层 - 公司设总经理1名，副总经理若干名，财务总监1名，总经理每届任期三年[75] - 副总经理由董事会提名委员会提名，由董事会聘任和解聘[77] 监事会 - 公司设监事会，由3名监事组成，职工代表比例不低于1/3[83] - 监事会主席由全体监事过半数选举产生[83] 财务与分红 - 公司需在会计年度结束4个月内报送并披露年报，上半年结束2个月内报送并披露半年度财报[88] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[90] - 法定公积金转增资本时，留存公积金不少于转增前公司注册资本的25%[90] - 公司具备现金分红条件时，单一年度现金分配股利不少于当年度可供分配利润的15%，最近三年累计不少于年均可供分配利润的30%[93] - 现金分红条件包括当年每股收益不低于0.1元、每股累计可供分配利润不低于0.2元等[92] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中比例最低达80%[94] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红比例最低达40%[94] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红比例最低达20%[94] - 利润分配方案需经参加股东大会的股东所持表决权过半数以上表决通过[95] - 股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在2个月内完成股利（或股份）的派发事项[96] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，由股东大会决定，审计费用也由股东大会决定[103] - 公司解聘或不再续聘会计师事务所，应提前15天通知[103] - 公司合并、分立、减资时，应自决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告[109][110] - 债权人在合并、减资时，接到通知书30日内，未接到通知书自公告之日起45日内，可要求公司清偿债务或提供担保[109][110] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散公司[113] - 公司因特定情形解散，应在15日内成立清算组，清算组10日内通知债权人，60日内在报纸上公告[113] - 清算组清理公司财产等后应制定清算方案并报股东大会或法院确认[114] - 公司财产按顺序清偿后剩余财产按股东持股比例分配[114] - 清算期间公司存续但不能开展与清算无关经营活动[115] - 公司财产不足清偿债务应依法向法院申请宣告破产[115] - 公司清算结束后清算组应制作清算报告并申请注销登记[115] - 有三种情形公司应修改章程[117] - 股东大会决议通过的章程修改事项需审批的报主管机关批准[117] - 董事会依股东大会决议和主管机关审批意见修改章程[117] - 章程修改事项属法定披露信息应按规定公告[117]