限制性股票授予 - 2025年5月30日为预留授予日，授予价格21元/股，向51名激励对象授予100万股第二类限制性股票[3][17][22][25] - 本激励计划拟授予限制性股票总量不超过600万股，占公司股本总额1.34%[5] - 首次授予500万股，占公司股本总额1.12%，预留100万股，占0.22%[5][22] 业绩考核目标 - 首次授予2024 - 2026年扣非归母净利润增长率目标分别为16.00%、34.56%、56.09%[9] - 预留授予2025 - 2026年扣非归母净利润增长率目标为34.56%、56.09%[11] - 各考核年度现金分红比例目标值22%，触发值20%[9][11] 归属权益比例 - 首次授予三个归属期归属权益数量占比分别为40%、40%、20%[6][7] - 预留部分两个归属期归属权益数量占比均为50%[7] 其他要点 - 2024年激励计划首次授予激励对象由234人调整为230人[24] - 2024年6月7日每10股派发现金红利1.68元[24] - 调整后限制性股票授予价格为14.832元/股[26] - 激励对象绩效评价分五级，归属比例不同[13] - 公司层面业绩考核确定归属比例，未达标处理有规定[13] - 授予限制性股票筹集资金用于补充流动资金[29] - 100万股预留授予限制性股票需摊销总费用609.28万元[31]

激励计划 - 2025年5月30日公司通过授予2024年限制性股票激励计划预留部分议案[2] - 激励对象为核心技术（业务）人员及其他人员[3] - 监事会同意激励对象名单[4] 授予情况 - 以2025年5月30日为预留授予日[4] - 向51名激励对象授予100万股限制性股票[4] - 授予价格为21元/股[4]

会议情况 - 第三届监事会第二十五次会议于2025年5月30日通讯召开[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] - 全体监事同意豁免本次监事会通知期限[3] 激励计划 - 公司2024年限制性股票激励计划预留部分授予日为2025年5月30日[5] - 向51名激励对象授予100万股限制性股票，授予价21元/股[5]

利润分配方案 - 以2024年12月31日总股本扣除已回购股份2,957,940股后的448,252,960股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.25元（含税），预计派发总额56,031,620元 [1] - 不送红股，不以资本公积金转增股本 [1] - 若实施前总股本因股份回购、股权激励行权等原因变化，将按分派总额不变原则调整比例 [1] 分红派息实施细节 - 权益分派股权登记日为2025年5月21日，除权除息日为2025年5月22日 [2] - 扣税后QFII、RQFII及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派1.125元 [2] - 无限售流通股个人股息红利税暂不扣缴，转让时按持股期限计算 [2] 现金分红计算方式 - 每10股现金分红金额计算公式为：现金分红总额/总股本*10股，结果为1.241805元（保留六位小数） [4] - 除权除息参考价=股权登记日收盘价-0.1241805元/股 [4] 分配对象与方法 - 分配对象为中国结算深圳分公司登记在册的全体股东 [3] - 现金红利将于2025年5月22日通过股东托管证券公司直接划入资金账户 [3] 其他调整事项 - 若权益分派申请期间因自派股东股份减少导致代派现金不足，公司自行承担法律责任 [3] - 限制性股票激励计划的授予价格将根据《2024年限制性股票激励计划（草案）》调整 [4]

利润分配 - 2024年度利润分配方案于2025年5月9日获股东大会通过[3] - 以448,252,960股为基数派现，每10股派1.25元（含税），总额56,031,620元（含税）[3] - 按总股本每10股现金分红1.241805元[3] 权益分派 - 股权登记日为2025年5月21日，除权除息日为2025年5月22日[7] - 分派对象为5月21日收市后登记在册全体股东[8] - A股股东红利5月22日划入资金账户[9] 其他 - 扣税后，QFII、RQFII等每10股派1.125元[6] - 权益分派后调整2023、2024年限制性股票激励计划授予价格[11] - 回购专用账户2,957,940股不参与本次权益分派[3] - 除权除息参考价=股权登记日收盘价 - 0.1241805元/股[3]

股东减持计划 - 永新县光彩信息科技研究中心持有彩讯股份3 8824%的股份 [1] - 该股东计划减持不超过679 75万股 占公司总股本1 5164% [1]

股份情况 - 公司回购专用账户有库存股2,957,940股，总股本451,210,900股，计算比例时按剔除库存股后448,252,960股算[2] 股东减持 - 光彩信息持股17,402,926股占3.8824%，拟减持不超6,797,500股占1.5164%[2][4][5] - 明彩信息持股6,684,206股占1.4912%，拟减持不超2,673,100股占0.5963%[2][4][6] - 瑞彩信息持股3,081,164股占0.6874%，拟减持不超829,400股占0.1850%[3][4][7] - 三位股东减持因部分合伙人资金需求，股份源于首次公开发行前股份[5][6][7] - 减持方式为集中竞价交易等一种或多种，期间2025年6月4日至9月3日（禁减窗口期除外）[5][6][7] - 减持价格区间根据减持时市场价格确定[5][6][7] 其他 - 公司董事或高管承诺任职期间每年转让股份不超持股总数25%等[9] - 截至公告披露日，股东严格履行承诺，本次减持与此前意向、承诺一致[10] - 本次减持计划实施有不确定性，公司将督促股东遵守规定[12] - 公司不存在破发、破净情形，近三年累计现金分红未低于同期年均归母净利润30%[12] - 本次减持不导致公司控制权变更，不影响持续经营[12] - 公司将关注减持进展并及时披露信息[12] - 备查文件含三位股东《关于股份减持计划告知函》[13]

会议安排 - 2025年4月10日公司同意召开2024年年度股东大会[7] - 2025年4月12日发出召开通知[7] - 2025年5月9日现场会议如期召开[7] 参会情况 - 238人代表210,950,496股参会，占比47.0606%[9] - 7人代表207,193,496股出席现场，占比46.2224%[9] - 231人代表3,757,000股网络投票，占比0.8381％[9] 会议审议 - 审议10项议案，含年度报告等[11] - 以现场和网络投票表决[12] - 审议通过各项议案，议案7关联股东回避[14] 合规情况 - 律师认为会议召集等符合规定[15]

参会股东情况 - 出席股东大会股东及代理人238人，代表股份210,950,496股，占比47.0606%[5] - 现场参会股东及代理人7人，代表股份207,193,496股，占比46.2224%[6] - 网络投票股东231人，代表股份3,757,000股，占比0.8381%[6] - 中小股东及代理人234人，代表股份30,925,296股，占比6.8991%[6] 议案表决情况 - 《2024年年度报告及其摘要的议案》同意210,812,996股，占比99.9348％[7] - 《2025年度财务预算报告的议案》同意210,607,996股，占比99.8376％[12] - 《2024年度利润分配预案的议案》同意210,750,796股，占比99.9053％[13] - 《2025年度非独立董事薪酬方案的议案》同意30,828,696股，占比99.4304％[15] - 《2025年度独立董事薪酬方案的议案》同意210,763,896股，占比99.9115％[16] - 《2025年度监事薪酬方案的议案》同意210,765,996股，占比99.9125％[17] - 续聘2025年度会计师事务所议案，同意210,805,096股，占比99.9311％[19] - 续聘2025年度会计师事务所议案，反对136,400股，占比0.0647％[19] - 续聘2025年度会计师事务所议案，弃权9,000股，占比0.0043％[19] - 中小股东对续聘议案，同意30,779,896股，占比99.5298％[19] - 中小股东对续聘议案，反对136,400股，占比0.4411％[19] - 中小股东对续聘议案，弃权9,000股，占比0.0291％[19] 其他 - 律师认为股东大会召集、召开程序合法有效[20] - 备查文件含2024年年度股东大会决议[21] - 备查文件含律师关于2024年度股东大会法律意见[21] - 公告发布时间为2025年5月9日[23]

报告公司投资评级 - 行业为计算机/IT 服务Ⅱ，6 个月评级为买入（维持评级），当前价格 25.7 元 [5] 报告的核心观点 - 公司发布 2024 年年报及 2025 年一季报，24 年营收 16.52 亿元同比增长 10.41%，归母净利润 2.30 亿元同比下滑 29.11%，扣非归母净利润 2.18 亿元同比增长 16.81%；25Q1 营收 4.88 亿元同比增长 15.08%，归母净利润 7349 万元同比下滑 12.25%，扣非归母净利润 7145 万元同比增长 1.36% [1] - 公司深耕数字经济领域，积极拥抱 AIGC 技术，研发能力强，伴随信创产业以及国资云发展趋势，未来订单量有望快速增长，维持“买入”评级 [5] 根据相关目录分别进行总结 业务发展情况 - 2024 年协同办公产品线收入 4.95 亿元同比增长 7.03%，深度融合 AI 技术焕新升级，打造系列 AI 办公产品，支撑多项业务升级及建设实施 [2] - 2024 年智慧渠道产品线收入 6.96 亿元同比增长 12.89%，持续深化“AI+数智化”技术融合，构建多种营销服务应用场景，数智人应用全面升级 [3] - 2024 年智算服务与数据智能产品线收入 3.91 亿元同比增长 16.91%，在云服务、智算领域、大数据业务方面均有发展 [4] 订单与研发情况 - 2024 年公司新签 AI 相关签约订单总金额 2.07 亿元，AI 相关项目 25 个，重点协助大型企业客户落地 AI 应用 [5] - 2024 年研发投入同比增长 16.92%，以提升 AI 时代公司核心竞争力 [5] 财务数据与预测 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|1,496.41|1,652.17|1,969.79|2,344.07|2,783.60| |增长率(%)|25.18|10.41|19.22|19.00|18.75| |归属母公司净利润(百万元)|324.63|230.14|287.88|354.24|438.06| |增长率(%)|44.25|-29.11|25.09|23.05|23.66| |EPS(元/股)|0.72|0.51|0.64|0.79|0.97| |市盈率(P/E)|35.72|50.39|40.28|32.73|26.47| |市净率(P/B)|4.45|4.22|3.85|3.54|3.22| |市销率(P/S)|7.75|7.02|5.89|4.95|4.17| |EV/EBITDA|10.98|13.61|27.97|23.78|19.39|[10] 基本数据 - A 股总股本 451.21 百万股，流通 A 股股本 434.68 百万股，A 股总市值 11,596.12 百万元，流通 A 股市值 11,171.30 百万元，每股净资产 6.26 元，资产负债率 17.60%，一年内最高/最低 35.86/12.75 元 [6]