1、本次利润分配预案为 2024 年度利润分配预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2024 年度实现归属于母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 230,139,187.09 元 ， 其 中 母 公 司 实 现 净 利 润 为 254,050,951.51 元。根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"） 和《公司章程》的有关规定，母公司按 2024 年度实现净利润的 10%提取法定盈 余公积 25,405,095.15 元，母公司截至 2024 年 12 月 31 日可供分配利润为 1,150,827,472.98 元。 基于公司未来发展的良好预期，综合考虑公司的经营现状及 2024 年度的盈 余情况，为积极回报全体股东并与全体股东分享公司发展的经营成果，公司董事 会提议 2024 年度利润分配预案如下： 以公司 2024 年 12 月 31 日的总股本扣除回购专用账户已回购股份 2,957,940 股后股本 448,252,960 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 1.25 元（含税），预计派发现金股利人民币 56,031,620.00 元（含税）。本次利润 ...

彩讯股份（300634）公告，2024年营业收入16.52亿元，同比增长10.41%。归属于上市公司股东的净利 润2.3亿元，同比下降29.11%。基本每股收益0.52元/股。以4.48亿股为基数，向全体股东每10股派发现 金红利1.25元(含税)，送红股0股(含税)，以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 ...

中国国际金融股份有限公司 关于彩讯科技股份有限公司 2024年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规 则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 等相关法律法规和规范性文件的要求，中国国际金融股份有限公司（以下简称"中 金公司"或"保荐机构"）作为彩讯科技股份有限公司（以下简称"彩讯股份"或 "公司"）向特定对象发行股票的保荐机构，对彩讯股份 2024 年度募集资金存放 和使用情况进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 经中国证监会出具的《关于同意彩讯科技股份有限公司向特定对象发行股票 注册的批复》（证监许可〔2021〕517 号）核准，公司向特定对象发行 A 股股票 44,001,100 股，发行价格为 11.46 元/股，募集资金总额为人民币 504,252,606.00 元，扣除发行费用人民币 11,285,923.32 元（不含增值税），实际募集资金净额为 人民币 492,966 ...

彩讯科技股份有限公司 审计报告及财务报表 二○二四年度 彩讯科技股份有限公司 审计报告及财务报表 （2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日止） | | 目录 | 页次 | | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | 1-5 | | 二、 | 财务报表 | | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-4 | | | 合并利润表和母公司利润表 | 5-6 | | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 7-8 | | | 合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 | 9-12 | | | 财务报表附注 | 1-122 | 审计报告 信会师报字[2025]第 ZA10738 号 彩讯科技股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了彩讯科技股份有限公司（以下简称彩讯股份）财务报 表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年度 的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所 有者权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的 规定编制，公允反映了彩讯股 ...

中国国际金融股份有限公司 关于彩讯科技股份有限公司 使用暂时闲置募集资金及自有资金进行现金管理的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为彩 讯科技股份有限公司（以下简称"彩讯股份"或"公司"）向特定对象发行股票的 保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票 上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管 要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范 运作》等相关法律法规和规范性文件的要求，对彩讯股份使用暂时闲置募集资金 和自有资金进行现金管理事项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意彩讯科技股份有限公司向特定 对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕517 号）核准，公司向特定对象发 行 A 股股票 44,001,100 股，发行价格为 11.46 元/股，募集资金总额为人民币 504,252,606.00 元，扣除发行费用人民币 11,285,923.32 元（不含增值税），实际募 集资金净额为人民币 492,966,682.6 ...

彩讯科技股份有限公司 内部控制审计报告 二〇二四年度 内部控制审计报告 信会师报字[2025]第 ZA10739 号 彩讯科技股份有限公司全体股东： 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。 此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策 和程序遵循的程度降低，根据内部控制审计结果推测未来内部控制的 有效性具有一定风险。 内控审计报告 第 1 页 四、 财务报告内部控制审计意见 我们认为，彩讯股份于 2024 年 12 月 31 日按照《企业内部控制 基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控 制。 立信会计师事务所 中国注册会计师： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求，我们审计了彩讯科技股份有限公司（以下简称彩讯股份）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、 企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企 业内部控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评 价其有效性是彩讯股份董事会的责任。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报 ...

关于彩讯科技股份有限公司 募集资金存放与使用情况 专项报告的鉴证报告 2024年度 关于彩讯科技股份有限公司 2024年度募集资金存放与使用情况 专项报告的鉴证报告 信会师报字[2025]第ZA10741号 彩讯科技股份有限公司全体股东： 我们接受委托，对后附的彩讯科技股份有限公司（以下简称"彩 讯股份"） 2024年度募集资金存放与使用情况专项报告（以下简称 "募集资金专项报告"）执行了合理保证的鉴证业务。 一、董事会的责任 彩讯股份董事会的责任是按照中国证券监督管理委员会《上市公 司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求 （2022年修订）》（证监会公告〔2022〕15号）、《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》以及《深 圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第2号——公告格式》的 相关规定编制募集资金专项报告。这种责任包括设计、执行和维护与 募集资金专项报告编制相关的内部控制，确保募集资金专项报告真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行鉴证工作的基础上对募集资金专项报告发 表鉴证结论。 三、工作 ...

彩讯科技股份有限公司 2024 年年度报告全文 0 彩讯科技股份有限公司 2024 年年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨良志、主管会计工作负责人王欣及会计机构负责人(会计主管人员)王春蕾声明：保证 本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及 相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在经营管理中可能面临的风险与应对措施已在本报告中第三节"管理层讨论与分析"之"十一、 公司未来发展的展望"部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 448,252,960 股为基数，向全体股东每 10 股派发 现金红利 1.25 元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。 1 | 第一节 | 重要提示、目录和释义 1 | | --- ...

新策略 - 公司通过变更经营范围并修订《公司章程》议案[2] - 完成工商变更登记和《公司章程》备案，取得《登记通知书》[2] - 变更后许可经营项目新增第二类医疗器械销售[5] - 新增食品互联网销售（仅销售预包装食品）[5] - 新增食品销售（仅销售预包装食品）[5]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“推荐”评级 [1][8] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司是国产邮箱领先企业，基于信创邮箱深度布局信创赛道，背靠中国移动沉淀亿级用户运营能力，在国资云领域深度布局，基于RichAI超级工厂打造从AI算力到AI应用的全栈业务能力，未来将受益于信创、国资云及AI产业发展，持续高质量发展 [8] 根据相关目录分别进行总结 国产邮箱领军企业，AI全栈布局打开想象空间 - 报告研究的具体公司2004年创立，从手机邮箱业务起步，发展为产业互联网技术及服务供应商，打造协同办公、智慧渠道、云和大数据三大核心产品线，实现全栈AI业务布局，助力多行业客户数字化转型和智能化升级 [14] - 报告研究的具体公司背靠中国移动拓展下游，与众多行业头部客户合作，积累技术和项目经验，确立行业竞争地位；股权结构相对集中，股权激励充分，绑定核心骨干人员 [18][20] - 报告研究的具体公司重视研发，2024年上半年研发投入同比增长31.28%，占总收入22.85%，截止2023年研发人员占比69.86%；构建“双中台”体系，提升复用率和运营效率；推出RichAI超级工厂，实现AI业务全栈服务能力 [24][26][29] - 报告研究的具体公司2024年前三季度营收12.10亿元，同比增长10.72%，单三季度营收4.29亿元，同比增长19.26%；三大产品线收入稳健增长，毛利率较高；控费效果明显，盈利能力有望提升 [32][34][36] 邮箱为基打造协同办公产品优势，数字员工有望带来新增量 - 协同办公平台信创渗透深，国产邮箱需求释放，政策推动国央企和民营企业信创替换；报告研究的具体公司基于RichMail打造协同办公产品线，客户拓展成效明显，RichMail全栈信创兼容，拥有多项专利和荣誉 [40][44][47] - AI技术重构办公场景，报告研究的具体公司智能邮箱融合AI技术，升级产品能力，分为企业和个人邮箱版本，有望驱动协同办公业务成长；公司协同办公业务朝“数字员工”方向推进，有望打开增量市场 [51][53][56] 智慧渠道凝聚亿级用户运营能力，5G+AI打开成长空间 - 报告研究的具体公司智慧渠道产品线丰富，携手中移动沉淀亿级用户运营能力，核心存量业务稳中有增；签约华为，融入鸿蒙生态，构建开发集成框架，支撑开发鸿蒙版APP [60][61] - 5G消息和新通话发展迅速，报告研究的具体公司是5G消息平台重要服务商，拓展下游客户；孵化商用数字人产品，推出图生音乐AI应用“彩铃图歌乐”；智慧渠道业务持续增长，5G+AI有望打开成长空间 [64][67][69] 背靠“移动云”发力国资云，布局智算基础设施拓展业务边界 - 央国企上云以私有云为主，国资云市场在政策推动下快速发展，三大运营商发力，移动云居第一梯队 [75][76][78] - 报告研究的具体公司云和大数据业务基于“移动云”生态拓展，承接多项国资云建设项目；与中国移动在个人云盘领域合作密切，AI加持业务发展；基于RichAICloud发力智算基础设施，拓展业务边界 [80][81][83] 盈利预测 - 预计报告研究的具体公司2024 - 2026年协同办公业务收入增速分别为22%、23%、24%，毛利率45.5%；智慧渠道业务收入增速分别为5%、10%、10%，毛利率35.5%；云和大数据业务收入增速分别为20%、35%、35%，毛利率42%、43%、44% [88][89] - 预计报告研究的具体公司2024 - 2026年销售费用率分别为1.50%、1.49%、1.48%，管理费用率分别为2.60%、2.59%、2.58%，研发费用率分别为17.50%、17.51%、17.52% [90][91] - 预计报告研究的具体公司2024 - 2026年营业收入为16.97/20.33/24.61亿元，同比增速13.4%/19.8%/21.1%，归母净利润为2.94/3.56/4.39亿元，增速 - 9.4%/21.2%/23.2%，EPS分别为0.65/0.79/0.97元，对应2024 - 2026年PE分别为47.7x/39.4x/32.0x [91] 估值分析 - 选取致远互联、泛微网络、金山办公作为对标公司，报告研究的具体公司市盈率低于同行业可比公司均值，未来应享有更高溢价空间，市盈率有上升空间 [93][95][96]