公司投资评级 - 推荐维持评级 [8] 报告的核心观点 - 业绩短期承压，AI 助推产品创新升级 [1] - 公司业务基本盘相对稳定，积极拥抱鸿蒙生态系统，考虑到短期业绩承压，故下调公司盈利预测 [7] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 2024年上半年，公司实现营业收入7.81亿元，同比增长6.53%；归母净利润1.18亿元，同比下降52.92%；扣非净利润1.23亿元，同比增长6.58% [2] - 归母净利润下降主要受公司持有的河南省澜天信创产业投资基金公允价值变动收益减少影响，扣非净利润保持增长 [3] 研发投入与产品创新 - 2024年上半年，公司研发投入较上年同期增长31.28%，依托人工智能与元宇宙核心技术积累，打造RichAI超级工厂，加速行业数字化转型与智能化升级 [4] 核心产品线 - 公司专注于企业数字化，形成了协同办公、智慧渠道、运河大数据三大核心产品线： - 协同办公产品线收入2.45亿元，同比增长13.22% [5] - 智慧渠道产品线收入3.08亿元，同比增长1.46% [5] - 云和大数据产品线收入1.89亿元，同比增长11.57% [5] 鸿蒙生态系统合作 - 公司与华为正式签约，达成鸿蒙合作，构建完善的鸿蒙App开发集成框架，已完成鸿蒙版运营商和电商基线1.0版本的研发工作，并已拓展接入鸿蒙"小艺"智能体应用 [6]

会议主要讨论的核心内容 公司业绩情况 - 公司2024年上半年营收增长15%,净利润增长16% [1][2] - 公司三大业务线(云计算大数据、创新业务、数字人)均保持增长 [6][7] 公司战略规划 - 公司正在建设软硬件一体化的AI计算中心,以支撑各类AI应用 [6][7] - 公司在AI邮箱、AI客户端等领域进行探索,布局端云一体化AI应用 [7] - 公司在3D数字人等前沿技术领域进行研发,有望在国内领先 [7][8] 与华为的合作 - 公司是华为鸿蒙生态的战略合作伙伴,在鸿蒙系统适配、AI计算等领域有深入合作 [8][9][10] - 未来公司在华为生态的共享办公、云服务等领域有进一步合作空间 [10][11] 问答环节的重要提问和回答 关于公司AI平台的问题 - 公司正在建设的RISC-AI超级工厂是一个三层架构,底层为计算基础设施管理,中层为RISC-AI Box,上层为行业解决方案 [3][4][5] - RISC-AI Box整合了各类大模型和行业专家知识,为上层应用提供服务 [4][5] 关于与华为合作的问题 - 公司是华为鸿蒙生态的战略合作伙伴,在鸿蒙系统适配、AI计算等领域有深入合作 [8][9] - 未来公司在华为生态的共享办公、云服务等领域有进一步合作空间 [10][11]

报告公司投资评级 - 彩讯股份的投资评级维持"买入" [6] 报告的核心观点 - 彩讯股份2024年上半年业绩稳健，营收和净利润均实现增长，同时加大研发投入，持续发力AI和鸿蒙生态 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 2024年上半年，彩讯股份实现营收7.81亿元，同比增长6.53%，扣非归母净利润1.23亿元，同比增长6.58%。其中，Q2营收3.57亿元，同比增长2.01%，扣非归母净利润0.53亿元，同比下降11.14% [1] 研发投入 - 2024年上半年，彩讯股份研发投入达到1.78亿元，较上年同期增长31.28%，主要用于打磨AI产品应用和解决方案 [1] AI产品发展 - 彩讯股份在协同办公、智慧渠道和云大数据业务中持续智能化升级产品线，数字员工产品已成功商用，支撑客户开发智能和个性化AI功能 [2] 鸿蒙生态融入 - 彩讯股份与华为正式签约，加大在鸿蒙生态方面的技术投入，构建完善的鸿蒙App开发集成框架，支撑客户开发多款鸿蒙版手机APP [3] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年营业收入为17.17/20.63/24.93亿元，归母净利润为3.12/4.11/4.99亿元，EPS为0.70/0.92/1.11元/股，维持"买入"评级 [4]

报告期信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日，上年同期为2023年1月1日至2023年6月30日[7] 公司面临的风险及应对措施 - 公司面临市场竞争、技术研发、软件产品质量等多种风险[2] - 公司面临市场竞争、技术研发、软件产品质量等风险，并分别制定了相应应对措施[67][68] - 公司面临劳动力成本上升及人才流失风险，采取引进人才、加强培养、完善激励体系等措施应对[70] - 公司面临知识产权被侵害风险，采取保密、签协议、申请保护等措施防范[70] 财务数据关键指标变化 - 公司2024年上半年营业收入781,074,280.21元，较上年同期增长6.53%[15] - 归属于上市公司股东的净利润117,986,898.28元，较上年同期减少52.92%[15] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润123,119,624.53元，较上年同期增长6.58%[15] - 经营活动产生的现金流量净额-33,653,988.75元，较上年同期减少278.22%[15] - 基本每股收益0.26元/股，较上年同期减少53.57%[15] - 稀释每股收益0.26元/股，较上年同期减少53.57%[15] - 加权平均净资产收益率4.52%，较上年同期减少5.94%[15] - 2024年上半年末总资产3,306,088,508.39元，较上年度末增长2.38%[15] - 2024年上半年末归属于上市公司股东的净资产2,602,470,337.21元，较上年度末减少0.10%[15] - 非经常性损益合计-5,132,726.25元[20] - 2024年上半年公司营业收入78,107.43万元，同比增长6.53%[23] - 2024年上半年归属于上市公司股东的净利润11,798.69万元，同比下降52.92%[23] - 2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润12,311.96万元，同比增长6.58%[23] - 2024年上半年公司研发投入较上年同期增长31.28%[23] - 公司本报告期营业收入781,074,280.21元，同比增长6.53%；营业成本454,410,291.28元，同比增长4.45%[46] - 销售费用17,752,040.30元，同比下降19.61%；管理费用27,816,801.99元，同比下降7.33%；财务费用 -9,767,698.27元，同比下降9.25%[46] - 所得税费用 -4,283,858.03元，同比下降117.17%，主要系所持其他非流动金融资产公允价值变动计提递延所得税费用减少所致[46] - 研发投入178,441,370.91元，同比增长31.28%，系本期研发项目投入增加所致[46] - 经营活动产生的现金流量净额 -33,653,988.75元，同比下降278.22%，主要系支付给职工的现金及支付的各项税费增加所致[46][47] - 投资活动产生的现金流量净额 -1,039,974.75元，同比增长98.94%，主要系购买银行理财产品减少所致[47] - 筹资活动产生的现金流量净额 -59,999,249.60元，同比下降128.90%，主要系回购库存股所致[47] - 软件产品开发与销售营业收入117,895,079.75元，同比增长6.49%；技术服务营业收入610,834,021.16元，同比增长28.30%[48] - 职工薪酬占营业成本比重51.29%，金额223,695,898.77元，同比增长12.55%；折旧和摊销占比1.48%，金额6,457,295.60元，同比增长191.88%，主要系无形资产摊销增加所致[49] - 投资收益13,288,572.12元，占利润总额比例12.07%，主要系交易性金融资产处置收益；公允价值变动损益 -23,895,420.10元，占比 -21.70%，主要系持有的河南省澜天信创产业投资基金公允价值变动损失[50] - 报告期投资额为78,619,277.49元，上年同期为4,951,720.79元，变动幅度达1,487.72%[57] - 交易性金融资产期末金额为115,364,756.25元，较期初81,135,888.60元增加，主要因购买银行理财产品增加，本期公允价值变动损益为 - 771,132.35元[52][54] - 合同资产期末金额为492,567,279.64元，占总资产14.90%，较上年末比重增加3.39%，主要系本期收入增加所致[51] - 短期借款期末金额为102,901,290.21元，占总资产3.11%，较上年末比重增加2.61%，主要系本期经营性借款增加所致[51] - 货币资金期末金额为1,080,039,119.33元，占总资产32.67%，较上年末比重减少4.63%，本期未发生重大变化[51] - 应收账款期末金额为346,742,837.05元，占总资产10.49%，较上年末比重增加1.93%，本期未发生重大变化[51] - 境外资产规模为55,001,834.87元，位于香港，收益状况为1,154,272.13元，占公司净资产比重为2.11%，不存在重大减值风险[53] - 金融资产小计期末金额为398,118,492.06元，本期公允价值变动损益为 - 25,471,132.35元[54] - 金融负债期末金额为10,400,000.00元，本期公允价值变动损益为 - 600,000.00元[54] - 2024年6月30日货币资金为1,080,039,119.33元，1月1日为1,204,517,797.60元[121] - 2024年6月30日交易性金融资产为115,364,756.25元，1月1日为81,135,888.60元[121] - 2024年6月30日应收账款为346,742,837.05元，1月1日为276,504,236.42元[121] - 2024年6月30日合同资产为492,567,279.64元，1月1日为371,527,549.22元[121] - 2024年6月30日流动资产合计2,434,786,681.27元，1月1日为2,338,158,899.74元[121] - 公司2024年6月30日资产总计33.06亿元，较年初32.29亿元增长2.38%[122] - 流动负债合计从年初5.24亿元增至6.32亿元，增长20.39%[122][124] - 非流动负债合计从年初3831.70万元降至2928.43万元，下降23.57%[124] - 所有者权益合计从年初26.66亿元降至26.45亿元，下降0.79%[124] - 母公司2024年6月30日资产总计31.23亿元，较年初30.34亿元增长2.94%[126] - 母公司流动资产合计从年初20.83亿元增至22.08亿元，增长6.03%[126] - 母公司非流动资产合计从年初9.51亿元降至9.15亿元，下降3.73%[126] - 长期股权投资从年初6872.88万元降至6081.56万元，下降11.51%[122] - 固定资产从年初6391.30万元降至6001.41万元，下降6.10%[122] - 无形资产从年初3129.24万元增至3992.86万元，增长27.60%[122] - 2024年上半年营业总收入7.81亿元，较2023年上半年的7.33亿元增长6.52%[128] - 2024年上半年营业总成本6.57亿元，较2023年上半年的6.05亿元增长8.66%[128] - 2024年上半年研发费用1.60亿元，较2023年上半年的1.20亿元增长33.40%[128] - 2024年上半年营业利润1.10亿元，较2023年上半年的2.77亿元下降60.26%[128] - 2024年上半年净利润1.14亿元，较2023年上半年的2.52亿元下降54.62%[128] - 2024年上半年流动负债合计4.99亿元，较2023年上半年的4.16亿元增长19.96%[127] - 2024年上半年非流动负债合计2085.04万元，较2023年上半年的3417.49万元下降38.99%[127] - 2024年上半年所有者权益合计26.04亿元，较2023年上半年的25.84亿元增长0.76%[127] - 2024年上半年综合收益总额1.14亿元，较2023年上半年的2.53亿元下降54.69%[129] - 2024年上半年基本每股收益0.26元，较2023年上半年的0.56元下降53.57%[129] - 2024年半年度营业收入698,731,012.96元，2023年半年度为647,530,327.26元[130] - 2024年半年度净利润140,012,250.70元，2023年半年度为245,534,829.59元[131] - 2024年半年度经营活动现金流入小计885,032,763.37元，2023年半年度为888,059,434.91元[132] - 2024年半年度经营活动现金流出小计918,686,752.12元，2023年半年度为896,957,455.26元[133] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为 -33,653,988.75元，2023年半年度为 -8,898,020.35元[133] - 2024年半年度投资活动现金流入小计88,179,302.74元，2023年半年度为16,872,844.85元[133] - 2024年半年度投资活动现金流出小计89,219,277.49元，2023年半年度为114,951,720.79元[133] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为 -1,039,974.75元，2023年半年度为 -98,078,875.94元[133] - 2024年半年度筹资活动现金流入小计114,400,000.00元，2023年半年度为62,192,657.70元[133] - 2024年半年度筹资活动现金流出小计174,399,249.60元，2023年半年度为88,405,068.02元[133] - 经营活动现金流入小计为6.49亿元，上年同期为5.73亿元；经营活动现金流出小计为6.31亿元，上年同期为6.17亿元；经营活动产生的现金流量净额为1760.74万元，上年同期为-4391.22万元[135] - 投资活动现金流入小计为8216.5万元，上年同期为625.88万元；投资活动现金流出小计为8921.14万元，上年同期为1.12亿元；投资活动产生的现金流量净额为-704.64万元，上年同期为-1.06亿元[135] - 筹资活动现金流入小计为8000万元，上年同期为4569.27万元；筹资活动现金流出小计为1.37亿元，上年同期为5873.25万元；筹资活动产生的现金流量净额为-5695.04万元，上年同期为-1303.98万元[135] - 现金及现金等价物净增加额为-4638.94万元，上年同期为-1.63亿元；期初现金及现金等价物余额为5.29亿元，上年同期为6.20亿元；期末现金及现金等价物余额为4.83亿元，上年同期为4.57亿元[135] - 本年期初股本为4.48亿元，资本公积为9.82亿元，盈余公积为1.30亿元，未分配利润为10.37亿元，所有者权益合计为26.66亿元[136] - 本期资本公积增加418.15万元，库存股增加5000.58万元，其他综合收益增加6.57万元，盈余公积增加1400.12万元，未分配利润增加2927.69万元[136] - 本期综合收益总额为1.18亿元，所有者投入和减少资本为-4582.51万元，利润分配为-8974.78万元[136][137] - 本期提取盈余公积1400.12万元，对所有者（或股东）的分配为8974.78万元[137] - 本期其他综合收益结转留存收益为6.57万元[137] - 本期期末股本为4.48亿元，资本公积为9.86亿元，盈余公积为1.44亿元，未分配利润为10.66亿元，所有者权益合计为26.45亿元[137] - 2

证券代码：300634 证券简称：彩讯股份 公告编号：2024-060 彩讯科技股份有限公司 第三届董事会第十九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、会议召开情况 公司编制的 2024 年半年度报告及其摘要的相关内容真实、准确、完整地反 映了公司实际情况，编制程序符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定， 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 董事会同意对外披露 2024 年半年度报告及其摘要。具体内容详见同日披露 于中国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《2024 年 半年度报告》及《2024 年半年度报告摘要》。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。 2、审议通过《关于公司 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报 告的议案》 公司编制的《2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》相关内 容真实、准确、完整地反映了公司募集资金存放和使用情况，符合中国证监会、 深圳证券交易所以及《公司募集资金管理办法》的有 ...

会议信息 - 公司第三届监事会第十八次会议通知于2024年7月30日以邮件发出[2] - 会议于2024年8月9日在公司会议室通讯召开[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 审议事项 - 审议通过2024年半年度报告及其摘要议案，3票同意[3] - 审议通过2024年半年度募集资金存放与使用专项报告议案，3票同意[4][5]

证券代码：300634 证券简称：彩讯股份 公告编号：2024-065 彩讯科技股份有限公司 关于增聘证券事务代表的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 彩讯科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 9 日召开了第 三届董事会第十九次会议，审议并通过了《关于增聘证券事务代表的议案》。根 据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关规定，公司增聘唐韵女士为公 司证券事务代表，任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会任期届满之 日止。 唐韵女士已取得董事会秘书资格证书，其任职符合《深圳证券交易所创业板 股票上市规则》等相关法律、法规的规定，不存在法律、法规规定的不得担任证 券事务代表的情形。唐韵女士简历详见附件。 证券事务代表唐韵女士联系方式如下： 联系电话：0755-86022519 传真：0755-86111235 邮箱：cfo@richinfo.cn 联系地址：深圳市南山区高新南区科苑南路 3176 号彩讯科创中心 31 层 截至目前，唐韵女士未持有本公司股份，与持有公司 5%以上股份的股东、 实际控制人、其他董事、监 ...

单位：万元 非经营性资金占用 资金占用方名称 占用方与上 市公司的关 联关系 上市公司核算 的会计科目 2024 年期 初占用资 金余额 2024 年半年 度占用累计 发生金额（不 含利息） 2024 年半年度 占用资金的利 息（如有） 2024 年半年 度偿还累计 发生金额 2024 年半年 度期末占用 资金余额 占用形成原因 占用性质 控股股东、实际控制 人及其附属企业 小计 - - - - 前控股股东、实际控 制人及其附属企业 小计 - - - - 其他关联方及其附 属企业 小计 - - - - 总计 - - - - 2024 年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 法定代表人：杨良志 主管会计工作负责人：王欣 会计机构负责人（会计主管人员）：王春蕾 | 其他关联资金往来 | 资金往来方名称 | 往来方与上 | 上市公司核算 | 2024 年期 | 2024 | 年半年 度往来累计 | 2024 | 年半年度 | 2024 | 年半年 | 2024 | 年半年 | | 往来性质 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...

证券代码：300634 证券简称：彩讯股份 公告编号：2024-064 彩讯科技股份有限公司 2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运 作》以及《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 2 号——公告格式》 等相关规定，本公司就 2024 年半年度募集资金存放与使用情况作如下专项报告： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 经中国证监会出具的《关于同意彩讯科技股份有限公司向特定对象发行股票 注册的批复》（证监许可〔2021〕517 号）核准，公司向特定对象发行 A 股股票 44,001,100 股，发行价格为 11.46 元/股，募集资金总额为人民币 504,252,606.00 元，扣除发行费用人民币 11,285,923.32 元（不含增值税），实际募集资金净额为 人民币 492,966,682.68 元。以上募集资金到账情况已 ...

证券代码：300634 证券简称：彩讯股份 公告编号：2024-058 彩讯科技股份有限公司 具体内容详见同日披露于中国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）的《关于增加 2024 年度日常关联交易预计的公告》。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 三、备查文件 第三届监事会第十七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、会议召开情况 彩讯科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十七次会议通 知于 2024 年 7 月 19 日以电子邮件方式发出。本次会议于 2024 年 7 月 25 日在 公司会议室以通讯方式召开，会议由监事会主席马丽雅女士主持，应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和 国公司法》《公司章程》及《监事会议事规则》等有关规定，合法有效。 二、会议审议情况 1、审议通过《关于增加 2024 年度日常关联交易预计的议案》 经审核，监事会认为本次增加日常关联交易预计事项符合公司正常生产经 营需要，审议程序符合相 ...