公司治理结构调整 - 公司拟取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使，《监事会议事规则》相应废止，需提交股东大会审议[2][3] - 修订《公司章程》部分条款，增加维护职工合法权益等内容，明确公司设立基础、统一社会信用代码等信息[5] 股权与出资 - 法定代表人张德生以审计后净资产折股认缴出资201万元，占注册资本2.00%；郭峰以审计后净资产折股认缴出资5.025万元，占注册资本0.05%[7] - 公司设立时发行股份总数为100,500,000股，面额股每股金额为1元；已发行股份数为13,400万股，均为普通股[7] 股份交易与限制 - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持同类别股份总数的25%[10] - 持有公司股份5%以上的股东，6个月内买卖股票所得收益归公司，董事会收回收益[11] 股东权利与义务 - 股东按股份类别享权利、担义务，可获股利分配、参加股东会表决、监督公司经营等[12] - 股东滥用股东权利给公司或其他股东造成损失应依法赔偿，滥用法人独立地位和股东有限责任逃避债务需承担连带责任[16] 股东会相关 - 股东会是公司权力机构，可授权董事会对发行公司债券作出决议，职权包括选举更换非职工代表董事等多项内容[20] - 年度股东会召开前20日以公告方式通知各股东，临时股东会召开前15日以公告方式通知各股东[27] 董事会相关 - 董事会由九名董事组成，包括职工董事一人、独立董事三人，负责召集股东会、执行股东会决议等多项职权[45][46] - 董事会每年至少召开两次会议，需提前10日书面通知全体董事和监事[55] 独立董事相关 - 独立董事任期届满可连选连任，但连任时间不得超过六年，每年在公司现场工作时间应不少于十五日[122][60][62] - 公司拟与关联人达成特定关联交易，需独立董事认可后提交董事会讨论[62] 审计委员会相关 - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名，由独立董事中会计专业人士担任召集人，负责审核公司财务信息及其披露等工作[150][151] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，三分之二以上成员出席方可举行，决议需成员过半数通过[71] 利润分配 - 公司每年现金分配利润不少于当年可分配利润的15%，不同发展阶段现金分红在利润分配中有不同占比[86] - 董事会、监事会、股东大会审议利润分配预案或方案需满足相应表决条件，股东会作出决议后，董事会须在2个月内完成股利派发[88] 公司合并、分立与减资 - 公司合并支付的价款不超过本公司净资产10%的，可以不经股东会决议，但需经董事会决议[91] - 公司分立、减少注册资本应按规定通知债权人并公告，债权人可要求公司清偿债务或提供担保[92] 制度修订与制定 - 修订《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》等制度，部分需经2025年第一次临时股东会审议通过生效[101] - 制定《董事离职管理制度》，无需提交股东大会审议[101]

证券代码：300698 证券简称：万马科技 公告编号：2025-031 万马科技股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东会通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 万马科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会决定于 2025 年 9 月 10 日召开公司 2025 年第一次临时股东会，现将有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东会届次：公司 2025 年第一次临时股东会。 2、股东会的召集人：公司第四届董事会。公司于 2025 年 8 月 22 日召开第 四届董事会第七次会议，以 9 票同意，0 票反对，0 票弃权，0 票回避审议通过 了《关于召开 2025 年第一次临时股东会的议案》，决定于 2025 年 9 月 10 日召 开公司 2025 年第一次临时股东会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东会会议的召集、召开符合有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》等规定。 4、会议召开的日期和时间： （1）现场会议时间：2025 年 9 月 10 日（星期三）下午 15：00 开始。 （2）网络投票时间 ...

会议情况 - 公司2025年8月12日发通知，8月22日通讯召开第四届监事会第六次会议[1] - 应出席监事3名，实际出席3名[1] 议案审议 - 审议通过2025年半年度报告及摘要议案，3票赞成[2] - 拟取消监事会，职权由董事会审计委员会行使，相关规则废止[3] - 拟修订公司章程，相关议案需提交临时股东会审议[4]

会议审议 - 审议通过《2025年半年度报告及摘要》[2] - 拟取消监事会，职权由审计委员会行使，废止《监事会议事规则》[3] - 制定、修订公司治理制度并审议通过部分议案[4][5][6] 融资事项 - 公司及子公司拟新增不超20,000万元贷款、综合授信额度[6][7] 后续安排 - 定于2025年9月10日召开临时股东会[7]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为3.39亿元，同比增长50.91%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为1646.45万元，同比增长3.06%[21] - 基本每股收益为0.1229元/股，同比增长3.10%[21] - 加权平均净资产收益率为3.36%，同比增长0.03个百分点[21] - 报告期合并营业收入339,154,434.24元，同比增长50.91%[28] - 公司实现归母净利润16,464,517.01元，同比增长3.06%[28] - 营业收入同比增长50.91%至3.39亿元[80] - 车联网业务收入同比增长58.35%至1.58亿元[83] - 机柜机箱类产品收入同比增长85.89%至1.03亿元[83] - 营业收入同比增长43.8%至1.78亿元，2024年同期为1.24亿元[178] - 净利润为1601.62万元，较上年同期1597.50万元基本持平[176] - 归属于母公司股东的净利润为1646.45万元，同比增长3.1%[176] - 基本每股收益为0.1229元，同比增长3.1%[176] - 公司营业收入从2024年上半年的224.74百万元增长至2025年上半年的339.15百万元，增长50.9%[174] - 营业利润从2024年上半年的15.79百万元增长至2025年上半年的17.57百万元，增长11.3%[175] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长61.14%至2.33亿元[80] - 研发投入增长14.62%至2591万元[80][85] - 财务费用因汇率影响下降431.06%至-447万元[80] - 信用减值损失扩大133.44%至-332万元因应收账款增加[81] - 营业成本同比增长42.8%至1.29亿元[179] - 研发费用增长8.9%至817.01万元[179] - 财务费用为-482.19万元，主要受利息收入影响[179] - 信用减值损失扩大57.7%至-172.45万元[179] - 研发费用从2024年上半年的22.61百万元增至2025年上半年的25.91百万元，增长14.6%[175] - 销售费用从2024年上半年的29.74百万元增至2025年上半年的45.29百万元，增长52.3%[175] 各条业务线表现 - 车联网领域拥有超过1,500万辆车辆的智能连接管理服务能力[29] - 车联网连接总数超过1500万[39] - 公司为车企提供连接管理平台CMP、业务管理平台MNO及运营平台TOSP[42] - 全球车联ONE SIM方案通过eSIM及5G双卡技术实现一卡通用[40][45] - 成立Robo X团队聚焦无人出租车和低速无人物流车等无人场景[45] - 自研"遨云"自动驾驶解决方案完成华为昇腾平台技术认证[49] - 常州优咔搭建自动驾驶云算力平台提供高性能算力支持[49] - 医疗信息化产品获北京大学人民医院及上海长征医院项目[50] - 产品应用于轨道交通、高铁、工业控制及储能领域[37][38] - 低压成套配电柜适用于交流电380V/50Hz系统[36] - 机柜机箱类产品营业收入同比增长85.59%至1.03亿元，毛利率下降4.2个百分点至22.29%[69] - 工业控制类产品产能同比增长50%至12,000，营业收入增长40.14%至3,947万元，毛利率上升16.73个百分点至37.67%[69] - 医疗信息化产品营业收入同比下降20.70%至1,658万元，毛利率上升2.58个百分点至45.79%[69] - 工业控制类产品毛利率提升16.73个百分点至37.67%[83] - 车联网业务为吉利、东风、上汽等车企提供出海联网服务[74][75] - 通信类产品主要客户为电信、移动、联通等运营商[75] - 医疗信息化产品在三甲医院达到行业先进水平[75] - 车联网连接业务在全球部署六大连接管理平台[109] 各地区表现 - 公司在全球部署六大数据中心（中国、东盟、欧洲、北美、西太平洋、中东）[30] - 广东韶关粤港澳数据中心项目设备验收合格率100%[31] - 公司国内车联网连接数逾1500万，其中海外连接数逾100万[65] - 全球部署六大数据中心覆盖中国、东盟、欧洲、北美等区域[74] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 智算型双层双联微模块数据中心预计2026年3月完成开发量产，目标为快速布局并大幅降低机房建设成本[86] - AI智算中心用液冷服务器机柜预计2025年12月完成开发量产，目标为降低PUE值并提升冷却效率[86] - 智能型一体化电源设备预计2025年12月完成开发，属于基站能源管理及远程控制设备[86] - 多功能智慧型FTTR光网系统预计2025年12月完成开发，用于家庭千兆全屋覆盖并提高用户满意度[86] - 自动驾驶智算中心GPU集群管理平台1.0已完成开发，量产时间未确定，用于大规模GPU集群管理调度[86] - 车联网连接管理产品国内国际版本均已量产并持续迭代，支持数千万卡管理能力[86] - 全球eSIM管理平台预计2026年应用，基于SGP.02/22/32构建eSIM统一管理平台[86] - 算力调度纳管与计费平台已完成开发但量产时间未定，支持分布式算力纳管和计费[86] - 大模型工具链和部署系统V1.0已完成开发但量产时间未定，提供工具链及推理部署服务[86] - 全球流量运营平台预计2025年下半年量产，面向海外用户具备全球收款能力[86] - 公司半年度不进行现金分红、送红股或转增股本[119] - 公司承诺每年以现金形式分配的利润不少于当年实现可分配利润的15%[128] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红比例最低需达到80%[128] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红比例最低需达到40%[128] - 成长期有重大资金支出安排时现金分红比例最低需达到20%[128] - 优先采用现金分红的利润分配方式[128] - 存在未弥补亏损时不得向股东分配利润[128] - 利润分配不得超过累计可分配利润范围[128] - 重大资金支出定义为未来12个月对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过最近一期经审计净资产的50%[129] - 重大资金支出亦包括未来12个月相关累计支出达到或超过最近一期经审计总资产的30%[129] - 公司已制定募集资金管理制度以提升使用效率[127] - 募集资金将围绕主营业务投入以提高持续盈利能力[127] 其他没有覆盖的重要内容 - 经营活动产生的现金流量净额为-1325.04万元，同比改善83.86%[21] - 非经常性损益项目中政府补助金额为492,628.70元[25] - 金融资产公允价值变动及处置损益为154,867.85元[25] - 非流动性资产处置损益为-114,958.10元[25] - 非经常性损益合计金额为443,708.99元[25] - 公司累计获得专利授权300多项、软件著作权约130个[33] - 数据中心解决方案PUE值低至1.25以下[35] - 2025年1-6月新能源汽车零售量546.8万辆同比增长33.3%渗透率达53.3%[55] - 2025年1-6月L2及以上辅助驾驶车型销量667.11万辆其中L2++车型229.6万辆占比34.43%[55] - 2025年6月L2及以上辅助驾驶车型渗透率达67.52%半年度整体渗透率63.08%[55] - 截至2025年6月末5G基站总数454.9万个占移动基站总数35.7%较2024年末净增29.8万个[58] - 2025年1-6月乘用车出口累计247.9万辆同比增长6.8%新能源车占出口总量41.1%[55] - 2025年1-6月新能源乘用车厂商累计出口98.7万辆同比增长48.0%其中6月出口19.8万辆同比增长116.6%[55] - 截至2025年6月底中国在用算力标准机架达1043万架较2024年底增长17.5%[59] - 预计2023-2028年中国智能算力规模年复合增长率46.2%通用算力规模年复合增长率18.8%[59] - 2025年1-6月乘用车零售量累计1090.1万辆同比增长10.8%[55] - 预计到2028年中国乘用车市场将实现100%联网渗透率[55] - 2025年中国医疗信息化市场规模预计超470亿元，2022-2025年复合增长率29%[60] - 中国工控系统行业市场规模达3000亿元，年复合增长率超10%[62] - 截至2025年6月末5G基站总数达454.9万个，占移动基站总数35.7%[62] - 2025年上半年新能源汽车零售量546.8万辆，同比增长33.3%，渗透率达53.3%[65] - 2025年1-6月乘用车前装车联网功能交付893.63万辆，同比增长9.61%，前装渗透率84.32%[65] - 5G车联网功能前装搭载交付258.80万辆，同比增长102.41%[65] - 2025年1-6月国内乘用车出口247.9万辆同比增长6.8%，出口金额1094亿元同比增长6.5%[67] - 数据中心微模块产品PUE值≤1.4[68] - 中国在用算力标准机架达1043万架，较2024年底增长17.5%[63] - 通过招投标获取前十名订单合计金额3.61亿元，占当期营业收入比重106.58%[70] - 自动驾驶云服务建设项目累计投入5,235.33万元，已产生收益[71] - 近三年研发投入占营业收入比例均值为8.67%，累计获得专利授权300多项[72] - 经营活动现金流量净额改善83.86%至-1325万元[80] - 投资活动现金流量净额转正至1946万元同比增长186.36%[80] - 经营活动现金流量净额为-1325.04万元，较上年同期-8209.78万元改善84%[181] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，从-22.53百万元改善至19.46百万元[182] - 筹资活动产生的现金流量净额由-2.93百万元转为正11.22百万元[182] - 期末现金及现金等价物余额大幅增长116.7%，从30.10百万元增至65.23百万元[182] - 母公司经营活动现金流量净额为-21.87百万元，较去年同期-1.39百万元恶化[183] - 母公司投资活动现金流出194.70百万元，其中投资支付现金47.08百万元[184] - 母公司筹资活动现金流入65.56百万元，同比增长250.4%[184] - 母公司取得借款收到的现金40.00百万元，较去年同期18.10百万元增长120.9%[184] - 母公司期末现金余额43.74百万元，较期初37.30百万元增长17.3%[184] - 公司报告期内副总经理和总经理相继离任[118] - 公司设立"学霸奖"促进员工自主学习并构建内部交流机制[121] - 子公司上海优咔建立学习型组织"Yoo学"提升员工专业技能与综合素质[121] - 公司制定《舆情管理制度》建立快速反应和应急处置机制保护投资者权益[122] - 公司组织全国安全生产月活动强化全员安全意识并提升应急处理能力[123] - 公司特邀杭州市红十字救护专家开展安全急救培训[123] - 公司导入质量环境职业健康安全管理体系认证报告期内体系运行适宜充分有效[123] - 公司质量管理部开展专项行动分析改进内外部问题并推广质量工具应用[124] - 公司获得"政府质量奖"和"浙江省名牌产品"等多项荣誉[124] - 公司构建全面质量管理体系推动全员全过程质量持续改进[124] - 公司严格审查供应商生产经营状况对拒不改进者终止合作[124] - 公司控股股东张德生承诺避免同业竞争，有效期至其作为实际控制人期间[126] - 若招股书存在虚假记载导致公司不符合发行条件，公司将依法回购全部新股[126] - 控股股东张德生承诺若因招股书虚假记载造成投资者损失将依法赔偿[126] - 公司董事、监事及高级管理人员共13人共同承担招股书真实性承诺责任[126] - 保荐机构海通证券承诺若因其制作文件存在虚假记载将先行赔偿投资者损失[126] - 发行人律师承诺因文件虚假记载造成损失将依法承担赔偿责任[126] - 会计师事务所承诺对出具文件的真实性承担相应责任[126] - 所有承诺自2017年8月31日起长期有效且处于正常履行中[126] - 承诺方包括公司实际控制人、股东、关联方及中介机构等多方主体[126] - 同业竞争承诺要求控股股东控制企业不与公司拓展后业务产生竞争[126] - 公司承诺若因文件虚假导致投资者损失将依法赔偿[127] - 公司2015年股东大会通过利润分配政策及现金分红优先规定[127] - 董事高管承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[127] - 实际控制人张德生承诺承担社保公积金补缴及罚款责任[127] - 张德生承诺承担整体变更股份公司所涉个税补缴责任[127] - 自2016年6月1日起12个月内完成自有商标转换[128] - 未履行承诺导致损失时实际控制人将现金补足全部损失[128] - 未履行承诺获得收益需在5个工作日内归入公司账户[128] - 股东闫楠通过协议转让方式增持公司6,700,000股股份，占总股本的5.00%[130] - 闫楠承诺增持后三年内不减持所持公司股份[130] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[131] - 公司报告期无违规对外担保情况[132] - 公司半年度财务报告未经审计[133] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[134] - 公司作为原告的小额诉讼涉案金额474.89万元[135] - 公司作为被告的小额诉讼涉案金额20.27万元[135] - 关联交易采购金额54.05万元占同类交易比例22.63%[137] - 关联交易销售金额16.32万元占同类交易比例38.97%[137] - 特许权使用费关联交易金额20万元占同类交易比例100%[138] - 向关联方出租厂房租金收入151.98万元[147] - 向关联方租入办公室租金支出2.25万元[147] - 子公司上海优咔办公场所租金支出314万元[147] - 关联交易总额203.98万元[138] - 关联交易获批总额度2,410万元[138] - 报告期末实际担保余额合计为3,110万元，占公司净资产比例为6.24%[149] - 报告期内审批对子公司担保额度合计8,000万元[149] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计5,225万元[149] - 公司股东张德生持股28,843,500股，占比21.53%[156] - 股东盛涛持股13,775,200股，占比10.28%，报告期内减持6,700,000股[156] - 股东张禾阳持股12,361,500股，占比9.23%，其中有限售条件股份9,271,125股[156] - 股东闫楠持股6,700,000股，占比5.00%，全部处于质押状态[156] - 浙江金证资产管理有限公司持股6,700,000股，占比5.00%，为报告期内新增[156] - 报告期末普通股股东总数31,954户[156] - 公司股份总数134,000,000股，其中无限售条件股份占比88.47%[154] - 公司面临行业竞争加剧导致毛利率下降的风险[108] - 原材料价格持续上涨可能增加生产成本[112] - 公司应收账款总额小幅增加，但低于营业收入增速[113]

公司业务动态 - 常州智算中心为行业客户提供高性能算力支持、连接管理平台服务及智能驾驶工具链等产品和服务 [1] - 公司作为面向市场提供服务的平台 架构设计秉承开放兼容原则 [1] - 硬件选型综合考量性能、功耗、生态、成本及供应链稳定性等多重因素 选择行业内主流通用产品以保障客户服务连续性和竞争力 [1]

业务发展动态 - 公司设立RoboX业务团队 重点聚焦Robotaxi和Robovan等无人化场景[1] - 2025年成功与国内头部Robotaxi企业签约[1] - 公司将继续深耕行业发展 努力构建更广泛的业务合作关系[1] 战略布局方向 - 公司紧抓发展机会 布局无人驾驶领域[1] - 业务重点围绕Robotaxi和Robovan等无人化场景展开[1] - 通过签约头部企业确立行业合作地位[1]

公司技术布局 - 公司暂无脑机接口相关技术 [1] - 公司计划将汽车行业技术积累迁移至具身智能领域 [1] 客户合作情况 - 公司已与10多个知名汽车厂商建立紧密合作关系 [1] - 合作厂商包括吉利、理想、上汽、东风、岚图、智己等品牌 [1]

公司业务发展 - 公司设立RoboX业务团队 重点聚焦Robotaxi和Robovan等无人化场景 [1] - 2025年成功与国内头部Robotaxi企业签约 [1] 行业布局 - 公司紧抓无人驾驶发展机会 重点布局Robotaxi等无人化场景 [1]

公司技术布局 - 公司暂无脑机接口相关技术 [2] - 希望将汽车行业技术积累迁移至具身智能领域 [2] 汽车行业合作 - 已与10多个知名汽车厂商建立紧密合作关系 [2] - 合作车企包括吉利、理想、上汽、东风、岚图、智己等品牌 [2]