沪深300ETF嘉实（159919）市场表现 - 2月13日开盘沪深300ETF嘉实（159919）下跌0.22% 报4.918元 [1] - 该ETF自2012年5月7日成立以来总回报为129.33% [1] - 该ETF近一个月回报为-1.31% [1] 沪深300ETF嘉实（159919）重仓股开盘表现 - 前十大重仓股中 紫金矿业开盘跌幅最大 为3.75% [1] - 前十大重仓股中 新易盛开盘下跌1.02% [1] - 前十大重仓股中 中际旭创开盘下跌0.66% [1] - 前十大重仓股中 中国平安开盘下跌0.59% [1] - 前十大重仓股中 美的集团开盘下跌0.36% [1] - 前十大重仓股中 宁德时代开盘下跌0.07% [1] - 前十大重仓股中 招商银行开盘下跌0.10% [1] - 前十大重仓股中 贵州茅台开盘涨跌幅为0.00% [1] - 前十大重仓股中 兴业银行开盘上涨0.05% [1] - 前十大重仓股中 长江电力开盘上涨0.04% [1] 沪深300ETF嘉实（159919）产品概况 - 该ETF的业绩比较基准为沪深300指数 [1] - 该ETF的管理人为嘉实基金管理有限公司 [1] - 该ETF的基金经理为刘珈吟 [1]

摩根大通增持宁德时代股份 - 2024年2月6日，摩根大通增持宁德时代（股票代码：03750）39.9882万股[1] - 增持每股作价为501.9596港元[1] - 此次增持涉及总金额约为2.01亿港元[1] 增持后股权变动 - 增持完成后，摩根大通对宁德时代的最新持股数目增至约1414.87万股[1] - 增持后最新持股比例达到9.07%[1]

市场与业绩概览 - 新兴市场在第四季度上涨4.7%，全年成为全球表现最佳的股票资产类别之一，MSCI新兴市场指数在2025年上涨33.6%，跑赢了MSCI EAFE发达市场指数（+31.2%）和美国标普500指数（+17.9%）[2] - 第四季度业绩贡献主要由韩国和台湾市场引领，抵消了中国的疲软，韩国股市当季飙升27.3%，其中信息技术（IT）板块上涨50%，而人工智能相关动能帮助台湾股市上涨10.4%[3] - 贵金属走强推动南非上涨14.1%，印度从2025年全年的疲软表现中反弹，表现与基准持平，而中国则因大型科技公司获利了结以及消费持续疲软而下跌7.4%[3] - 从板块角度看，人工智能相关股票持续繁荣，推动IT板块上涨16.4%，而随着金价当季上涨超过10%且铜价创历史新高，材料板块上涨11.6%[6] 投资组合策略表现 - ClearBridge新兴市场策略在季度和全年均跑赢了基准指数，主要得益于其IT持仓的强劲表现[7] - 韩国半导体制造商SK海力士在第四季度飙升超过80%，全年价格接近翻三倍，主要受其DRAM和NAND内存（尤其是用于AI工作负载的高带宽内存产品）需求加速的推动[7] - 韩国存储芯片竞争对手三星电子也因存储芯片短缺带来更强的定价能力而在这两个时期表现强劲，这两家公司均是该策略的前五大持仓[7] - 该策略的最大持仓台积电，因其作为英伟达等顶级半导体设计公司高端芯片的主要制造商地位，在当季和全年均显著跑赢基准[7] 投资组合持仓变动 - 该策略在当季新增四个持仓并清仓三个持仓[13] - 巴西是活动重点，新增了药店运营商Raia Drogasil和金融科技公司Nu Holdings的持仓，同时清仓了证券交易所B3 S.A.的持仓[14] - 提升了印度尼西亚的敞口，用印尼领先的非国有银行中亚银行取代了印尼人民银行[15] - 在工业板块新建立了哈尔滨电气的持仓，同时清仓了中国消费品公司珀莱雅[16][17] 市场展望与主题 - 新兴市场估值具有吸引力，全球宏观经济驱动因素具有支撑性，本地结构性和公司层面的机会都指向该资产类别的巨大上行潜力[18] - 较低的估值、更强的经济增长和改善的投资者情绪相结合，创造了吸引更多外资流入的良性循环[19] - 看好未来一年的三大主题：中国、科技和印度[19] - 中国经济开始显现出更强的稳定性，贸易紧张局势缓解，出口保持强劲，整体前景更加乐观[20] - 新兴市场提供了投资于拥有尖端技术创新的世界级公司的机会，科技投资遍布多个行业，包括工业自动化、电子商务、金融科技以及由AI数据中心增长和经济电气化驱动的全球电力需求[21] - 印度长期投资理由依然坚实，受益于庞大且年轻的人口，并保持为全球增长最快的主要经济体，实际GDP增长为6.6%，而新兴市场整体为4.2%[22] 投资组合业绩归因 - 该策略在第四季度跑赢了MSCI新兴市场基准指数，在投资的九个板块中有五个板块实现绝对收益[23] - 相对于基准，整体个股选择和板块配置贡献了业绩，特别是IT和工业板块的个股选择以及对IT板块的超配推动了业绩[24] - 在区域基础上，韩国、中国、台湾和巴西的个股选择以及对中国的低配贡献了业绩，而印度尼西亚和墨西哥的个股选择则产生了负面影响[24] - 在个股层面，对相对业绩的主要贡献者是SK海力士、三星电子、思源电气、Capitec Bank以及未持有小米，主要拖累因素是腾讯、阿里巴巴、宁德时代、MercadoLibre和Apollo Hospitals[25]

公司融资活动 - 宁德时代新能源科技股份有限公司计划于2026年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）[1] - 本期债券发行规模为30亿元人民币，发行价格为每张100元人民币[1] - 债券发行时间为2026年2月12日，采取网下面向专业机构投资者询价配售的方式发行[1] 债券发行条款 - 本期债券票面利率确定为1.69%[1] - 本期债券认购倍数为2.48倍[1]

公司融资活动 - 宁德时代新能源科技股份有限公司于2026年2月12日发行了2026年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券(第一期) [1] - 本期债券发行规模为30亿元人民币，发行价格为每张100元 [1] - 债券发行方式为网下面向专业机构投资者询价配售 [1] 债券发行条款与市场反应 - 本期债券票面利率为1.69% [1] - 债券认购倍数为2.48倍 [1]

债券发行获批与注册 - 公司面向专业机构投资者公开发行不超过人民币50亿元的公司债券已获得中国证券监督管理委员会注册批复 [1] - 该注册批复的文件号为证监许可〔2026〕234号，批复日期为2026年2月6日 [1] 本期债券发行详情 - 本期债券为2026年面向专业投资者公开发行的科技创新公司债券（第一期） [1] - 本期债券发行规模为人民币30亿元 [1] - 债券发行价格为每张100元 [1] - 发行方式为网下面向专业机构投资者询价配售 [1] 发行时间与市场反应 - 本期债券发行时间为2026年2月12日 [1] - 本期债券票面利率确定为1.69% [1] - 本期债券认购倍数为2.48倍 [1]

债券发行情况 - 公司发行不超50亿元公司债券获证监会注册批复[5] - 2026年第一期科技创新公司债券发行规模30亿元[5] - 发行价格每张100元，2月12日发行，票面利率1.69%，认购倍数2.48[5] 债券配售情况 - 发行人关联方未参与认购[6] - 中信建投、中金各获配4.3亿元，中信证券2.7亿元，国泰海通3.2亿元[6]

核心事件概述 - 摩根大通于2026年2月6日增持宁德时代港股股份，涉及约2.01亿港元 [1] - 此次增持后，摩根大通持有的宁德时代好仓比例由8.81%上升至9.07% [1] 交易详情 - 增持股份数量为39.99万股 [1] - 增持每股平均价格为501.9596港元 [1] - 增持后，摩根大通最新持好仓数目达到1414.87万股 [1] 股权结构变动 - 根据权益披露，摩根大通在好仓类别下的持股比例增至9.07% [2] - 披露文件同时显示，摩根大通持有淡仓（空头头寸）1183.962万股，占比7.42% [2] - 摩根大通还持有质押股份278.171万股，占比1.78% [2]

核心事件：摩根大通增持宁德时代H股 - 2026年2月6日，JPMorgan Chase & Co. 增持宁德时代H股(03750.HK) 39.99万股，每股均价501.9596港元，涉及资金约2.01亿港元 [1] - 增持后，摩根大通持有的好仓股份数目增至1414.87万股，持好仓比例由8.81%上升至9.07% [1] 权益披露详情 - 本次权益披露所涉股份代码为03750，对应公司为宁德时代新能源科技股份有限公司 - H股 [2] - 披露的权益变动日期范围为2026年1月12日至2026年2月12日 [2] - 权益变动性质为“好仓”增持，即长仓或看涨权益增加 [2]

公司与宁德时代的战略合作 - 宁德时代是海博思创重要的战略合作伙伴 [1] - 双方合作主要聚焦于储能系统电芯产品 [1] - 公司与宁德时代建立了长期、稳定的战略合作关系 [1] 合作的意义与影响 - 合作关系旨在打造协同竞争优势 [1] - 合作有利于促进双方资源的高效配置与共赢 [1] - 合作有助于提升海博思创供应链的稳定性 [1]