变压器 - 美国市场变压器短缺制约AI算力扩张，交货周期从以往的30-60周飙升至115-130周，大型变压器交货周期达2.3-4年 [1] - 机构预测北美未来变压器需求年化增长达30%，26/27年北美电力容量和电量将出现硬性缺口 [1] - 中国变压器公司凭借完整产业链和成本优势，有望填补北美缺口，龙头公司出海订单望高增长 [1] 脑机接口 - 中国第二例侵入式脑机接口临床试验取得新突破，实现从二维光标控制到三维物理世界交互的重大转变 [2] - 国家药监局签发中国首个侵入式脑机接口治疗成瘾类精神疾病产品注册证，标志着该技术全球领先 [3] - 据赛迪研究院预计，2027年中国脑机接口市场规模将超过55亿元，麦肯锡预测2030年至2040年全球脑机接口医疗应用市场规模有望达400亿美元至1450亿美元 [3] 端侧AI - 字节跳动火山引擎FORCE原动力大会将发布豆包大模型新成员，近百款AI硬件将亮相，带动端侧AI强势爆发 [4] - 中国端侧AI市场2023年规模不到2000亿元，预计2028年将突破1.9万亿元，年均增速高达58% [4] - 推动力主要来自硬件算力提升、应用扩展及政策扶持，字节豆包用户已破1.6亿，日均新增80万 [4] 煤炭清洁高效利用 - 六部门发布《煤炭清洁高效利用重点领域标杆水平和基准水平（2025年版）》，提出加大市场调节和督促落实力度 [5] - 将利用现有中央资金渠道支持符合条件的重点项目，并引导银行业金融机构加大信贷支持 [5] - 对新建和有条件的存量煤炭项目，推动清洁高效利用水平应提尽提 [15] 钠电池 - 宁德时代钠新动力电池将于2025年12月正式量产出货，首发落地巧克力换电车型，将成为全球首个大规模量产的钠离子动力电池 [5] - 该电池能量密度达175Wh/kg，为当前全球钠电最高，支持峰值5C充电、500公里续航及超1万次循环寿命 [5] - 行业测算显示，规模化生产的钠电池在碳酸锂价格为10万元/吨时仍能保持15%的成本优势，2026年将成为规模化扩产重要节点 [6] 大飞机维修 - 海南自贸港飞机维修产业迎来发展机遇，某维修基地未来三年业务已基本排满，年维修量约700架 [6] - 得益于自贸港政策，境外航司送修飞机可免交保税金、加注保税航油等，综合可节省10%至15%的维修成本 [7] - 海南是当前国内唯一主动开放第五、第七航权和中途分程权的省份，已累计开通第五航权客货运航线14条，封关后将全面开放第七航权 [7] 机器人 - 全球首个主打情感交互的人形机器人“爱湫-AIQ”公布，采用基于龙蜥设计的外形，研发全球首个“情感-语言-动作”大模型 [8] - 该系统结合自研多模态情感计算引擎，可感知语音、表情等多维信号，识别情绪变化并生成相匹配的回应 [8] 磷肥 - 重点磷肥生产与流通企业召开专题会议，研究做好磷肥保供稳价工作，建议企业在2026年8月前不安排出口以增加国内供应 [8] - 硫磺价格持续上涨，截至12月5日长江港口颗粒硫磺自提价涨至4115元/吨，触及近十年高点，同比涨幅近200% [9] - 自11月起，工业级磷酸一铵价格强势上涨，月内涨幅约500元/吨，市场主流均价在6500元/吨左右，同比增长12.07% [9] 硬盘 - 机械硬盘市场四季度合约价格环比上涨约4%，创过去8个季度以来的最大涨幅，供应商警告价格上行压力将持续 [9] - 中国PC市场采购策略向国产CPU及操作系统迁移，意外提振了HDD装机需求，部分用户因担忧SSD数据可靠性而转向机械硬盘 [10] - 摩根士丹利预期机械硬盘产品到2027年仍将供不应求，并重申对希捷科技的“增持”评级 [10] 卫星互联网 - 英国通讯管理局批准新监管框架，授权在移动通信频段内部署手机直连卫星服务，用户接入时无需单独申请无线电台执照 [10] - 手机直连卫星正成为全球通信技术发展重要拐点，国产手机卫星直连功能已进入普及期，覆盖范围从旗舰机型向主力机型扩展 [11] - 在国产芯片突破、低轨星座加快建设及3GPP NTN标准加速成熟的共同支撑下，卫星通信正从专业设备走向大众应用 [11] 宏观与行业政策 - 财政部数据显示，1—11月证券交易印花税1855亿元，同比增长70.7% [15] - 中国人民银行提出金融支持高标准建设海南自由贸易港 [15] - 市场监管总局指出平台要求商家“全网最低价”可能构成垄断 [15] - 两部门提出建立全国统一电力市场评价制度 [15] - 中央财办表示扩大内需是明年排在首位的重点任务 [22] 人工智能与算力 - 行业称谷歌服务器订单落地 [16] - OpenAI新模型GPT-5.2发布 [18] - 环球网报道特朗普宣布允许英伟达向中国出售H200芯片，行业称谷歌上调TPU需求，二代布紧缺 [20] - 英伟达邀请数据中心电力初创公司参加峰会 [28] 锂电池 - 宜春27宗采矿权注销，碳酸锂期货大涨 [19] 航天 - 马斯克暗示SpaceX可能明年进行IPO，报道称估值可能达1.5万亿美元 [24] 无人驾驶 - 我国首批L3级自动驾驶车型产品获得准入许可，鸿蒙智行开启L3级有条件自动驾驶内测 [27] 金融 - 吴清提出适度拓宽优质机构资本空间与杠杆上限，提升资本利用效率 [25] 其他行业动态 - 机构预估2029年全球车用半导体市场规模达近千亿美元 [15] - 上海将推出“游戏沪十条”，锚定全球产业高地 [15] - 我国将牵头制定海洋能转换系统国际标准体系 [15] - 工信部提出推进仪器仪表整机、零部件和元器件、软件和标准、材料与耗材等全链条突破 [15]

#全球首条具身智能机器人产线投运 #【全球首条！具身智能机器人在宁德时代电池产线实现规模化落 地】# 人形机器人小墨已会电池接插# 近日，全球首条实现人形具身智能机器人规模化落地的新能源动 力电池PACK生产线，在宁德时代中州基地正式投入运行。人形机器人"小墨"已能精准完成电池接插件 插接等复杂作业，标志着具身智能在智能制造领域的应用取得里程碑式突破。（宁德时代微信公号，泽 塔） ...

世界品牌500强榜单概览 - 2025年度《世界品牌500强》排行榜发布，共有50个中国品牌上榜 [1] - 榜单评判依据为品牌的世界影响力，包括市场占有率、品牌忠诚度和全球领导力三项关键指标 [1] - 榜单对全球8000多个知名品牌进行综合评分，最终选出最具影响力的500个品牌 [1] 行业上榜品牌分布 - 榜单覆盖50个行业，汽车与零部件行业共有33个品牌上榜，排名第一 [1] - 能源行业、食品与饮料行业各有30个品牌上榜，并列第二 [1] - 银行业有29个品牌上榜，排名第四 [1] - 零售业、计算机与通讯行业各有27个品牌上榜，并列第五 [1] 行业趋势变化 - 随着人工智能时代到来，和AI相关的科技品牌上榜数量出现爆发式增长 [1] - 全球范围内普遍出现消费增长乏力，食品与饮料、奢侈品品牌的排名出现整体下滑 [1] 新上榜品牌情况 - 今年新上榜品牌总计23个 [1] - 中国有3个新品牌入选，分别是宁德时代、中国联通和通鼎 [1] - 新入选品牌体现了中国在新能源、基础设施以及信息通信领域的综合实力显著提高 [1]

文章核心观点 - 全球首条实现人形具身智能机器人规模化落地的新能源动力电池PACK生产线在宁德时代投入运行，标志着具身智能在智能制造领域取得里程碑式突破，并将推动该技术在更广泛场景的应用[3][6] 宁德时代智能制造里程碑事件 - 宁德时代中州基地正式投入运行全球首条实现人形具身智能机器人规模化落地的新能源动力电池PACK生产线[3] - 人形机器人“小墨”已能精准完成电池接插件插接等复杂作业，替代了长期依赖人工操作的EOL与DCR工序[3] - “小墨”由宁德时代生态企业千寻智能机器人公司研发，并搭载宁德时代自研电池，是产业链协同的成果[6] 人形机器人“小墨”的技术与性能 - “小墨”搭载了先进的端到端视觉-语言-动作模型，具备强大的环境感知与任务泛化能力[3] - 机器人可自主应对来料位置偏差、插接点位变化等不确定性，实时调整操作姿态[3] - 在插拔柔性线束时，能动态调节力度，确保连接可靠且不损伤部件[4] - 在实际运行中，其插接成功率稳定在99%以上，作业节拍已达到熟练工人水平[4] - 机器人不仅能自主检测线束连接状态，发现异常即时上报，还能在作业间隙主动切换至巡检模式[6] - 面对多型号电池的连续生产任务，其单日工作量实现了三倍提升，且一致性与稳定性表现卓越[6] 应用背景与产业影响 - 被替代的EOL与DCR工序具有“多品种、小批量、高柔性”的特点，工人操作存在高压打火风险及效率与质量不稳定等问题[3] - 宁德时代联合多个部门深入产线调研，共同制定了兼具前瞻性与落地可行性的开发方案，为具身智能机器人的规模化部署奠定了基础[6] - 未来，宁德时代将以“小墨”的成功落地为起点，全面提升PACK线的自动化及智能化水平，持续深化智能制造与绿色动力的产业协同[6] - 此举旨在推动具身智能大模型在更广泛场景中应用，助力全球零碳战略目标的实现[6] 2026未来产业新材料博览会相关信息 - 2026未来产业新材料博览会围绕机器人、汽车、无人机、数据中心、航空航天、AI、新能源等未来产业共性需求特设6大展区[3] - 其中包括N3先进电池与能源材料展区，聚焦固态电池、钠电池、钙钛矿、液流电池、电容器等[3]

转自：证券时报 人民财讯12月17日电，据宁德时代消息，近日，全球首条实现人形具身智能机器人规模化落地的新能源 动力电池PACK生产线，在宁德时代中州基地正式投入运行。人形机器人"小墨"已能精准完成电池接插 件插接等复杂作业，标志着具身智能在智能制造领域的应用取得里程碑式突破。 ...

据宁德时代消息，近日，全球首条实现人形具身智能机器人规模化落地的新能源动力电池PACK生产 线，在宁德时代中州基地正式投入运行。人形机器人"小墨"已能精准完成电池接插件插接等复杂作业， 标志着具身智能在智能制造领域的应用取得里程碑式突破。 ...

格隆汇12月17日｜宁德时代公告，公司于2025年12月5日召开董事会和监事会会议，审议通过了注销部 分已授予尚未行权的股票期权的议案。由于部分激励对象离职及第三个行权期届满但未行权，共计2404 份股票期权需注销。该事项已办理完成，符合2021年激励计划规定，不影响公司股本和计划继续实施。 ...

温馨提示： 投稿/合作/找圈，请联系hjs-Cindy，13609002797 又一家百年车企驶入储能新赛道。12月15日，福特汽车正式宣布布局储能系统。 ▋ 建设20GWh以上产能，福特重仓储能 据了解，此次合作福特 将在未来两年投入约20亿美元，携手宁德时代，对现有电池产线进行转产与扩能。这些电池储能系统将于2027年开始交付，计划建 设20GWh以上的年产能。 不难发现，福特向储能市场的战略转向，其核心是 "产能的明确转向" 。 福特将改造其位于肯塔基州的全资电池制造设施，专门生产基于LFP（磷酸铁锂）电芯的集装箱式大型储能系统。其规划清晰指向 电网级储能 和 数据中心 备用电源 这两大美国储能市场的核心应用场景。为实现这一转向，福特选择了与宁德时代进行 "技术授权" 的合作模式。即通过引入宁德时代的磷酸铁锂技 术，对其现有工厂进行改造，从而快速获得生产储能电池的能力。 而这次合作或许对双方都是一种共赢。对福特而言，能以最快速度获得全球领先的磷酸铁锂电池技术， 且非合资模式运营也能些许避免相关法案的限制，获 得本地制造的相关政策支持，据了解， 《通胀削减法案》 中 为储能项目提供 30%的税收抵免，如果 ...

行业投资评级 - 行业评级：看好 [3] 核心观点 - 核心观点：全球储能需求多点开花，国内大储商业模式改善，海外需求景气度向上 [5] - 需求端：预计2025-2027年全球储能新增装机分别有望达到271GWh、444GWh、661GWh，同比增速分别为44%、64%、49% [5][10][11] - 供给端：国内企业加速出海，行业从价格竞争走向价值竞争，硬件与软件能力并重的系统集成商有望胜出 [6] 全球储能需求预测 - 全球需求：预计2025-2027年全球储能新增装机容量分别为271GWh、444GWh、661GWh，同比增速分别为44%、64%、49% [5][10][11] - 中国需求：预计2025年、2026年国内储能新增装机容量分别为147GWh、264GWh，同比增长37%、80% [5][10][15] - 美国需求：预计2026年美国储能新增装机有望达到63GWh，同比增长40% [5][10][24] - 欧洲需求：预计2026年欧洲储能新增装机将达到50GWh，同比增长43% [5][10][33] - 海外新兴市场：预计2025年新增容量45GWh，同比增长100% [10] 国内市场分析 - 政策目标：国家《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》明确2027年全国新型储能装机规模达到180GW以上，带动项目直接投资约2500亿元 [14] - 市场现状：截至2024年底，全国新型储能装机73.76GW [14] 截至2025年6月底，国内已建成并网的独立储能项目规模达到56GW/127GWh [15] - 招标数据：2025年1-11月，国内储能招标规模达到112GW/364GWh，同比增长110%/161% [5][15] - 商业模式改善：新能源全面入市推动峰谷电价差拉大，多省推出容量电价或补偿政策，独立储能收益模式日渐清晰 [5][13][14][15] - 容量电价示例：甘肃电网侧新型储能容量电价标准330元/千瓦·年，宁夏2026年1月起按165元/千瓦·年执行 [13][14] 美国市场分析 - 驱动因素：AI算力需求爆发驱动数据中心配储需求超预期，电网老旧及区域互联性差带来刚性需求 [5][11][24] - 技术路径：英伟达发布800V直流架构白皮书，明确下一代AI数据中心需配备长时储能及短时超级电容/电解电容 [24] - 市场数据：2025年1-9月美国大储累计新增装机9.85GW，同比增长34.0% [24] 截至9月末，美国大储备案量达到66.64GW [24] - 政策影响：OBBB法案将储能ITC补贴时间延至2036年，但要求2026-2030年开工项目非“限制外国实体”成本占比逐年提高，刺激2025年抢装 [24] 欧洲市场分析 - 市场结构：大储需求高速增长，户储去库基本结束、出货恢复常态化，工商储开始起量 [5][25][33] - 需求背景：可再生能源发电占比高，2024年欧盟可再生能源发电占比达到46.9% [11] - 政策激励：德国从2025年1月1日推行动态电价机制，提升表后储能经济性 [33] 希腊、波兰、捷克等国为工商储提供补贴 [32][33] - 增长预测：预计2025年欧洲工商储装机将达到3.6GWh，增速62%，2025-2029年CAGR为54% [33] 澳洲市场分析 - 收益机制：电力市场波动大，储能以能量套利为主，2025年第一季度超过一半的储能收入来自能量套利 [34] - 政策支持：容量投资计划（CIS）目标提升至40GW的可再生能源和储能容量 [34] 2025年上半年共有1.835GW/5.776GWh储能系统达到财务承诺 [34] - 户储补贴：2025年7月1日起实施的“家用电池降价计划”预计耗资23亿澳元，可用容量50kWh以内的户储电池可减少20%~30%费用 [35] - 补贴效果：2025年第三季度户储装机量突破1GWh，约为去年全年总量的1.7倍，注册系统的平均容量提升至20-25kWh区间 [35] 行业趋势一：出海加速 - 系统集成出海：2025年1-9月，中国企业海外储能合作签约189份，累计超19.6GW/208.09GWh，GWh级合作达57起 [49] - 合作区域：主要集中在亚洲、欧洲、中东、澳洲等地区 [6][43] - 竞争格局：2024年全球储能系统集成商市场份额前三为特斯拉（15%）、阳光电源（14%）、中国中车（8%） [46][49] - 区域市场地位：中国企业在亚洲市场份额超过90% 阳光电源在欧洲市场份额从2023年的10%跃升至2024年的21% [49] - 逆变器出口：2025年1-10月，中国逆变器出口总金额74.36亿美元，同比增长6.38% [6][51] - 逆变器出口区域增速：大洋洲（+90.33%，其中澳大利亚+91.26%）、非洲（+29.96%）、亚洲（+11.30%）增速显著 [51] 行业趋势二：回归价值竞争 - 竞争转向：独立储能快速发展，行业从价格竞争走向价值竞争，更注重储能系统全生命周期表现 [6][57] - 核心能力：硬件+软件能力更强、全生命周期管理能力更强的系统集成商将有望胜出 [6] - 关键指标：设备在线率、运行效率、充放电深度（DOD）、电池容量衰减率是衡量储能电站可用性、经济性、安全性、长效性的核心维度 [57][58] 投资建议与关注公司 - 建议关注系统集成商：阳光电源、海博思创、阿特斯、天合光能、南网科技等 [7][61] - 建议关注PCS厂商：上能电气、德业股份、艾罗能源、盛弘股份、科士达、科华数据、固德威、锦浪科技等 [8][61] - 建议关注储能电芯厂商：宁德时代、亿纬锂能等 [8][61] - 建议关注储能温控厂商：英维克、同飞股份、申菱环境等 [8][61]

机构龙虎榜与资金动向 - 12月17日机构龙虎榜共上榜43只个股，其中机构净买入23只，净卖出20只 [1] - 当日机构买入金额前三的个股分别为：炬光科技净买入2.91亿元、深南电路净买入1.73亿元、华菱线缆净买入1.25亿元 [1] - 炬光科技当日股价上涨17.34%，龙虎榜显示2家机构买入，1家机构卖出 [1] - 深南电路当日股价涨停（+10.00%），龙虎榜显示4家机构净买入1.73亿元，3家机构卖出 [1] - 华菱线缆当日股价上涨5.21%，龙虎榜显示2家机构买入，无机构卖出 [1] AI算力硬件产业链 - 深南电路是国内IC载板龙头，也是全球领先的无线基站射频功放PCB供应商、亚太地区主要航空航天用PCB供应商及国内领先的处理器芯片封装基板供应商 [1] - 奕东电子针对GPU服务器与AI数据中心的高热密度场景，正在研发液冷散热结构件及模组产品 [1] - 英维克的液冷服务器管路产品已达V0级标准并获美国UL认证，公司是英伟达数据中心部件提供商之一 [1] - 中金公司观点认为，Google TPUv7的推出标志着ASIC集群架构创新，有望加速AI算力硬件如PCB、液冷、电源等市场规模量价齐升 [1] 锂电池与上游原材料 - 盛新锂能在阿根廷的SDLA盐湖项目为在产项目，年产能为2500吨碳酸锂当量，生产情况正常，公司在阿根廷还拥有Pocitos、Arizaro等多个盐湖勘探项目 [2] - 某公司（根据上下文推断为多氟多或天赐材料等）的六氟磷酸锂产能位居行业前列，并密切关注固态电池技术路线，已制定相关材料的研发方向 [3] - 12月17日，碳酸锂期货连续主力合约价格大幅拉升，日内涨幅达7%，报108020.00元/吨 [4] - 宜春市自然资源局拟注销27宗采矿权，涉及江特电机等企业旗下含锂矿山，宁德时代旗下宜春枧下窝锂矿未能如期复产，宜春、青海地区企业收到矿权转让重审通知，短期锂矿供应受扰动 [4] - 华西证券认为，宜春采矿权注销将直接减少区域内锂矿有效供给，当前国内锂盐厂锂矿库存为106286吨（折LCE），伴随新能源汽车及储能需求增长，供给收缩预期将强化锂价底部支撑 [4]