公司董事会决议 - 公司于2025年11月17日召开第四届第十六次董事会会议 [1] - 会议审议关于拟不向下修正广联转债转股价格的议案 [1] 公司财务与业务构成 - 2024年1至12月公司营业收入中航空航天装备制造占比98.83% [1] - 2024年1至12月公司其他业务收入占比1.17% [1] 公司市值 - 截至发稿时公司市值为54亿元 [1]

会议情况 - 广联航空第四届董事会第十六次会议于2025年11月17日召开[3] - 应出席董事9人，实际出席8人，董事长王增夺因留置措施缺席[3] 股价与转股决策 - 2025年10月28日至11月17日，至少15个交易日收盘价低于19.41元/股[4] - 公司董事会决定本次不向下修正广联转债转股价格[4] - 《关于不向下修正广联转债转股价格的议案》8票赞成[4]

可转债发行 - 公司公开发行700万张可转债，发行总额70,000万元[4] - 可转债转股期为2023年9月28日至2029年3月21日[5] - 可转债初始转股价格为32.32元/股[6] 转股价格调整 - 2023年总股本因归属增加287,100股，转股价格调为32.30元/股[6] - 2023年向全体股东每10股派2.00元，转股价格调为32.10元/股[7] - 2024年总股本因归属增加270,600股，转股价格调为32.08元/股[9] - 2024年向全体股东每10股派1.00元、送红股2股、转增2股，转股价格调为22.86元/股[11] - 截至公告披露日，可转债当前转股价格为22.84元/股[13] 转股价格修正 - 2025年10月28日至11月17日，股票触发转股价格向下修正条款[3][17] - 公司决定本次不向下修正转股价格及后续半年内亦不提出修正方案[3][17] - 下一触发转股价格修正条件的期间从2026年5月18日重新起算[17] - 若再次触发修正条款，董事会将开会决定是否行使向下修正权利[17] 其他 - 2025年11月17日召开第四届董事会第十六次会议审议相关议案[17] - 备查文件为《广联航空工业股份有限公司第四届董事会第十六次会议决议》[19] - 公告发布时间为2025年11月17日[20]

公司股价与可转债条款 - 公司股票在2025年10月28日至2025年11月10日期间已有十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85% [2] - 根据《募集说明书》规定，该情况预计可能触发"广联转债"转股价格向下修正条件 [2] - 如后续触发条件，公司将根据相关法律法规和《募集说明书》及时履行审议程序和信息披露义务 [2]

可转债发行 - 公司公开发行700万张可转债，发行总额7亿元[5] - 可转债转股期为2023年9月28日至2029年3月21日[4][6] - 可转债初始转股价格为32.32元/股[6] 转股价格调整 - 2023年4月总股本增加287,100股，转股价格调为32.30元/股[6] - 2023年5月实施利润分配，转股价格调为32.10元/股[7] - 2024年4月总股本增加270,600股，转股价格调为32.08元/股[9] - 2024年6月实施权益分派，转股价格调为22.86元/股[10] - 截至公告披露日，当前转股价格为22.84元/股[4][12] 转股价格修正 - 2025年10 - 11月有十个交易日收盘价低于当期转股价格85%，可能触发修正条件[4][15] - 连续三十个交易日至少十五个交易日低于85%，董事会有权提出修正方案[13][15] - 预计触发修正条件5个交易日前披露提示性公告[15] - 触发当日召开董事会审议是否修正[15] - 董事会审议次日开市前披露修正或不修正提示性公告[15] 信息披露 - 投资者可查阅2023年3月20日《募集说明书》了解“广联转债”信息[16]

业绩数据 - 2025年前三季度净利润0.17亿元，同比降66.11%[2] - 2025年前三季度扣非净利润 - 0.16亿元，同比降134.86%[2] - 2025年第三季度营收2.00亿元，同比降3.53%[2] - 2025年前三季度营收同比增17.20%[4] - 截至2025年9月末资产负债率68.12%[4] 业绩原因 - 2025年第三季度业绩下滑因订单交付量减少等[2] 信用评级 - 公司主体和“广联转债”信用等级维持A+，展望稳定[2][4]

公司概况 - 公司成立于2011年2月25日，于2020年10月29日在深交所上市，注册及办公地址位于黑龙江省哈尔滨 [1] - 公司是国内航空航天高端装备制造领先企业，具备全产业链制造能力，在航空航天工装及零部件制造领域优势显著 [1] - 公司主要从事航空航天高端装备的研发、生产、制造，所属行业为国防军工-航空装备，概念板块包含成飞概念、低空经济等 [1] 经营业绩 - 2025年三季度公司实现营业收入7.77亿元，在行业48家公司中排名第28位 [2] - 行业领先企业中航西飞营收302.44亿元，航发动力营收229.12亿元，行业平均营收为34.56亿元，中位数为11.71亿元 [2] - 当期公司净利润为1566.64万元，行业排名第36位，行业领先企业中航沈飞净利润13.69亿元，中航机载净利润11.62亿元，行业平均净利润为2.24亿元 [2] 财务指标 - 2025年三季度公司资产负债率为68.12%，高于去年同期的64.74%，且显著高于行业平均的39.42% [3] - 当期公司毛利率为27.88%，低于去年同期的40.44%，也低于行业平均的30.54% [3] 管理层与股权结构 - 公司控股股东和实际控制人为王增夺，其2024年薪酬为60万元，与2023年持平 [4] - 总经理杨怀忠2024年薪酬为98万元，较2023年增加50万元 [4] - 截至2025年9月30日，公司A股股东户数为3.1万，较上期减少4.36%，户均持有流通A股数量为7299.33股，较上期增加7.30% [5] - 十大流通股东中，国投瑞银国家安全混合A持股483.45万股，较上期增加96.74万股，香港中央结算有限公司为新进股东，持股157.88万股 [5]

发行方案失效 - 公司2024年度向特定对象发行股票方案因决议有效期届满而自动失效 [1] - 该方案曾于2024年10月11日经董事会和监事会审议通过，并于2024年10月30日获股东大会批准，有效期自股东大会审议通过之日起十二个月 [1] 原定发行方案核心条款 - 原计划向不超过35名特定对象发行股票，所有发行对象均以现金方式认购 [2] - 发行价格定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [2] - 计划发行股票数量不超过发行前总股本296,632,900股的30%，即不超过88,989,870股 [2] 原定募集资金用途 - 本次发行拟募集资金总额不超过人民币113,400万元 [3] - 募集资金在扣除发行费用后，计划用于上海民用航空生产基地项目、上海研发中心建设项目以及补充流动资金 [3] 股权结构与控制权 - 截至2024年9月30日，公司控股股东、实际控制人王增夺持有公司92,246,000股股份，占总股本的31.10% [4] - 假设按发行数量上限且王增夺不认购测算，发行完成后其持股比例将降至约23.92%，但实际控制人不会发生变更 [4] 历史融资情况 - 公司于2023年3月22日向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额为700,000,000元，实际募集资金净额为人民币692,047,620.51元 [4] - 公司于2020年10月29日在深交所创业板上市，首次公开发行5,256万股，发行价格17.87元/股，募集资金总额9.39亿元，募集资金净额8.56亿元 [5] - 上市以来，公司通过IPO和可转债发行共计募资约16.39亿元 [6] 历史募集资金计划与使用 - 公司IPO时原计划募集资金7.21亿元，实际募集资金净额较原计划多出1.35亿元 [5] - 原计划募投项目包括航空复合材料零部件生产线扩展及技改项目（2.80亿元）、航空金属零部件数控加工中心扩能建设项目（1.00亿元）等 [5] 公司股本变动 - 公司2023年度权益分派方案包括资本公积金转增股本（每10股转增2股）、送红股（每10股送2股）及现金分红（每10股派1.00元） [6] - 权益分派实施后，公司总股本增加至296,632,625股 [6]

公司信息 - 公司证券代码为300900，简称为广联航空，债券代码为123182，简称为广联转债[1] 会议情况 - 2024年10月11日召开第三届董事会第三十次会议、第三届监事会第十九次会议[2] - 2024年10月30日召开2024年第二次临时股东大会[2] 发行方案 - 上述会议审议通过向特定对象发行股票相关议案[2] - 发行方案有效期至2025年10月30日，到期自动失效[3] 未来展望 - 发行方案失效不影响公司经营，未来将按需制定融资计划[3] - 有新融资计划将履行程序及披露义务[3]

机构持股概况 - 截至2025年10月26日，共有2个机构投资者持有广联航空A股股份，合计持股量为641.33万股，占公司总股本的2.16% [1] - 机构投资者包括中国银行股份有限公司-国投瑞银国家安全灵活配置混合型证券投资基金和香港中央结算有限公司 [1] 机构持股变动 - 相较于上一季度，机构投资者合计持股比例下跌了3.04个百分点 [1] - 本期较上一期持股增加的公募基金有1个，为国投瑞银国家安全混合A，持股增加占比达0.33% [1] - 本期较上一季度未再披露持股情况的公募基金共计99个，主要包括南方军工改革灵活配置混合A、华安创新混合等 [1] 外资机构态度 - 本期较上一季度新披露的外资机构有1家，为香港中央结算有限公司 [1]