会议信息 - 公司第四届董事会第十四次会议8月14日发通知，8月25日召开[3] - 应出席董事9人，实到8人，董事长王增夺因留置缺席[3] 审议议案 - 审议通过《2025年半年度报告》等四项议案，均8票赞成[4][5][6][7]

会议信息 - 广联航空2025年8月14日发第四届董事会2025年第四次独立董事专门会议通知，8月25日通讯召开[1] - 会议应出席独立董事3人，实际出席3人[1] 议案表决 - 独立董事同意《2025年半年度报告》及其摘要议案并提交董事会审议[2] - 同意《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》并提交审议[3] - 同意部分募投项目增加实施主体和实施地点并延期事项并提交审议[4] - 同意制定公司部分治理制度事项并提交审议[5]

会议信息 - 广联航空2025年第四届董事会审计委员会临时会议于8月25日召开，应到3名委员实到3名[1] - 会议通知于2025年8月14日发出[1] 审议事项 - 审议通过《2025年半年度报告》及其摘要等4项议案，表决均全票通过[1][3][4][6]

募集资金情况 - 公司创业板发行700万张可转换公司债券，募集资金总额7亿元[2] - 扣除保荐及承销费用后，余额6.947亿元于2023年3月28日汇入专项账户[2] - 扣除相关费用后，实际募集资金净额为6.9204762051亿元[3] 募投项目计划 - 航空发动机等三个项目及补充流动资金拟使用募集资金分别为3.1964亿、0.8214亿、2.1407亿、0.8415亿元[6][7] - 2023年4月24日同意置换2.17197亿元自筹资金及使用不超1.5亿元闲置资金补流[7] - 截至2025年6月30日，募集资金使用进度为99.44%[10] 项目调整情况 - 大型复合材料结构件项目达到预计可使用状态时间调整为2025年12月31日[21] - 新增西安广联、自贡广联为实施主体及对应地点[13] 公司主体情况 - 西安广联、自贡广联注册资本分别为4亿、1.8亿元，公司均持股100%[13] 决策审议情况 - 2025年8月25日董事会审议通过项目增加主体和地点并延期议案[25] - 审计、董事会、保荐机构均同意相关事项[26][27][29]

广联航空工业股份有限公司 2025 年半年度报告全文 证券代码：300900 证券简称：广联航空 公告编号：2025-068 债券代码：123182 债券简称：广联转债 广联航空工业股份有限公司 2025 年半年度报告 2025 年 8 月 26 日 1 广联航空工业股份有限公司 2025 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员除以下董事外的其他董事、高级管理 人员均保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 | 姓名 | 职务 | 内容和原因 | | --- | --- | --- | | 王增夺 | 董事长 | 因留置措施无法正常履行职责 | 由于董事长王增夺先生无法正常履行职责，公司未取得王增夺先生保证 2025 年半年度报告真实、准确、完整的书面意见。请投资者特别关注。 公司负责人杨怀忠、主管会计工作负责人郝艳芳及会计机构负责人（会 计主管人员）郝艳芳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完 整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年度报告的董事会会议 | 未亲自出席董事 | 未亲 ...

市场表现 - A股三大指数拉升 沪指站稳3800点 光模块 光芯片 房地产等概念表现强势 [1] - 军工板块盘中持续拉升 航空航天ETF（159227）续创新高 成交额达1.4亿元 稳居同类第一 [1] - 持仓股中航成飞 航天晨光涨超4% 光启技术 广联航空 振芯科技 迈信林等股跟涨 [1] 产品特征 - 航空航天ETF（159227）聚焦军工空天力量 最新规模达10.21亿元 创成立以来新高 [1] - 该ETF跟踪国证航天指数 申万一级军工行业占比高达97.86% 为全市场军工含量最高指数 [2] - 成分股覆盖战斗机 运输机 直升机 航空发动机 导弹 卫星 雷达等全产业链龙头 契合空天一体战略方向 [2] 行业驱动因素 - 军工作为强计划性行业 五年规划对行业经营和市场预期有重要影响 [1] - 2025年作为十四五收官年 军队建设十四五规划进入能力集成交付关键期 订单需求有望加速释放 [1] - 国防军工基本面发生质的改变 区域不稳定性推动军贸业务增长 [2] - 阅兵将近 军工板块出现大幅调整概率较低 绩优股抗跌能力较强 [2]

股价表现 - 最新股价20 89元 较前一交易日上涨0 05元 涨幅0 24% [1] - 盘中最高触及21 00元 最低20 63元 [1] - 成交额2 60亿元 换手率5 67% [1] 主营业务 - 主营业务涵盖航空航天复合材料结构件、工装及零部件的研发与制造 [1] - 产品广泛应用于军用及民用航空领域 [1] - 公司是航天航空产业链的重要供应商之一 [1] 行业政策 - 广东省发布《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施（2025—2028年）》 [1] - 政策对商业航天基建端给予补贴和税收优惠 包括地面站网、卫星及火箭研发等环节 [1] - 鼓励企业加大研发投入 支持卫星应用终端制造及场景创新 [1] - 商业航天产业链涉及卫星制造、火箭发射、地面设备及运营服务等多个环节 [1] - 公司作为火箭端配套企业 或受益于行业政策支持 [1] 资金流向 - 主力资金净流出66 18万元 [2] - 近五日累计净流出7181 56万元 [2]

公司股价表现 - 8月19日收盘价20.84元 较前一交易日下跌0 76% 成交金额2 41亿元 [1] - 当日股价波动区间20 62元至21 08元 换手率5 25% [1] - 主力资金当日净流出2324万元 近五个交易日累计净流出8413万元 [1] 公司基本面 - 市盈率33 69倍 市净率4 82倍 [1] - 主营业务为航空航天复合材料制品研发制造 涵盖飞机结构件 航天器部件等领域 [1] - 国内少数具备航空航天复合材料全产业链能力的企业 [1] 行业动态 - 广东省发布商业航天三年规划 提出多项扶持政策 [1] - 对地面站网建设最高支持1000万元 卫星应用终端产线改造最高奖励1500万元 [1] - 规划重点推动卫星互联网在低空经济等领域的应用示范 [1]

股价表现 - 7月30日收盘价20.84元 较前一交易日下跌1.88% [1] - 当日成交量175377手 成交金额3.68亿元 振幅4.57% [1] - 主力资金净流出2814.93万元 [1] 估值指标 - 市盈率33.69倍 市净率4.82倍 [1] 公司业务 - 属于航天航空板块 主营业务涵盖航空工装、航空零部件和无人机研发制造 [1] - 黑龙江省高新技术企业 产品广泛应用于军用和民用航空领域 [1]

公司治理事件 - 控股股东、实际控制人、董事长王增夺被灌南县监察委立案调查并实施留置 [1] - 公司声明该事项不会对正常生产经营产生重大不利影响 [1] - 截至公告披露日未知悉事项进展及结论 [1] 信用评级状况 - 中证鹏元维持公司主体信用等级A+及"广联转债"信用等级A+ 评级展望稳定 [3] - 评级机构将持续跟踪事件对公司信用等级及债券的潜在影响 [3] 股权结构与财务状况 - 控股股东王增夺直接持有公司31.1%股份 [3] - 2024年无人机业务亏损导致计提资产减值和信用减值损失合计0.6亿元 全年亏损4910万元 [3] - 截至2025年一季度末总资产49.4亿元 总负债35.16亿元 净资产14.24亿元 资产负债率71.17% [3] 公司业务背景 - 公司成立于2011年 主营航空航天金属及复合材料零部件制造、航空工艺装备设计制造及飞机设计制造业务 [3] - 公司被认定为高新技术企业 [3]