股东大会召开安排 - 公司将于2025年8月1日召开第一次临时股东大会，现场会议时间为下午14:30，网络投票通过深交所系统分时段进行（交易系统时段为9:15-9:25/9:30-11:30/13:00-15:00，互联网系统时段为9:15-15:00）[1] - 股权登记日为2025年7月29日深交所收市时，登记在册股东可通过现场或网络方式参与表决，但同一表决权不可重复投票[1][2] - 现场会议地点设在西安高新区锦业二路97号中熔电气产业基地会议室[2] 参会人员资格 - 参会人员包括登记在册股东及其委托代理人（代理人无需为公司股东）、公司董事及高管、聘请律师及其他法定列席人员[2] - 法人股东需提供营业执照复印件等文件，自然人股东需持身份证及股东账户卡，委托代理人需额外提交授权委托书[3] 投票机制 - 网络投票提供深交所交易系统和互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）双通道，操作流程详见附件1[4][6] - 非累积投票提案采用"同意/反对/弃权"三选一机制，对总议案与具体提案重复投票时以首次有效投票为准[6] - 所有议案将对中小投资者（持股<5%且非董监高）实施单独计票并披露结果[3] 会议登记要求 - 现场参会需提前登记，法人股东需提供加盖公章的营业执照复印件及法定代表人身份证（委托代理人需附加授权委托书）[3] - 自然人股东委托代理人需提交委托人身份证复印件、证券账户卡及经公证的授权委托书[3][6] 其他会务信息 - 会议联系人为刘冰，可通过电话029-68590656或电子邮箱zjlbgs@sinofuse.com咨询[4] - 议案详情参见巨潮资讯网披露的第四届董事会第三次会议公告[3]

舆情管理 - 成立舆情工作组，董事长任组长，董事会秘书任副组长[3] - 舆情信息采集涵盖官网、公众号等载体[4] - 分为重大和一般舆情，处理原则明确[5][6] 处置流程 - 知悉舆情后汇报，一般舆情由董秘和证券部处置[6] - 重大舆情工作组决策，证券部监控并采取措施[6][7] 制度规定 - 违反保密义务将被处分或追责[10] - 制度经董事会审议通过生效，由其解释修订[12]

业绩数据 - 2024年营收为36,836.80[92] - 2024年无害废弃物产生总量为49.30吨[97] - 2024年有害废弃物产生总量为5.93吨[101] - 2024年某数据为46,046（未明确数据名称）[102] - 2024年某数据为1,341.85（未明确数据名称）[104] - 2024年某数据为10,124.67（未明确数据名称）[104] - 2024年某数据为81,086（未明确数据名称）[106] - 2024年某数据为189.76（未明确数据名称）[106] - 2024年某数据为3,263.43（未明确数据名称）[106] - 公司某方面数值为24,806[184] 比例数据 - “⬝嬝⥐⏔ẖ”和“㍌⎉⥐⏔ẖʪ唦惨ᶊ使㞴⥐⏔ẖ”在“䉨䩇叟ḇ⋜㭐”的占比均为66.7%[52] - 某指标达到100%[54] - 某方面比例达到100%[63] - 2024年公司能源管理工作监督性审核通过率为100%[97] - 2024年公司某业务达成100%目标[147] - 另一业务相关指标达成100%[150] - 市场数据10为1379，占比100%[172] - 公司某方面达到100%[184] - 俈ᶖῡ⸳䬝䎂占比100%[194] - 俈ᶖῡ⸳⬟ẜ占比100%[195] 其他数据 - 不同类别下，“倝ᶘ⢣ẖ”分别为3、4、2；“叟ḇẖẖ嬪”分别为10、8、5；“䙍ḇẖẖ嬪”分别为8、8、4[50] - 某数值为195.18[81] - 某数值为4209.13[84] - 市场数据1为758[170] - 市场数据2为621[170] - 市场数据3为310[170] - 市场数据4为1037[170] - 市场数据5为32[170] - 市场数据6为890[170] - 市场数据7为416[170] - 市场数据8为72[170] - 市场数据9为1[170] 时间相关 - 涉及2024年相关情况[55] - 时间涉及2024年[58] - 时间为2024年[85] - 出现2023、2025、2039、2050年份[87] - 2024年相关内容提及公司情况[134] - 涉及年份为2024年[144] - 产品上市年份为2024年[195] 其他要点 - 公司设置了《污染物排放控制程序》进行废气治理[94] - 公司废气主要来自搪锡、焊接、印字和固化、注塑工序[94] - 公司荣获2023年度“陕西省绿色工厂”和“国家级绿色工厂”荣誉称号[97] - 公司某方面涉及18个相关内容[184]

业绩相关 - 2023年利润分配及2024年中期现金股息按每10股6元（含税），共派发现金红利59,766,456.20元；2024年下半年按每10股1.003962元（含税），共派发现金红利6,627,758.17元[84] - 2024年公司累计纳税1.16561亿元[110] 用户数据 - 无 未来展望 - 公司积极拓展海外业务和新能源市场，提升企业韧性，增加收入并降低成本[132] - 公司可通过技术创新推出更符合双碳目标的产品，增加收入[130] - 公司承诺到2050年实现碳中和[140] 新产品和新技术研发 - 公司独立开发的核电用高压限流熔断器达到世界一流性能指标[193] - 公司与西北大学签订研究合作协议，推动传统熔断器材料工艺和结构设计的技术创新[185] - 2024年公司参与陕西省科技厅“揭榜挂帅”倡议，加速重大研发成果商业化[186] 市场扩张和并购 - 截至2024年底，公司海外业务拓展至20多个国家和地区[22] 其他新策略 - 2024年公司发布首份可持续发展报告，报告期为2024年1月1日至12月31日[14][15] - 公司建立覆盖所有供应商的ESG管理体系，帮助数十家供应商获得ISO14001和ISO45001认证[27] - 公司100%的生产基地通过ISO45001职业健康与安全管理体系认证[29] - 2024年公司成立由副总经理主持的可持续发展委员会，深化ESG原则融入运营[49] - 公司建立了包含27个ESG问题的清单[54] - 公司建立风险治理结构，董事会领导，跨职能业务团队协作[107] - 公司建立合规管理体系，涵盖公司治理、市场交易、劳动法等领域[105] - 公司严格遵守信息披露规定，拓展投资者和资本市场优先领域的自愿报告[86] - 公司建立信息安全管理体系，实施分层信息安全责任制[114] - 公司建立安全事件响应机制和网络安全灾难恢复计划[118] - 公司优化能源结构，增加可再生能源在总消耗中的比例以降低碳排放[130] - 公司建立综合ESG管理系统，防止ESG相关问题发生[130] - 2024年公司修订补充相关文件建立知识产权管理系统新版本[200] 其他重要数据 - 公司拥有266项有效专利，在新能源汽车等行业处于领先地位[32] - 公司有1379名员工[33] - 公司的ESG评级中，QuantData为A，Wind为BB，Ecovadis为Bronze（62），CCXI为BB[43] - 公司的被动指数代码有931994.CSI、931591.CSI等[44] - 2024年公司召开5次董事会会议和4次监事会会议，董事会会议出席率达100%[67] - 2024年独立董事在战略委员会占比33.3%，在审计、提名和薪酬与考核委员会占比66.7%[67] - 2024年公司交易所披露评级获“A”级[67] - 2024年员工反腐培训覆盖率和廉洁协议签署率均达100%[68] - 截至2024年底公司有9名董事，包括3名独立董事、2名女性董事和7名有行业经验的董事[78] - 2022 - 2024年股东大会召开次数分别为3次、未提及、2次[77] - 2022 - 2024年董事会会议召开次数分别为10次、8次、5次[77] - 2022 - 2024年监事会会议召开次数分别为8次、8次、未提及[77] - 2024年公司运营产生范围1碳排放195.18吨二氧化碳当量，范围2碳排放4209.13吨二氧化碳当量[124] - 2024年公司通过自建光伏系统发电189.76兆瓦时，采购太阳能绿色电力3263.43兆瓦时[125] - 2024年压缩空气系统余热回收项目总投资33万元，实现年天然气节约18,248立方米，减少碳排放39.89吨[134] - 2024年公司在环境和安全方面投资503万元，所有运营项目均符合ISO14001:2015认证要求并获相应证书[143] - 2024年分布式光伏发电系统利用722.18平方米厂房屋顶，装机容量155.6千瓦，发电189.76兆瓦时，减少碳排放105.66吨[145] - 2024年公司通过绿色电力交易购买3,263.43兆瓦时绿色电力，减少碳排放1718.08吨[145] - 2024年公司总生活污水排放量为36,836.80立方米[154] - 2024年公司非危险废物总产生量为49.30吨[159] - 2024年公司危险废物总产生量为5.93吨[163] - 截至2024年12月，公司研发人员达296人，占总员工数的21.5%，其中含1名博士和36名硕士[176] - 截至2024年底，公司持有266项国内有效专利，2024年申请38项专利，当年开展两次知识产权保护培训[177] - 公司专业锂电池短路测试实验室最高电压2000V，分断能力50kA[181] - 公司有27条自动化生产线，采用先进生产工艺和设备，减少污染物产生[169] - 新系统对专利权、商标权、版权等知识产权实施分类管理[200] - 新系统确保研发、销售、交付服务等各部门运营流程中知识产权保护有效执行[200] 荣誉相关 - 公司获得中国电工技术学会科技奖等多项荣誉[46] - 2024年公司被认定为国家级“高新技术企业”“陕西省瞪羚企业”等多项荣誉[181] - 2023年公司获“陕西省绿色工厂”和“国家级绿色工厂”双认证及ISO 50001:2018认证，2024年监督审核100%合规[161] 会议相关 - 2024年第一次临时股东大会于1月15日批准《关于修订公司治理文件的提案》[85] - 2024年完成2023年年报、2024年Q1报告、中期报告和Q3报告编制，发布82条临时公告且无披露错误，回复83条交易所互动问答，回复率100%，举办27场投资者会议[88] 培训相关 - 公司6月组织全体员工开展反腐败培训，聚焦法律合规教育[93] - 公司采购部成员签署廉洁协议，签署率达100%[97] 技术合作 - 公司与西北大学签订研究合作协议，推动传统熔断器材料工艺和结构设计的技术创新[185] 认证相关 - 公司在2024年获得TISAX认证，该年无信息安全相关违规[115] - 公司按TCFD框架完成气候相关风险和机遇的系统识别[124] - 公司建立能源管理体系，2023年2月获得能源管理体系认证[166]

公司信息 - 公司注册资本为6627.7427万元[3] 项目情况 - 投资建设赛诺克新能源科技园项目[2] - 项目地块规划总用地面积约55.08亩[4] - 项目总建筑面积77166.17㎡[4] - 项目计划2027年底竣工并投入使用[4] - 项目计划总投资114068.77万元[5] - 项目资金来源为自有或自筹资金[5] 风险与影响 - 项目建设手续审批存在不确定性[6] - 投资不会对公司财务和经营产生重大不利影响[7]

股东大会时间 - 2025年第一次临时股东大会召开时间为8月1日14:30[2] - 网络投票时间为8月1日9:15 - 15:00[2] - 股权登记日为2025年7月29日[5] 会议相关信息 - 会议召开方式为现场与网络投票结合[3] - 审议《关于投资建设赛诺克新能源科技园项目的议案》等[10] 登记信息 - 登记时间为2025年7月30日9:00 - 17:00[11] - 登记地点为陕西省西安市高新区锦业二路97号中熔电气产业基地[12] 投票代码及时间 - 网络投票代码为351031，简称中熔投票[20] - 深交所系统投票时间为8月1日9:15 - 9:25等时段[21] - 深交所互联网投票系统投票时间为8月1日9:15 - 15:00[23] 其他 - 会议会期预计半天，股东费用自理[16]

会议情况 - 公司第四届董事会第三次会议于2025年7月16日召开，9名董事全部出席[3] - 公司定于2025年8月1日召开2025年第一次临时股东大会[8] 议案表决 - 《关于审议公司<2024年度可持续发展报告>的议案》全票通过[4] - 拟投资建设赛诺克新能源科技园项目议案全票通过，待股东大会审议[5] - 《关于制定<舆情管理制度>的议案》全票通过[7] - 《关于提请召开2025年第一次临时股东大会的议案》全票通过[8]

投资计划 - 公司计划投资11.41亿元建设赛诺克新能源科技园项目 [1] - 项目位于西安市高新区细柳街道锦业二路以北、西太路以西 [1] - 总用地面积36719.4平方米 总建筑面积77166.17平方米 [1] 项目时间规划 - 项目计划2027年年底完成竣工验收并投入使用 [1] 资金来源 - 资金来源为自有资金或自筹资金 [1] 项目目的 - 旨在优化生产流程布局 提升公司经营规模和技术研发能力 [1] - 有利于公司整体规划和长远发展 增强核心竞争力 [1]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 中熔电气2025年Q2业绩略亮眼且略超预期，国内电动车2025年上半年销量高增、激励熔断器渗透率不断提升，国内2025年上半年储能强劲、且下半年依旧稳健，预计公司新能源熔断器稳健增长。考虑2025年依赖国内电动车销量高增，公司新能源熔断器销量增势稳健，上调2025 - 2027年归母净利预测，给予2026年25倍PE，目标价122元，维持“买入”评级 [1][7] 各部分总结 盈利预测与估值 - 2023 - 2027年营业总收入分别为10.6亿、14.21亿、20.35亿、27.06亿、34.73亿元，同比分别增长40.41%、34.11%、43.22%、32.97%、28.33% [1] - 2023 - 2027年归母净利润分别为1.1698亿、1.8694亿、3.4166亿、4.7855亿、6.3044亿元，同比分别增长 - 23.94%、59.80%、82.77%、40.07%、31.74% [1] - 2023 - 2027年EPS - 最新摊薄分别为1.19元/股、1.90元/股、3.48元/股、4.87元/股、6.41元/股 [1] - 2023 - 2027年P/E（现价&最新摊薄）分别为68.58、42.92、23.48、16.77、12.73 [1] 市场数据 - 收盘价82.49元，一年最低/最高价为65.01/151.28元，市净率4.43倍，流通A股市值56.5519亿元，总市值81.1062亿元 [5] 基础数据 - 每股净资产18.60元，资产负债率49.42%，总股本9832万股，流通A股6856万股 [6] 业绩情况 - 公司预告2025年上半年归母净利润1.2 - 1.5亿元，同比增长85% - 130%；扣非净利润1.18 - 1.48亿元，同比增长85% - 132%。其中Q2归母净利润0.62 - 0.92亿元，同比增64% - 143%，环比增6% - 57%，中值为0.77亿元，同环比增103%/32% [7] 行业情况 - 2025年上半年国内电动车累计销量694万辆，同比增40%，其中Q2销量386万辆，同环比增35%/26%；2025年1 - 5月欧洲电动车销量142.3万辆，同比+25% [7] - 2025年1 - 5月国内新增光伏装机198GW，同比增长150%，储能装机47GWh，同比翻番。预计2025年光伏预计装机290GW，同比+5%；储能120 - 130GWh，同比增20% [7] 财务预测表 - 资产负债表预测了2024 - 2027年的流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债等项目情况 [8] - 利润表预测了2024 - 2027年的营业总收入、营业成本、税金及附加等项目情况 [8] - 现金流量表预测了2024 - 2027年的经营活动现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流等项目情况 [8] - 重要财务与估值指标预测了2024 - 2027年的每股净资产、ROIC、ROE - 摊薄等指标情况 [8]

业绩预告 - 公司预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为1 21亿元–1 51亿元 [1] - 较上年同期的6540万元增长84 71%-130 43% [1]