锂电池电解液概念股市场表现 - A股市场锂电池电解液概念午后震荡回升 [1] - 华盛锂电早盘一度跌逾10%，午后拉升涨超7%，续创历史新高 [1] - 永太科技走出7天4板的行情 [1] - 富祥药业逼近20厘米涨停 [1] - 科隆股份、清水源、海科新源、石大胜华、新宙邦等公司涨幅靠前 [1] 核心产品价格变动 - 根据百川资讯11月17日报价，VC成交均价为13.25万元/吨，环比上周五上涨2.5万元/吨 [1] - VC最高成交价为20万元/吨，环比上周五上涨5万元/吨 [1]

合作协议与重大合同 - 海博思创与宁德时代签订2026年至2028年不低于200GWh的战略合作协议，公告后股价出现“20cm”涨停及显著上涨 [1][6] - 宏英智能全资子公司参与的联合体签署独立储能电站项目PC总承包合同，总价款为6.16亿元 [2] - 海科新源与昆仑新材签署战略合作暨原材料供货协议，协议期内昆仑新材向海科新源购买电解液溶剂预计59.62万吨 [2] - 博迈科及子公司签署海上浮式生产储卸油船项目合同，合同金额约为1.9亿美元至2.4亿美元 [3] - 海科新源与合肥乾锐签署协议，约定2026年初至2028年末购买电解液溶剂及添加剂20万吨 [7] - 当升科技与博苑股份签署战略合作框架协议 [9] - 金固股份与九号科技有限公司签订战略合作初步框架协议 [10] 市场表现 - 10月以来A股市场近70只个股签订战略合作协议或重大合同，公告后首个交易日平均涨幅为1.4%，同期沪深300指数平均跌幅为0.09% [5] - 自公告发布至最新收盘日，近70只个股平均涨幅超过6%，同期沪深300指数平均跌幅0.46% [5] - 6只个股在发布公告当日涨幅不低于10%，包括海博思创、霍普股份、兆新股份、吉大正元等 [5] - 海科新源自10月23日发布公告以来股价累计涨幅超过160% [7] - 部分个股公告以来累计涨幅居前，包括海科新源163.79%、*ST松发54.23%、博苑股份28.98%、盛新锂能28.08% [8] 行业分布与公司动态 - 签订重大合同或战略合作的个股广泛分布于18个行业，机械设备、电力设备、建筑装饰、汽车行业数量居前，其中机械设备及电力设备行业均有10余只个股 [2] - 当升科技在磷酸（锰）铁锂技术路线有雄厚技术储备，2025年前三季度该产品销量同比大幅提升，连续月度出货量近万吨 [9] - 雷迪克车用丝杠及人形机器人行星滚柱丝杠生产线等设备已陆续到厂并开始组装调试 [9] - 回天新材现有负极胶、导热胶等产品可用于半固态电池，并正布局全固态电池相关产品研发 [11] - 电解液添加剂碳酸亚乙烯酯10月30日报价达到5.7万元/吨，相比9月初价格上涨超23% [7] 机构关注与业绩预测 - 近70只个股中，10月以来获机构调研的个股有20只，获10家以上机构调研的有15只 [9] - 当升科技、百利天恒、雷迪克均获得百余家机构调研，当升科技获得150余家机构调研 [9] - 机构一致预测7只个股2025年、2026年净利润增幅持续超过25%，包括当升科技、雷迪克、兰剑智能、回天新材等 [9] - 金固股份、回天新材获机构一致预测2025年净利润增幅均超过100% [10] - 具体预测数据显示，金固股份2025年净利润增幅预测为189.02%，回天新材为131.45%，当升科技为60.44% [12]

市场整体表现 - 剔除新股和次新股后，周五共有28家A股上市公司盘中创出历史新高 [1] - 创历史新高个股覆盖银行、电力设备、交通运输、煤炭、钢铁、有色金属、基础化工、国防军工、医药生物、纺织服饰、建筑装饰、综合等多个行业 [1] 银行业 - 农业银行周五盘中触及8.68元/股历史新高，总市值达2.97万亿元，年初迄今累计最大涨幅80.88% [1][2] - 工商银行周五盘中触及8.38元/股历史新高，总市值达2.94万亿元，年初迄今累计最大涨幅33.61% [1][2] - 分析师认为农业银行收入利润维持正增长，资产规模保持较快增长 [2] - 分析师认为工商银行客户基础良好、业务多元，分红稳定且股息率较高，对长线资金具有吸引力 [2] 锂电池行业 - 锂电池行业景气度高企，受产业链供需两旺、磷酸铁锂材料厂满产、关键材料价格反弹及储能市场需求井喷式增长推动 [4] - VC电解液添加剂（碳酸亚乙烯酯）价格显著上涨，主要受供需失衡、技术壁垒及新能源需求增长驱动 [4] - 2025世界动力电池大会启动"动力和储能锂电池道路运输有条件豁免试点" [4] 锂电池产业链相关公司 - 孚日股份录得7连板，最高触及11.56元/股，总市值109亿元，自4月低点累计最大涨幅208%，公司通过子公司建设锂电池电解液添加剂项目，氯代碳酸乙烯酯产能4万吨，碳酸亚乙烯酯粗品产能1万吨，精制产能1万吨 [1][4] - 华盛锂电周五盘中逼近20CM涨停，最高触及142.50元/股，总市值222亿元，自4月低点累计最大涨幅715%，公司表示添加剂产品销售定价随行就市，动力电池与储能行业发展带动材料需求增长 [1][5] - 海科新源周五盘中大涨超15%，最高触及80.03元/股，总市值162亿元，自4月低点累计最大涨幅631%，公司与昆仑新材签署战略协议，预计2026年至2028年购买电解液溶剂59.62万吨 [1][5][8] - 中一科技周五斩获20CM涨停，最高触及52.28元/股，总市值122亿元，自4月低点累计最大涨幅331%，公司战略布局锂-铜金属一体化复合负极材料，已申请相关发明专利 [1][6] - 西典新能周五一度涨近5%，最高触及64.86元/股，总市值98亿元，公司在薄膜、直焊、FCC等关键技术取得进展，已向特斯拉储能配套电池连接系统产品 [1][9] - 泰和科技周五盘中最高触及43.42元/股，总市值85亿元，自4月低点累计最大涨幅219%，公司碳酸亚乙烯酯项目一期设计产能1万吨/年，正在进行技术改造 [1][9] 其他行业亮点公司 - 思源电气年初迄今累计最大涨幅126.99%，总市值1165亿元 [1] - 大中矿业周五涨停，年初迄今累计最大涨幅279.66%，总市值423亿元 [1] - 国城矿业年初迄今累计最大涨幅181.16%，总市值284亿元 [1] - 华锡有色年初迄今累计最大涨幅132.59%，总市值235亿元 [1] - 粤桂股份周五涨停，年初迄今累计最大涨幅150.93%，总市值194亿元 [1] - 华通线缆年初迄今累计最大涨幅271.72%，总市值189亿元 [1] - 利通科技年初迄今累计最大涨幅371.19%，总市值55亿元 [1] - 诚邦股份年初迄今累计最大涨幅336.34%，总市值45亿元 [1] - 昆工科技年初迄今累计最大涨幅194.12%，总市值34亿元 [1]

电池制造与产能扩张 - 瑞浦兰钧完成H股配售，以每股13.35港元配售6000万股，募资净额约7.94亿港元用于补充流动资金及支持业务发展 [4][5][6] - 宁德时代与长安汽车、深蓝汽车合资的时代长安一期扩能项目在四川宜宾投产，使宁德时代在宜宾的产能从180GWh提升至210GWh，全部建成后总产能将达300GWh [11] - 派能科技在安徽合肥肥西县签约落地2GWh储能电池及集成项目，总投资10亿元，并加速海外市场扩张，澳洲子公司于悉尼开业 [9] - 贵州兆科能源有限公司年产2GWh大圆柱锂电池项目落成，投资2.5亿元，产品覆盖两轮电动车、储能、电动工具及军用领域 [10] - 楚能新能源通过收购威马黄冈工厂正式跨界造车，快速获得新能源汽车生产“双资质” [12][13] 电池技术进展与产品发布 - 宁德时代董事曾毓群宣布第五代磷酸铁锂电池已开始量产，在能量密度及循环寿命上实现新突破 [7] - 亿纬锂能董事长刘金成指出动力电池未来发展两大核心课题：深挖全生命周期价值和突破极寒地区技术瓶颈 [30] - 特斯拉上海超级工厂第500万个电池包下线，其电池系统设计寿命超过车辆使用周期，安全冗余设计远超行业常规要求数倍 [38] - 沧州中孚新能源材料有限公司专注于凝胶聚合物电解质膜研发，其产品可提升电芯能量密度与热安全 [39][40] 产业链上游材料投资 - 尚太科技拟在山西投资约40.7亿元人民币，建设年产20万吨锂离子电池负极材料项目 [15] - 溧阳天目先导计划投资50亿元，在准格尔旗分期建设年产5万吨硅碳负极材料生产基地，达产后预计产值100亿元 [17] - 协鑫集团与四川仁寿县政府签约年产15万吨锂电池正极材料项目，计划于2025年年底动工 [18][19] - 赣锋锂业阿根廷PPGS锂盐湖项目一期获颁环境影响评估报告，计划于2026年上半年提交大型招商引资制度申请 [16] 战略合作与供应链关系 - 海博思创与宁德时代签订十年战略合作协议，约定2026年至2028年期间采购电量累计不低于200GWh [8] - 海科新源与昆仑新材签署战略协议，约定2026年至2028年期间供应电解液溶剂预计59.62万吨 [20] - 广汽集团与宁德时代签署全面战略合作协议，共同推进新能源产业新业务布局 [32] - 阿维塔科技与海尔集团旗下卡泰驰控股签署协议，联合打造百万级旗舰车型，在定制化及车家互联等领域合作 [35] - 海目星与中创新航合作多年，供应激光模切机、电芯装配线等多种锂电池工艺设备 [26] 资本市场动态与企业运营 - 中鼎智能再度向港交所提交上市申请，2024年营收17.98亿元，净利润8862.6万元，主要客户包括宁德时代、比亚迪等 [24] - 深圳中基启动北交所IPO辅导，2024年营收7.54亿元，净利润2888.05万元，专注于锂电池生产中后段自动化设备 [25] - 小鹏汽车因AI和机器人产品发布超预期，股价单日暴涨15.11%，总市值达2022亿港元，超越吉利汽车 [34] - 特斯拉股东批准马斯克最高价值可达1万亿美元的薪酬计划，其持股有望在未来10年内提升至25%或更高 [36] - 李斌卸任蔚来电池科技（安徽）有限公司董事长，变更为董事，正值公司冲刺第四季度盈利目标的关键时期 [33] 回收技术与循环经济 - 安徽净源环境工程有限公司电池梯次分解再利用中心项目落地安徽六安，建成后可年处理40万吨废旧动力电池 [28] - 韩国蔚山科学技术大学开发出新回收技术，能从废旧电池中回收95%以上的镍和钴，且纯度超过99% [29] 市场数据与需求表现 - 湖南裕能前三季度磷酸盐正极材料销量78.49万吨，较上年同期增长64.86%，高端系列新产品出货占比快速提高 [22]

个股换手率概况 - 本周共有74只个股换手率超过100% [1] - 中能电气周换手率最高，为234.68% [1] - 清水源周换手率为203.67% [1] - 海陆重工周换手率为201.29% [1] 高换手率个股行业分布 - 高换手率个股主要集中在电力设备行业 [1] - 基础化工行业个股数量居多 [1] - 医药生物行业个股数量居多 [1] 高换手率个股市场表现 - 海科新源在本周换手率超过100%的个股中涨幅居前 [1] - 安泰集团在本周换手率超过100%的个股中涨幅居前 [1] - 富祥药业在本周换手率超过100%的个股中涨幅居前 [1]

个股涨幅表现 - 本周有18只个股涨幅超过40%，11只个股涨幅超过50% [1] - 华盛锂电周涨幅达79.61%，位列涨幅榜首 [1] - 海科新源、金迪克、孚日股份周涨幅分别为71.38%、61.65%、61.23% [1] 个股跌幅表现 - 本周有5只个股跌幅超过20% [1] - *ST长药周跌幅达33.62%，位列跌幅榜首 [1] - 海天股份、德固特周跌幅分别为29.01%、24.65% [1]

市场整体表现 - 本周共有83只个股股价创历史新高 较上周的94只减少 [1] - 从上市板块看 主板股票有48只 科创板股票有14只 创业板股票有18只 北交所股票有3只 [1] - 新能源概念股继续走强 电力设备行业个股持续大涨 [1] 领涨行业与概念分布 - 电力设备 基础化工 电子行业创新高个股较为集中 分别有17只 11只 11只 [1] - 个股集中的概念板块主要涉及5个方向 六氟碳酸锂 VC添加剂 锂矿 电网设备和储能 [1] - 锂电产业链爆发 超10只股票创历史新高 [1] 重点公司表现 - 总市值超千亿元龙头思源电气股价近30个交易日13次创历史新高 [1] - 总市值超千亿元的个股有6只 农业银行和工商银行总市值分别为29748.56亿元和29403.52亿元 [5] - 特变电工 香农芯创 江波龙本周成交额居前 分别为572.19亿元 526.49亿元 353.49亿元 [3] - 香农芯创 电投能源近30个交易日15次创新高 中信金属14次创新高 [4] - 华盛锂电 海科新源 孚日股份本周涨幅居前 分别上涨79.61% 71.38% 61.23% [6] 行业驱动因素 - 政策利好推动行业发展 国家能源局发布指导意见统筹推进新能源开发与消纳 储能成为关键领域 [2] - 三季度中国储能锂电池出货量165GWh 同比大增65% 2025年前三季度出货量超2024年全年总量30% [2] - 锂电池行业供给过剩问题缓解 部分产品出现供给紧张 储能与动力电池需求超预期 [2] - 锂电材料结构性供应紧张 碳酸锂库销比降至低位 六氟磷酸锂 磷酸铁锂等环节供需矛盾突出 [2] 关键产品价格变动 - 六氟磷酸锂部分市场报价高达15万元/吨 主流成交价较10月中旬已翻倍 [3] - 电解液添加剂VC主流价格从6月初4.87万元/吨反弹77%至11月12日的8.6万元/吨 [3] - 电解液添加剂FEC价格从5月底3.3万元/吨反弹64%至11月12日的5.4万元/吨 [3]

股价表现 - 公司股价自9月下旬进入爆发期 结束横盘状态并波动上涨 [1] - 11月13日公司股价实现20%涨停 收盘报69.22元/股 换手率32.53% 成交量27.67万手 [1] - 11月4日至13日连续8个交易日上涨 区间涨幅超过100% [1] - 11月14日股价盘中触及历史最高价80.03元 收盘报72.7元/股 当日上涨5.03% [1] - 公司于2023年7月上市 发行价19.99元/股 开盘价29.69元/股 上市后股价长期处于破发状态 [3] 公司基本面与估值 - 公司最新滚动市盈率为69.6倍 远高于同行业滚动市盈率26.9倍 [3] - 公司2021年归母净利润达到高点6.07亿元 此后利润逐年下滑并在2024年出现亏损 [4] - 2024年公司营业收入为36.15亿元 同比增长7.49% 归母净利润为-2.67亿元 同比下降944.35% [6] - 2024年前三季度营业收入为36.53亿元 同比增长43.17% 归母净利润为-1.28亿元 同比减亏40.06% [7] 行业与经营状况 - 公司专注于碳酸酯系列锂离子电池电解液溶剂 添加剂 高端丙二醇等精细化学品的研发 生产和销售 [3] - 锂离子电池电解液溶剂市场竞争激烈 产品价格和毛利率下降较多 [6] - 主要原料价格下降幅度不及产品价格降幅 [6] - 湖北新源浩科新材料有限公司投产 装置负荷较低导致分摊固定成本较高 [6] - 招商证券研报指出公司为锂电溶剂全球龙头 行业供需好转 主业经营将持续恢复 [7] - 添加剂板块开始起量 添加剂涨价加速可能带来较大利润弹性 [7]

电解液产业链价格表现 - 碳酸亚乙烯酯（VC）价格在11月12日单日上涨14.81%，并在11月13日和14日分别调涨1.35万元/吨和1.75万元/吨，单日涨幅达到18.24%和20%，截至11月14日市场均价涨至10.5万元/吨，较10月末价格几近翻倍 [1][18] - 六氟磷酸锂价格从6月末不足5万元/吨修复至9月末的6.1万元/吨附近，随后在10月加速上涨，现货价格由9月末的6.1万元/吨升至10月末的10.75万元/吨，月度涨幅达到76% [7] - 电池级碳酸锂市场均价在11月14日升至8.52万元/吨，逼近年内高点，其期货加权合约在11月13日创出年内新高，当月累计涨幅达到8.28% [22] 市场景气度与驱动因素 - 以电解液为代表的锂电材料成为近期大宗商品和股票市场热点，Wind电解液板块在11月13日单日上涨10.41% [1] - 行业景气度提升由上下游企业签订长协合同、开工率快速攀升以及部分细分环节供应不足共同驱动 [1] - 部分电解液和电池厂的VC库存已消耗至低位，出现厂商驻场要货的现象 [2] - 六氟磷酸锂供给高度集中，天赐材料、多氟多、天际股份三家头部公司占据60%的产能，且2026年新增产能投放十分有限，加重了市场涨价预期 [9] 龙头企业动态与机构预期 - 天赐材料在11月6日与国轩高科签订合同，约定2026-2028年度采购总量为87万吨电解液产品；同日与中创新航签订协议，承诺2026-2028年度供应总量为72.5万吨电解液产品，两笔订单规模接近160万吨 [11][12] - 华泰证券上修天赐材料2026-2027年电解液业务出货量、价格和毛利率假设，并将其2026年盈利预期值上调234%至51.79亿元，而11月前卖方对其2026年盈利预期值保持在13亿-16亿元之间 [2][14] - 天际股份、多氟多接受机构调研时普遍看好四季度及2026年市场表现，认为价格仍有上行空间 [9] 二级市场表现 - 从11月初至11月13日，Wind电解液板块11只个股平均涨幅为43.76%，其中华盛锂电和海科新源分别上涨149.53%和90.95%，位列同期A股涨幅榜第一和第四位 [18][24] - 截至11月14日，Wind电解液指数已回升至13000点左右，逼近2021年9月的历史峰值15893.7点 [26] - 个股方面，华盛锂电、海科新源和天际股份的年内涨幅均超过400%，但样本公司今年三季度仍处于亏损状态 [26][27] 产业链其他环节情况 - 碳酸锂的下游应用不限于六氟磷酸锂，其供需紧张程度不及电解液产业链，因此价格和个股涨幅相对温和 [22] - 负极材料、隔膜等锂电环节与六氟磷酸锂产业关联度较远，且受自身供给压力限制，产品价格整体保持稳定，仅企业开工率有所上升 [22] - 近期锂电行业景气度提升更多集中在电解液细分领域，其他材料环节尚未出现明显变化 [22]

市场行情与指数表现 - 上证指数在11月14日出现强劲反弹后于下午2点后快速回调，盘中最高涨至4034点 [1][5] - 11月以来上证指数围绕4000点来回震荡，整体波动幅度较小 [5] - 市场观点认为近期大盘维持慢牛走势，尽管尾盘出现快速回调，但上涨趋势依然维持中 [8] 掘金大赛第77期赛果 - 冠军收益率74.93%，其抓住了海峡创新、平潭发展、统一股份的机会 [1][6] - 亚军收益率65.22%，其在海科新源上10个交易日获利140%，从31.45元买入至75.70元卖出 [1][6] - 季军收益率58.42%，其抓住了时空科技、海峡创新、合富中国、海科新源、海辰药业等个股机会 [1][6] - 本期比赛共854名选手取得正收益，均将获得现金奖励 [1] 掘金大赛第78期安排与奖励 - 第78期比赛报名时间为11月15日到11月28日，比赛时间为11月17日到11月28日，模拟资金50万元 [3][9] - 每期比赛税前现金奖励为：第1名奖励688元，第2~4名奖励188元/人，第5~10名奖励88元/人，其余正收益选手均分500元 [3] - 月度积分王税前现金奖励为：第1名奖励888元，第2~4名奖励288元/人，第5~10名奖励188元/人，第11~30名奖励68元/人，第31~100名奖励18元/人 [3] 参赛福利与增值服务 - 成功报名即可获得每日经济新闻App私人订制的"火线快评"6个交易日免费阅读权限 [4][10] - 每期比赛收益率前10名选手将额外获赠"火线快评"10个交易日使用权限，福利可叠加 [4][10] - "火线快评"包含最新热点事件、行业投资逻辑和相关公司分析，曾提及的英伟达产业链、电子布、稀土等板块相关公司走出翻倍行情 [4][10] - 报名后可申请加入掘金大赛交流群，与高手交流市场热点和投资技巧 [4] 板块与个股机会分析 - 参赛高手关注股价处于低位且估值低的板块，如LNG进口贸易、垃圾发电出海、受益于银发经济的抗衰老中药公司等 [8] - 液化天然气价格11月13日为4206.00元/吨，最近30天上涨13.25% [8] - 部分高手看好商业航天机会，中国可回收火箭"朱雀三号"将于11月中下旬首飞 [9] - 中国商业航天市场规模从2015年约0.38万亿元增长至2024年2.3万亿元，年均复合增长率约22%，若按25%增速，2030年市场规模有望逼近10万亿元 [9] 锂电池材料市场动态 - 海科新源专注于锂离子电池电解液溶剂研发生产，公司目前处于满产满销状态 [8] - VC主流价格从6月4日4.87万元/吨的年内低点反弹77%至11月12日的8.60万元/吨 [8] - FEC从5月28日3.30万元/吨的年内低点反弹64%至11月12日的5.40万元/吨 [8]