公司活动安排 - 公司将于2025年9月5日星期五15:00-16:00举办2025年半年度业绩说明会 [1] - 业绩说明会采用网络远程方式在同花顺路演平台进行 [1] - 公司通过证券日报网于9月2日晚间发布该活动公告 [1]

业绩说明会信息 - 公司将于2025年9月5日15:00 - 16:00举办半年度业绩说明会[1] - 出席人员包括总经理马立军、财务总监兼董事会秘书尉彬彬等[1] - 召开方式为网络互动[2] 参会及提问方式 - 可登录同花顺路演平台或用同花顺手机炒股软件扫码进入直播间提问[3] - 投资者可于2025年9月4日22:00前登录指定网址提问题[6] 联系人信息 - 联系人是李玲，电话0546 - 7061006，邮箱dongban@hi - techspring.com[7]

财务表现 - 2025年上半年归母净利润-4283万元 较上年同期亏损1.1亿元收窄61.21% [1][3] - 营业收入23.16亿元 同比增长27.92% [3] - 整体毛利率3.58% 同比提升1.82个百分点 [3] - 丙二醇产品收入4.04亿元 同比略降1.23% 毛利率4.09% [3] - 基本每股收益-0.19元/股 较上年同期-0.50元/股提升62% [3] 现金流与资产负债 - 经营活动现金流量净额-2.48亿元 较上年同期-1.95亿元进一步恶化 [1] - 货币资金8.22亿元 较年初18.51亿元减少55.6% [2][4] - 应收账款12.32亿元 较年初9.41亿元增长30.86% [4] - 总资产72.94亿元 较年初83.33亿元下降12.47% [4] 业务布局与市场地位 - 全球锂离子电池电解液溶剂龙头企业 客户包括特斯拉/比亚迪/宁德时代/LG/三星SDI/松下 [5] - 消费化学品客户覆盖欧莱雅/资生堂/强生/联合利华/华宝股份等知名企业 [5] - 受益新能源汽车（预计2025年增速20%）及储能市场（增速超30%）需求爆发 [7] - 研发聚焦固态电池电解质/钠离子电池材料等前沿方向 [7] 资本市场表现 - 当前股价19.6元/股 低于发行价19.99元/股 处于破发状态 [5] - 2023年7月登陆深交所创业板 发行价19.99元/股 [5] - 向威海银行申请5000万元综合授信额度 [8] 历史业绩对比 - 2024年上半年营业收入18.11亿元（同比增长14.67%） 净利润亏损1.1亿元 [6] - 2023年上半年净利润为盈利5544.67万元 [6]

财务表现 - 2025年上半年归母净利润为-4283万元 较上年同期亏损1.1亿元大幅收窄61.21% [1][3] - 营业收入23.16亿元 同比增长27.92% 较上年同期18.11亿元显著提升 [3] - 经营活动现金流量净额为-2.48亿元 较上年同期-1.95亿元进一步恶化 [1] - 整体毛利率达3.58% 同比提升1.82个百分点 显示成本管控成效 [3] 资产负债结构 - 货币资金降至8.22亿元 较年初18.51亿元大幅减少55.6% [2][4] - 应收账款增长至12.32亿元 较年初9.41亿元上升30.86% 与营收增长同步 [4] - 总资产72.94亿元 较年初83.33亿元下降12.47% [4] 业务板块 - 丙二醇产品实现营业收入4.04亿元 同比略降1.23% 毛利率保持4.09% [3] - 锂电池电解液溶剂业务受益新能源汽车20%增速及储能市场超30%增速需求爆发 [7] - 消费化学品醇类产品客户包括欧莱雅、资生堂、强生等国际知名企业 [5] 战略与技术布局 - 实施锂电池材料与消费化学品双主业发展战略 对冲单一行业波动风险 [7][8] - 研发聚焦固态电池电解质、钠离子电池材料等前沿技术 部分进入实验室阶段 [7] - 全球化产能协同海外生产基地与仓储基地 降低物流成本提升交付效率 [7] 市场地位与资本表现 - 全球锂离子电池电解液溶剂龙头企业 是天赐材料、比亚迪等头部企业A供供应商 [5] - 产品覆盖特斯拉、宁德时代、LG、三星SDI及松下等全球顶级电池厂商 [5] - 当前股价19.6元/股仍处于发行价19.99元/股之下 处于破发状态 [5]

电解液及原料板块2025年半年度业绩综述 - 电解液及原料板块大部分企业业绩表现不佳 除天赐材料和新宙邦外 其他企业财报表现一般 六氟磷酸锂企业亏损较多 各家净利润同比均有不同程度下降 溶剂及添加剂市场企业受低价竞争影响 业绩表现欠佳 [35] 天赐材料 - 报告期实现营业收入70.29亿元 同比增长28.97% 归属上市公司股东净利润2.68亿元 同比增长12.79% 扣非净利润2.35亿元 同比增长26.01% 基本每股收益0.14元 [2] - 经营活动产生的现金流量净额4.09亿元 同比增长12.26% 加权平均净资产收益率2.04% 同比增加0.25个百分点 总资产244.39亿元 较上年度末增长2.03% [3] 新宙邦 - 报告期实现营业收入42.48亿元 同比增长18.58% 归属上市公司股东净利润4.84亿元 同比增长16.36% 扣非净利润4.66亿元 同比增长8.16% 基本每股收益0.64元 [5] - 经营活动产生的现金流量净额5.69亿元 同比大幅增长321.57% 加权平均净资产收益率4.84% 同比增加0.36个百分点 总资产176.03亿元 较上年度末微降0.11% [6] 瑞泰新材 - 报告期实现营业收入9.75亿元 同比下降7.36% 归属上市公司股东净利润0.82亿元 同比下降24.19% 扣非净利润0.79亿元 同比下降27.57% 基本每股收益0.11元 [7] - 经营活动产生的现金流量净额为-8044.22万元 同比下降146.33% 加权平均净资产收益率1.09% 同比下降0.41个百分点 总资产94.59亿元 较上年度末下降5.54% [8] 永太科技 - 报告期实现营业收入26.09亿元 同比增长21.97% 归属上市公司股东净利润0.59亿元 同比增长56.17% 但扣非净利润0.23亿元 同比下降15.08% 基本每股收益0.06元 [10] - 经营活动产生的现金流量净额2.21亿元 同比大幅增长219.23% 加权平均净资产收益率2.18% 同比增加1.00个百分点 总资产110.40亿元 较上年度末下降1.35% [11] 石大胜华 - 报告期实现营业收入30.11亿元 同比增长14.87% 但归属上市公司股东净利润-0.56亿元 同比大幅下降248.03% 扣非净利润-0.57亿元 同比下降282.11% 基本每股收益-0.28元 [13] - 经营活动产生的现金流量净额0.90亿元 同比增长115.24% 但加权平均净资产收益率为-1.45% 同比减少2.42个百分点 总资产101.66亿元 较上年度末增长5.36% [14] 多氟多 - 报告期实现营业收入43.28亿元 同比下降6.65% 归属上市公司股东净利润0.51亿元 同比下降16.55% 扣非净利润-480.93万元 同比下降179.71% 基本每股收益0.0441元 [15] - 经营活动产生的现金流量净额0.26亿元 同比增长103.05% 加权平均净资产收益率0.60% 同比下降0.06个百分点 总资产250.86亿元 较上年度末增长6.99% [16] 天际股份 - 报告期实现营业收入10.68亿元 同比增长19.16% 但归属上市公司股东净利润-5236万元 同比改善59% 扣非净利润-5638.71万元 同比改善56.04% 基本每股收益-0.10元 [18] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.32亿元 同比改善52.57% 加权平均净资产收益率为-1.66% 同比改善1.12个百分点 总资产64.18亿元 较上年度末增长1.48% [19] 宏源药业 - 报告期实现营业收入8.83亿元 同比下降1.73% 归属上市公司股东净利润-581.04万元 同比下降116.23% 扣非净利润-2159.13万元 同比下降247.06% 基本每股收益-0.0146元 [21] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.70亿元 同比下降818.16% 加权平均净资产收益率为-0.13% 同比下降0.95个百分点 总资产59.12亿元 较上年度末增长1.49% [22] 海科新源 - 报告期实现营业收入23.16亿元 同比增长27.92% 但归属上市公司股东净利润-4283.06万元 同比改善61.21% 扣非净利润-4975.82万元 同比改善56.57% 基本每股收益-0.19元 [23] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.48亿元 同比下降27.45% 加权平均净资产收益率为-1.51% 同比改善2.09个百分点 总资产72.94亿元 较上年度末下降12.47% [24] 华鲁恒升 - 报告期实现营业收入157.64亿元 同比下降7.14% 归属上市公司股东净利润15.69亿元 同比下降29.47% 扣非净利润15.59亿元 同比下降30.29% 基本每股收益0.739元 [26] - 经营活动产生的现金流量净额23.31亿元 同比下降19.84% 加权平均净资产收益率4.96% 同比下降2.45个百分点 总资产482.81亿元 较上年度末增长3.48% [27] 华盛锂电 - 报告期实现营业收入42.38亿元 但归属上市公司股东净利润-7273.89万元 扣非净利润-7891万元 基本每股收益-0.47元 [28] - 加权平均净资产收益率为-2.14% 同比下降0.17个百分点 研发投入占营业收入的比例为6.65% 同比下降2.72个百分点 [29] 富祥药业 - 报告期营业收入5.15亿元 同比下降24.58% 归属上市公司股东净利润-691.12万元 同比改善69.23% 扣非净利润-3217.98万元 同比改善34.91% 基本每股收益-0.01元 [31] - 经营活动产生的现金流量净额0.11亿元 同比下降87.49% 加权平均净资产收益率为-0.32% 同比改善0.59个百分点 总资产44.82亿元 较上年度末下降1.21% [32] 孚日股份 - 报告期营业收入25.88亿元 同比下降3.03% 归属上市公司股东净利润2.46亿元 同比增长10.92% 扣非净利润2.50亿元 同比增长15.71% 基本每股收益0.26元 [34] - 经营活动产生的现金流量净额4.47亿元 同比增长197.95% 加权平均净资产收益率5.40% 同比下降0.18个百分点 总资产76.16亿元 较上年度末下降1.13% [35]

财务表现 - 2025年中报营业总收入23.16亿元，同比增长27.92% [1] - 归母净利润-4283.06万元，同比改善61.21% [1] - 第二季度营收11.89亿元，同比增长24.9%，归母净利润-3177.95万元，同比改善35.13% [1] - 毛利率3.58%，同比增幅104.12%，净利率-2.32%，同比增幅68.65% [1] - 三费占营收比2.9%，同比下降47.62% [1] - 每股收益-0.19元，同比改善62%，每股经营性现金流-1.11元，同比下降27.54% [1] - 货币资金8.22亿元，同比下降28.84%，应收账款12.32亿元，同比增长13.22% [1] - 有息负债28.1亿元，同比下降11.06% [1] 业务运营 - 采用锂电池材料与消费化学品双轮驱动发展模式 [5] - 下游需求增长带动电解液溶剂销量提升，2025年一季度营收11.27亿元创单季历史新高，同比增长31.27% [5] - 通过优化产品供应结构、客户结构和原料策略提升海外高端产品销量 [5] - 在东营、江苏设立两大研发平台，覆盖新能源材料、电子级高纯化学品等四大研发板块 [6] - 累计获得128项专利，2024年研发投入1.52亿元，占营收4.22% [6] 技术研发 - 重点布局固态电解质、钠离子电池材料等前沿方向，部分实验室成果进入测试阶段 [4] - 开发高倍率添加剂、正极补锂剂等新技术材料，响应高能量密度、高安全性电池需求 [6] - 消费化学品领域聚焦绿色生物基新原料，开发多元醇类产品满足中高端市场需求 [6] 国际化布局 - 产品已进入特斯拉、宁德时代等全球供应链 [5] - 依托欧洲中转基地提升交付能力，加快美国市场战略布局 [5] - 持续开拓国际市场，巩固锂离子电池电解液溶剂龙头地位 [5]

股份回购方案 - 公司于2025年8月27日召开董事会审议通过股份回购方案 拟使用自有资金或回购专项贷款资金以集中竞价交易方式回购股份 [2] - 回购资金总额范围为1100万元至2200万元 回购价格上限为30元/股 回购期限为董事会审议通过后6个月内 [2] - 回购股份将全部用于员工持股计划 [2] 融资支持安排 - 中国工商银行山东省分行于2025年8月28日向公司出具股票回购贷款承诺函 提供融资支持 [1] - 银行承诺贷款额度最高达1980万元 贷款期限不超过3年 [3] - 具体贷款条款以双方最终签订的股票回购贷款合同为准 [3] 方案实施说明 - 银行融资支持不构成对回购金额的承诺 实际回购规模需以方案实施完毕或期限届满时的实际回购情况为准 [4] - 公司将根据市场情况在回购期限内推进回购计划 并按规定履行信息披露义务 [4]

股票回购预案披露情况 - 北京科锐首次披露最高金额回购预案 拟回购不超过1亿元 [1] - 海目星首次披露回购预案 拟回购3600万元 [1] - 海科新源首次披露回购预案 拟回购2200万元 [1] 股东大会通过回购方案 - 康辰药业股东大会通过回购预案 拟回购不超过332.28万元 [2] 回购实施进展 - 奥飞娱乐实施回购8080.2万元 [3] - 永安期货实施回购999.85万元 [3] 已完成回购项目 - 药明康德完成最高金额回购 实际回购10亿元 [3] - 通裕重工完成回购1.1亿元 [3] - 威海广泰完成回购5998.44万元 [3] 单日回购总体情况 - 8月28日共27家公司发布28项回购进展 [4] - 18家公司首次披露回购预案 [4] - 1家公司回购方案获股东大会通过 [4] - 2家公司披露回购实施进展 [4] - 6家公司完成回购方案 [4]

股份回购 - 拟回购资金总额1100 - 2200万元[2] - 回购价格不超30元/股[2] - 回购期限自2025年8月27日起6个月内[2] 贷款融资 - 获工行山东省分行贷款承诺额度不超1980万元[3] - 贷款期限不超3年，用于股票回购[3]

回购方案 - 回购资金总额不低于1100万元且不超过2200万元[4][14] - 回购价格不超过30元/股，未超董事会通过决议前30个交易日公司股票交易均价的150%[4][13] - 回购期限自董事会审议通过方案之日起6个月内[4][18] - 回购股份种类为公司已发行的人民币普通股（A股）股票[4][16] - 回购股份用途为用于公司员工持股计划[3][16] - 回购方式为通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购[12] - 回购资金来源为公司自有资金或回购专项贷款资金[5][14] 数据测算 - 按2200万元上限、30元/股上限测算，预计回购733,333股，约占总股本0.33%[16] - 按1100万元下限、30元/股上限测算，预计回购366,666股，约占总股本0.16%[16] - 按回购金额下限1100万元测算，有限售条件股份变动后持股数量为138,093,797股，持股比例为61.98%；无限售条件股份变动后持股数量为84,701,981股，持股比例为38.02%[22] - 计回购股份数量约为733,333股，占公司总股本的0.33%[1] - 计回购股份后，有限售条件股份变动后持股数量为138,460,464股，持股比例为62.15%；无限售条件股份变动后持股数量为84,335,314股，持股比例为37.85%[1] - 按照回购资金上限2200万元测算，分别占2025年6月30日总资产的0.30%、公司归属于上市公司股东的净资产的0.78%、流动资产的0.74%[24] 公司情况 - 截至2025年6月30日，公司总资产为729,371.07万元，归属于上市公司股东的净资产为280,989.98万元，流动资产为295,414.67万元[24] - 公司于2025年8月27日召开第二届董事会第二十次会议，审议通过《关于回购公司股份方案的议案》[29] - 本次股份回购方案已经三分之二以上董事出席的董事会审议通过，无需提交公司股东大会审议[29] 风险与处理 - 如回购期限内公司股票价格持续超出回购价格上限，存在回购方案无法顺利实施的风险[31] - 若公司未能实施员工持股计划，回购的股份将根据相关法律法规进行处理[32] 其他 - 公司已开立回购专用证券账户用于回购股份[33] - 中国工商银行将为公司提供不超过1980万元的股票回购专项贷款，专项贷款已获银行承诺函[15][33] - 首次回购股份事实发生次一交易日披露进展[34] - 回购股份占总股本比例每增加1%，三个交易日内披露[34] - 每月前三个交易日披露截至上月末回购进展[34] - 回购实施期限过半未实施回购，董事会公告原因和后续安排[34] - 回购期限届满或方案实施完毕，停止回购并两日内披露结果及股份变动[34]