会议信息 - 公司第五届监事会第八次会议于2025年4月24日通讯召开[3] - 会议通知于2025年4月18日发出[3] - 应参会监事3名，实际参会3名，由王连芳主持[3] 报告审议 - 审议通过《2025年第一季度报告》，表决3票同意[4] - 监事会认为报告编制和审议合规，内容真实准确完整[4]

会议信息 - 公司第五届董事会第九次会议于2025年4月24日通讯召开[3] - 会议通知4月18日发出，6名董事全参会[3] - 会议由董事长韩超主持，财务总监等列席[3] 报告审议 - 会议审议通过《2025年第一季度报告》[4] - 报告表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票[4]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入37,937,262.82元，较上年同期增长2.15%[5] - 本期营业总收入为3793.726282万元，上期为3713.985654万元[18] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -39,784,059.82元，较上年同期下降0.11%[5] - 公司本期营业利润为-48,911,249.76元，上期为-50,864,313.13元；本期净利润为-39,784,059.82元，上期为-39,741,670.62元[19] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量净额 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -101,290,646.58元，较上年同期增长33.91%[5] - 公司本期经营活动现金流入小计41,970,735.17元，现金流出小计143,261,381.75元，现金流量净额为-101,290,646.58元；上期现金流入小计77,870,789.50元，现金流出小计231,137,605.06元，现金流量净额为-153,266,815.56元[23] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 本报告期末总资产1,971,841,178.37元，较上年度末下降3.98%[5] - 资产总计期末余额为19.7184117837亿元，期初余额为20.5347108719亿元[16] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 本报告期非经常性损益合计1,974,788.42元，其中非流动性资产处置损益70,562.54元，政府补助497,497.89元等[6] 财务数据关键指标变化 - 货币资金 - 报告期末货币资金198,228,981.23元，较报告期初下降79.66%，主要因购买理财产品未到期[10] - 2025年3月31日货币资金期末余额为1.9822898123亿元，期初余额为9.7450971952亿元[15] 财务数据关键指标变化 - 交易性金融资产 - 报告期末交易性金融资产638,409,995.07元，较报告期初增长100%，主要因购买理财产品未到期[10] - 交易性金融资产期末余额为6.3840999507亿元，期初无数据[15] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流量净额 - 报告期筹资活动产生的现金流量净额为20,460,584.58元，较上年同期增长1231.83%，主要因取得按揭贷款及回购库存股[11] - 公司本期筹资活动现金流入小计44,481,390.00元，现金流出小计24,020,805.42元，现金流量净额为20,460,584.58元；上期现金流入无数据，现金流出1,807,741.89元，现金流量净额为-1,807,741.89元[23] 财务数据关键指标变化 - 股东数量 - 报告期末普通股股东总数17,020，表决权恢复的优先股股东总数为0[12] 财务数据关键指标变化 - 前十大股东持股情况 - 前10名股东中，李杰持股比例14.92%，持股数量23,250,000股[12] 财务数据关键指标变化 - 公司回购股份情况 - 公司回购专用证券账户持有公司股份133万股，未纳入前十名股东列示[13] 财务数据关键指标变化 - 应收账款 - 应收账款期末余额为3.9385603425亿元，期初余额为3.8972054754亿元[16] 财务数据关键指标变化 - 流动资产合计 - 流动资产合计期末余额为15.2753570258亿元，期初余额为16.4813508214亿元[16] 财务数据关键指标变化 - 非流动资产合计 - 非流动资产合计期末余额为4.4430547579亿元，期初余额为4.0533600505亿元[16] 财务数据关键指标变化 - 负债合计 - 负债合计期末余额为2.9260787264亿元，期初余额为3.1531849404亿元[17] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益合计 - 所有者权益合计期末余额为16.7923330573亿元，期初余额为17.3815259315亿元[17] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 公司本期基本每股收益和稀释每股收益均为-0.26元，上期均为-0.25元[20] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流量 - 公司本期投资活动现金流入小计186,900,515.10元，现金流出小计879,163,142.25元，现金流量净额为-692,262,627.15元；上期现金流入小计589,749,368.37元，现金流出小计1,273,345,833.14元，现金流量净额为-683,596,464.77元[23] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物净增加额 - 公司本期现金及现金等价物净增加额为-773,092,689.15元，期初余额为961,507,448.03元，期末余额为188,414,758.88元；上期净增加额为-838,671,022.22元，期初余额为1,118,398,398.47元，期末余额为279,727,376.25元[23] 财务数据关键指标变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金 - 公司本期销售商品、提供劳务收到的现金为36,871,762.38元，上期为61,762,676.95元[22] 财务数据关键指标变化 - 收到的税费返还 - 公司本期收到的税费返还为357,133.55元，上期为9,508.44元[23] 财务数据关键指标变化 - 收回投资收到的现金 - 公司本期收回投资收到的现金为186,400,000.00元，上期为587,767,060.44元[23] 财务数据关键指标变化 - 取得借款收到的现金 - 公司本期取得借款收到的现金为44,481,390.00元[23]

保荐代表人变更 - 中信证券王彬因工作变动不再担任公司持续督导工作[1] - 石家峥接替王彬继续履行后续持续督导工作[1] - 变更后公司持续督导保荐代表人为刘芮辰和石家峥[1] 保荐代表人信息 - 石家峥现任中信证券投资银行管理委员会副总裁[3] - 负责或参与多个项目及企业改制辅导工作[3] - 保荐业务执业记录良好[3] 其他 - 公告发布时间为2025年4月25日[2] - 持续督导期至规定义务结束为止[1]

文章核心观点 华如科技2024年年报披露业绩营收情况，公司专注军事智能相关产品研发应用，发布新一代军事智能体系，科研成果丰富，还拓展民用业务，未来将持续投入研发巩固行业地位 [1][4] 公司业绩 - 2024年业绩营收2.49亿元，技术开发、软件产品、技术服务分别贡献营收0.79亿元、0.08亿元、0.10亿元，硬件产品、商品销售分别实现营收1.28亿元、0.25亿元，对应同比分别增长16.18%、6.52% [1] 公司业务 - 作为国内少数以军事仿真为主营业务的民营企业，围绕XSim®军事智能体系，以军事大模型为底座，利用自研工具，面向五大应用领域提供产品和解决方案 [1] - 2025年起专注军事智能相关产品研发和应用，2月发布"1•5•5•N"新一代XSim®军事智能体系，核心品牌XSim®实现从"军事仿真"向"军事智能"升级跨越 [4] - 积极拓展民用业务，开发子品牌"小如文化"，围绕数字文创领域推进线上游戏研发、线下数字空间打造及IP衍生品开发 [4] 公司科研 - 截至2024年12月末，公司及其子公司已取得专利161项，计算机软件著作权514项，大量自主知识产权的行业先进技术助力获得更多市场机会 [4] 公司展望 - 持续投入研发，提高技术创新能力，培养和引进高素质研发人员，研究开发新技术、新产品，挖掘行业客户需求并提升客户黏性，巩固行业地位 [4] 行业背景 - 随着前沿科技快速发展，战争形态加速向智能化、信息化演进，战争时空特性和攻防模式发生深刻变化，科技练兵重要性凸显 [1]

文章核心观点 公司成立于2011年，以军事仿真为主业，2025年起专注军事智能产品研发和应用，围绕XSimR军事智能体系提供产品和解决方案，同时培育“小如文化”子品牌开展数字文创业务；2024年受军队采购网禁采及行业周期性调整影响，主营业务收入和净利润同比下降，但仍可通过其他渠道获单，2024年新签合同订单3.76亿元 [3][39][40] 公司基本情况 主营业务概况 - 2011年成立，起初以军事仿真为主业，2025年起专注军事智能产品研发和应用，围绕XSimR军事智能体系，面向五大应用领域提供产品和解决方案 [3] - 积极培育“小如文化”子品牌，开展数字文创业务，推进线上游戏研发与运营、线下数字空间打造及IP衍生品开发等 [3] XSimR军事智能体系 - 由XSimVerseR军事大模型、AI工具集、五大应用领域和N个应用产品及解决方案构成 [4] - 军事大模型底座：XSimVerseR军事大模型，在通用大模型基础上注入军事垂直领域知识，具备军事认知和决策能力，为五大应用领域提供支撑 [5] - 五款通用产品：XSimStudioR智能仿真、XSimWorldR数字战场、XSimAgentR智能体、XSimForce数字兵力、XSimLinkR数实互联 [6] - 五大应用领域：智能决策、虚拟训练、数智试验、模训器材、智能装备，着力打造全链条解决方案 [6] - N个应用产品和解决方案：基于军事大模型底座和通用产品，打造无人云脑、智能蓝军等一系列产品和方案 [10] 主要业务及产品 智能决策 - 围绕核心场景，依托相关技术，推动军事决策范式跃升 [11] - 包括装备论证、战法研究、作战规则、保障筹划等方面，为军事决策提供支持 [12][13][14] 虚拟训练 - 针对实战化和对抗性训练要求，构建训练系统，提升智能化水平 [16] - 包括技能训练、战术训练、指挥训练，提升军事训练效果 [17][18] 数智试验 - 以武器装备试验需求为牵引，构建智能化应用产品体系，推动试验模式升级 [18] - 包括数字化单装试验、数字化体系试验、半实物仿真试验、实装试验、联合试验 [19][20][21] 模训器材 - 以实战化、智能化训练需求为牵引，构建实战化对抗训练装备体系 [24] - 包括实装模拟训练、实兵对抗训练、智能蓝军对抗、实弹综合检验 [25][26][27] 智能装备 - 基于“云 - 边 - 端”协同架构，构建无人云脑和无人装备体系，提升作战能力 [28] - 包括无人系统集群协同作战、强对抗环境下的自主作战、自主侦察与监控、低空预警与处置、无人后勤支援 [29][30][31] 主要经营模式 盈利模式 - 通过技术开发、软件产品、硬件产品、商品销售和技术服务等方式实现盈利 [32] 销售模式 - 业务类别：技术开发由销售人员和研发人员获取订单后交付技术人员开发；软件和硬件产品销售由市场销售人员完成；商品销售和技术服务由销售人员和研发人员针对客户需求完成 [33] - 销售模式：公司驱动模式为定点推销；客户驱动模式是客户主动联系公司 [33] 研发模式 - 基础研发：“技术驱动”型，对系统共用技术模块开发，产品入库销售并支撑内部研发 [34] - 产品研发：“需求牵引”型，根据客户需求研发应用软硬件产品，入库销售 [35] 采购模式 - 分为硬件设备采购和技术开发服务采购，分别依据客户合同清单和项目需求进行采购 [36] 经营模式形成原因、影响因素及变化趋势 - 与国家自主化战略和军队需求形成机制相关，适应客户共性和个性化需求 [36] 重要事项 - 2023年11月22日因涉嫌违规被暂停参加军队采购活动，2024年8月26日被禁止至2026年11月22日参加全军物资工程服务采购活动 [39] - 受该事项及行业周期性调整影响，2024年度主营业务收入和净利润同比下降 [39][40] - 禁止期内可通过全军武器装备采购信息网、招标代理机构等渠道获取订单，2024年新签合同订单3.76亿元 [40]

主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益为 -2.25元，较2023年的 -1.4元减少60.71%，2022年为0.97元 [1] - 2024年每股净资产为0元，较2023年的13.55元减少100%，2022年为22.42元 [1] - 2024年每股公积金为10.33元，较2023年的10.42元减少0.86%，2022年为16.13元 [1] - 2024年每股未分配利润为 -0.45元，较2023年的1.8元减少125%，2022年为4.8元 [1] - 2024年营业收入为2.49亿元，较2023年的3.62亿元减少31.22%，2022年为8.33亿元 [1] - 2024年净利润为 -3.54亿元，较2023年的 -2.22亿元减少59.46%，2022年为1.34亿元 [1] - 2024年净资产收益率为 -18.11%，较2023年的 -9.83%减少84.23%，2022年为8.05% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有1563.36万股，占流通股比18.56%，较上期减少422万股 [2] - 刘旭凌持有758.5万股，占总股本比9%，持股不变 [3] - 周玉华持有224.85万股，占总股本比2.67%，持股不变 [3] - 李智光持有117.97万股，占总股本比1.4%，增持27.97万股 [3] - 唐兴天下投资管理(西安)有限责任公司 - 西安唐兴科创投资基金合伙企业(有限合伙)持有112.5万股，占总股本比1.34%，持股不变 [3] - 丝路华创投资管理(北京)有限公司 - 北京丝路科创投资中心(有限合伙)持有99.65万股，占总股本比1.18%，减持108.32万股 [3] - 广发信德投资管理有限公司 - 珠海格金广发信德智能制造产业投资基金(有限合伙)持有70.5万股，占总股本比0.84%，减持99万股 [3] - 薛黎曦持有68万股，占总股本比0.81%，持股不变 [3] - 西安高新技术产业风险投资有限责任公司 - 西安西高投君石投资基金合伙企业(有限合伙)持有43.05万股，占总股本比0.51%，减持155.85万股 [3] - 廖友萍持有35.4万股，占总股本比0.42%，为新进股东 [3] - 沈朔持有32.94万股，占总股本比0.39%，为新进股东 [3] - BARCLAYS BANK PLC持有84.25万股，占总股本比1%，退出前十大股东 [3] - 大成中证360互联网 + 指数A持有64.02万股，占总股本比0.76%，退出前十大股东 [3] - 高盛公司有限责任公司持有59.79万股，占总股本比0.71%，退出前十大股东 [3] - 董泽清持有44.97万股，占总股本比0.53%，退出前十大股东 [3] 分红送配方案情况 - 公司不分配不转增 [4]

业绩总结 - 华如科技2024年度营业收入扣除后金额为24,935.04万元，上年度为36,202.83万元[14][16] 其他 - 立信会计师事务所对公司2024年度营业收入扣除情况表执行鉴证业务，2025年4月17日出具报告[2]

募集资金情况 - 公司首次公开发行A股股票2637万股，发行价每股52.03元，募集资金总额13.72亿元，净额12.75亿元[1] - 截至2023年12月31日，累计使用募集资金5.33亿元，未使用金额7.76亿元[3] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金7.92亿元，未使用金额5.29亿元[4] - 截至2024年12月31日，募集资金专户存储余额合计5.29亿元[8] - 银行存款账户利息收入及现金管理收益扣除手续费净额为4443.58万元，未支付发行费用203.20万元，未使用募集资金余额48297.47万元[17] - 募集资金总额127,524.56万元，本年度投入25,947.44万元，累计投入79,227.09万元[35] 项目投入情况 - 2024年度使用募集资金2.59亿元，各项目有不同投入金额[4] - 承诺投资项目募集资金承诺总额80,000.00万元，本年度投入13,947.44万元，累计投入55,227.09万元，投资进度69.03%[35] - 超募资金总额47,524.56万元，本年度投入12,000.00万元，累计投入24,000.00万元，投资进度50.50%[35] - 各项目有不同承诺投资、本年度投入、累计投入及投资进度，部分预定可使用日期有调整[35] 资金管理决策 - 2023年同意公司使用不超13亿元自有及闲置募集资金现金管理，闲置募集资金不超9亿元，自有资金不超4亿元，有效期12个月[14] - 2024年同意公司使用不超7亿元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[15] - 2023年和2024年公司两次审议通过使用部分超募资金各12,000万元永久补充流动资金[19][35] - 2024年4月22日审议通过使用自有资金支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换[21] - 2024年4月22日和5月16日审议通过使用不超100000万元闲置自有及募集资金现金管理，闲置募集资金不超70000万元、自有资金不超30000万元[24][28] 其他情况 - 2024年8月27日公司调整全部募投项目实施进度[10][11] - 截至2024年12月31日，公司不存在募投项目实施地点、实施方式变更等情况[10][11][12][13] - 截至2024年12月31日，公司募集资金存放和使用符合规定，保荐机构无异议[29] - 尚未使用的募集资金除投资理财产品外存放于专户管理[36]

业绩总结 - 2024年公司营业收入为2.49亿元，同比下滑31.12%[6] - 2024年末资产总计20.53亿元，较上年年末下降13.03%[18] - 2024年末负债合计3.15亿元，较上年年末增长44.28%[21] - 2024年末所有者权益合计17.38亿元，较上年年末下降18.81%[21] - 公司2024年营业利润亏损43.61亿元，亏损扩大约42.54%[29] - 公司2024年净利润亏损35.43亿元，亏损扩大约59.86%[29] 财务风险与应对 - 审计将收入确认列为可能存在重大错报风险的领域，采取六项应对措施[6][7] - 审计将应收账款减值确认为可能存在重大错报风险的领域，采取六项应对措施[7][8] 现金流量 - 本期经营活动产生的现金流量净额为 - 9.44亿元，上期为 - 24.58亿元[35] - 本期投资活动产生的现金流量净额为0.75亿元，上期为 - 8.83亿元[35] - 本期筹资活动产生的现金流量净额为 - 7.00亿元，上期为 - 2.00亿元[35] 所有者权益变动 - 2024年股本增加5273.5万元，资本公积减少5273.5万元，未分配利润减少2.22亿元[42] - 2024年母公司股本减少234万元，资本公积减少3862.21万元，库存股增加986.01万元，未分配利润减少3.58亿元[45] 会计政策与准则 - 公司采用人民币为记账本位币，会计年度自公历1月1日起至12月31日止[57] - 《企业会计准则解释第17号》《企业数据资源相关会计处理暂行规定》自2024年1月1日起施行[180][182] - 《企业会计准则解释第18号》自2024年12月6日印发之日起施行，允许提前执行[183] 税务信息 - 公司增值税税率为0%、6%、13%，企业所得税税率为15%、25%[186] - 北京华如科技等四家子公司企业所得税税率为15%，北京小如文化科技有限公司为25%[187] 资产减值准备 - 账龄1年以内（含1年）的应收账款和其他应收款计提比例为5.00%[86] - 账龄1 - 2年的应收账款和其他应收款计提比例为10.00%[86] - 账龄2 - 3年的应收账款和其他应收款计提比例为30.00%[86] - 账龄3 - 4年的应收账款和其他应收款计提比例为50.00%[86] - 账龄4 - 5年的应收账款和其他应收款计提比例为80.00%[86] - 账龄5年以上的应收账款和其他应收款计提比例为100.00%[86] 金融资产与负债 - 金融资产初始分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类[71] - 金融负债现时义务全部或部分解除，或合同条款实质性修改等情况，终止确认金融负债[80] 其他 - 公司成立于2011年11月23日，注册资本为1.56亿元[50] - 财务报表于2025年4月17日经公司董事会批准报出[50]