公司经营情况 - 公司目前生产经营情况正常 [1] - 公司内外部经营环境未发生重大变化 [1] 重大事项核查 - 公司及实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项 [1] - 公司及实际控制人不存在处于筹划阶段的重大事项 [1]

股价情况 - 公司股票2025年6月11 - 12日涨幅偏离值累计超30%，属异常波动[3] 信息披露 - 前期披露信息无需更正、补充[4] - 无应披露未披露事项及筹划信息[4][5] 经营情况 - 公司生产经营正常，内外部环境未变[4] 交易行为 - 异常波动期间公司及实控人无买卖股票行为[4]

稀土永磁概念股表现 - 稀土永磁概念股整体呈现探底回升态势 [1] - 英思特股价20CM涨停 [1] - 北矿科技、华阳新材、宁波韵升此前已涨停 [1] - 大地熊、中科磁业、正海磁材、中科三环等个股跟涨 [1] 稀土金属价格走势 - 近两个月海外稀土金属价格持续走高 [1] - 镝、铽等部分品种价格涨幅超过200% [1]

首次公开发行网下配售股份概况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票28,982,970股，并于2024年12月4日在深圳证券交易所创业板上市 [1] - 首次公开发行前已发行股份数量为86,948,910股，发行后总股本为115,931,880股，其中有限售条件的股份占比23.71% [1] 本次上市流通的限售股情况 - 本次上市流通的限售股属于首次公开发行网下配售限售股，数量为1,494,886股，占总股本的1.29%，将于2025年6月4日锁定期届满并上市流通 [2][3] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%限售期为6个月，本次解禁股份约占网下发行总量的10.02%，约占本次公开发行股票总量的5.16% [2] 股本变动结构 - 本次解禁前，有限售条件股份为88,443,796股（占76.29%），解禁后减少1,494,886股至86,948,910股（占75.00%） [5] - 无限售条件股份由27,488,084股（占23.71%）增加至28,982,970股（占25.00%），总股本保持不变 [5] 股东承诺及核查情况 - 网下配售股东严格遵守了6个月限售期的承诺，无其他特别承诺或未履行承诺的情况 [3] - 保荐人华泰联合证券核查认为本次解禁符合相关规定，信息披露真实、准确、完整 [5]

股份发行 - 公司首次公开发行A股股票28,982,970股，2024年12月4日在深交所创业板上市[3] - 首次公开发行前已发行股份86,948,910股，发行后总股本为115,931,880股[3] 限售股份 - 本次上市流通网下配售限售股份1,494,886股，占总股本1.29%[2] - 解除限售股东5,611户，限售期6个月[2] - 限售股2025年6月4日上市流通[2] 股份比例 - 发行后有流通限制或限售安排股份占76.29%，无限售条件流通股占23.71%[3] - 网下发行部分10%股份限售6个月，约占网下发行总量10.02%，占公开发行总量5.16%[6] - 本次变动后有限售条件股份占75.00%，无限售条件股份占25.00%[15]

上市情况 - 公司2024年12月4日在深交所创业板上市，发行28,982,970股，发行后总股本115,931,880股[1] 股份限售 - 有限售股份88,443,796股，占比76.29%；无限售股份27,488,084股，占比23.71%[1] - 本次上市流通限售股1,494,886股，占比1.29%，2025年6月4日锁定期届满[2] - 网下发行90%股份无锁定期，10%锁定期6个月[5] 解除限售 - 2025年6月4日解除限售1,494,886股，占比1.29%，股东户数5,611户[6] - 解除后有限售股份86,948,910股，占比75%；无限售股份28,982,970股，占比25%[9] 保荐意见 - 保荐人同意本次解除限售股份上市流通[10]

调研基本信息 - 调研时间为2025年5月28日9:30 - 11:40 [2] - 参与单位为华创证券有限责任公司、浙商证券股份有限公司 [2] - 接待人员为董事会秘书范立忠先生、证券事务代表雷永龙先生、IR及综合专员吕淑诣女士 [2] - 调研形式为线下调研 [2] 在研项目情况 - 公司在研项目重点布局消费电子、新能源汽车、机器人电机等战略性领域，这些行业发展快、需求强且政策支持明确，项目将为业务增长提供动力 [2] 钐铁氮材料情况 - 钐铁氮永磁材料是第四代稀土永磁材料，分烧结型、粘结型，烧结型技术难度大还在研发，具有高矫顽力等特点，在多领域有广阔前景 [3] - 目前钐铁氮材料生产和应用处于起步阶段，市场需求未完全激发、规模小，未来关键技术突破后需求有望扩大 [3] 公司盈利因素 - 公司盈利能力得益于技术领先与内部运营能力，凭借磁路设计能力、自动化生产工艺和与头部品牌合作建立竞争优势 [3] - 公司有稀土原材料产地、电力、人力成本优势，保持技术迭代与成本动态管控 [3] - 公司与多种原材料供应商建立长期合作并签协议保证供应稳定，根据市场和价格波动调整库存优化成本 [3] AI技术影响 - AI技术升级加速终端产品迭代，对企业研发响应和技术储备要求更高 [4] - 公司凭借磁路设计技术优势和快速响应机制，与客户合作优化产品性能，适配AI技术需求 [4][5]

公司治理 - 2025年4月12日召开第三届董事会第十六次会议及第三届监事会第十次会议[2] - 5月6日召开2024年年度股东会，审议通过变更经营范围等议案[2] 公司信息 - 近日完成工商变更登记及《公司章程》备案手续，取得换发的《营业执照》[2] - 注册资本为115,931,880.00元[2] - 成立日期为2011年06月28日[2]

出口管制政策实施进展 - 钐 钆 铽 镝 镥 钪 钇等7类中重稀土相关物项出口管制措施已实施45天 [1] - 至少6家稀土磁材企业获得商务部发放的稀土两用物质出口许可证 [1] - 获批企业包括中科三环 宁波韵升 正海磁材 天和磁材 英斯特 大地熊 [1] - 北方稀土 广晟有色 英洛华等公司许可证申请仍在推进中 [1] 出口许可管理机制 - 含管制稀土元素的产品出口需逐批向商务部申报获批 [2] - 许可证实行"一批一证"管理 禁止二次使用 [2] - 审查周期一般为45-60个工作日 材料不齐会导致周期延长 [2][3] - 天和磁材首批获批货物交付大众汽车 [2] - 不同稀土配方的产品需重新申请许可证 [2] 市场供需影响 - 中国掌握全球85%稀土冶炼产能 管制导致海外中重稀土供应缺口扩大 [2] - 欧洲市场镝 铽价格较4月下旬上涨2-3倍 [2] - 2025年稀土开采指标预计达28万吨 同比增长3.7% [5] - 岩矿型稀土26.1万吨增4% 离子型稀土1.9万吨持平 [5] - 全球氧化镨钕供需缺口预计3500吨 [5] 价格走势预期 - 受政策 市场 生产运输条件限制 稀土供应端短期可能出现缩减 [1] - 下游需求进入淡季 全年稀土价格不会出现大幅度波动 [1] - 镨钕金属价格波动幅度预计控制在10万元/吨以内 [5] - 尽管关税政策引发需求担忧 但主要稀土产品价格回调幅度有限 [6] 企业运营影响 - 许可证审批周期延长可能影响稀土永磁企业上半年业绩 [3] - 仅含管制7类元素的产品需要审批 其他产品正常交付 [3] - 盛和资源稀土冶炼分离和金属加工产能利用率维持高水平 [6] 行业政策环境 - 2024年首批稀土开采总量控制指标较往年延迟3个月未下发 [4] - 指标延迟与国际形势复杂 下游需求不振 进口矿纳入管理等因素有关 [4] - 缅甸离子矿恢复但雨季影响运输 矿端持货商惜售情绪增加 [5] - 下游钕铁硼企业进入接单淡季 部分金属厂开始停炉减产 [5]

业绩总结 - 公司以115,931,880股为基数，每10股派现金股利1.20元，共派13,911,825.60元（含税）[2] 权益分派信息 - 登记日2025年5月22日，除权除息日2025年5月23日[5] - 分派对象为登记在册全体股东[6] - A股股东红利2025年5月23日划入账户，5位股东红利公司自派[7][8][9] 其他 - 权益分派后最低减持价调为每股21.96元[10]