Icertis CEO is departing; contract management company names CFO and board member interim leaders – GeekWire We use essential cookies to make our site work. With your consent, we may also use non-essential cookies to improve user experience, personalize advertisements, and analyze website traffic. For these reasons, we may share your site usage data with our social media, advertising, and analytics partners. By clicking "Accept,†you agree to our website's cookie use as described in our Cookie Policy. You c ...

事件概述 - Apple与美国司法部就2024年提起的反垄断诉讼进行早期和解讨论 [1]

市场整体情绪与AI行业观点 - 市场出现芯片制造商小幅复苏的迹象，带动市场整体回升 [2] - 过去一周半导体和AI领域出现大量恐惧情绪，但当前情况与两年前DeepSeek新闻出现时类似，当时市场也宣称AI热潮结束，但此后半导体、内存和AI相关股票均大幅上涨 [3] - 去年秋季（约9-10月）曾出现持续约一个月的“AI泡沫”论调，但坚持认为这仅是牛市开端，所谓泡沫往往是未参与者错失行情后的说法 [4][5] - 当前SanDisk和MU等股票的波动不应引发恐慌，反而为过去几年错过入场时机的投资者提供了机会 [6] - 技术分析显示，目前相关股票图表看似“无底洞”，但预计在未来一两周内将企稳，为早期错过者提供入场机会 [7] - 对AI技术持极度乐观态度，认为这是改变游戏规则的技术，并具有民主化特性，使技术力量掌握在民众手中 [8] - 开源模型和包括中国模型（如Kimmy）在内的竞争对美国AI生产者（如OpenAI、Anthropic）构成压力，这是积极现象 [9] 苹果公司分析 - 自3月在节目中分享以来，苹果股价已上涨34%，印证了其投资论点 [12] - 苹果是AI热潮的“隐性受益者”，无需像超大规模云厂商那样烧钱，便精准把握了技术并从中获益 [13] - 叠加秋季新款iPhone发布和返校季因素，苹果通常在下半年表现强劲，当前走势与3月分享的论点完全一致 [14] - 尽管纳斯达克本周走势艰难，苹果股价本周几乎每日上涨，表现强劲 [15] - 股价今日最高触及335美元（仅差1美分），315美元（前高）、301美元（另一阻力位）和293美元（缺口附近）是需要关注的关键技术位 [16] - 图表呈现狭窄且陡峭的上升楔形形态，两条趋势线向上但收敛，通常暗示看跌前景，但需等待向任一方向的突破确认 [17] - 5日指数移动平均线位于327美元，21日指数移动平均线位于311美元 [18] - RSI突破70超买阈值，在趋势市场中通常被视为强势信号 [19] - 成交量分布显示在310美元和300美元附近存在密集交易区 [20] SpaceX交易分析 - SpaceX上市后波动性极大，并出现了完全逆转 [21] - 市场对其存在大量的动物精神和非理性繁荣，上市前甚至有投资者贷款购买股票，情况前所未见 [22][23] - 预计该股在上市初期飙升数日后将面临大幅抛售，尽管长期对该公司极度看好，但短期因非理性追高行为，股价将进入价格发现模式 [24][25] - 预计股价将在下周跌破100美元，届时基于情绪交易的投资者将被止损出局，此后股价将开始构筑基底 [25][26] - 类似Facebook上市初期的表现，虽初期遇挫但长期成功 [27] - 小时图显示下降楔形形态，这通常是看涨形态，但关键在于价格能否突破已建立的边界 [29][30] - 当前底部位于122.12美元，其他关键技术位包括132美元、136美元、143美元，以及148美元的前期重要支撑 [31] - 日线图RSI为36，呈看跌读数，但尚未进入超卖区；20日简单移动平均线位于151.63美元 [32] - 成交量分布显示，135-140美元区间有小规模密集成交区，149-163美元区间有更大规模的密集成交区，成交量控制点位于158美元附近 [32][33] 美国银行分析 - 美国银行是上周节目中提到的“安全标的”，在市场出现恐惧时，资金倾向于流向银行等安全板块 [34][35] - 股价持续缓慢上行突破，过去一周表现稳健，建议继续持有多头头寸 [34][35] - 图表显示股价持续处于上升通道中，银行股财报整体积极，股价正向高点磨合 [35][36] - 关键技术位包括高点62.12美元、前高60.83美元、前期高点59.12美元，以及相对低点58.25美元 [36] - RSI再次进入超买区域，需关注价格能否创出显著新高以及RSI能否向上突破 [36] - 5日指数移动平均线位于61.08美元，是短期需关注的支撑位 [37] - 成交量分布显示，当前价格活动附近唯一的显著密集成交区在56.50美元左右 [37]

Mag 7: Buy Amazon's AI Maximalist Investment or Apple's Minimalist Approach Right Now? - 24/7 Wall St. S&P 5007,495.70 -0.53% Dow Jones52,496.40 -0.12% Nasdaq 10028,786.00 -0.80% Russell 20002,966.08 -0.41% FTSE 10010,589.00 +0.13% Nikkei 22564,970.60 -1.43% Live Nasdaq Composite: Tech Stocks Plunge on Rising AI Costs and Netflix Guidance Miss Investing Mag 7: Buy Amazon's AI Maximalist Investment or Apple's Minimalist Approach Right Now? By Alex Sirois Published Jul 17, 12:14PM EDT Quick Read Apple (AAPL) ...

苹果总市值反超英伟达，重新夺回全球市值第一企业的头衔。 核心要点 IDC 机构观点：尽管苹果上调产品售价，中国市场需求提前释放，其二季度营收仍将保持增长 周五，苹果与英伟达展开全球市值冠军争夺战，这家 iPhone 制造商的市值一度短暂超越长期霸榜的英 伟达。 早盘交易时段，英伟达股价一度下跌约 3%，总市值跌至 4.84 万亿美元；同期苹果市值维持在 4.88 万 亿美元附近。不过二者市值排名随后再度反转。 2026 年两家企业股价走势分化显著。 2026 年苹果股价表现优于这家 AI 芯片巨头，投资者看好苹果人工智能投入规划，给予估值溢价。 英伟达自 2025 年 6 月超越微软后，一直稳居全球市值榜首。 苹果年内股价累计大涨 22%，跑赢大盘。当下各大企业斥巨资扩建 AI 基础设施，市场看好苹果的人工 智能布局，叠加其轻资本开支商业模式，资金持续追捧该股。 本周苹果股价还创下历史新高；汇丰银行将苹果股票评级上调至 "买入"，理由是苹果全新 AI 功能落 地、产品线储备丰厚。 汇丰研报写道："AI 红利恰逢其时，我们认为苹果当下手握史上最具创新力的产品储备管线之一。" 反观英伟达，年内涨幅仅 7%。华尔街 ...

文章核心观点 - 诈骗者利用人们对FaceTime的信任，伪装成银行代表进行视频通话，诱骗受害者分享屏幕并窃取银行账户信息、密码及一次性安全码，从而实施金融诈骗 [1][3][5][6][7] 诈骗手法与流程 - 诈骗通常始于一条提示银行或信用卡可疑活动的短信，并附有联系电话，部分受害者会直接接到自称银行需要验证身份的来电 [5] - 通话中途，诈骗者会将普通音频通话切换至FaceTime视频通话，利用实时视频连接制造对方是真实机构的假象 [5] - 在FaceTime通话中，诈骗者要求受害者分享屏幕并登录网上银行，以便“代表”确认账户安全，实则实时窥视受害者输入的密码、账号及一次性安全码 [3][6] - 一次性安全码是诈骗的关键目标，获取后诈骗者即可从陌生设备授权转账，受害者通过共享屏幕亲自完成了盗窃中最困难的环节 [7] 行业背景与数据 - 美国联邦贸易委员会报告称，2025年美国人因冒充诈骗损失达35亿美元，其中银行冒充者是造成商业冒充损失的最大部分 [4] - 诈骗者选择FaceTime是因为人们信任该应用，它被视为亲友间的私人通讯线路，因此通过其拨打的电话比随机800号码更具可信度，这与诈骗者多年来伪造来电显示的目的相同 [7]

业绩展望 - 预计苹果公司第三财季业绩符合预期，总营收预计为1078亿美元，略低于Visible Alpha共识的1081亿美元 [1][2] - 预计稀释后每股收益为1.84美元，略低于Visible Alpha共识的1.87美元 [6] - 若运营费用处于苹果指引区间低端（瑞银估计约为188亿美元），盈利可能获得小幅提振 [6] iPhone业务表现 - 预计iPhone营收为533亿美元，与共识基本一致，同比增长约20% [2] - 渠道调查显示，iPhone业务在本季度市场份额有所提升，这得益于定价趋势及对高端手机的持续需求 [3] - 苹果是6月季度唯一未提价的主要智能手机厂商，这帮助其在美国、欧洲和中国等关键市场获得份额 [3] - 组件成本上升（尤其是内存）有利于高端智能手机需求，因为消费者持续青睐高价机型而非中低端机型 [4] - 预计iPhone 17系列在本季度获得了市场份额 [5] 服务业务表现 - 预计在外汇中性基础上，服务收入将增长约13%，基本符合预期 [1][6] - 由于影响App Store收入和谷歌搜索相关支付的挑战，服务收入上行空间有限 [6] 利润率分析 - 预计6月季度毛利率为48.0%，与共识一致，处于苹果47.5%至48.5%的指引区间内 [7] - 预计iPhone毛利率约为39.5%，较前一季度下降约250个基点 [8] - 内存成本上升对iPhone利润率构成压力，但部分被较低成本的库存流入销售成本所抵消 [7] - 展望9月季度，预计综合毛利率为47.5%，低成本组件库存带来的益处预计将消退 [8] - 潜在的可折叠iPhone发布可能提供一定的利润率支持，因其可能比现有高端机型拥有更高毛利率，但若苹果不提价，iPhone利润率可能面临压力 [9] 估值与股价 - 瑞银维持对苹果296美元的目标价，基于约30倍其2027年日历年度每股收益预估9.86美元的估值 [9] - 苹果股价上周五收于335美元，年初至今上涨23% [9] - 苹果股票交易价格约为远期共识收益的35倍，瑞银认为这限制了潜在的风险回报比 [5]

公司竞争策略 - 公司采取后发制人的竞争策略，让大型科技同行承担前期研发投入 [1] - 公司在行业竞争格局明朗后，准备介入以获取最佳模型 [1]

公司动态：苹果市值超越英伟达 - 2026年7月17日，苹果公司市值达到4.88万亿美元，超越英伟达（市值约4.86万亿美元），重新成为全球市值最高的公司[1] - 英伟达股价当日下跌3.5%，导致其市值被苹果超越[1] - 这是苹果自去年4月以来首次重登榜首[2] 市场观点：投资者对人工智能的关注点拓宽 - 投资者正将关注点从人工智能热潮中最明显的受益者（如英伟达）拓宽出去[2] - 市场观点转变，此前苹果被视为人工智能竞赛的落后者，因其未投入巨资开发模型，但现在市场情绪已变[2] - 苹果被认为在资本支出密集度方面风险较低，且能通过服务、生态系统锁定和硬件升级更好地实现人工智能的货币化[3] - 此次市值重估反映了市场对其盈利持久性的信心，而非对人工智能的投机性上行预期[3] 公司战略：苹果的人工智能布局 - 苹果上月推出了拖延已久的Siri全面升级，旨在通过升级后的助手缩小与大型科技竞争对手及新兴初创公司在关键人工智能竞赛中的差距[4] - 分析师认为，苹果拥有一个以每部iPhone个人数据形式存在的人工智能金矿，这些数据可使Siri的回答更有用、能力更强[4] - 挑战在于，这些数据以隐私为名被锁在操作系统中，公司需找到释放其价值的方法[5] - 首席执行官蒂姆·库克将于9月卸任，由硬件资深人士约翰·特努斯接任，这一里程碑可能影响外界对库克最后几个月任期的看法[3][4] 行业格局：人工智能支出的扩散效应 - 人工智能热潮已蔓延至半导体行业的其他领域，今年的更大赢家是存储芯片制造商，如美光科技在5月市值突破1万亿美元[8] - 韩国SK海力士本月早些时候在纳斯达克上市，为争夺投资者关注增添了新的参与者[8] - 市场新进入者可能将投资者的关注点从纯粹的“七巨头”公司扩散到更广泛的公司群体中[9] - 费城半导体指数7月遭遇波动，从历史高点下跌近19%，因投资者重新评估人工智能交易的可持续性[10] 竞争态势：英伟达的地位与挑战 - 英伟达于去年10月成为全球首家市值突破5万亿美元的公司，这一里程碑将其推入竞争对手难以企及的领域[6] - 被苹果超越并不一定意味着两家公司相对地位的持久改变，英伟达仍是人工智能相关支出的主要受益者，其图形处理器为大部分生成式人工智能热潮提供动力[6] - 如果市场情绪转变，英伟达可能重新夺回榜首位置[7] - 尽管费城半导体指数大幅下跌，但该指数今年迄今的表现仍优于英伟达[10]

股价表现与市场动态 - 苹果公司股价在7月上涨约15%，并创下历史新高，盘中最高达每股334.99美元 [1][4] - 股价一度超越英伟达，但随后回落至英伟达之后 [1] - 苹果公司的股价走势与纳斯达克100指数的相关性降至多年来最低，显示出与更广泛科技板块的差异性 [8][13] HSBC升级与看涨观点 - 汇丰银行将苹果公司评级从“持有”上调至“买入”，目标价从260美元大幅上调至366美元 [5] - 汇丰银行认为苹果公司正处于运营转折点，因其资本支出较低，仅将2026年销售额的约2.5%用于投资，而超大规模云计算公司该比例约为39% [6] - 公司有望通过即将推出的改进版“苹果智能”功能，利用其25亿台设备的庞大装机量 [6] - 人工智能的推动恰逢其时，公司拥有最具创新性的产品管线 [7] 产品管线与硬件战略 - 硬件产品管线被认为非常扎实，包括今年秋季将推出的iPhone 18 Pro和Pro Max [7] - 预计在2027年4月推出iPhone Air，以及一款书本式可折叠手机 [7] - 对公司而言，硬件仍然至关重要，新的iPhone系列将在几个月内推出 [8][9] 财务与盈利展望 - 即将于7月30日公布的财报将是一次关键考验，市场期待获得定价策略的更新 [9] - 分析师中约有60%至65%给予“买入”或“强烈买入”评级，此比例低于英伟达，但可能意味着盈利事件前的门槛较低 [10][11] 交易策略与市场观点 - 一项期权交易策略示例为：买入8月到期、行权价335/350美元的看涨价差组合，同时卖出8月到期、行权价315美元的看跌期权，旨在捕捉上行潜力并在股价走弱时以更好价位买入 [14][15] - 从技术分析角度看，315美元水平附近存在支撑 [15] - 苹果公司成功地在某种程度上将自己与超大规模云计算公司区分开来，其销售额中仅约2.5%用于人工智能的进一步货币化 [10]