苹果公司在AI浪潮中以"守"为攻，凭借轻资产策略和AI复苏预期，短暂夺回全球市值第一宝座。 周五，英伟达股价下跌约2%，受中国AI开发商月之暗面旗下新模型Kimi K3发布冲击，科技股遭遇普 跌。苹果股价则几乎持平，市值一度短暂超越英伟达，时隔逾一年重登全球最高市值公司之位。截至收 盘，英伟达市值以4.908万亿美元小幅领先苹果的4.902万亿美元，两者差距极为微小。 此番逆袭折射出市场情绪的深层转变——投资者开始重新审视AI赛道中"重投入"与"轻资产"两种路径的 相对价值，苹果正被部分投资者视为AI交易中的避险港湾。 英伟达承压，不烧钱的AI逻辑下苹果"躺赢" 本次市值易位的直接导火索，是Kimi K3新模型的发布再度引发市场对硅谷天价AI基础设施投入的质 疑。英伟达作为AI算力核心供应商，首当其冲，股价单日下跌约2%。 与此同时，苹果并未跟随大盘科技股下挫，其市值由此逼近5万亿美元关口。英伟达曾于去年10月率先 突破5万亿美元，成为史上首家达到这一里程碑的公司，而苹果若能站稳该关口，将成为史上第二家。 苹果在AI赛道上的独特之处，在于其刻意保持的低资本支出策略。据汇丰银行分析师测算，苹果2026 年预测销 ...

美股市场整体表现 - 美东时间7月17日，美股三大指数集体收跌，道指跌0.77%，纳指跌1.4%，标普500指数跌1.01% [2][3] - 大型科技股普遍下跌，SpaceX大跌超5%，英伟达、谷歌、Meta、特斯拉均跌超2%，亚马逊、微软跌超1%，苹果公司微涨0.14% [5] 半导体与AI板块动态 - 芯片股全线大跌，费城半导体指数收跌1.63%，较纪录高位累计回撤20%，进入技术性熊市 [1][5] - 费城半导体指数成分股中，应用材料跌超5%，台积电ADR、德州仪器、泛林集团跌超2%，英特尔跌2% [5] - 市场对AI资本开支回报和芯片需求持续性的疑虑重燃，导致高估值、交易拥挤的AI板块持续遭遇抛售 [1] - 部分主动型基金经理已经开始降低相关资产敞口 [1][5] - 主要半导体ETF本周看跌看涨成交量比突破3倍，远高于历史平均水平，显示极端看跌需求 [7] 存储概念股盘中异动 - 存储概念股盘中一度大幅反弹，但尾盘股价均大幅回落 [1] - 截至收盘，SK海力士涨1.13%（盘中一度大涨超9%），美光科技跌0.5%（盘中一度涨超5%），闪迪跌超3%（盘中一度涨超6%），希捷科技涨超5%，西部数据涨超2% [5] 市场情绪与资金流向 - 高盛TMT交易专家指出，过去48至72小时内美股投资者的焦虑情绪显著上升，围绕AI和半导体持续回调的不安在加剧 [6] - 美股科技板块正出现今年以来最明显的内部风格切换，资金正从最拥挤的AI基础设施交易，转向现金流更稳定的平台公司 [7] - 野村分析师指出，任何进一步的恶化都可能触发进一步抛售，多头被迫平仓而空头将加码 [7] 财报季表现 - 美股第二季度财报季处于早期阶段，已有49家标普500指数成分公司公布业绩 [7] - 根据LSEG数据，其中90%的公司盈利超过市场预期 [7] - 银行板块为财报季开了非常好的头，未来几周将有更多行业和公司公布业绩 [9] Meta与Anthropic潜在合作 - Meta正与Anthropic进行初步谈判，计划向后者出租其数据中心的计算能力，两年合同价值最高可能达到100亿美元 [11] - 该消息使Meta股价盘中跌幅迅速收窄，最终收跌2.8%（盘中一度大跌近6%） [12] - 交易条款设计灵活，按月支付、可提前退出，100亿美元是理论最大值，实际约束低于表面数字 [12] - 交易结构与Anthropic今年5月与SpaceX签署的协议类似，后者为三年期、总金额450亿美元 [12] - Meta首席执行官表示，市场对算力的高价需求正促使公司重新考虑将部分富余AI算力对外出租 [13] - Anthropic一直在积极采购外部算力资源，5月与SpaceX达成近450亿美元协议，并与Akamai签署了价值18亿美元的算力合作协议 [13]

美股AI及科技板块市场动态 - 美东时间7月17日，美股三大指数集体收跌，道指跌0.77%，纳指跌1.4%，标普500指数跌1.01% [2] - 费城半导体指数收跌1.63%，较纪录高位累计回撤20%，进入技术性熊市 [1][2] - 市场对人工智能资本开支回报和芯片需求持续性的疑虑重燃，导致高估值、交易拥挤的AI板块持续遭遇抛售 [1] 主要科技与芯片公司股价表现 - 大型科技股普跌，SpaceX大跌超5%，英伟达、谷歌、Meta、特斯拉均跌超2%，亚马逊、微软跌超1%，苹果公司微涨0.14% [2] - 芯片股中，应用材料跌超5%，台积电ADR、德州仪器、泛林集团跌超2%，英特尔跌2% [2] - 存储概念股盘中大幅反弹后回落，SK海力士收涨1.13%（盘中一度涨超9%），美光科技收跌0.5%（盘中一度涨超5%），闪迪收跌超3%（盘中一度涨超6%），希捷科技收涨超5%，西部数据收涨超2% [2] 市场情绪与资金流向 - 高盛TMT交易专家指出，过去48至72小时内美股投资者的焦虑情绪显著上升，围绕AI和半导体持续回调的不安在加剧 [2] - 主要半导体ETF本周出现极端看跌需求，看跌看涨成交量比突破3倍，远高于历史平均水平 [3] - 美股科技板块出现内部风格切换，资金正从最拥挤的AI基础设施交易，转向现金流更稳定的平台公司 [3] Meta与Anthropic潜在算力合作 - Meta正与AI公司Anthropic进行初步谈判，计划向其出租数据中心计算能力，两年合同价值最高可能达到100亿美元 [5] - 该交易为按月支付、可提前退出的灵活安排，实际约束远低于表面数字 [5] - 对Meta而言，低门槛条款降低了首单大客户交易的谈判阻力；对Anthropic而言，这相当于在算力市场上锁定一份期权 [5] - Anthropic近期积极采购算力，今年5月与SpaceX达成一项未来三年价值近450亿美元的协议，并与Akamai签署了一项价值18亿美元的算力合作协议 [5][6] 财报季早期表现 - 美股第二季度财报季处于早期阶段，已有49家标普500指数成分公司公布业绩，其中90%的公司盈利超过市场预期 [3] - 银行板块为财报季开了好头，未来几周将有更多行业和公司公布业绩 [3]

1、 国家主席习近平出席2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式并发表主旨讲话，就全球人工智能治理提出4点意见： 坚 持开放共赢， 驱动创新发展；强化风险意识，确保安全可控；鼓励包容并蓄，促进文明互鉴；倡导和衷共济，完善全球治理。 习近平指出，高 度重视人工智能引发的各类内生和衍生风险，推动构建法律法规、技术监测、风险预警、应急响应体系，筑牢安全底线，防范滥用恶用，确保人 工智能始终处于人类控制之下。共同反对在人工智能领域泛化国家安全概念、把本国安全凌驾于他国安全之上的做法。 2、 国家主席习近平宣布中国支持全球人工智能发展重大举措。 未来5年，中国将面向发展中国家提供5000个人工智能专题研修培训名额；面向 东盟、阿盟、非盟、拉共体、上合组织、金砖国家建设国际人工智能应用合作中心；推动气象智能预警方案"妈祖"在30个国家落地应用。中国愿 以更加开放的姿态、更加务实的行动、更加长远的目光，同各方一道把握和应对人工智能发展的机遇和挑战，携手共创人类社会更加美好的未 来。 3、 在2026世界人工智能大会上， 《人工智能合作发展行动计划》《国际人工智能伦理治理行动计划》《智能体互信互联互操作全球 ...