AI模型与公司动态 - DeepSeek今年前7个月营收约4.75亿元，约为2025年全年营收的10倍；净亏损约7.15亿元，2025年全年净亏损为9.35亿元，正推进第二轮融资，目标筹集500亿元，估值5000亿元 [2] - 智谱确认Ox Alpha为其GLM系列新一代版本，该模型在OpenRouter排行榜居首，使用量达DeepSeek两倍以上，计划公开发布模型权重 [3] - 腾讯高管汤道生回应“腾讯做AI慢了”质疑，称混元大模型多次重构，Hy3效果突出，但算力严重不足拖慢发展，认为AI下半场才刚开始 [4] - 月之暗面正就Kimi K3与微软、亚马逊、谷歌开展收入分成谈判，寻求从K3相关服务收入中抽取最高30%的分成 [10] - OpenAI称自研Jalapeno芯片在测试中单位功耗AI工作负载和响应速度两项指标优于英伟达GB300 [14] - MiniMax 2026年上半年收入达1.166亿美元，同比增283.1%，超2025全年水平；Q2环比增81.8%；ARR从2月1.5亿美元跃至8月超8亿美元，Token消耗量达1月20倍 [14] - Anthropic与瑞士洛桑联邦理工学院联合发布论文，定义“心智病毒”，实验证明AI智能体可通过自然语言对话相互传染思想、目标及有害指令，即便上下文清空、记忆重置仍能通过文件持久化复活，马斯克评论称“这无法避免” [12] 公司产品与业务进展 - 特斯拉中国向公安机关报案，否认上海数据中心“人去楼空”消息，称数据中心正常运转，辅助驾驶招聘工作加速进行 [3] - 小红书发布2026年渠道战略，将开放覆盖代理商服务全流程的AI能力，构建AI产品体系 [6] - 阿里“千问办公”国际版（QwenWork）开启公测，海外个人和企业用户可通过官网体验 [6] - 即梦AI推出影视内容厂牌“即梦片场”，面向电影和剧集项目开放征集，S级项目获全额制作积分和最高算力通道，A级项目获每分钟最高25万积分及优先算力通道 [8] - 亚马逊宣布关停已有21年历史的众包工作平台土耳其机器人（MTurk），2026年9月30日正式生效 [19] - 苹果宣布9月9日举办秋季新品发布会，预计推出iPhone 18 Pro/Max及首款折叠屏iPhone Ultra，标准版iPhone18、iPhone18e、iPhone Air 2缺席，约翰·特纳斯将就任CEO，蒂姆·库克卸任后任董事会执行主席 [20] - iPhone17是2026年第二季度全球最畅销智能手机，占全球出货量6%份额，iPhone17 Pro Max和Pro分列第二、三名，苹果和三星各占TOP10中五席，前十款机型合计占全球总销量26% [22] 机器人及具身智能 - 宇树科技连续5个交易日下跌，股价跌破600元，市值2393亿元，相比上市首日最高点4449亿跌去2056亿 [4] - 北京人形机器人创新中心天工Ultra在第二届世界人形机器人运动会100米比赛中以8.64秒夺冠，超越人类世界纪录，此前复赛成绩8.86秒、开幕式成绩9.39秒 [10] - 简智机器人完成A轮融资，由Momenta领投，老股东追投，聚焦数据基础设施和物理AI评测 [19] - 灵御智能完成数亿元Pre-A轮融资，由株洲产投、飞图创投等联合投资，用于产能扩充和数据采集管线升级 [19] - 灵初智能完成过亿美元融资，汇聚拓普集团、奇瑞控股旗下瑞丞基金等产业资本，用于具身智能技术研发和物流、先进制造场景规模化落地 [19] - 原力引擎完成天使+轮近5000万元融资，由上海未来产业基金和上海科创集团领投，用于生成式仿真与智能控制引擎研发及聚变场景验证 [20] 航天与太空 - 银河航天灵知09泰国立方星进入预定轨道，用于收集泰国国土、农业和生态遥感数据，系中国商业航天首次向东南亚出口整星，公司已累计发射49颗自研卫星 [24] - SpaceX计划斥资1000亿美元在美国路易斯安那州新建星舰发射场，预计明年开建，创造超3000个就业岗位，全面建成后包括五个发射综合体 [14] - 一苇宇航完成第四轮融资，用于太空数据中心级超大规模算力载荷研发和太空算力服务平台生态建设 [20] 存储芯片与市场 - 亚马逊、苹果、微软、戴尔集体涨价，机构预测全球内存紧缺或持续至2027年，存储芯片价格可能在2028年触顶后回落 [17] - Gartner预测2026年存储器市场规模达8373亿美元，超过半导体产业整体2025年8090亿美元收入，DRAM增长246.6%、NAND增长371.9%，存储器在半导体营收占比从27%翻倍至54% [26] 新能源汽车与储能 - 2026年上半年全球储能电芯出货量超460GWh，同比大增约94% [26] - 工信部表示“十四五”期间中国新能源汽车产业规模从百万辆级跃升至千万辆级，年销量从136.7万辆增至1649万辆，占比从5.4%提高到47.9%，动力电池及关键材料产量占全球70%以上 [26] - 现代汽车计划推出超100款全新及改款车型，主攻美国混动市场，其中58款投向美国、41款欧洲、26款印度、22款中国 [19] 其他 - 2026年度电影总票房超275亿，暑期档总票房破118亿，《欢迎来龙餐馆》官宣下月起在港澳及多国上映 [26]

英伟达财报与市场影响 - 英伟达第二财季实现营收962亿美元，环比增长18%，同比大增106% [2][4] - 数据中心业务营收890亿美元，同比增长117% [2][4] - 英伟达预计第三财季营收为1080亿美元（浮动±2%），毛利率74% [4] - 管理层表示需求在当前规模下仍在加速增长，预计2028财年收入增长约70%，显著高于约45%的分析师预期增幅 [2][4] - 亚马逊承诺将大幅增加采用英伟达产品、将额外部署200万块GPU [2][4] - 英伟达盘后股价一度涨近5%，带动存储、光通信、AI云服务等板块全线跟涨 [2][4] - 周四亚太早盘，纳指期货跳涨近1% [2] - 嘉盛集团分析师Matt Simpson表示，市场对前景指引的反应已比总体财务数据更重要 [5] 苹果新品发布会 - 苹果将于当地时间9月9日举行秋季新品发布会，主题为“Surprise and shine” [6][7][8] - 发布会最大看点是首款折叠屏iPhone Ultra，或为iPhone问世20年来外观形态最大变革 [8] - 苹果还计划推出iPhone 18 Pro和iPhone 18 Pro Max，搭载更快芯片、提升续航、对摄像头重大升级，较大机型将配备机械光圈 [8] - 现任CEO蒂姆·库克将于9月1日卸任，新任CEO约翰·特努斯将迎来首场大考 [2][7][8] 其他公司财报 - 赛富时第二季度营收113.5亿美元，预期113.2亿美元；调整后每股收益5.90美元，去年同期2.91美元；预计第三季度营收114.2亿至115亿美元 [5] - 惠普第三财季净营收156.8亿美元，市场预期144.2亿美元；调整后每股收益83美分，市场预期66美分；预计第四财季调整后每股收益69至79美分 [5] 美国经济数据 - 美国7月个人消费支出价格指数同比上涨3.7%，高于市场预期的3.6%；环比上涨0.2%，高于预期的0.1% [10] - 7月核心个人消费支出价格指数同比涨幅维持在3.3%，环比上涨0.2%，高于6月的0.1% [10] - 7月美国个人消费支出环比仅增长0.2%，实际个人消费支出环比几乎零增长 [10] - 二季度美国经济环比按年率计算增长1.5%，明显低于一季度的2.1% [11]

人工智能与科技发展 - 我国人工智能已基本贯穿研发设计、生产制造、质检运维等全链条，近200项人工智能关键标准成功研制，多个城市开展人工智能伦理审查与服务实践 [2] - 上海市发布战略性新兴产业“十五五”规划，促进卫星互联网与北斗、6G、AI融合发展，加快“千帆星座”低轨通信卫星组网，推广“智慧天网”中轨天基测控服务 [2] - 阿里旗下Agent产品千问办公国际版（QwenWork）开启公测，海外个人和企业用户可通过国际官网qwenwork.ai体验网页版和PC客户端 [6] 半导体与硬件 - 英伟达公布2027财年第二财季财报，营收962亿美元同比增长106%，市场预估923.8亿美元；调整后每股收益2.22美元同比增长120%；数据中心收入890亿美元，市场预估858.6亿美元；预计第三财季营收1058.4亿至1101.6亿美元，市场预估1051.5亿美元 [6] - 芯片股活跃，华虹宏力涨超6%，中芯国际涨超2% [3] - 上交所将中际旭创调入沪港通下港股通标的，8月27日起生效 [5] 新能源汽车与出行 - 特斯拉中国回应网传上海数据中心“人去楼空”为不实消息，已向公安机关报案，数据中心正常运转，辅助驾驶招聘工作加速进行 [6] 消费电子与互联网 - 苹果公司宣布将于当地时间9月9日举行秋季新品发布会，这将是约翰·特努斯出任苹果CEO后的首场发布会，现任CEO蒂姆·库克将于9月1日卸任并出任执行董事长 [6] - 科网股涨多跌少，小米、阿里巴巴涨超2%，百度、美团、快手涨超1%，哔哩哔哩、网易跌超1% [3] 金融与资本市场 - A股震荡攀升，上证指数涨0.59%报3912.52点，深证成指涨0.69%，创业板指涨0.51%，万得全A涨0.59%，全天成交1.82万亿元 [3] - 大金融表现强势，证券、互联网金融板块领涨；有色金属板块走强，绿电概念股回暖，可控核聚变、算力硬件概念股活跃，CRO概念股调整 [3] - 香港恒生指数收涨0.56%报25652.97点，恒生科技指数涨0.82%，恒生中国企业指数涨1.05%，大市全天成交2548亿港元，南向资金净买入4.53亿港元 [3] - 有色金属板块强势，江西铜业涨超9%；中资券商股涨幅居前，中金公司涨超8% [3] - 截至8月25日，本月新成立基金发行份额较7月同期明显缩水，延长募集期基金数量增加，市场呈现冷热并存格局 [4] - 全市场约3100只个股发布半年报业绩，整体披露比例达55%，34只个股实现中报归母净利润同比十倍以上增长 [4] 国际动态 - 美股三大指数小幅收跌，道指跌0.21%，纳指跌0.08%，标普500指数跌0.02%，“科技七巨头”涨跌互现，英伟达跌1.59%，苹果涨1.15%，Meta涨1.07%，微软涨0.95%，亚马逊跌0.30%，谷歌跌1.23%，特斯拉跌1.26% [8]

核心观点 文章核心围绕政策驱动、行业景气度提升及公司业绩分化展开，重点聚焦于战略性新兴产业规划、AI产业链（英伟达财报）、锂矿项目进展、半导体及储能行业的高增长，以及多家上市公司半年报的显著业绩变化 宏观与政策 - 国家主席习近平将于8月30日至9月3日出席上海合作组织峰会并对吉尔吉斯斯坦、埃及进行国事访问 [2] - 国务院食安办就厦门“消杀公司违规使用敌敌畏”事件挂牌督办，并成立联合工作组 [2] 行业动态 战略性新兴产业 - 上海市印发《战略性新兴产业发展“十五五”规划》，提出加快创新药培育开发，加强AI模型辅助预判，并全面提升集成电路产业能级，加快高端芯片研发 [1][3] - 江苏省印发《促进生物医药产业高质量发展三年行动计划》，支持医药龙头企业与AI企业合作，布局基础模型和药物研发设计AI模型 [4] 锂矿与新能源 - 宜春市生态环境局撤销宁德时代旗下枧下窝锂矿采矿项目环评报告拟受理公示，因群众对公示网站存疑，待后续核准后再公示 [3] - 接近宁德时代人士回应，枧下窝矿下一步规划将配合政府部门审批安排 [1][3] 核聚变与6G - 2026年上半年国内核聚变能一级市场融资约30笔，同比增长约8倍；融资总额达80亿元，同比增幅超233倍 [4] - 信通院预计6G将在2030年左右启动商业应用，到2035年实现规模化商用部署，我国6G专利申请量约占全球40.3%，位居第一 [14] - 我国已完成第一阶段6G技术试验，累计突破超300项核心技术，近期已启动第二阶段试验 [14] 储能与AI基建 - 2026年上半年全球储能电芯出货量超460GWh，较去年同期大增约94% [13] - 8月国内锂电池排产环比增长7%至9%，全市场排产规模突破300GWh，其中储能电芯排产预计超120GWh [13] - 美国在AI基建加速背景下，AIDC数据中心扩张加剧电力供应紧张，长期储能配置需求有望增长 [13] - 根据EVTank预测，全球储能电池出货量在2030年将达到2TWh，2026-2030年复合增速为25.7% [13] 其他行业 - 7月份全国共销售彩票875.71亿元，同比增加356.22亿元，增长68.6%，主要受足球世界杯期间竞猜型彩票销量增长推动 [4] - 上海证券交易所将中际旭创调入沪港通下港股通标的，自当日起生效 [4] 公司动态 半导体与芯片 - 华虹宏力上半年净利润3.99亿元，同比增长437% [1][5] - 长鑫科技首次公开发行超额配售选择权全额行使，对应新增发行10.03亿股 [5] - 联讯仪器上半年净利润5.67亿元，同比增长903%，拟10转4.8股 [5] - 立昂微拟投资约30亿元建设12英寸半导体硅片项目 [5] - 铜冠铜箔上半年净利润2.15亿元，同比增长515% [5] - 深南电路上半年净利润22.51亿元，同比增长65.55% [5] - 频准激光上半年净利润8833.57万元，同比增长24.58% [5] AI与科技巨头 - 英伟达2027财年Q2营收962亿美元，同比增长106%；Q2调整后每股收益2.22美元，同比增长120%；预计Q3营收为1080亿美元，上下浮动2%，市场预估1051.5亿美元 [6] - 英伟达首席财务官表示2028财年营收将增长约70%，市场此前预估45% [6] - 英伟达盘后涨超5%，带动存储、光通信、AI云服务等板块走强 [6] - MiniMax在2026年中期业绩会上披露，公司8月年度经常性收入已超过8亿美元 [5] - 大普微签订约34.91亿元企业级PCIe SSD销售订单 [5] 消费与制造业 - 伊利股份上半年净利润57.59亿元，同比下降20.02%，拟以10亿元至20亿元回购股份用于注销 [5] - 格力电器上半年净利润132.78亿元，同比下降7.87% [5] - 亨通光电上半年净利润31.2亿元，同比增长93.38%，章建平Q2新进成为第五大股东 [1][5] - 华工科技上半年净利润11.86亿元，同比增长30% [5] - 嘉立创上半年度净利润10.3亿元，同比增长73.54%，拟每10股派5元 [5] - 洋河股份上半年净利润26.02亿元，同比下降40.1% [8] - 海天味业上半年净利润41.9亿元，同比增长7.13% [8] - 巨人网络上半年净利润21.44亿元，同比增长176% [8] - 中国海油上半年净利为858亿元人民币，同比增长23.4% [5] 其他公司 - 宇晶股份2.44亿元海外合同不再履行 [5] - 湖南裕能近期宁德时代减持公司总股本的0.92% [5] - 豪尔赛拟收购新能动力不低于51%股权 [5] - 苹果公司定于9月9日举行新品发布会，将推出首款折叠屏iPhone [10] - 惠普盘后跌超10%，预计第四财季调整后每股收益为69美分至79美分 [11] - 赛富时盘后大涨11%，预计第三季度营收114.2亿美元至115亿美元 [12] 环球市场 - 美股三大指数小幅收跌，道指跌0.21%，纳指跌0.08%，标普500指数跌0.02% [6] - “科技七巨头”涨跌互现，英伟达跌1.59%，苹果涨1.15%，Meta Platforms涨1.07%，微软涨0.95%，亚马逊跌0.30%，谷歌跌1.23%，特斯拉跌1.26% [6] - 利弗莫尔中概股龙头指数收跌0.49%，奇富科技跌18.52%，禾赛跌6.58%，世纪互联跌4.43%，网易跌4.12%，信也科技跌3.66% [6] - 国际油价小幅下跌，10月布伦特原油期货下跌0.8%，收于每桶87.84美元；10月WTI原油下跌0.1%，收于每桶82.23美元 [7] - 国际贵金属走低，现货黄金价格跌1.38%，报4594.49美元/盎司；现货白银价格跌0.79%，报68.10美元/盎司 [9]

苹果秋季新品发布会核心要点 - 苹果公司宣布将于9月9日在加州库比蒂诺总部举办秋季新品发布会 [1] - 媒体邀请函配有发光的苹果Logo，宣传标语为"Surprise and shine（亮新篇，来耀眼）" [1] - 发布会太平洋时间上午10点正式开始，对应北京时间10日凌晨1点 [1] 新品发布预测 - 分析师预计苹果将在本次活动推出新款iPhone 18 Pro/Max [1] - 还将发布公司史上首款折叠屏手机iPhone Ultra [1] - 标准版iPhone18、iPhone18e、第二代iPhone Air 2预计均将缺席本次秋季发布会 [1] 管理层变动 - 这场发布会将是约翰・特纳斯就任首席执行官之后的首场发布会 [1] - 现任CEO蒂姆・库克即将卸任，并于9月1日出任苹果董事会执行主席 [1]

宏观经济与市场表现 - 美国7月PCE物价指数年率为3.7%，与6月持平，高于分析师预期的3.6%，连续第65个月高于美联储2%的目标 [1] - 美国二季度GDP年化增长率为1.5%，与初值持平，但消费者支出年化增长3.4%，高于初值3.2%，非住宅固定投资年化增长8.5% [5][6] - 衡量潜在需求的私人国内购买者最终销售额二季度修正后增长4.2%，为三年多来最强增幅，高于初值3.9% [6] - 美国商务部经济分析局将对PCE数据中投资组合管理服务分项采用新统计方法，预计下月实施，有望减轻核心PCE上行压力 [4] - 三大指数收跌，道琼斯指数跌0.21%，标普500指数跌0.02%，纳斯达克综合指数跌0.08% [1] - 美元指数上涨0.25%，收于99.165 [3] - 现货黄金跌1.39%至4594.12美元，现货白银报68.129美元 [3] - 纽约原油期货跌0.16%至每桶82.23美元，布伦特原油期货跌0.84%至每桶87.84美元 [3] 科技与AI行业 - 英伟达第二财季预计第三财季营收达1080亿美元（上下浮动约2%），高于分析师平均预测的1052亿美元，但部分投资者失望，盘后股价一度下跌约2%，后在CFO表示预计2028财年收入增长约70%后拉升超4% [1][7] - 市场对人工智能领域支出增长势头存在担忧，部分投资者担心可能出现泡沫，英伟达与AI企业的大量投资协议引发对循环交易风险的担忧 [7] - Salesforce二季度营收113.5亿美元，净利润35.3亿美元同比增长87%，因投资Anthropic获得26亿美元战略收益，盘后股价上涨12% [8] - Salesforce预计三季度调整后每股收益3.42至3.44美元，营收114.2亿至115亿美元，全年营收461亿至464亿美元（按中值计算增长11%） [8] - 苹果将于北京时间9月10日凌晨发布首款折叠屏iPhone，设备大小约为一本标准护照，展开后屏幕接近小型iPad，这是iPhone近20年来外观最大改变 [9] - 苹果还将发布iPhone18 Pro和Pro Max，搭载更快芯片、提升续航并升级相机，第二代iPhoneAir和标准版iPhone18推迟至明年春季 [9] - 谷歌将约90人的AI责任团队移出DeepMind，划入全球事务部门，该团队主要研究前沿AI风险，部分员工担忧可能削弱独立研究能力 [10] - 谷歌表示AI责任团队仍将保留DeepMind访问权限、算力和人员资源，其他负责模型行为、隐私和安全的团队继续留在DeepMind [10] 社交媒体与互联网行业 - Meta同意与美国各州就致儿童成瘾诉讼达成和解，和解金额最高可达167亿美元，被视为社交媒体行业版的“上世纪90年代烟草行业里程碑式和解协议” [11] - Meta同意向各州提供赔偿用于危机干预服务、课后项目、户外活动及青少年心理健康项目 [11] - Meta同意将18岁以下用户使用Facebook和Instagram的时间限制在每天2小时以内，禁止午夜至早上6点访问，限制上课期间发送通知 [11] - 青少年可选择使用按时间顺序排列的动态信息流，家长可设为默认设置，儿童将无法看到帖子上的点赞数及其他互动数据 [11] 生物科技与医疗行业 - 特朗普政府计划与数家中型生物科技公司达成新一轮“最惠国待遇”药品定价协议，企业同意向各州医疗补助计划提供门诊药品折扣，使各州支付价格与海外药价一致 [5] - 作为交换，企业免于参加要求Medicare实施类似折扣的试点项目，部分谈判涉及关税减免 [5] - 特朗普政府自去年以来已与辉瑞、礼来等17家大型药企达成类似协议 [5] - 研究人员估计，若相关Medicaid定价机制覆盖82种高价品牌药，各州每年可能节省超过80亿美元 [5]

宏观市场与指数 - 美股三大指数小幅收跌，道指跌0.21%，纳指跌0.08%，标普500指数跌0.02% [1] - 欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.08%，法国CAC40指数涨0.27%，英国富时100指数跌0.07% [1] - 国际油价集体收跌，美油主力合约跌0.55%，报81.91美元/桶；布油主力合约跌0.81%，报86.56美元/桶 [1] - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.99%，报4647.80美元/盎司；COMEX白银期货跌0.87%，报68.08美元/盎司 [1] 科技巨头与明星股 - “科技七巨头”涨跌互现，英伟达跌1.59%，苹果涨1.15%，Meta涨1.07%，微软涨0.95%，亚马逊跌0.30%，谷歌跌1.23%，特斯拉跌1.26% [1] - 芯片股涨多跌少，西部数据涨超4%，ARM、希捷科技涨超3%，高通、闪迪涨超1%，英特尔、美光科技小幅上涨，恩智浦、博通小幅下跌 [1] - 中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.61%，奇富科技跌近19%，晶科能源跌逾11%，禾赛科技跌超6%，网易跌逾4%，汽车之家涨逾2%，富途控股、新东方涨超1% [1] 苹果公司 - 苹果公司将于当地时间9月9日（北京时间9月10日凌晨）举办今年最大规模的产品发布会，口号是“惊喜与闪耀” [13] - 苹果准备推出多款新品，包括首款折叠屏iPhone以及iPhone 18 Pro和Pro Max [14] - 此次发布会将是约翰·特努斯出任苹果CEO后的首场发布会，现任CEO蒂姆·库克将于9月1日卸任，并出任公司执行董事长 [14] 特斯拉 - 针对网传上海特斯拉数据中心“人去楼空”的消息，特斯拉中国方面向每经记者表示：“不实消息，已向公安机关报案。数据中心正常运转，辅助驾驶招聘工作也在加速进行” [15] Meta - Meta Platforms同意支付最高166.8亿美元，与美国各州就青少年社交媒体危害案达成和解协议 [19] - Meta同意对全美范围内的Facebook和Instagram青少年用户进行调整，包括设置每日使用时长限制和夜间禁用时段 [19] 英伟达 - 英伟达第二财季营收962亿美元，同比增长106%，市场预估为923.8亿美元 [20] - 英伟达第二财季调整后每股收益为2.22美元，同比增长120% [20] - 英伟达第二财季数据中心收入890亿美元，市场预估为858.6亿美元 [20] - 英伟达预计第三财季营收为1058.4亿美元至1101.6亿美元，市场预估为1051.5亿美元 [20] - 英伟达预计第三财季调整后毛利率73.5%至74.5% [20] 宁德时代 - 宁德时代宜春锂矿项目又遇新情况，宜春市生态环境局官网发布说明称，因群众对建设单位前期公示的网站存在质疑，已将锂矿项目环境影响报告书拟受理公示撤销 [16] 顺丰控股 - 针对传闻称顺丰“变相降薪”，顺丰集团方面回应称，本次薪酬结构优化调整并非降薪，调整后公司整体薪酬支出将略有增加 [17] - 此次调整是将年度现金薪酬的15%拆分作为季度考核基数，调整后将有10%以上的绩优员工收入增加 [17] - 此次调整仅针对总部职能，不涉及一、二线员工 [17] 安正时尚 - 安正时尚控股股东、实际控制人郑安政，一致行动人郑安坤，以及持股5%以上股东王海燕三人因涉嫌信息披露违法违规，被中国证监会同日下发《立案告知书》 [18] - 安正时尚预计上半年归母净利润5800万元至8500万元，同比大增162.64%至284.90% [18] 智谱与MiniMax - 智谱宣布上线并开源GLM-5.3-Flash，这是GLM-5系列首个原生多模态模型，总参数规模为320B，其中激活参数为18B [22] - 智谱称，在正式发布GLM-5.3-Flash之前，公司曾以匿名模型“Ox-Alpha”进行大规模测试，该模型在中文社区被称为“牛来”，测试期间产生的请求流量全部由国产芯片提供算力支持 [22] - MiniMax在2026年中期业绩电话会上表示，公司正在推进M3和H3的国产芯片适配，大规模国产算力集群将很快上线，并逐步承担真实生产流量 [22] 行业政策与事件 - 工信部表示，“十五五”时期要推动消费电子产品在教育培训、居家养老、运动健康等场景的应用，加快形成人工智能终端产品目录 [2] - 上海市人民政府办公厅印发规划，促进卫星互联网与北斗、6G、AI融合发展，加快推进卫星互联网和北斗规模化应用 [6] - 规划指出，重点发展商业火箭、卫星互联网和航天服务，加快“千帆星座”低轨通信卫星组网 [6] - 国家医保局出台指导意见，统一规范长护险支付管理，明确长期护理保险支付范围、支付方式、支付标准以及基金监管和风险防范机制 [9] - 铁路部门对常旅客会员中的教师实施积分优惠，在乘坐2026年9月10日至12月30日的火车到站后可获得票面金额10倍积分，为普通常旅客会员的两倍 [4][5] 其他公司动态 - 中国东星集团有限公司董事局主席、总裁兰世立作为牛津大学全球CEO班长代表学员召开发布会并发表声明，否认遭遇“杀猪盘”，并高度认可该项目学习历程 [12] - 《未定事件簿》官方运营团队宣布停止与德芙的联名合作，因合作方发布不恰当文案，且双方最终未能就处理方式达成一致 [21]

英伟达财报与AI算力需求 - 英伟达2027财年第二季度单季营收达962.21亿美元，环比增长18%，同比增长106%，创历史新高[2][9] - 非GAAP口径下净利润为539.54亿美元，环比增长18%，毛利率稳定在75%[3][10] - 数据中心业务营收890亿美元，同比增长117%，是营收增长的核心驱动力[2][9] - CFO指出毛利率同比提升得益于Blackwell Ultra产品组合改善，环比持平因Blackwell架构仍占营收绝大部分[3][10] - Anthropic同意斥资450亿美元租用Nscale位于西弗吉尼亚州数据中心项目的AI算力，协议期限六年，对应约460兆瓦电力容量[5][11] - Nscale将采用英伟达Vera Rubin芯片满足Anthropic需求，芯片从明年年底开始上线[5][11] - Anthropic近几个月已与多家算力供应商签署协议，包括与Fluidstack达成500亿美元协议、与Volta Infra Holdings达成100亿美元协议、与SpaceX达成450亿美元协议[5][11] 苹果折叠式手机发布 - 苹果定于9月9日举行今年最重要产品发布会，将发布首款折叠式手机，活动主题为“Surprise and shine”[6][12] - 发布会将在加州总部举行并通过公司网站直播，拉开新任CEO John Ternus任期内首场重大新品发布序幕[6][12] - 第二代iPhone Air和普通版iPhone 18不会在此次发布会亮相，发布时间推迟至明年春季[6][12] - 推迟发布的产品预计将与入门级iPhone 18e、新款Mac和iPad在大致同一时期推出，以让全年销售分布更均衡[6][12] 美国国库券市场与国债回购 - 巴克莱表示美国国库券市场能够消化扩大债券回购规模的影响，短期债务发行上限取决于财政部是否愿意继续扩大市场[7][13] - 策略师指出7月和8月美国财政部预计向私人部门净发行约5000亿美元新国库券，市场几乎没有受到影响[7][13] - 美国财长宣布从9月9日起将较早发行的长期债券回购规模至少提高一倍至40亿美元，融资方式成为市场焦点[7][13]

苹果秋季新品发布会核心要点 - 苹果将于当地时间9月9日举行秋季新品发布会，邀请函标语为“惊喜和闪耀”，中国官微翻译为“亮新篇，来耀眼”[1] - 此次发布会将是约翰·特努斯出任苹果CEO后的首场发布会，现任CEO蒂姆·库克将于9月1日卸任并出任执行董事长[3] 新品发布计划 - 最大看点是苹果首款折叠屏iPhone，可能命名为iPhone Ultra，展开后变形成平板电脑形态，折起来可装进口袋[3] - 苹果还将更新Pro系列手机，可能命名为iPhone 18 Pro和iPhone 18 Pro Max，但仅为迭代升级，不会显著重新设计[3] - 基础款iPhone不会在9月更新，转向明年春季档，苹果还计划于2027年春季推出iPhone 18e和第二代iPhone Air[4] - 市场预期苹果将在9月推出Apple Watch Series 12、Apple Watch Ultra 4、AirPods 5耳机及多款智能家居设备[4] - iPad mini 8、搭载M6芯片的iMac和MacBook可能今年发布，但更可能出现在10月发布周期[4] - 搭载OLED触控屏和灵动岛的“MacBook Ultra”可能于今年底或明年初亮相[4] 市场与行业趋势 - 由于存储疯狂涨价，定位高端、定价高的折叠屏手机成为消费电子企业为数不多的亮点[3] - 研究公司IDC预计，到2027年苹果折叠屏手机总出货量将达到1700万部，苹果入局将推动该小众市场增长[3] - IDC预测今年折叠屏手机出货量将增长12.6%，而全球智能手机出货量预计将创纪录地下降16.7%[3] - 苹果很有可能借着新品发布提高iPhone产品线定价，此前Mac、iPad产品线均已涨价[4] 人工智能战略 - 人工智能将是苹果展示新设备吸引力的核心[4] - 在6月WWDC上，苹果调整主题演讲形式，重点阐述构建统一、跨平台生态系统愿景，核心是“Siri AI”人工智能助手升级[4]

苹果公司（AAPL）芯片与AI战略 - 苹果推出M6和M5 Ultra芯片，强化面向AI工作负载的硅产品组合 M6是苹果首款采用2纳米制程的芯片，配备12核CPU、12核GPU（含神经加速器）、双16核神经引擎，统一内存带宽高达170GB/s M5 Ultra采用四芯片架构，提供最高36核CPU、80核GPU和1.2TB/s统一内存带宽 [1] - M6专注于加速主流设备端AI 其双16核神经引擎峰值算力是前代的两倍，GPU AI算力较M5提升近30% 芯片支持最高32GB统一内存，使用户能在本地运行大语言模型和智能体AI任务，增强隐私保护 这些改进将强化苹果在Mac设备上扩展Apple Intelligence的能力，并为开发者提供更多计算容量 [2] - M5 Ultra为苹果高级AI开发提供更大助力 其GPU峰值AI算力是M3 Ultra的4.5倍，32核神经引擎专为安全加速设备端Apple Intelligence功能设计 最高512GB统一内存和1.2TB/s带宽的配置可在本地运行包含数千亿参数的大语言模型 这使Mac Studio对寻求减少云基础设施依赖的AI研究人员、开发者和企业更具吸引力 [3] - M6和M5 Ultra发布之际，苹果Mac业务势头良好且AI投资增加 2026财年第三季度Mac收入同比增长29%至104亿美元 苹果报告活跃设备安装基数超过25亿 研发费用从去年同期的88.7亿美元增至117.3亿美元，凸显创新投入加大 最新业绩显示总收入同比增长16%至1094亿美元，为AI路线图提供充足财务资源 [4] 苹果面临的竞争格局 - 苹果在AI领域面临Alphabet和微软的激烈竞争 这两家公司通过构建涵盖消费者应用、企业软件、云基础设施、开发者平台和自主智能体的更广泛AI生态系统挑战苹果 投资者担忧苹果在生成式AI竞赛中可能落后，尽管其拥有庞大生态系统和硬件优势 [5] - Alphabet正利用Gemini在其消费者生态系统中扩展规模 Gemini App月活跃用户达9.5亿，AI模式月活跃用户超10亿 Gemini正被整合到搜索、YouTube和Chrome中，为AI采用提供多个高频消费者触点 2026年6月超过1.4亿用户与Ask YouTube互动 这种广泛分布可能挑战苹果主要通过设备生态系统实现Apple Intelligence差异化的能力 [6] - 微软正利用AI提升生产力和企业工作流 Microsoft 365 Copilot付费席位超3000万，拥有超过5万个席位的客户数量同比增长超七倍 微软正将Copilot从对话式聊天向协同工作和自主Autopilots演进，同时将AI体验整合为覆盖消费者和商业用户的超级应用 微软还拥有显著的开发者杠杆 GitHub Copilot用户达5000万，Copilot收入环比增长超60% [7] - 苹果的M6和M5 Ultra强化了其面向计算密集型AI工作负载的硅产品组合 Alphabet正将Gemini扩展到搜索、YouTube和Chrome，覆盖广泛消费者受众 微软正将Copilot扩展到企业工作流、自主智能体和开发者平台 [8] 苹果股价表现、估值与预期 - 苹果股价年初至今回报率为14%，略低于Zacks计算机与科技板块14.4%的回报率 [9] - 苹果股票交易溢价，远期12个月市盈率为32.77倍，高于板块的20.66倍 苹果的Value Score为F [12] - Zacks对2026财年每股收益的共识预期为8.85美元，过去30天上调0.9%，暗示同比增长18.63% [14]