博通与苹果达成新协议 - 博通宣布与苹果达成一项新协议，将双方合作伙伴关系延长至2031年[1] - 博通将为苹果多代产品开发定制芯片[1] 1. 博通股价因此上涨，盘中一度上涨6%，收盘上涨约4%，创下自2月以来最佳单日表现[4] 协议涉及的芯片产品 - 新协议具体涉及为苹果开发一款新的服务器芯片，该芯片最早可能于明年推出[2][3] - 这款苹果内部代号为“Baltra”的芯片，将是苹果首款服务器专用芯片[3] - 该芯片将采用专用集成电路技术，主要用于人工智能处理[3] - 该芯片预计将是M5 Ultra的一个版本，其GPU和CPU性能将达到普通版本的4倍[4] 博通与苹果的合作历史与变化 - 历史上，博通曾为iPhone等苹果设备提供Wi-Fi和蓝牙组合芯片[5][6] - 苹果现已推出自研的N1芯片，在新款iPhone、Mac和iPad上实现了Wi-Fi加蓝牙功能的自主供应，博通因此被排除在外[6][7] - 此次新协议标志着博通凭借在AI和服务器领域的专长，重新与苹果建立重要合作关系[7]

半导体行业动态 - Broadcom与苹果延长芯片供应协议至2031年，推动其股价上涨4% [1] - 费城半导体指数当日上涨3.8%，标普500信息技术板块上涨1.9%，芯片行业整体受此单一公告推动而反弹 [1] - 韩国存储芯片制造商SK海力士将于本周晚些时候在纳斯达克开始交易 [1] 宏观经济与利率 - 美国供应管理协会报告上月非制造业PMI为54.0，符合预期，市场反应平淡 [2] - CME FedWatch显示7月加息概率为23%，较一周前的30%下降，上周的非农就业数据已主导了利率预期 [2] - 市场已基本排除7月加息可能，周三的FOMC会议纪要需要出现意外的鹰派信号才能改变现状 [2][4] 个股新闻 - 微软宣布裁员约4800人，约占其员工总数的2.1%，同时继续增加AI支出，股价下跌1.6% [3] - 有报道称O'Reilly Automotive对Genuine Parts提交现金收购要约，两家公司股价均走低，O'Reilly下跌6.5% [3] - SpaceX在周二被纳入纳斯达克100指数前股价小幅下跌 [3] 市场表现与展望 - 标普500指数正在测试6月主要高点，纳斯达克指数回升至50日移动均线上方，道琼斯指数在创下新纪录后有所回落 [5] - 本周财报季是关键考验，达美航空和百事公司的业绩将检验资金向医疗保健、工业和金融板块的轮动是否可持续 [4] - 市场关注点转向财报，以判断近期行业轮动的持续性 [4]

文章核心观点 - “七巨头”股票在2026年上半年表现普遍平淡，仅一只跑赢标普500指数（涨幅约9%）[1][2] - 文章重点分析了截至2026年中该集团中表现前三的股票及其当前投资价值[2] 苹果公司表现与现状 - 截至6月底股价上涨约6%，在“七巨头”中位列前三[4] - 尽管投资者对其人工智能战略感到失望，但业绩依然稳健，仍是受欢迎的技术股[4] - 因内存和存储价格飙升面临成本上升压力，但客户通常愿意为产品支付溢价，若今年提高iPhone价格，其状况可能优于多数公司[5] - 已提高包括MacBook和iPad在内的其他产品价格[5] - 当前估值较高，市盈率（TTM）为37倍，若因提价导致增长放缓可能成为问题，长期仍具吸引力但短期前景充满挑战[6] 英伟达公司表现与现状 - 截至6月底股价上涨7%，涨幅相对温和，但在“七巨头”中表现稳健[7] - 作为全球市值最高的公司，市值达4.7万亿美元，进一步上涨难度较大[8] - 市盈率为30倍，低于苹果，但投资者可能仍担忧其市值以及已反映在当前估值中的未来预期[8] “七巨头”集团概述 - 包括苹果、Alphabet、亚马逊、Meta Platforms、微软、英伟达和特斯拉，是全球最具价值和最受欢迎的股票[1] - 多年来为投资者创造了可观回报[1]

事件概述 - 苹果公司已开始在印度分阶段恢复其Apple Account的信用卡和借记卡支付选项，用于购买iCloud+、Apple Music订阅以及App Store消费 [1] - 此次恢复距离该公司在印度取消该支付选项已超过四年，是苹果为适应重塑了该国数字支付格局的监管变化而调整其服务的最新迹象 [1] 背景与原因 - 苹果于2022年5月暂停了印度的卡支付，原因是该国循环支付框架发生了变化 [2] - 自2022年暂停后，印度用户一直依赖统一支付接口、网上银行和Apple Account余额来支付订阅和其他数字购买 [2] - 印度储备银行于2021年推出并分阶段实施的监管框架，要求商户和支付提供商为循环卡支付引入更强的客户认证、采用代币化卡凭证，并禁止商户存储客户卡详细信息 [5] - 这一监管转变在众多国内外公司更新其支付系统之前，干扰了它们的订阅计费流程 [5] 影响与意义 - 这一举措解决了订阅续费的一个摩擦点，Counterpoint Research的研究总监认为其“早该发生” [6] - 尽管缺乏直接卡支付，苹果在印度的服务业务仍以两位数速度增长，但随着其用户基础扩大以及更多用户期望多种支付方式，恢复该选项变得越来越重要 [6] - 此举说明了苹果在全球面临的更广泛挑战：各国政府对数字平台施加本国特定规则，日益要求该公司根据当地监管框架定制产品、支付和其他服务，而非提供统一的全球体验 [3] - 类似压力已导致苹果在欧洲修订其部分App Store业务，而日本和韩国的监管变化也重塑了应用分发和支付的某些方面 [3] 实施细节 - 支付方式恢复为分阶段推出，预计将逐步覆盖所有符合条件的用户 [4] - 符合条件的支付卡包括Visa和万事达的信用卡及借记卡 [1] - 苹果已根据印度监管框架进行了支持卡支付所需的后端更改，并更新了其支持文档以反映此变化 [4] 未来展望 - 卡支付的恢复可能重新引发关于苹果支付服务进入印度的猜测，此前有媒体报道称该公司已探索将该服务引入该国 [7] - 苹果尚未宣布在印度推出其移动支付服务的任何计划 [7]