公司新品发布计划 - 苹果公司首席执行官预告未来一周将是“重磅时刻”，新品发布活动将于3月2日正式启动 [1] - 发布活动暗示Mac系列新品将同步登场，因短视频最终定格在Mac机身的苹果标志上 [1] 新品发布详情 - 苹果计划在3月2日至4日的三天内集中发布多款新品，预计亮相产品多达五款 [4] - 涵盖产品包括低成本MacBook、iPhone 17e、搭载M4芯片的iPad Air、配备A18芯片且支持苹果智能的iPad 12、搭载M5芯片的MacBook Air以及搭载M5 Pro/Max芯片的MacBook Pro [4] - 新品将通过苹果新闻室官网以新闻稿形式发布，暂不计划进行直播 [4] - 外界一直期待的Apple TV和HomePod mini更新，目前尚未确认是否会在本次发布周亮相 [4] 产品体验活动 - 苹果已向选定记者和内容创作者发出邀请，将于3月4日美国东部时间上午9点，在纽约、伦敦、上海同步举办“苹果体验日”活动 [4] - 届时参与者有望亲手体验三天内发布的所有新品，近距离感受产品升级亮点 [4]

全球智能手机市场预测 - 研究机构IDC预测，2026年全球智能手机市场将萎缩12.9%，这将是“前所未有的危机”[1] - IDC最新预测将2026年手机出货量下调至约11亿部，较前一年的12.6亿部大幅下降[2] - Counterpoint研究机构同样发布悲观预测，预计今年智能手机销量将下降12.4%，并称之为“全面的供应冲击”[3] - Counterpoint分析师指出，2026年可能成为智能手机历史上最糟糕的一年，行业从未经历过如此急剧的下滑[4] 危机根源与性质 - 危机根源在于为人工智能任务提供动力的先进内存需求激增，耗尽了全球供应，并将持续影响到明年[2] - 此次内存芯片短缺被描述为比关税和疫情危机更严重的挑战，预计情况至少在2027年中之前不会缓解[3] - 内存短缺问题不仅是价格高企，更关键的是供应短缺本身，这将决定手机市场的整体规模[6] - 危机预计将持续至2027年，且即使供应恢复，内存价格也不太可能回到2025年的水平[6][7] 对行业格局与厂商策略的影响 - 智能手机制造商正通过控制规格、淘汰无利可图的入门级机型以及推动消费者购买更高端的设备来应对组件成本上升[2] - 危机将导致智能手机市场发生结构性转变，涉及市场规模、平均售价和竞争格局[3] - 入门级设备受成本压力冲击最大，因为内存占其材料成本的比例更高[5] - 去年约有1.7亿部售价低于100美元的智能手机出货，IDC认为这一细分市场现已无利可图[7] 对不同厂商的差异化影响 - 芯片（包括用于处理任务的DRAM和用于存储的NAND）成本飙升正在影响许多安卓设备品牌本已微薄的利润率[5] - 像小米和Oppo这样的中国厂商为争夺国内市场份额和提升全球形象，在顶级组件上投入巨大，其入门级设备面临最大成本压力[5] - 高端手机（如苹果iPhone的大部分机型）能更好地应对此次危机，但小米和联想等公司已警告消费者价格可能不得不上涨[6] - 高通公司CEO指出，内存的可用性问题是当前的核心挑战[6]

世界500强榜单反映的全球产业格局变迁 - 世界500强榜单是反映全球经济格局和各国实力消长的关键指标，其三十年间的变化深刻揭示了产业力量的迁移 [1] 1995年全球产业格局：美日主导 - 1995年《财富》首次发布包含服务业公司的世界500强榜单，美国和日本几乎垄断榜单，两国上榜公司数量分别为151家和149家，合计占据近六成席位 [5] - 当时全球前十强企业中，日本公司占据六席，并几乎包揽前三名，日本制造在质量和技术上享有全球声誉 [5][7] - 同期中国仅有3家公司上榜，均为贸易型国企，国际影响力有限 [7] 日本产业的兴衰轨迹 - 日本企业数量从1995年的149家锐减至2026年的约40家，呈现断崖式下滑 [7] - 1985年《广场协议》签署后，日元对美元汇率在三年内几乎翻倍，严重打击了日本依赖出口的产业 [11] - 为应对货币升值冲击，日本采取宽松金融政策，导致资金大量涌入房地产和股市，催生经济泡沫，东京地价和日经225指数在1989年前后达到顶峰 [13] - 1991年货币政策收紧刺破泡沫，房地产价格一年内暴跌约60%，日本经济陷入“资产负债表衰退”并进入长期停滞期 [15] - 日本企业未能及时抓住智能手机等新技术浪潮实现转型，同时在新能源汽车领域的领先优势被追赶 [15][17] - 日本社会面临人口老龄化挑战，约45%的中小企业存在接班人问题 [17] 中国产业的崛起路径 - 中国上榜企业数量从1995年的3家增长至2026年的133家，几乎与美国（139家）持平 [9] - 2001年加入世界贸易组织是中国产业发展的关键转折点，中国凭借劳动力成本优势和完整产业配套迅速融入全球供应链，成为全球制造中心 [19][21] - 发展初期积累的外汇和工业经验并未用于金融投机，而是大量投入基础设施建设，建成了超过17万公里的高速公路和全球最大的高铁网络 [22] - 基础设施为产业升级奠定基础，中国企业逐步从代工走向自主技术研发 [24] - 国家电网等能源巨头稳定支撑国内能源体系并位居全球收入前列 [24] - 民营企业快速崛起，比亚迪已成为全球电动车销量领先者，华为通过自研芯片在智能手机市场重新占据核心位置并对苹果形成竞争压力 [24] 美国产业的现状与挑战 - 美国企业阵容保持强大，例如沃尔玛年营收超过6400亿美元，连续多年位列全球收入最高公司之一 [26] - 美国同时面临国债规模接近38万亿美元的压力，以及科技封锁和贸易限制政策带来的反作用，例如高通和苹果在中国市场增长承压 [27] 全球产业竞争的未来焦点 - 当前的竞争已超越企业规模和营收，关键在于能否解决未来发展问题，包括应对人口老龄化、完成产业升级、参与技术竞争以及进行经济结构调整 [31] - 未来几十年世界企业格局将继续演变，决定因素在于国家和企业能否持续调整方向并提升竞争力 [33]

行业趋势：存储成本上涨驱动消费电子产品全面涨价 - 行业核心观点：2026年手机将全面涨价，主要原因是内存成本攀升[1] - 上游存储芯片（NAND闪存和DRAM）成本大幅上涨，直接推高了大容量手机的制造成本，对512GB及以上版本影响尤为显著[3] - 此轮涨价潮不仅限于手机，搭载大容量存储的iPad、MacBook等设备同样面临成本压力，后续可能同步调价[3] 市场价格影响：具体产品涨幅与促销现状 - 根据IDC数据，旗舰机型同配置普遍贵300-1000元人民币，大存储版本涨幅最高可达2000元人民币[1] - 尽管iPhone 18标准版可能维持5999元人民币起售价，但其512GB、1TB等高配版仍可能提价[1] - 面对涨价预期，部分消费者开始提前换机，以旧换新成为热门选择[1] - 京东等平台正推出促销活动以吸引消费者提前购买，例如针对iPhone系列提供以旧换新至高补贴1500元人民币、24期免息等优惠[1] 高性价比产品机会：当前市场可选方案 - 京东平台在售的部分大内存iPhone机型性价比较为突出，例如512GB版iPhone 17以旧换新后到手价6699元人民币[3] - 1TB版iPhone Air大额直降超过2000元人民币，以旧换新补贴后到手价8599元人民币[3] - 2TB版iPhone Pro Max以旧换新后到手价17699元人民币[3] - iPad系列亦有促销，例如11英寸iPad Air M3 512GB WLAN版到手价6149元人民币，11英寸iPad Pro M4 2TB eSIM版到手价13130元人民币[3] - 作为替代选择，“Apple资源机”（指苹果授权处理的退换货及生产线余料设备）将于2026年3月在京东迎来大批量入库预售，价格低至8折起，并享有1年质保等服务[4]

核心观点 - 人工智能的爆发式增长导致全球存储芯片严重短缺，对消费电子行业尤其是智能手机行业造成“海啸般冲击”，将永久性改变行业格局 [3][12] - 存储芯片短缺将导致智能手机平均售价创历史新高，销量大幅下滑，并可能引发部分手机厂商倒闭 [3][6][11][20] - 行业巨头（如苹果、三星）更具抗风险能力并可能扩大份额，而中小安卓厂商将受到更大冲击 [4][13] 行业影响：智能手机 - 智能手机平均售价在报告所述年份将上涨 **14%**，达到 **523美元** 的历史最高点 [6][20] - 厂商将无法再生产售价低于 **100美元** 的手机 [6][20] - 预计到 **2026年**，智能手机销量将暴跌 **12.9%**，至 **11.2亿部**，为十多年来最低水平 [6][20] - 此次存储芯片短缺被描述为一场“海啸式冲击”，其涟漪效应正蔓延至整个消费电子行业，并非短期供应紧张 [3][12] - 存储芯片短缺状况持续恶化，预计将导致部分手机厂商倒闭 [3][11] 行业影响：存储芯片 - 人工智能爆发式增长及数据中心建设热潮是本次半导体危机的根源，数据中心高度依赖存储芯片 [3][12] - 传统用于智能手机和笔记本电脑的 **DRAM** 元器件正被大量用于支持数据中心的更先进存储芯片 **HBM（高带宽存储器）** [7][16] - **2026年第一季度**，**DRAM** 与 **HBM** 价格均创下历史新高，环比近乎翻倍 [7][17] - 存储芯片需求暴涨导致亚洲各大存储芯片巨头纷纷转向供应AI行业，留给消费电子领域的产能所剩无几 [3][12] - 全球三大存储芯片厂商——**SK海力士、三星、美光**——股价在报告当年均创下历史新高，产能几乎被订满 [7][17] - 台湾地区同业（如南亚科技、华邦电子、力积电）股价也大幅上涨，并均宣布扩大产能 [7][18] 公司动态与行业格局 - 苹果、三星等科技巨头被认为更具抗风险能力，甚至有望趁机扩大市场份额 [4][13] - 使用安卓系统的中小型智能手机厂商将受到更大冲击 [4][13] - 英伟达CEO黄仁勋强调，AI实现实用化所需的存储容量正在大幅增长，存储对AI的未来非常重要 [7][16] - 特斯拉CEO埃隆・马斯克表示，存储芯片供应受限可能是公司未来增长的最大挑战之一，并暗示可能考虑自建芯片工厂以保障供应 [8][21] - 分析师与科技行业高管警告，存储芯片短缺将持续到明年 [8][19]

行业趋势：手机AI助手向“智能体”演进 - 手机AI助手正从“对话问答”向“代理执行”跨越，核心是能自动完成多步骤、跨应用的复杂任务，这被视为下一代手机助手的标配能力 [3][11] - 该趋势已成为全球科技巨头的共识，谷歌、苹果、三星、字节跳动等公司均在积极布局，标志着“手机智能体”是AI应用落地的关键战场 [10][11] - 行业预计2026年中国新一代AI手机出货量将达到1.47亿台，同比增长31.6%，占整体市场的53%，市场空间广阔 [12] 谷歌与三星的联合产品发布 - 谷歌安卓生态系统总裁在三星Galaxy S26系列发布会上展示了Gemini智能体功能，能通过自然语言指令在后台自动处理订餐、叫车、购物等任务 [1][3] - 该功能以Beta预览版形式于3月11日随Galaxy S26系列发售开放，首发市场为美国和韩国，首批支持设备还包括谷歌Pixel 10系列 [12] - 三星Galaxy AI已覆盖全球4亿台设备，预计搭载Gemini的设备数量将在今年翻倍至8亿台 [12] Gemini智能体的核心技术方案 - 采用“安全虚拟窗口”机制，在独立虚拟环境中运行目标应用，隔离操作以保证系统安全 [5] - 依赖多模态视觉理解能力（GUI Agent），使AI能像人类一样“看懂”并操作应用界面，无需应用方预先适配API [5] - 具备多步骤推理与规划能力，能理解复杂语境、提取结构化信息、制定并执行任务计划 [6] 字节跳动“豆包手机助手”的先发验证 - 字节跳动豆包团队于2025年12月1日发布了技术预览版，展示了与Gemini高度一致的系统级唤醒、跨应用自动操作及后台任务执行能力 [1][8] - 搭载该助手的努比亚M153工程样机售价3499元，首批约3万台瞬间售罄，二手市场溢价一度高达3000元以上，验证了用户需求与技术可行性 [8][9] - 技术路径同样采用视觉理解模拟操作，且在某些演示场景中表现出了良好的工程化水平与完成度 [8][9] 苹果公司的战略合作与生态整合 - 苹果与谷歌联合宣布合作，将采用谷歌Gemini大模型驱动下一代Apple Intelligence功能，包括更个性化的Siri，该笔交易价值约为每年10亿美元 [10] - 苹果CEO确认，未来Siri将能理解用户个人上下文并跨应用完成任务，这与Gemini和豆包的能力方向一致 [10] - 此举意味着Gemini将成为Android和iOS两大平台的默认AI引擎，覆盖全球绝大多数智能手机用户 [10] 三星的多元化AI助手生态布局 - Galaxy S26同时集成三套AI引擎：谷歌Gemini负责跨应用智能体任务，Perplexity负责联网搜索，三星Bixby负责本地基础交互 [11]

新品发布计划官宣 - 苹果CEO库克通过X平台和微博官宣 新品发布计划将于北京时间3月2日晚间开始 并发布了一段6秒的预热视频[1][3][6] 预计发布产品概览 - 外界根据爆料推测下周新品发布顺序为：周一iPhone 17e 周二新MacBook Pro&Air及MacBook SE 周三M4 iPad Air及A19 iPad[9] - 预计发布的新品包括iPhone 17e 新MacBook Pro 新MacBook Air 入门款MacBook SE 新款iPad Air和入门款iPad[9][14][16] iPhone 17e产品细节 - iPhone 17e预计是春季新品中呼声最高的机型 可能搭载降频版A19芯片 采用6.1英寸60Hz刷新率屏幕[10] - 外观设计存在“刘海屏”或“灵动岛”两种说法 若采用后者且起售价为4499元 则被认为相当有竞争力[10] Mac系列产品细节 - 预热视频的灰色背景构图类似MacBook机身设计 外界普遍认为暗示下周发布的新品将以Mac系列为主[7][8] - 新的入门款MacBook SE预计将首次在Mac系列中引入iPhone同款的A18 Pro芯片 配备12.9英寸屏幕并提供多彩配色[12] - 入门款MacBook SE的售价可能在599美元到699美元之间 国行版本价格可能在4000元至5000元档位[12] - 新款14英寸和16英寸MacBook Pro也将同步推出 主要升级在于搭载更强的M5 Pro和M5 Max芯片 外观设计变化不大[14] iPad系列产品细节 - 新款iPad Air预计将搭载更强的M4芯片 而入门款iPad则搭载A19芯片[16] - 此轮升级后 iPad全系产品都将具备运行Apple Intelligence的能力[16]

公司发布计划 - 苹果首席执行官库克于2月27日通过社交媒体平台X发布神秘帖子，预告“精彩的一周即将到来”并确认“一切都从周一早上开始”，帖文附有手指塑造苹果商标的视频并带有“苹果发布”的标签，此举引发了市场对苹果即将发布新品的期待 [1] - 根据知名记者古尔曼的预测，苹果计划在3月4日之前发布多项新品，且发布活动形式预计将不同于以往在苹果园区总部举办发布会的惯例，而是选择在伦敦、纽约和上海三地举行线下媒体体验活动 [1] 潜在新产品 - 尽管苹果公司尚未正式公布下周将发布的具体产品，但市场传闻指出可能发布的新产品包括iPhone 17e、新款iPad Air以及新款MacBook [1]

公司回应法律诉讼 - 苹果公司于2月27日要求美国联邦法官驳回一项拟议集体诉讼，该诉讼指控公司欺诈股东 [1] - 诉讼指控涉及两方面：一是夸大Siri语音助手的人工智能功能，二是就遵守App Store佣金相关禁令作出虚假陈述 [1] - 公司向加州圣何塞联邦法院表示，没有证据显示其在2024年6月讨论AI时，已知需要更长时间才能将两项先进功能整合至Siri，并认为这不一定会影响iPhone 16的销售 [1] 关于Siri AI功能的争议 - 苹果公司被指控夸大了Siri的AI功能 [1] - 公司于2025年3月延迟了部分Siri升级，首席执行官Tim Cook承认开发更个人化的Siri进度比预期慢 [1] - 公司辩称，在2024年6月谈及AI时，并不知晓整合先进功能需要更长时间 [1] 关于App Store佣金禁令的争议 - 诉讼指控苹果就遵守一项由Epic Games案件衍生的禁令作出了虚假保证 [1] - 该2021年的禁令要求苹果提供外部付款链接，以避免开发商支付最高30%的佣金 [1] - 苹果公司否认就此禁令作出过虚假陈述 [1] 公司对股价波动的看法 - 苹果公司认为股价波动属于正常市场现象 [1] - 公司指出原告的指控缺乏依据 [1]

产品发布与核心配置 - 苹果公司将于下周发布搭载M5芯片的新款MacBook Air [1] - 新款MacBook Air将搭载采用第三代3纳米工艺的M5芯片，最高配备10核CPU和10核GPU [4] - 相比M4芯片，M5芯片的GPU性能提升30%，多线程CPU性能提升15% [4] - 每个GPU核心均集成神经加速器，可大幅提升GPU端AI任务处理速度 [4] - 内存以16GB起步，提供24GB、32GB升级选项，统一内存带宽达153GB/s，较M4提升近30% [4] - 存储维持256GB起步，可升级至512GB、1TB及2TB [4] - 芯片支持第三代光线追踪、第二代动态缓存，并配备16核神经引擎 [4] 产品设计与定位 - 新款MacBook Air不涉及外观改动，将延续2022年的外观设计 [1][4] - 保留13英寸和15英寸两种尺寸、铝金属一体机身及无风扇散热系统 [4] - 配备Retina LCD显示屏，接口为两个Thunderbolt 4/USB-C接口 [4] - 核心性能与AI表现将迎来大幅提升，成为本次发布的亮点之一 [1] - 性能提升旨在更好支撑本地AI模型运行，并优化游戏及高负载任务体验 [4]