中国贵金属首饰出口 - 1至9月中国贵金属或包贵金属首饰出口金额超过102亿美元，同比增长17.55% [2][5] - 广东是珠宝首饰出口核心省份，出口金额达73亿美元，同比增长超36.54% [5] - 汕尾一家首饰加工企业今年1至8月销量增长明显，镶嵌培育钻石类贵金属首饰产品是最大增长点，公司专门新设培育钻石车间全面铺开生产研制 [3] - 贵金属价格高位运行推高出口总额，同时催生海外买家“平替需求”，采购金银含量更低的首饰或用铜制首饰替代银饰 [5] 科技与AI行业动态 - 苹果和阿里巴巴达成合作，将千问集成至Apple智能，中国用户可在Siri、写作工具及视觉智能中直接调用千问的文本与图像理解、内容生成能力，功能于11月4日起随iOS开发者Beta版开放测试，12月iOS 27.3正式发布时面向中国用户推出 [7] - OpenAI宣布自12月起ChatGPT Plus、Pro、Business套餐使用额度在ChatGPT与Codex之间共享，用量以Token统计，即时对话不占用共享额度 [5] - ChatGPT网页端及iOS、Android应用支持账户切换，最多可同时登录两个账号，对话记录、记忆、文件、设置、订阅及工作区均与所选账号对应且彼此独立 [8] - DeepSeek发布Super-agent架构，通过双层架构、事件驱动、异步多信道交互、存算分离与外部Watchdog等思路突破多任务和团队协作规模限制，内部实例已持续运行参与问题复现修复、代码审查响应与自身迭代 [6] - 苹果CEO约翰·特努斯表示不会为了做AI而做产品，重点在于打造用户真正喜爱的产品，承认外界认为苹果在AI赛道落后但坚称对当前阶段满意 [17] - 英伟达在SEMICON West 2026展示下一代CPO技术OOI（中介层上集成光学），将光引擎直接集成到承载GPU的硅中介层之上，已拿到原型样品，仍处研究阶段暂无商业化时间表 [17] - OpenAI首席执行官奥特曼表示全球DRAM供应紧张情况下应优先供给数据中心，认为内存闲置在玩家PC里是资源浪费 [18] - OpenAI将融资目标下调100亿美元，计划募资约200亿美元，估值1.25万亿美元 [18] - Anthropic上市申报文件披露计划通过远期履约义务投入近9000亿美元用于服务器、厂房及电力项目，账面负债1175亿美元，现金1120亿美元，市场预期估值达1.5万亿美元 [14] 半导体与硬件 - 全球MLCC龙头日本村田制作所宣布中长期扩产计划，2026财年至2030财年五年周期合计投入约1万亿日元（折合422亿人民币），主攻MLCC产能建设以满足AI服务器、算力硬件对高端无源元器件需求，目标2030财年MLCC销售额较2025财年翻倍 [15] - 长鑫科技管理层表示已与多家头部客户协商长期供货协议锁定中长期确定性需求，预计第四季度毛利率继续保持稳定 [15][16] - 三星电子与SK海力士带动韩企股份回购规模激增，今年1至10月韩国上市公司自有股份回购与处置总规模约101.9217万亿韩元，较去年同期17.9652万亿韩元增长约467.33%，两家公司回购总额约82万亿韩元占全部申报规模80% [18][19] 资本市场与金融 - 科创板614家公司完成三季报披露，前三季度扣非后净利润增速达674.17%，净利润增速474.56%，利润增长几乎全部来自主营业务 [12] - 国有超大型银行计划向中国国新、中国诚通两家央企新增股票回购增持贷款额度，单家新增额度或达1000亿元 [13] - 险资三季度新进重仓150只股票，中国人寿旗下产品新进持有宁德时代超2640万股期末持股市值76.86亿元居首，新进中际旭创近760万股期末持股市值61.43亿元位居第二，中国人寿与中国平安等旗下产品新进华电新能逾11亿股期末持股市值超43亿元 [13] - 汇丰、渣打、永丰、东亚等多家外资银行密集上架人民币大额存单，永丰银行三年期个人大额存单20万元起存年利率1.92%较国有大行同期限产品高出近40个基点，东亚银行三年期年利率1.90%，渣打银行6个月和1年期最高可达1.2% [14] - 央行、金融监管总局、证监会召开会议研究推动支持资本市场工具使用及优化股票回购增持再贷款政策 [10] - 美联储12月加息25个基点的概率为72%，维持利率不变的概率为28% [16] 汽车与新能源 - 赛力斯2026年10月汽车销量27037辆同比下降50.29%，1至10月累计销量310198辆同比下降21.48%，其中10月新能源汽车销量24921辆同比下降51.57%，1至10月累计销量281442辆同比下降20.96% [16] - 奇瑞汽车执行副总裁戚士龙回应智界独立时表示希望智界团队更像新势力企业而非“大一号”传统车企，将从组织规模化、产品高端化及品牌优化等方面提升独立运营能力，智界明年还有新产品导入，海外业务仍由奇瑞集团独立运营 [5] 石油与能源 - 伊朗战事期间美国石油行业获得超过1300亿美元利润，几乎是2025年同期约470亿美元的三倍，埃克森美孚第三季度盈利超出同期两倍，雪佛龙盈利约为同期三倍 [15] 其他行业动态 - 中国计划2030年前实现载人登月，采用“两次发射、一次登月”方案，两枚长征十号运载火箭先后发射揽月着陆器和梦舟飞船在环月轨道交会对接，梦舟飞船可搭载3名航天员往返，其中2名乘坐揽月着陆器往返月面 [11] - 科技七巨头第三季度合计每股收益预期增幅从一个月前的33.6%降至22.6%，标普500其余493家公司合计增幅为32.6%，七巨头盈利增速有望自2022年第四季度以来首次低于标普500其他成分股 [11] - 币安在遭遇史上最大规模加密货币黑客盗窃案后恢复提现，已补回约95%被盗资产，剩余5%因流动性较低筹措需要更长时间 [9] - 国际金价大幅下跌，COMEX黄金期货下跌3.63%报3884.90美元/盎司，国内品牌金饰价格同步下调，部分品牌较年内高点回落近550元/克 [9] - 禄达技术集团收购亚洲算力算网与量子计算科技有限公司55%股权，后者业务涵盖数据中心规划建设运营管理、高性能算力租赁及量子计算托管运营 [19] - “思锐增材”完成千万级Pre-A轮融资，资金主要用于推动消费电子、液冷等3D打印金属粉末制备技术规模化生产及多金属粉末制造与精细调节技术研发 [19] - 漫步者旗下花再发布首款自研情绪AI桌搭音箱HALO PIXELBAR AI，搭载花再AI智能体可识别用户情绪实现自然共情交互 [9] - 舒达AI DREAM智适应床垫X1亮相腾讯，支持左右分区软硬独立调节、AI自适应追身动态贴合、无感监测睡眠并生成睡眠报告 [10]

文章核心观点 - 宏观政策层面持续释放稳市场信号，央行、证监会等部门密集部署适度宽松货币政策与资本市场改革，同时优化股票回购增持再贷款政策并调整公开市场操作机制 [2][3][4] - 三季度上市公司整体业绩改善，沪深两市5224家公司中73%实现盈利，营收与净利润增速均创2022年以来新高 [7] - 科技领域催化密集，苹果与阿里巴巴达成千问集成合作、英伟达披露下一代CPO技术、DeepSeek发布Super-agent架构、脑机接口国家重大专项启动 [8][17][1] - 公司层面业绩分化明显，半导体与AI算力产业链表现突出，部分传统行业承压 [10][11][12] 宏观与政策动态 - 央行将与金融监管总局、证监会召集各大银行开会，研究优化股票回购增持再贷款政策，业内猜测为稳定市场做准备 [2][6] - 央行行长潘功胜主持召开党委会议，强调继续实施适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具保持流动性充裕 [2] - 证监会主席吴清主持召开党委（扩大）会议，要求全力稳市场稳预期，深化投融资综合改革，完善全链条监管体系，持续提升资本市场韧性和信心 [3] - 央行公告自2026年11月2日起优化短端利率调控机制：每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，目前操作利率为1.25%；7天期逆回购调整为固定数量、利率招标、多重价位中标，主要在税期、月末等时点开展 [4] - 10月制造业PMI为49.3%，比上月下降0.8个百分点，制造业景气水平有所回落 [4] - 1-9月全国国有及国有控股企业营业总收入同比下降3.2%，利润总额同比增长3.0% [5] 资本市场与资金动向 - 国有某大行计划向中国国新和中国诚通各新增千亿级股票回购增持专项贷款额度，单家新增额度或达1000亿元，规模或超2024年政策工具设立时的首期额度 [6][7] - 截至10月31日，沪深两市5224家上市公司披露2026年三季报，73%实现盈利；前三季度营业收入56.6万亿元，净利润5.1万亿元，同比分别增长5.8%、8.5%，规模及增速均创2022年以来新高 [7] - 沪市9只主动ETF完成募集后部分已陆续成立并启动建仓，截至10月30日已有7只主动ETF成立，摩根、易方达、华夏、平安等管理人旗下产品已启动建仓 [7] - 中国神华、海光信息、中国石化、中国石油、长电科技、中船特气等近40家A股上市公司三季度获中国国新、中国诚通新进或增仓 [7] 科技与产业前沿 - 苹果和阿里巴巴宣布达成合作，将千问集成至Apple智能，中国用户可在Siri、写作工具及视觉智能中直接调用千问的文本与图像理解、内容生成等能力，功能将于12月iOS 27.3正式发布时面向中国用户推出 [8][1] - 英伟达公开展示下一代共封装光学（CPO）技术OOI（Optics-on-Interposer，中介层上集成光学），将光引擎直接集成到承载GPU的硅中介层之上，把光电转换环节进一步向芯片内核靠拢，目前已拿到原型样品 [8][1] - DeepSeek Harness团队发表技术文章《Super-agent设计探索：迈向更自主的Agent系统》，系统在底层接管繁琐的会话管理与上下文同步，使人类从具体执行细节上移到更高层决策与验收 [8] - "脑科学与类脑研究"国家科技重大专项三项项目正式启动，分别聚焦柔性高通量半侵入式脑机接口系统研发与临床转化、植入式脑机接口高密度医用馈通与系统集成技术、多脑区联合运动编解码与长期稳定的运动脑机接口系统研究 [17] - 华福证券认为2026年脑机接口在医疗场景已完成从"技术可行"到"产品可用"的关键一跃，短期运动功能代偿、神经疾病诊疗与康复预计将率先落地，中长期有望走向消费电子、教育训练、工业控制等更广阔市场 [17] - 国家能源局提出到2030年燃气轮机自主创新能力显著增强，具备整机和关键部件研发制造能力，建成自主可控的"研发—制造—验证—维护"全产业链体系 [18] - 东吴证券指出燃气轮机发电具备建设周期快、电力输出稳定、发电资源要求低等特点，有望成为短期内最优的数据中心供电解决方案；方正证券认为在美国头部企业产能紧张背景下，相关供应订单需求有望外溢至产能相对充足的中国厂商 [18] 公司业绩与经营动态 - 长鑫科技在第三季度业绩交流会中透露，在4F²垂直沟道DRAM架构取得关键突破基础上，第六代工艺技术平台已完成工程样片验证，已与多家头部客户协商长期供货协议锁定中长期确定性需求，预计第四季度毛利率继续保持稳定 [10] - 比亚迪10月新能源汽车销量49.02万辆，同比增长10.97%；前10个月累计销量362.17万辆，同比下降2.16%；其中纯电动汽车10月销量30.57万辆，同比增长37.38% [10] - 贵州茅台前三季度营业收入1309.71亿元，同比增长1.96%；归母净利润644.67亿元，同比下降0.25%；第三季度营业收入402.67亿元，同比增长3.08%，归母净利润199.51亿元，同比增长3.78% [10] - 沐曦股份前三季度营业收入28.24亿元，同比增长128.45%；归母净利润6.39亿元，同比扭亏为盈；第三季度营业收入15亿元，同比增长367.12%，归母净利润2652.71万元，同比扭亏为盈 [11] - 工业富联发布2026年员工持股计划草案，拟筹集资金总额不超过20亿元，参与总人数不超过1.2万人，股票来源为二级市场购买 [11] - 华大九天拟出资不超过2.2亿元收购参股公司奇捷科技不超过51%股权，以补齐数字逻辑优化设计EDA工具短板，打造下一代AI/3DIC数字设计逻辑和性能优化解决方案 [11] - 京东方A前三季度营业收入1518.09亿元，同比下降1.77%；归母净利润42.51亿元，同比下降7.61%；第三季度归母净利润亏损9.96亿元 [12] - 东芯股份控股股东东方恒信拟自2026年10月31日起6个月内通过集中竞价方式增持公司股份，增持总金额不低于4亿元且不高于6亿元 [12] - 亨通光电董事长崔巍提议公司使用自有或自筹资金以集中竞价方式回购A股股份，回购资金总额不低于1亿元且不超过2亿元 [12] - 科翔股份拟20亿元投建高端AI算力用PCB基板项目、35亿元投建AI算力印制电路板项目、30亿元投建AI算力服务器项目 [12] - 高争民爆披露重大资产重组预案，拟通过发行股份方式购买紫源铜业51%股权和晟源矿业100%股权，股票将于11月2日开市起复牌 [11] - TCL中环拟购买中环领先半导体科技股份有限公司除上市公司所持股权以外的剩余全部或部分少数股权，股票自11月2日开市起停牌 [11] - 中国稀土拟通过发行股份方式购买中稀(凉山)稀土有限公司股权并募集配套资金，预计构成重大资产重组及关联交易，股票自11月2日起停牌 [12] - ST合纵于2026年10月30日收到证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案 [11] 全球市场与大类资产 - 上周五美股三大指数集体收跌，道琼斯指数跌1.09%，标普500指数跌1.82%，纳斯达克综合指数跌2.86%；英特尔跌28.58%创逾四十年来最大单日跌幅，苹果公司重新夺回全球市值最高公司头衔 [13] - 月线方面，道指本月累涨1.7%，纳指本月累跌5.3%，标普500指数本月累跌0.93% [13] - 受国际金价下行影响，国内品牌金饰价格同步大幅回落，较年内高点跌幅接近550元/克；周生生挂牌价1161元/克单日下调42元，较年内高点回落547元；周大福、老凤祥报价均为1165元/克，分别单日下跌34元、35元，较年内高点分别回落541元、548元 [9][6] - OpenAI将最新一轮融资目标砍掉100亿美元，现寻求按1.25万亿美元估值融资约200亿美元 [15] - 美国进入冬令时，芝商所原油、黄金、美国股指期货等开盘时间调整至北京时间07:00，美股开盘时间调整至北京时间22:30 [16]

文章核心观点 - 苹果公司周五重新夺回全球市值最高公司头衔，从英伟达手中接过这一位置 [1] - 在人工智能支出引发担忧之际，投资者寻求苹果这家iPhone制造商所带来的相对安全感 [1] 市值变动情况 - 苹果股价周五下跌1.2%，市值降至5.03万亿美元 [1] - 英伟达下跌4.2%，收盘市值为4.93万亿美元 [1] - 这是苹果自7月底短暂超过英伟达以来，首次再次反超 [1]

文章核心观点 - 本周为繁忙的财报周，多家科技、消费与医疗行业公司将发布业绩 [1] - 本周将公布三项就业数据，以及制造业和服务业部门数据 [1] 财报发布公司 - AMD将在本周发布财报 [1] - 雅诗兰黛将在本周发布财报 [1] - 高通将在本周发布财报 [1] - 辉瑞将在本周发布财报 [1] - 除上述公司外，还有多家公司将在本周发布财报 [1] 宏观经济数据 - 本周将公布三项就业数据读数 [1] - 本周将公布制造业部门数据 [1] - 本周将公布服务业部门数据 [1]

文章核心观点 - 本周与AI交易相关的资产普遍承压，主要指数收跌，但市场表面之下出现明显分化：少数大型科技股遭到惩罚，而市场其余部分基本持稳甚至上涨 [1] - 这是一次针对AI权重股的轮动和估值重置，而非广泛的避险事件，等权重标普和小盘股收涨印证了弱势的狭窄性 [4] - 市场韧性犹存，若后续财报能稳定AI投资回报叙事，轮动可能逆转或暂停；若怀疑加深，最重权重股的压力可能持续并最终外溢 [8] 主要指数与市场表现 - 标普500收于7580，本周下跌0.6% [2] - 纳斯达克综合指数下跌2.0%至25437 [2] - 道指下跌0.85%至51770 [2] - 小盘股罗素2000上涨1.3%至2812，为明显相对赢家 [2] - 标普等权重版本亦收涨，凸显弱势的狭窄性 [2] - 标普11个板块中有9个本周收涨，医疗保健、材料、公用事业和消费类为相对亮点 [4] 宏观与利率环境 - 美联储周三维持利率在3.75%至4%不变，两位委员（Cook和Hammack）持异议，倾向再加息25个基点 [3] - 声明指出经济活动以强劲步伐扩张，通胀仍处高位 [3] - 第三季度GDP年化增长3.4%，表现稳健 [3] - 油价因持续地缘政治担忧维持高位，WTI约104美元 [3] - 收益率温和回落，10年期国债收益率本周末接近4.93% [3] 大型科技与半导体个股动态 - Alphabet创下有记录以来最大单日跌幅，其财报引发市场对AI支出速度相对于回报的新质疑 [4] - 英特尔周五暴跌近29%，因第四季度营收指引低于预期，归因于PC疲软和制造限制，为1970年代以来最差单日表现，拖累半导体及更广泛科技板块 [4] - 亚马逊及多家软件公司加剧了压力 [4] - PLTR本周回落约6.4%，周五急跌后收于184附近 [5] - GOOGL是此次损害的中心 [5] - NBIS及其他neocloud公司维持波动，本周早些时候有强劲的个别交易日，但随着AI支出叙事恶化而回吐 [5] - MU及存储板块整体仍承压，远低于高点，投资者质疑当前需求繁荣能持续多久以及产能买家能否维持支出 [5] 个股技术面与价格数据 - NBIS报155.69，下跌16.30，跌幅9.48% [10] - AAOI报69.42，下跌9.77，跌幅12.34% [11] - 技术支撑位参考：SPCX支撑130，NVDA 200-190区间，SOXX 460，QQQ自200 EMA良好反弹后683为支撑，VST支撑约135，NBIS支撑145，CRDO当前价位有支撑，DRAM 45区间，FG 19支撑 [17] 资金流向与仓位指标 - QQQ空头兴趣升至8200万股，为2023年3月以来最高，2022年熊市期间QQQ空头兴趣峰值为9000万股 [14] - 周五QQQ下跌3.5%后，交易者向三倍做多纳斯达克100 ETF（TQQQ）投入近10亿美元，为有记录以来第五大单日流入，上一次类似飙升出现在2025年底部前一天 [14] - 历史上QQQ年初至今涨幅达到当前水平共有15年，其中仅两次年内剩余时间转负，一次是去年，另一次是2007年 [13] - 纳斯达克100通常不会在同一日历年内两次跌破10月均线，而今年第一季度已跌破一次 [13] 财报与事件前瞻 - 下周事件密集，11月3日周二中期选举，市场历史上在投票前波动、投票后随着不确定性消除而走强 [6] - 近期焦点为AI数据中心监管、电力约束及更广泛财政或税收政策的任何信号 [6] - AAPL和PLTR均于周一收盘后发布财报，TEM亦在周初（预计周一） [6] - AMD周二发布财报，ARM和QCOM随后，这些结果对整个半导体和AI基础设施板块至关重要 [6] - 经济数据方面，ISM制造业周一公布，服务业周中公布，10月就业报告周五公布，市场共识预期温和的就业增长和约4.2%的失业率 [7] - 多位美联储官员亦在日程中，利率按兵不动且通胀仍高于目标，任何劳动力市场意外或AI相关资本支出持久性的进一步证据将定下基调 [7] 行业波动与市场情绪 - 科技市场经历剧烈震荡，部分个股一个月内跌幅高达50%，部分稍轻但依然惨烈 [9] - 波动率预计在选举和就业数据公布前维持高位，仓位管理和选择性比往常更为重要 [8]

文章核心观点 - 文章作者专注于成长型和股息收益投资，个人策略围绕通过构建聚焦股息收入复利增长和成长性的投资组合来实现轻松退休 [1] - 股息是作者策略的核心组成部分，投资组合结构设计为按月获得股息收入，并通过股息再投资和年度增长实现股息收入增长 [1] - 作者在META、NVDA、AMZN、GOOGL、MSFT、AAPL等公司股票中持有通过股票所有权、期权或其他衍生品方式建立的多头头寸 [1] 投资组合策略 - 投资策略聚焦于成长与股息收入相结合，目标是通过股息再投资和年度股息增加实现月度股息收入的持续增长 [1] - 投资组合构建的核心逻辑是为退休生活做准备，利用复利效应实现股息收入的长期增长 [1] 持仓信息 - 作者披露在META、NVDA、AMZN、GOOGL、MSFT、AAPL等公司中持有通过股票、期权或其他衍生品方式建立的多头头寸 [1]

文章核心观点 - 巴菲特在担任伯克希尔哈撒韦CEO的最后几年持续减持苹果股票，但苹果仍是伯克希尔最大的持仓，当前持仓规模更多体现巴菲特及新任CEO Greg Abel对苹果的信心而非减持信号 [1][2] - 减持苹果是出于投资组合纪律的考虑，而非看空苹果基本面，巴菲特曾表示卖得太早并愿意在合适价格大幅增持 [5][6] 伯克希尔持仓苹果情况 - 截至6月底，伯克希尔持有2.279亿股苹果股票，价值约660亿美元，约占其总投资组合的22% [2] - 苹果持仓占组合比例已从曾经约一半大幅下降至当前22% [2] - 伯克希尔将苹果持股从2023年中的约9.15亿股削减至2.279亿股，减持幅度约75% [6] - 巴菲特明确表示乐于将苹果作为最大持仓，但不希望其规模大到"几乎等于其他所有持仓之和" [6] - 伯克希尔自2025年底以来未再出售苹果股票，表明当前仓位已接近目标水平 [7] 苹果基本面表现 - 苹果2026财年第三季度（截至6月27日）营收创纪录达1094亿美元，同比增长16% [4] - 活跃设备安装基数在所有主要产品类别均创历史新高 [4] - 服务业务（含App Store和订阅）营收307亿美元，毛利率约76% [4] - 苹果指引9月季度营收增长9%至11%，低于6月季度的16%增速 [9] 伯克希尔资金再配置 - 伯克希尔第二季度买入约170亿美元Alphabet股票，其中100亿美元直接从该公司购入 [7] 苹果市场数据与后续关注 - 苹果市值5.09万亿美元，毛利率48.65%，股息率0.31% [9] - 苹果股价接近历史高位，52周区间为243.42至351.73美元 [9] - 苹果将于11月2日发布财报，为新任CEO John Ternus首次财报电话会 [10] - 伯克希尔下一份13F文件将于11月16日前提交，将披露9月季度是否调整苹果持仓 [10]

纳斯达克10月收官表现 - 纳斯达克综合指数10月30日周五收于25,437.00点，下跌747.73点，跌幅2.86%，为6月5日以来最差单日表现，10月累计跌幅超过5% [1] - 标普500指数收于7,580.07点，下跌1.82%；道琼斯工业平均指数收于51,770.31点，下跌1.09%，抛售集中于科技及其他成长股 [2] - 纳斯达克10月逾5%的月度跌幅与标普500约1.2%的跌幅、道琼斯1.5%的涨幅形成对比，显示科技权重高的基准指数受冲击更严重 [9] 英特尔业绩预警 - 英特尔周五大跌28.58%，因第四季度指引大幅低于华尔街预期，公司预计营收150亿至160亿美元、调整后每股收益0.25美元，而分析师预期约为171亿美元和0.43美元 [4] - 管理层表示PC需求疲软可能至少持续到2027年上半年，引发对处理器需求及内存成本上升冲击计算机制造商的担忧 [5] - 该股盘中一度暴跌约30%，随后从低点回升，但疲弱前景继续影响半导体板块情绪 [6] Reddit及AI支出担忧 - Reddit下跌29.22%，尽管营收增长强劲，但第四季度指引不及预期，搜索推荐量减少也增加了用户增长的不确定性 [7] - 亚马逊和Alphabet的业绩已令投资者不安，重新引发对AI基础设施巨额投入的审视，核心担忧不仅是AI能否带来增量收入，还包括在投资产生足够回报前需要投入多少现金 [8] 苹果与Palantir财报前瞻 - 苹果将于11月2日周一美股收盘后发布第四财季业绩，电话会议定于美东时间下午5点，投资者关注iPhone需求、产品利润率及假日季度展望 [10] - 内存定价和供应状况的评论也可能相关，因组件成本上升已成为PC制造商的担忧 [11] - Palantir将于周一收盘后发布第三季度业绩，其营收增长、客户活动和管理层前瞻指引将是评估AI软件商业需求的关键 [13][14] - 两家公司业绩可能影响科技板块整体情绪，尤其是管理层评论支持或挑战对2027年科技支出的预期时 [15] AMD财报与中期选举 - AMD将于11月3日周二收盘后公布第三财季业绩，电话会议定于美东时间下午5点 [16] - 在英特尔预警后该财报尤为重要，两家公司在PC处理器市场竞争，但AMD通过数据中心业务在服务器处理器和AI加速器领域也有重大敞口 [17] - AMD此前指引第三季度营收约130亿美元（上下浮动3亿美元），非GAAP毛利率约56%，投资者将比较实际营收、分部表现及第四季度指引 [18] - 关键问题是PC需求疲软是否为足够广泛的行业问题，抑或英特尔的困难被公司特定的运营和供应约束放大 [19] - 周二还将举行美国中期选举，选民将决定众议院控制权及参议院席位归属，结果可能影响财政政策、监管及科技行业相关的税收政策和AI监管预期 [20][21] 就业数据与利率展望 - 美国9月职位空缺和劳动力流动调查定于周二美东时间上午10点发布，将在本周晚些时候更受关注的就业数据前提供劳动力需求信号 [22] - 10月就业报告定于11月6日周五美东时间上午8:30发布，包含非农就业、失业率和工资增长，可能通过提供劳动力市场状况和通胀压力证据影响美联储货币政策预期 [23] - 对纳斯达克而言，利率预期仍然相关，因其影响投资者愿意为远期盈利公司支付的估值，借贷成本前景变化可影响科技股 [25] - 经济报告将在投资者消化苹果、Palantir和AMD业绩及初步选举结果之后发布，这些发展的综合影响可能比任何单一头条更重要 [26] - 周五2.86%的纳斯达克跌幅确立了新一周的起点，首个考验是半导体和AI相关股票的抛售是否持续或企稳 [27] - 到本周末，投资者将获得三家主要科技公司的新指引、中期选举结果和最新美国劳动力市场数据，这些将帮助判断10月纳斯达克下跌是对昂贵科技股的短期重估还是增长预期更持续下调的开始 [28]

文章核心观点 - 苹果公司罕见地在周一发布财报，投资者将借此了解新任CEO John Ternus如何应对内存价格高企以及消费者支出环境趋紧的双重挑战 [1] 财报发布安排 - 苹果公司此次财报发布安排在周一，属于罕见的发布时点 [1] 管理层变动 - 苹果公司新任CEO为John Ternus，此次财报是投资者观察其管理能力的窗口 [1] 经营环境 - 苹果公司当前面临内存价格高企的压力 [1] - 苹果公司同时面临消费者支出环境趋紧的挑战 [1]

核心观点 - 本周市场焦点转向政治（中期选举）、宏观（10月非农就业报告）及科技股财报（苹果、AMD、Palantir），科技股遭遇猛烈抛售背景下财报表现受关注 [2] - 预测市场交易者日益定价民主党将横扫两院，概率从9月初不足50%大幅上升至约70% [4] 中期选举与政策影响 - 选民周二投票决定国会两院控制权，共和党目前以微弱优势掌控众议院，参议院以53-47占优 [3] - 国会控制权变化可能对财政政策、监管及银行、加密、国防、医疗等行业产生影响 [3] - Kalshi市场显示民主党赢得两院概率约70%，民主党赢众议院而共和党保参议院概率27%，共和党横扫概率6.7% [4] - Polymarket显示民主党横扫概率72%，分裂国会（共和党参议院+民主党众议院）概率23%，共和党横扫概率5%，一年前民主党横扫概率为四分之一 [5] 宏观就业数据 - 周五公布10月就业报告，经济学家预期非农就业增加65K，失业率维持4.2% [5] - 富国银行经济学家认为劳动力市场主题仍是稳定，初请失业金人数处于历史低位，职位空缺继续横盘，地区联储调查就业指数制造业小幅回落但仍处扩张区间，整体指标显示就业增长继续运行在盈亏平衡附近 [6] 科技股财报 - 科技多头希望苹果、AMD、Palantir能吸引买家，此前Alphabet和英特尔令多头失望，纳斯达克100指数当周下跌2% [7] - 苹果和Palantir周一发布财报，AMD周二发布 [7] - SA分析师Capital Minded（对苹果持买入评级）认为1999美元折叠屏iPhone Duo可能带来70亿美元新增假日营收，但内存成本上升威胁侵蚀2027年EPS增长 [7] - 12月指引若显示营收增长10%以上、毛利率47%以上，将确认Duo的影响及利润率韧性 [8] - 分析师Lee Bailey（对苹果持卖出评级）认为盈利上行空间有限，股价345美元对应2027年36倍市盈率"不合理"，其公允价值估计为270美元 [8] 其他财报日程 - Realty Income和ON Semiconductor周一发布财报 [8] - 安进、辉瑞和Block周二发布数据 [9] - Arm、高通、麦当劳和Uber周三发布 [9] - 丰田汽车、康菲石油和Airbnb周四发布 [10] 公司动态 - Binance表示已覆盖上周大规模网络攻击中90%受影响的加密资产，今日恢复提现，剩余10%为流动性较差代币，补充时间更长 [11][12] - Meta Platforms与中国初创公司Fourier合作开发人形机器人原型，并已在研发第二版，内部代号Max的人形机器人约106磅，仅用三个月建成，此举正值Meta加大力度开发家庭可用机器人 [12] 股息除权 - Blackstone和Citigroup周一除息，Blackstone于11月9日派息，Citi于11月25日派息 [13] - Brown & Brown周三除息，11月11日派息 [13] - Carnival Corp周五除息，11月27日派息 [13]