Parkev Tatevosian, CFA has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has a disclosure policy.Parkev Tatevosian is an affiliate of The Motley Fool and may be compensated for promoting its services. If you choose to subscribe through his link, he will earn some extra money that supports his channel. His opinions remain his own and are unaffected by The Motley Fool. ...

The company's outlook points to growing demand for its chip technology, but will it be enough to send the stock higher?Heading into the company's recent earnings report, Arm Holdings (ARM -2.34%) stock had risen sharply, as investors anticipated strong increases in revenue. Arm delivered on those expectations by reporting record revenues in the March-ending fiscal fourth quarter.However, the stock still fell after the earnings release, as the results weren't quite good enough to justify the company's expens ...

Output of an Artificial Intelligence system from Google Vision, performing Facial Recognition on a ... [+] photograph of a man, with facial features identified and facial bounding boxes present, San Ramon, California, November 22, 2019. (Photo by Smith Collection/Gado/Getty Images)Getty ImagesIt appears, A.I. stocks are hitting a little turbulence during earnings season. I don’t mean the earnings are bad. I’m focused on how A.I. stocks react to the earnings. Let’s take a closer look.Forward-Looking Mechanis ...

Key PointsShares of Arm fell in Wednesday's after-hours session as the company's earnings report disappointed. They managed to beat expectations for the headline numbers but fell short regarding guidance.This could be creating a golden entry opportunity for those of us who are still bullish on the long term potential. 5 stocks we like better than ARMAfter popping more than 100% after their last earnings report in February, expectations would have been high for shares of Arm Holdings plc NASDAQ: ARM to conti ...

The logo of semiconductor design firm Arm on a chip.Shares of British chip designer Arm fell 8.22% in premarket trading on Thursday, as disappointing revenue guidance clouded a positive sales quarter driven by demand for artificial intelligence applications.Arm reported fourth-quarter revenue of $928 million Wednesday, marking a 47% year-over-year rise.Performance was driven by Arm's licensing business, which grew 60% to $414 million in the quarter. The firm cited "multiple high-value license agreements bei ...

财务数据和关键指标变化 - 公司Q4收入同比增长47%,达到928百万美元,创历史新高 [1][2] - 授权收入同比增长60%,创历史新高 [2] - 版税收入同比增长37%,创历史新高 [2] - 非GAAP营业利润率达到42% [3] - 剩余履约义务(RPO)同比增长45%,达到近25亿美元 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能手机业务v9架构芯片采用加速,带动版税收入增长 [2][4] - 基础设施业务方面,谷歌等超大规模数据中心客户采用基于ARM的自研芯片,如Axion处理器 [2] - 汽车业务推出首款基于v9架构的自动驾驶解决方案,具备功能安全等特性 [2] - 物联网业务推出全球功耗最低的Ethos-U85转换器 [2] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场手机销量有所恢复,带动该地区版税收入同比大幅增长 [7][8] - 工业和网络设备市场疲软,预计将拖累Q1版税收入同比增长 [9][10] - 汽车和云计算市场持续强劲,预计将推动未来版税收入增长 [4][9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进多元化战略,各领域业务均有亮点表现 [2] - 计算子系统(CSS)业务需求超预期,未来将成为重要增长点 [2][11] - ARM凭借广泛的CPU安装基数和操作系统生态优势,在AI领域具有独特优势 [2][4] - 预计未来3-5年内公司营收将保持至少20%的年增长 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司过去20年实现从10亿美元到30亿美元的快速发展,未来前景非常乐观 [2] - 预计未来3-5年内公司营收将保持至少20%的年增长 [3] - 公司有信心维持这一增长势头,主要得益于v9架构的快速普及、AI带来的授权需求激增以及计算子系统业务的高速发展 [2][3][4] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ross Seymore 提问** 询问公司在基础设施和云计算市场的表现和前景 [4] **Rene Haas 回答** 公司在这一领域的市场份额增长前景仍然乐观,未来几年内有望超过IPO时的预期,主要得益于AI应用对高能效计算的需求增加 [4] 问题2 **Vivek Arya 提问** 询问v9架构芯片的转换进度及对公司未来收入的影响 [5][6] **Rene Haas 和 Jason Child 回答** v9架构芯片转换进度较v8有所加快,预计未来2-3年内v9占比有望达到60%-70%,并带动版税收入持续高增长 [5][6] 问题3 **Mehdi Hosseini 提问** 询问公司2025财年授权收入的构成和增长动力 [7][8] **Jason Child 回答** 授权收入增长将较为广泛,不仅来自智能手机客户的v9架构更新,也将受益于各行业对AI能力的需求增加 [7][8]

业绩总结 - Q4 FYE24总收入为9.28亿美元，同比增长47%[8] - FYE24总收入为32.33亿美元，同比增长21%[9] - Q4 FYE24净营业额为9.28亿美元，创历史新高[12] - FYE24许可和其他收入为14.31亿美元，同比增长43%[9] - FYE24特许权收入为18.02亿美元，同比增长8%[9] 用户数据 - Chips在FYE24年报中报告出货量为7.9bn，同比下降10%、环比下降9%[18] - Arm Total Access在FYE24年底达到222，环比增长4[19] 未来展望 - Armv9预计将取代大多数基于Armv8的芯片[20] - 预计Q1 FYE 25营收为875m - 925m美元，全年营收为3800m - 4100m美元[22] 新产品和新技术研发 - Arm基于Armv9架构的芯片可以获得比以往更高的每个芯片的版税[20] 市场扩张和并购 - Arm在2020年至2022年的移动应用市场价值增长了38%，达到30亿美元[38] - Arm在2020年至2022年的消费电子市场价值增长了2%，达到47亿美元[38] - Arm在2020年至2022年的云计算市场价值增长了29%，达到18亿美元[38] - Arm在2020年至2022年的网络设备市场价值增长了31%，达到17亿美元[38] - Arm在2020年至2022年的IoT和嵌入式市场价值增长了35%，达到42亿美元[38] 其他新策略和有价值的信息 - Arm Holdings plc在2024年第一季度的GAAP净收入为225百万美元[48] - Arm Holdings plc在2024年第一季度的非GAAP净收入为236百万美元[48] - Arm Holdings plc在2024年第一季度的非GAAP净收入每股基本为0.23美元[48]

Q4 FY 2024Analyst Estimates for Q4 FY 2024Q4 FY 2023Revenue$928 million$880.90 million$633 millionDiluted Earnings Per Share21 cents14 cents0 centsNet Income$224 million$140.6 million$3 million The company indicated record-high royalty revenue drove its revenue beat, accounting for $514 million of total revenue. Arm highlighted that "chips based on Armv9 technology now contribute around 20% of royalty revenue, up from around 15% last quarter." "From cloud to edge, all AI software models, from GPT to Llama, ...

营收和收入增长 - 公司第四季度营收达到9.28亿美元，同比增长47%，主要由创纪录的特许权使用费收入和强劲的许可收入增长驱动[16] - 第四季度特许权使用费收入为5.14亿美元，同比增长37%，主要由Armv9架构在多个市场的渗透率增加和半导体行业的复苏推动[16] - 第四季度许可收入为4.14亿美元，同比增长60%，主要由多家公司为AI技术增加对Arm架构技术的投资导致的高价值许可协议签署推动[16] - 公司全年营收达到32.33亿美元，同比增长21%，特许权使用费和许可收入均创纪录[17] - 全年许可收入达到14.31亿美元，同比增长43%，主要由技术公司在AI能力需求增加的背景下与Arm产品组合对齐推动[18] - 第四季度FYE24的许可和其他收入为4.14亿美元，同比增长60%[28] - 公司总收入为9.28亿美元，同比增长46.6%[50] - 公司2024财年总收入为32.33亿美元，非GAAP调整后为32.33亿美元[77] - 公司总收入为26.79亿美元，非GAAP调整后为26.79亿美元[79] Armv9技术 - 基于Armv9技术的芯片现在贡献约20%的特许权使用费收入，相比上一季度的15%有所增长[5] - 公司预计Armv9技术将继续在智能手机、服务器、智能物联网和网络设备市场中增加渗透率，推动特许权使用费收入增长[5] 新产品和技术 - 公司宣布了下一代用于汽车处理器的Arm Neoverse V3AE，已被多家领先公司采用，包括Marvell、MediaTek、NVIDIA、NXP、Renesas、Telechips和Texas Instruments等[7] - 公司宣布了Ethos-U85，支持生成式AI在深度嵌入式设备中的应用，如工厂自动化和智能摄像头，并支持TensorFlow Lite和PyTorch等常用AI框架[8] 财务预测和目标 - 公司预计全年营收将达到38亿至41亿美元，非GAAP运营费用约为20.5亿美元，非GAAP稀释每股收益预计为1.45至1.65美元[20] 合同和协议 - 第四季度FYE24的年度化合同价值（ACV）为11.82亿美元，同比增长15%，环比增长2%[29] - 第四季度FYE24的剩余履约义务（RPO）为24.84亿美元，同比增长45%，公司预计未来12个月内将确认28%的RPO为收入[30] - 第四季度FYE24的Arm Total Access协议新增4个，总数达到31个，涵盖超过半数的顶级客户[31] - 第四季度FYE24的Arm Flexible Access计划拥有222个客户，涉及多个AI加速器、汽车应用、消费电子、机器人和智能传感器[32] - 现有Arm Total Access许可证数量为31个，同比增长72.2%[50] - 现有Arm Flexible Access许可证数量为222个，同比增长9.4%[50] - 年度合同价值为11.82亿美元，同比增长14.8%[50] - 剩余履约义务为24.84亿美元，同比增长45.1%[50] 财务指标 - 第四季度FYE24的非GAAP毛利率为97.2%，非GAAP毛利润为9.02亿美元[33] - 第四季度FYE24的非GAAP运营费用为5.11亿美元，同比下降16%，尽管员工人数增加了19%[34] - 第四季度FYE24的非GAAP研发费用为3.26亿美元，占收入的35.1%，同比下降9%[35] - 第四季度FYE24的非GAAP销售、一般和管理费用为1.85亿美元，占收入的19.9%，同比下降26%[36] - 第四季度FYE24的非GAAP营业利润为3.91亿美元，非GAAP营业利润率为42.1%，去年同期为-0.2%[37] - 净利润为3.06亿美元，同比增长20.2%[50] - 非GAAP净利润为13.24亿美元，同比增长101.5%[50] - 经营活动产生的现金流量净额为10.9亿美元，同比增长47.6%[50] - 非GAAP自由现金流为9.07亿美元，同比增长49.7%[50] - 公司2024财年毛利润为30.79亿美元，非GAAP调整后为31.31亿美元，毛利率分别为95.2%和96.8%[77] - 公司2024财年运营费用为29.68亿美元，非GAAP调整后为17.23亿美元[77] - 公司2024财年运营收入为1.11亿美元，非GAAP调整后为14.08亿美元，运营利润率分别为3.4%和43.6%[77] - 公司2024财年净收入为3.06亿美元，非GAAP调整后为13.24亿美元[77] - 公司2024财年每股基本收益为0.30美元，非GAAP调整后为1.29美元[77] - 公司2024财年每股稀释收益为0.29美元，非GAAP调整后为1.27美元[77] - 公司2024财年加权平均普通股流通股数为10.27亿股（基本和稀释）[77] - 公司2024财年结束时，总股本补偿成本包括现金和股权结算的奖励，总计为10.7亿美元[77] - 公司2024财年非GAAP净收入包括2600万美元的雇主税与SBC相关，净研发税收优惠和相关的900万美元的非GAAP调整的所得税影响[78] - 毛利润为25.73亿美元，非GAAP调整后为25.80亿美元，毛利率分别为96.0%和96.3%[79] - 营业费用总额为19.02亿美元，非GAAP调整后为17.97亿美元[79] - 营业利润为6.71亿美元，非GAAP调整后为7.83亿美元，营业利润率分别为25.0%和29.2%[79] - 净收入为5.24亿美元，非GAAP调整后为6.57亿美元[79] - 基本和稀释每股收益分别为0.51美元和0.64美元[79] - 股权投资净收入为4500万美元，非GAAP调整后为4500万美元[79] - 非GAAP自由现金流为9.07亿美元，调整后为6.06亿美元[81] 其他 - 累计出货的Arm架构芯片数量为2874亿片，同比增长11.2%[50] - 未来展望和财务表现包含前瞻性声明，实际结果可能与预期有显著差异[82]

Arm Holdings plc (ARM) is scheduled to report its fourth-quarter fiscal 2024 results on May 8, after the bell.The Zacks Consensus Estimate for revenues in the to-be-reported quarter is currently pegged at $885 million, suggesting sequential growth of 7.4%. We expect continued strong Royalty and License revenues to have driven the top-line strength in the quarter.ARM has been witnessing strong Royalty revenues due to the resurgence of the smartphone market and increased market share outside mobile, a trend t ...