智通财经8月4日电，英国石油表示，预计到2030年全球上游石油日产量将达到230万-250万桶油当量。 ...

据英国金融时报：随着激进投资者Elliott施压升级，英国石油公司将在削减成本方面作出报告。 ...

天然气出口 - 阿塞拜疆国家石油公司副总裁宣布将通过英国石油公司主导的"沙赫德尼兹"气田每年向叙利亚出口12亿立方米天然气 [1]

天然气出口合作 - 阿塞拜疆国家石油公司副总裁宣布将通过英国石油公司主导的"沙赫德尼兹"气田向叙利亚出口天然气 [1] - 出口规模为每年12亿立方米 [1]

核心财务预测 - 预计季度每股收益0.68美元 同比下滑32% [1] - 预期营收606.7亿美元 同比增长25.7% [1] - 过去30天内共识每股收益预期上调8.9% [1] 收入构成分析 - 销售及其他经营收入预计470.1亿美元 同比微降0.6% [4] - 客户及产品外部销售收入预计397.9亿美元 同比下降3.2% [5] - 利息及其他收入预计4.1055亿美元 同比下滑0.8% [5] - 石油生产业务外部销售收入预计5.9706亿美元 同比暴跌91% [4] 生产指标预测 - 总烃类产量预计149.03万桶油当量/日 较上年同期148.1万桶略有增长 [6] - 液体产量预计110.52万桶/日 高于去年同期的108.5万桶 [8] - 天然气产量预计225.3万立方英尺/日 低于去年同期的229.2万立方英尺 [7] - 全球其他地区天然气产量预计39.6万立方英尺/日 较上年同期38.7万立方英尺有所提升 [10] 炼油业务指标 - 总炼油加工量预计129.33万桶/日 显著低于去年同期的139.2万桶 [9] - 美国地区炼油加工量预计56.06万桶/日 较去年同期67万桶大幅下降 [11] - 欧洲地区炼油加工量预计73.05万桶/日 略高于去年同期的72.2万桶 [11] 价格与市场表现 - 液体产品实现价格预计60美元/桶 明显低于去年同期的73美元/桶 [10] - 公司股价过去一个月上涨3% 同期标普500指数上涨2.7% [12]

业绩预期 - BP将于2025年8月5日公布第二季度业绩 其每股收益Zacks共识预期为0.68美元 较去年同期下降32% [1][2] - 第二季度营收Zacks共识预期为607亿美元 较去年同期增长26% [3] 上游业务表现 - 第二季度WTI原油平均价格分别为4月63.54美元/桶 5月62.17美元/桶 6月68.17美元/桶 低于第一季度的75.74美元/桶 71.53美元/桶和68.24美元/桶 [4] - 天然气价格同样走软 大宗商品价格疲软预计将损害BP上游业务 [4] - 公司预计石油当量产量将基本与第一季度持平 [5] 历史业绩表现 - 过去四个季度中 BP两次未达到每股收益共识预期 两次超出 平均负面偏差为2.92% [2] - 上一季度调整后每股收益0.53美元 低于共识预期0.56美元 主要因液体价格实现率下降和炼油利润率疲软 [1] 同业公司比较 - Canadian Natural Resources预计8月7日公布业绩 每股收益预期0.44美元 同比下降31.3% 当前收益ESP为+4.89% Zacks评级3 [7][8] - MPLX预计8月5日公布业绩 每股收益预期1.07美元 同比下降6.96% 当前收益ESP为+1.36% Zacks评级3 [9] - 雪佛龙预计8月1日公布业绩 每股收益预期1.66美元 同比下降34.9% 当前收益ESP为+3.63% Zacks评级3 [9][10]

Analyst's Disclosure:I/we have a beneficial long position in the shares of BP either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article. BP (NYSE: BP ) has recovered well since we last recommended investing in it, more than doubling the returns of the S&P 500 . The company had vola ...

BP股票分析 - 核心观点为给予BP股票买入评级 该股票具有9倍市盈率 5%股息收益率 并实施股票回购计划 [1] - 研究风格强调提供可操作且明确的投资建议 每周至少发布1篇深度分析文章 [1] 投资表现 - 投资策略帮助会员实现超越标普500指数的回报 同时在股票和债券市场极端波动中避免大幅回撤 [2]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：全球石油和天然气行业，涵盖综合油气、勘探与生产（E&P）、石油服务、下游（炼油等）、可再生燃料等细分行业 [2][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][21][23][25][27][28][31] - **公司**：涉及众多全球知名油气公司，如沙特阿美、埃克森美孚、雪佛龙、壳牌、英国石油（BP）等；新兴市场公司如巴西国家石油公司（Petrobras）、中国石油、印度石油等；以及石油服务公司斯伦贝谢（Schlumberger）、贝克休斯（Baker Hughes）等 [2] 纪要提到的核心观点和论据 - **综合油气公司** - **估值与评级**：不同公司评级和估值差异大，如雪佛龙、埃克森美孚等获“买入”评级，因其EV/DACF等指标合理且有盈利增长潜力；英国石油获“中性”评级，股价有一定下行压力 [9] - **业绩表现**：全球综合油气公司整体YTD表现有涨有跌，部分公司受油价波动、市场需求等因素影响业绩波动 [9] - **勘探与生产（E&P）公司** - **估值与评级**：美国E&P公司中，康菲石油（ConocoPhillips）等获“买入”评级，因其资源储备和生产能力强；部分公司如阿纳达科资源（Antero Resources）获“中性”评级，需关注其财务状况和产量增长 [13] - **业绩表现**：不同地区E&P公司表现差异大，欧洲部分公司受地缘政治等因素影响业绩不稳定，美国部分公司受益于页岩气革命产量增长 [11][15][39] - **石油服务公司** - **估值与评级**：斯伦贝谢、贝克休斯等公司评级和估值受市场需求、技术创新等因素影响，部分公司因业务多元化和技术优势获较好评级 [22] - **业绩表现**：全球石油服务公司业绩受油气行业资本支出影响，部分公司受益于行业复苏业绩增长 [24] - **下游公司** - **估值与评级**：菲利普斯66（Phillips 66）、马拉松石油（Marathon Petroleum）等公司获“买入”评级，因其炼油业务盈利能力强；部分公司如CVR能源获“中性”评级，需关注其成本控制和市场竞争 [25] - **业绩表现**：下游公司业绩受炼油利润率、市场需求等因素影响，部分公司受益于需求复苏业绩改善 [42] - **可再生燃料公司** - **估值与评级**：内斯特（Neste）等公司在可再生燃料领域有一定优势，获较好评级；部分氢能源公司如Ceres Power因技术研发和市场前景不确定评级有差异 [31] - **业绩表现**：可再生燃料公司业绩受政策支持、技术进步等因素影响，部分公司处于发展阶段业绩波动较大 [31] 其他重要但可能被忽略的内容 - **风险提示**：投资油气行业面临油价和天然气价格波动、全球炼油和化工业务利润率波动、勘探风险等 [76] - **公司事件**：众多公司有二季度和三季度业绩发布计划，部分公司有战略展望等重要事件 [75] - **评级定义**：UBS对股票评级有明确定义，包括12个月评级和短期评级，以及相关特殊情况说明 [80][84][85] - **合规披露**：UBS对研究报告有严格合规要求，包括利益冲突管理、分析师认证、数据来源等披露 [77][78][79]

战略调整 - 公司放弃激进的可再生能源目标，包括2030年将可再生能源发电能力提升至2019年水平20倍的目标，转而重新聚焦石油和天然气核心业务 [1][3] - 公司计划将石油日产量提高至230万~250万桶，并削减低碳投资30亿~40亿美元 [3][4] - 公司通过出售部分资产（如美国风电资产）和剥离200亿美元非核心资产来降低债务并提高股东回报 [2][4] 管理层与治理 - 公司进行董事会人事调整，任命Albert Manifold为董事长，并引入壳牌前高管Simon Henry，以强化化石能源产业链控制力 [4] - 管理层承认此前行动过于激进，首席执行官奥金克洛斯宣布一项"根本性重置"计划 [1][3] 市场与竞争环境 - 公司股价长期落后于部分竞争对手27%，此次战略转向旨在提振投资者信心 [2][3] - 在油气价格高企及投资者偏好驱动下，公司战略转向符合短期利益，但与其他能源巨头如壳牌、埃克森美孚通过LNG/CCS技术实现"传统业务与清洁能源协同"形成对比 [3][4] 长期战略与软实力 - 公司并非完全放弃能源变革，而是通过重构变革节奏，以油气业务的现金流韧性支撑长期低碳投入，并保留精简低碳部门 [5] - 公司通过提升传统能源话语权，换取低碳变革的缓冲期，呼应俄罗斯"以量换势"对冲制裁的策略 [4]