股份变动情况 - 公司于2025年5月31日的已发行股份（不包括库存股份）数量为9,651,240,541股，库存股份数量为72,955,992股，总数为9,724,196,533股 [1] - 截至2025年6月10日，已发行股份（不包括库存股份）数量增至9,673,240,541股，库存股份数量减少至50,955,992股，总数保持不变仍为9,724,196,533股 [1] - 已发行股份（不包括库存股份）在2025年6月10日较5月31日增加22,000,000股 [1] 库存股份出售情况 - 公司在深圳证券交易所出售库存股份22,000,000股 [2] - 出售库存股份收取的款项总额为RMB 145,848,226.8元 [2] 公告及披露要求 - 公司根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》13.25A条和10.06B条的要求披露了《翌日披露报表》 [1] - 公司根据《深圳证券交易所股票上市规则》11.2.1条的要求同步披露了相关公告 [1] - 公司确认股份发行或库存股份出售已获董事会正式授权批准，并遵守所有适用上市规则、法律及其他监管规定 [1]

金十数据6月10日讯，万科企业股份有限公司今日晚间发布关于A股库存股首次出售及相关进展的公 告。公告显示，公司于2025年6月10日通过集中竞价交易方式首次出售了A股库存股，本次出售的股份 数量为22000000股，占公司总股本的比例为0.18%，减持所得资金总额为145848226.80元（未扣除交易 费用），成交最高价为6.72元/股，成交最低价为6.56元/股，成交均价为6.63元/股。目前公司可用于出 售的A股库存股股份余额为50955992股。 万科：公司于6月10日式首次出售了A股库存股 ...

股东支持 - 深铁集团拟向万科提供不超过30亿元借款，期限不超过36个月，用于偿还公开市场债券本金与利息及指定借款利息 [1] - 这是深铁集团今年以来第5次对万科提供支持，前4次分别提供28亿元、42亿元、33亿元和15.52亿元股东借款，累计近150亿元 [2][3] - 深铁集团还通过认购中金印力公募基金29.75%份额、受让深圳湾超级总部基地地块和万科红树湾物业开发项目49%收益权等方式支持万科 [3] 财务状况 - 截至2024年末，万科有息负债共3612.8亿元，较年初增长12.9%，其中短债规模1582.8亿元，占比43.8% [4] - 截至一季度末，万科货币资金755.0亿元，有息负债3658.7亿元，资产负债率73.5% [5] - 公司一季度顺利完成98.9亿元公开债务偿还，并提前赎回多笔债券 [4] 销售表现 - 2024年1-5月万科销售额570.4亿元，在房企销售榜中排名第6位 [6] 挑战与前景 - 2025年万科将面临偿债高峰 [4] - 专家认为大股东支持只能短期缓解压力，公司需依靠自身"造血"能力通过新项目开发利润对冲历史风险 [7] - 深铁集团2024年合并报表亏损334.6亿元，占2023年末净资产的10.46% [8]

深铁对万科的借款支持 - 深铁集团在6月6日向万科提供不超过30亿元的借款，利率为2.34%，期限为3年，用于偿还公开市场债券本金与利息及指定借款利息 [1] - 这是年内深铁对万科的第五笔借款，五笔借款总金额达148.52亿元 [2] - 借款条件与前四笔基本一致，但未提及质押物，深铁保留提出担保的权利 [1] 万物云股权质押情况 - 万科将42亿元借款的增信置为万物云股票，深铁持有的万物云质押股票金额达到100亿元 [1] - 万物云当前股价为20.45元/股，总市值约为237.22亿元，万科直接及间接持股57%，对应市值约135亿元 [1] - 随着连续抵押，万科持有的万物云股票已所剩无几 [1] 深铁集团的财务状况 - 深铁2024年净资产为3014.92亿元，年度营收211.89亿元，但净亏损达334.6亿元 [2] - 亏损主因是万科2024年业绩亏损导致深铁确认长期股权投资减值损失 [2] 万科的债务压力与市场观点 - 万科在6月中旬有12亿元债务到期，7月有59亿元债务到期，近期密集借款是为应对短期债务压力 [2] - 业内人士认为，持续借款仅是"时间换空间"的延缓策略，若下半年市场无起色，借款难解根本问题 [2]

股价表现 - 万科A截至2025年6月6日收盘价为6.6元，较上周下跌0.6% [1] - 本周最高价6.66元（6月5日），最低价6.54元（6月3日） [1] - 当前总市值787.43亿元，在房地产开发板块市值排名第2（共92家），两市A股排名第182（共5148家） [1] 债券动态 - 完成"22万科03"债券赎回，总金额3.5亿元，赎回价102.90元/张，票面利率2.90% [5] - "22万科04"将于6月6日付息，余额6.5亿元，票面利率3.53%，每10张派息35.30元 [5] - 决定行使"20万科06"赎回选择权，赎回价103.90元/张，债券余额12亿元，票面利率3.90% [5] 债券具体条款 - "22万科03"赎回登记日6月5日，资金到账日6月6日，摘牌日6月6日 [5] - "22万科04"债权登记日6月5日，付息日6月6日，非居民企业每10张实得利息35.30元 [5] - "20万科06"赎回登记日6月18日，资金到账日6月19日，摘牌日6月19日 [5]

大股东支持 - 深铁集团拟向万科提供不超过30亿元借款用于偿还债券本息及指定借款利息[1] - 这是深铁集团今年第五次向万科提供股东借款 累计金额达148.52亿元[1] - 本次借款利率2.34% 期限不超过36个月 可提前还款或展期[1] 借款担保变化 - 2月借款要求万物云股票及不超过60亿元资产作为增信[2] - 4月底和5月中旬两次借款未提出增信要求[2] - 本次借款深铁集团保留提出担保的权利[2] 债务情况 - 2024年末万科有息负债3612.8亿元 其中短债1582.8亿元占比超4成[2] - 同期在手货币资金881.6亿元 现金短债比0.56[2] - 扣除预售监管资金后流动性进一步承压[2] 债券偿付 - 一季度兑付5笔公开债合计98.9亿元[3] - 5月兑付4.23亿美元债和15亿元"20万科04"[3] - 6月初兑付3.5亿元"22万科03"[3] 偿债压力 - 2025年5月末年内到期及回售期债券金额217.6亿元[3] - 6-7月有4笔债务待兑付 存续本金总额超76亿元[3] - 包括6月18日到期的12亿元"20万科06"及7月到期的59亿元债券[3] 流动性分析 - 非受限货币资金大幅减少 经营现金流入受市场筑底影响[4] - 公开市场债券融资渠道未恢复 部分资金无法随时调用[4] - 依赖银行融资支持 资产处置回笼资金及大股东资金支持[4]

审计委员会构成 - 由三名非执行董事组成，含二名独立董事[4] 提名与选举 - 委员由董事长等提名[4] - 召集人由委员提名选举产生[4] 会议规定 - 每季度至少开一次，特定情形十日内召开[9] - 三分之二以上成员出席方可举行[13] - 决议须全体委员过半数通过[13] 其他 - 细则自董事会决议通过之日起施行[16]

业绩总结 - 2024财年公司收入3431.76441亿元，毛利278.42348亿元，毛利率8.1%，年度亏损487.03934亿元[133] - 2024财年公司收入较2023财年减少约26.3%，毛利减至约278亿元，毛利率降至约8.1%[138] - 2024财年公司销售及管理费用较2023财年减少约8.6%至约205亿元[138] - 2024财年公司融资成本增加约37.4%至约67亿元[138] - 2024财年其他开支净额约322亿元，2023财年为其他收入净额约48亿元[139] - 2024财年年内亏损约487亿元，2023财年为年内利润约205亿元[141] 财务数据 - 2024年12月31日非流动资产3687.48亿元，现金及现金等价物840.09亿元，总负债9474.05亿元，权益总额3388.55亿元[142] - 2024年12月31日资产负债率28.2%，2023年12月31日为21.4%[142] - 2024年12月31日总资约12863亿元，较2023年减少约2186亿元[144] - 2024年12月31日现金及现金等价物约840亿元，较2023年减少约129亿元[144] - 2024年12月31日贷款及借款总额约3631亿元，较2023年增加约414亿元[144] - 2024年12月31日资产净值约3389亿元，较2023年减少约640亿元[145] - 2024年12月31日贷款及借款总额中约1183亿元将在一年内到期，公开债券102.6亿元已或即将到期[146] 贷款相关 - 2025年2月21日与深圳地铁集团订立贷款协议，贷款总额不超42亿元，已全额提取[47][48] - 贷款利率为一年期贷款市场报价利率减0.76%，2025年3月14日适用利率为2.34%[51] - 2025年6月21日前等节点分别偿还贷款的0.5%，到期日偿还97%[52] - 贷款所得款项用于偿还公开市场债务本金与应计利息[51] - 公司需提供等额信用担保，资产抵押价值不超60亿人民币[47][62] - 须抵押326,633,562股万物云股份，占已发行股本约28.24%[72] 股东大会 - 2025年6月27日下午3时在深圳万科中心举行2024年股东周年大会[7][102][184] - 提呈特别决议案，授予董事会发行不超已发行H股20%新增股份的授权[95][97] - 提呈特别决议案批准修订公司章程、股东大会议事规则和董事会议事规则[98][99][101] 其他 - 公司拟变更2025年度会计师事务所，聘任德勤华永会计师事务所和德勤•关黄陈方会计师行[40] - 2025年德勤年度审计报酬为1388万元，2024年度支付给毕马威的审计报酬为1680万元[43] - 董事会同意新增财务资助授权总净额不超过1013.33亿元[31] - 公司及控股子公司为其他控股子公司新增总担保额度不超1500亿元[36] - 截至2024年12月31日，集团担保余额为742.50亿元，占公司2024年经审计归属上市公司股东净资产比重为36.64%[37]

行业现状 - 2025年1-5月TOP100房企销售总额同比下降10.8%，行业信心修复尚需时日 [1] - 万科以570.4亿元销售额位列房企销售金额榜第七位，并以面积榜第三的成绩成为少数稳住基本盘的房企 [1] 公司销售表现 - 1-5月万科共有10个新项目首开入市，每个项目均在当地取得不俗成绩 [1] - 温州璞拾云洲首开售罄179套房源，打破温州五年首开套数纪录 [1] - 成都都会甲第摘下片区首开认购套数、金额双冠 [1] - 代建项目合肥悦映青川四开四罄，成为合肥今年唯一保持100%去化率的项目 [1] 产品策略与创新 - 广州万科·理想花地以约1平方公里"超级生活舱"破题，700米内覆盖学校、滨水公园、商业体、地铁与医院 [2] - 成都都会甲第创新植入四大"功能盒子"，包括学习盒子、童玩盒子、快递盒子和聚会盒子 [5] - 温州璞拾云洲将酒店式度假体验植入日常生活场景，包括约80米巨幅树冠、约13米建筑飞瀑等 [7] - 成都锦上扬华联合西南交大图书馆打造公益阅读空间，引入成都植物园专业团队构建约4.7万平方米二十四节气主题中庭景观 [7] 商业与配套运营 - 广州万科·理想花地瑧园组团强化"瑧系"圈层感知，四房成交占比提升至70% [4] - 合肥星遇光年构建10分钟社区生活圈 [4] - 西安东望打造的约4万平方米"烟火漫街"商业综合体，5月社群活动吸引超过300组家庭，销售额环比激增376% [4] 交付与兑现能力 - 杭州云耀之城从拿地到首开仅用99天，刷新万科在杭州的最快开盘纪录 [8] - 杭州云耀之城与地铁建设同步嵌套施工的工法，节省工期12-16个月 [8] - 上海海上映象提前30天交房，夜景灯光提前点亮 [10] - 绍兴湖珀隐秀以"复合生活场景+南向头排水景+直击痛点户型"实现大平层价值跃升 [10] 社区运营与客户连接 - 常州理想城基于3000户业主调研打造"全龄生活场景矩阵"，包括儿童、青年和长者活动空间 [12] - 广州黄埔新城约3.2万平方米趣活大草地公园全年开放，年均吸引游客超30万人次 [15] - 1-5月万科自有流量成交占总成交21%，熟人推荐成交占比超20% [16] - 广州北部万科城项目老带新比例高达46% [16] 公司战略与定位 - 万科的产品哲学为"产品力为基，场景力为翼，兑现力为锚" [16] - 公司坚持"为普通人造好房子"的初心，与城市共生长 [16]

公司债券基本情况 - "22万科03"为万科企业股份有限公司2022年发行的公司债券（第二期）（品种一）[2] - 债券设有调整票面利率选择权、投资者回售选择权和发行人赎回选择权[2] - 调整票面利率选择权：发行人在存续期第3年末可调整后2年票面利率，未调整则维持原利率[2] - 回售选择权：投资者可在第3个计息年度回售登记期内按面值回售债券或继续持有[3] - 赎回选择权：发行人可于第3年末选择按票面面值加利息全额赎回债券[3] 债券赎回实施情况 - 公司于2025年5月8日、15日、22日三次公告行使"22万科03"赎回选择权[3] - 赎回本金3.5亿元及利息1015万元已足额划付至中国结算深圳分公司账户[4] - 债券将于2025年6月6日摘牌[4] 赎回影响 - 本次赎回金额合计3.6015亿元（本金+利息）[4] - 公司强调赎回不会对经营造成实质不利影响[4] 信息披露与联系方式 - 赎回事项通过深交所网站及指定媒体公告[3] - 投资者咨询可通过深圳万科大厦或北京中信证券大厦联系[5]