公司治理结构修订 - 万科将进行公司章程及多项议事规则修订，涉及董事局主席、总裁等称谓调整为董事长、经理等，以符合现代企业制度[1] - 原章程中关于王石作为法人代表及深圳现代早期注册地址的条款被删除，仅保留公司设立背景及股权折算内容[1][2] - 修订依据包括新版《公司法》及中国特色现代企业制度意见，涵盖股东权益保护、监事会职权调整等核心领域[2] 股东权利强化 - 新增股东查阅会计账簿和凭证的权利，旧章程仅允许查阅财务会计报告[4] - 修订董事及高管追责条款，明确损害股东利益可直接提起诉讼，旧条款仅针对公司损失赔偿[5] - 取消股东大会主持人平票时多投一票的机制，确保投票公平性[5][6] 审计制度升级 - 审计委员会取代监事会职能，由3名董事组成（含2名独立董事），会计专业人士任召集人[7] - 审计委员会获授权提请召开临时股东会，公司需在两个月内执行[8] - 允许委托第三方审计机构专项审计，强化财务透明度[9] 高管责任与约束 - 删除董监高回应股东质询时的"商业秘密除外"豁免条款，要求无条件列席会议[10] - 明确董事任职期间责任不因离任免除，类似国企重大决策终身责任制[11][12] - 删除股东大会可解除董监高责任的条款，强化追责时限刚性[12][13] 董事会职权调整 - 新章程移除董事会制定绩效评估奖励计划的职权，相关股权激励需提交股东大会[13] - 删除董事会制定股票期权激励计划的条款，进一步收窄自主决策范围[13]

天津公积金缴存基数调整 - 2025年7月1日起公积金缴存基数调整为2024年职工个人月均工资总额 [1] - 2025年度缴存基数下限为2320元上限为27861元 [1] 合肥土地市场动态 - 6月合肥市区集中挂牌17宗涉宅地块覆盖包河区8宗经开区5宗庐阳区3宗新站区与瑶海区各1宗 [2] - 加上此前公告地块6月待拍地块总数达20宗 [2] 万科库存股出售 - 公司于2025年6月10日至12日通过集中竞价出售7295.6万股A股库存股占总股本0.61% [3] - 出售总金额4.79亿元成交均价6.57元/股最高价6.72元/股最低价6.48元/股 [3] - 出售后总股本及股本结构未发生变化 [3] 越秀地产融资进展 - 成功获取15.6亿港元可持续发展挂钩定期贷款期限3年 [4] 华润置地销售业绩 - 5月实现总合同销售额183.5亿元同比减少11.4% [5] - 总合同销售面积64.9万平方米同比减少26.6% [5]

市场动态 - 美股三大指数收高 标普500创2月底以来收盘新高 道指涨0.24%至42967.62点 纳指涨0.24%至19662.48点 标普500涨0.38%至6045.26点 [3][4] - 中概股表现分化 纳斯达克中国金龙指数跌0.41% 房多多涨超7% 金山云涨超3% 小鹏汽车跌超5% 蔚来跌超3% 理想汽车和阿里巴巴跌超1% [4] - 国际油价小幅回落 WTI原油跌0.16%至68.04美元/桶 布伦特原油跌0.59%至69.36美元/桶 金价涨1.7%至3402.4美元/盎司 [4] 宏观经济 - 美国5月PPI环比上涨0.1% 低于预期的0.2% 核心PPI同样上涨0.1% 商品价格涨0.2% 服务价格涨0.1% [5] - 国务院总理李强强调中欧经济互补性强 中国将持续释放市场潜力 加强多边协调与开放合作 实施积极宏观政策扩大内需 [6] - 美国商务部宣布自6月23日起对钢制家电加征关税 包括洗碗机、洗衣机等 印度飞机失事致290人死亡 [7] 公司公告 - 新华保险拟出资不超过150亿元认购私募基金份额 优化保险资金配置 提升长期投资回报 [8] - 西部黄金拟16.55亿元收购新疆美盛100%股权 交易溢价1421.66% 需国资委审批及股东大会审议 [9][10] - 万科A完成出售7296万股A股库存股 占总股本0.61% 获资4.79亿元补充流动资金 [11] - *ST景峰撤销退市风险警示 6月16日起股票简称变更为"ST景峰" 仍实施其他风险警示 [12] - 锡业股份拟1亿-2亿元回购股份用于注销 回购价不超21.19元/股 [13] 行业观点 - 机构认为板块轮动速度较快 结构性机会明显 建议注重安全边际 选择成长板块中贝塔向上品种 [1][14] - 沪指站上3400点但新增资金不足 成交量维持在1.3万亿附近 市场难以稳固该水平 [14] - 深交所迎"H+A"个股 利好券商板块 [15]

公司近期动态 - 公司以底价4.69亿元拿下武汉经济技术开发区一宗住宅用地，占地面积26934.79平方米，规划建筑面积67336.98平方米，容积率2.5，楼面价为6966元/平方米 [2] - 公司联合其他股东在郑州以约5.28亿元的底价拿下一宗优质地块，面积约40.26亩，为万科山河道项目三期用地 [3] - 两宗地块均采用合作开发模式，分摊资金压力并降低独立操盘风险，地块总价均在5亿元左右 [4] 地块区位优势 - 武汉地块所处沌口中心板块投资价值较高，交通便利，邻近地铁3号线、6号线，距离体育中心地铁站仅0.5千米，周边教育、商业、医疗配套完善 [3] - 郑州地块区位优势明显，周边3公里范围有多个商业中心、教育资源及市政生态公园，公司此前已在同一区域开发山河道一期、二期，市场反响不俗 [4] 公司财务状况 - 大股东深铁集团今年已连续五次驰援，累计借款近150亿元 [5] - 公司通过集中竞价交易方式首次出售2200万股A股库存股，减持所得资金总额约为1.458亿元 [5] - 2025年一季度公司实现合同销售金额349.2亿元，同比下降39.8%，合同销售面积254.0万平方米，同比下降35.1% [6] 战略意义分析 - 郑州拿地可能是定向操作，能够盘活存量项目，提高旧改资金利用效率 [6] - 武汉、郑州等二线城市核心区域仍有住房需求，新增项目能为公司销售业绩提供支撑 [6] - 新增地块有助于优化公司在一、二线城市的项目结构，增强抗风险能力，对冲市场波动带来的不确定性 [6] - 建议公司在核心一二线城市通过招拍挂方式补充土储和货值，优质项目的增加将为公司经营业绩的改善创造可能 [6]

万科近期拿地动态 - 公司近期以联合体方式在武汉和郑州获取两宗住宅地块 武汉地块总成交金额4.69亿元 楼面价6966元/平方米 郑州地块以底价5.28亿元成交 楼面价3934元/平方米 [1] - 武汉地块土地面积2.69万平方米 规划建筑面积6.73万平方米 容积率2.5 郑州地块土地面积2.68万平方米 规划建筑面积13.4万平方米 容积率5.0 [2][3] - 两宗地块均为联合开发模式 武汉项目与湖北长投各占50%股权 郑州项目公司由郑州万科持股50% 其余两家公司合计持股50% [2][3] 土地储备战略 - 公司采取"小快灵"路线 前4个月未参与土拍 近期获取地块规模较小且非全资参与 [2] - 武汉地块位于沌口中心板块 周边配套完善 楼面价6966元/平方米被认为合理 周边二手房均价1.1万元/平方米 [2] - 郑州地块为城中村改造项目 需配建不超过2746.97平方米安置房 工程建设投资总额要求不低于4.5亿元 [3] 股东支持与债务管理 - 大股东深铁集团累计提供148.52亿元股东借款 最近一笔30亿元借款利率2.34% 期限不超过36个月且可展期 [1][5] - 公司已完成多笔债券偿付 一季度兑付98.9亿元公开债 5月完成4.23亿美元债和15亿元公司债兑付 [5] - 公司首次出售2200万股库存股 占总股本0.18% 获得资金1.46亿元用于补充流动资金 剩余库存股7296万股将分批出售 [6] 现金流管理措施 - 公司通过大宗资产交易和盘活存量资产 一季度完成38亿元大宗交易 盘活回款超40亿元 [6] - 库存股出售采取分批方式进行 预计对市场行情和股价影响有限 [6]

公司股票交易 - 万科A首次通过集中竞价交易方式出售A股库存股2200万股，占总股本0.18%，成交均价6.63元/股，减持所得资金总额1.46亿元 [2] - 本次出售的库存股来自2022年回购股份，当时最高成交价18.27元/股，最低17.01元/股，共计回购7296万股 [3] - 出售完成后仍有5096万股库存股待出售，实施期限至2025年7月2日 [3] 公司资金状况 - 房企当前首要任务是确保现金流安全，万科通过库存股出售回笼资金对当前经营具有重要意义 [2] - 万科选择分批出售库存股，预计对市场行情和股价走势影响不大 [2] - 公司公告提示存在无法按计划完成出售的风险 [2] 公司销售表现 - 1-5月万科以570.4亿元全口径销售额排名房企第六位，但未出现在新增货值TOP100排行榜上 [3] - 新增货值榜单最后一名金额为9.9亿元 [3] 公司土地储备 - 6月10日万科联合长江产业集团以4.69亿元底价竞得武汉经济技术开发区宅地，楼面价6966元/m² [3] - 5月28日万科联合体以5.28亿元底价获得郑州中原区地块，楼面价3934元/m² [3] - 4月银川万科成功获取银川市原金凤区华盈矿业旧址地块 [4]

房地产行业动态 - 南通成功出让崇川区宅地 成交金额达3 687亿元 [2] - 万科出售首批库存股1 46亿元 成交均价6 63元/股 [2] - 天津市房地产"白名单"项目数量达211个 [2] 政策与金融支持 - 年内土储专项债新发规模突破千亿元 将加速地产风险出清 [2] - 青岛新政扩大公积金提取范围至二手房 [2] - 深圳等六市推进住房公积金贷款互认互通 [2] - 杭州余杭高层次人才购房可获最高20万元补贴 [2] 行业发展趋势 - "好房子"建设进入实践阶段 行业向高质量发展转型 [1] - 房地产行业正从"量"向"质"转变 [1]

地块成交情况 - 武汉经开区1宗住宅地块以总成交金4.69亿元成交，楼面价6966元/平方米，由武汉长万置业发展有限公司（武汉长投与万科联合体）竞得 [1] - 地块位于武汉经开区核心地段，土地面积26934.79平方米，建筑面积67337平方米 [1] - 地块周边配套完善，包括江汉大学、武汉外国语学校、万达广场、武汉体育中心、协和医院车谷院区等 [1] 区域发展规划 - 武汉经开区聚焦"中国车谷"目标，推进产城融合，建设宜居宜业现代化新城 [1] - 重大产业项目加速落地：武汉智能汽车软件园打造汽车软件和车规级芯片企业聚集区，东风汽车全球创新中心形成创新磁场 [1] - 商业配套进展：武汉杉杉奥特莱斯商业综合体建设进度达95%，即将迎来首批商户入驻 [1] - 企业入驻动态：科大讯飞华中总部已竣工，7月启用展示中心，11月首批员工搬迁入驻 [1] - 资本岛项目进入冲刺阶段，聚焦数字经济、新能源和智能网联汽车、现代金融、智能建造等领域，吸引央企总部、金融机构及科技型企业入驻 [1] 公共服务配套 - 医疗资源持续导入：协和医院车谷院区、同济军山医院引入优质医疗资源和特色科室 [3] - 教育资源集聚：华中科技大学军山校区、武汉理工大学军山校区相继建成 [3] - 生态建设：建成绿色驿站34个、各类公园54座，龙灵山生态公园、硃山渔乐体育公园成为热门打卡地 [3] 市场信心 - 多家知名房企及产业资本积极参与地块竞拍，显示市场对区域发展前景的信心 [1] - 万科作为行业龙头企业，此前已在武汉经开区开发金域蓝湾、翡翠玖玺等项目 [1]

万科A - 首次出售A股库存股2200万股，占公司总股本的0.18%，成交金额1.46亿元，减持所得资金将用于补充流动资金，不会对公司当期利润产生影响 [1] 腾讯音乐 - 拟收购喜马拉雅100%股权，对价包括12.6亿美元现金、不超过总股数5.1986%的腾讯音乐A类普通股以及不超过总股数0.37%的腾讯音乐A类普通股分批授予喜马拉雅创始股东 [1] - 喜马拉雅将进行与交易相关的若干现有业务重组 [1] 海光信息、中科曙光 - 将于2025年6月11日召开重大资产重组事项投资者说明会，会议将通过上证路演中心网站或公司邮箱接受投资者提问 [2] 东方电热 - 与小米下属公司上海织识签署战略合作协议，共同研发机器人电子皮肤，拓展柔性织物压力传感在汽车出行、消费科技等领域的应用 [3] - 上海织识与国内具身智能机器人头部企业已开启共同研发 [3] 成都华微 - 发布4通道12位16G高速高精度射频直采ADC芯片HWD12B16GA4，全流程自主安全，性能国内独家，可应用于雷达与电子对抗、6G无线通信、光通信、高端医疗设备等领域 [4] 金时科技 - 暂未开展与稳定币概念相关的业务，此前与蚂蚁数科签署新能源业务合作框架协议，但尚未开展实质性业务 [5] - 公司股票自6月3日起连续6个交易日涨停，累计上涨76.51%，换手率29%，股价短期涨幅严重偏离同期深证指数 [5] 仙坛股份 - 5月鸡肉产品销售收入4.69亿元，同比增长14.22% [7] 天康生物 - 5月份生猪销量同比下降9.67% [7] 雷迪克 - 拟取得誊展精密51%股权，快速切入具身智能领域 [7] 莱伯泰科 - 本次询价转让初步确定的转让价格为29.19元/股 [7] 科兴制药 - 拟1500万元转让全资子公司同安医药100%股权 [7] 华康洁净 - 收到中标通知书 [7] 冰轮环境 - 中标合计逾1.9亿元两个大型冷链项目 [7] 安靠智电 - 中标3382.736万元GIL总承包项目 [7] 松原安全 - 获知名汽车制造商B客户项目定点，预计金额4500万元 [7] 亚太股份 - 获国内某大型汽车集团定点，预计销售总额约3.6亿元 [7] 中材科技 - 拟在乌兹别克斯坦投资建设年产110套百米级风电叶片制造基地项目 [7] 中微公司 - 拟参与设立私募投资基金，投资金额不超过7.35亿元 [7] 科前生物 - 拟与华中农大签订合作研发协议 [7] 北自科技 - 与星动纪元达成战略合作意向，围绕人形机器人在智能物流场景的应用开展合作 [7] 方正科技 - 拟定增募资不超过19.8亿元，用于人工智能及算力类高密度互连电路板产业基地项目 [7] 天士力 - 全资子公司药品硫酸氨基葡萄糖胶囊获得药品注册证书 [7] 新诺威 - 控股子公司SYS6040抗体偶联药物获得美国药物临床试验批准通知书 [7] 孚日股份 - 控股子公司孚日宣威取得船舶涂料认证证书 [7] 韦尔股份 - 选举虞仁荣为董事长 [7] 华虹半导体 - 股东鑫芯香港减持约2223.15万股，持股比例降至5.94% [8] 豪美新材 - 公司已回购股份比例达到2% [8]

债券信息 - 债券代码149975，简称22万科05，余额29亿元[3][4][13] - 期限5年期，票面利率3.21%，按年付息到期一次还本[13][14][15] 赎回信息 - 赎回登记日2025年7月7日，资金到账和摘牌日7月8日[5][6][8] - 赎回价格103.21元/张，赎回比例100%[6][7][24] 利息信息 - 每10张债券派息32.10元（含税），个人扣税后25.68元[24] - 非居民企业每10张派息32.10元，个人税率20%[24][27] 税收政策 - 2021年11月6日至2025年12月31日，境外机构利息收入免税[27]