文章核心观点 - 市场虽有负面新闻，但部分冷门股持续上涨创新高，追涨有风险，可关注长期表现平淡后可能大幅上涨的冷门股 [1][3] SoFi（SOFI） - 是服务超 800 万会员的数字银行，年初至今股价跌 24%，近一个月反弹 12%，过去五年跌 30% [5] - 2024 年第一季度营收同比增 37%，净利润从亏损 3440 万美元转为盈利 8800 万美元 [6] - 提供多种金融产品，高营收和净利润增长预示长期收益可观，但实现全部潜力需时间 [7] Upwork（UPWK） - 定位为满足人们远程工作需求，疫情期间股价从低点到 2021 年 2 月中旬涨近 1000%，现较历史高点跌超 80% [9][12] - 一季度营收同比增 19%，净利润同比增 7.4%，广告业务同比增 93%，Freelancer Plus 月订阅超 10 万，营收同比增 76%，市盈率 33，财务增长预示更多收益 [15] Duolingo（DUOL） - 提供语言及其他学科学习课程，年初至今股价跌 21%，自 2021 年 IPO 以来仅涨 27% [16] - 一季度营收同比增 45%，净利润从亏损 260 万美元转为盈利 2700 万美元 [11] - 利润增长将使市盈率更具吸引力，华尔街分析师认为股价可能上涨，平均目标价较当前有 51% 上涨空间 [13]

文章核心观点 - 即便投资者认为多邻国（Duolingo）估值过高也应关注该公司，因其不断带来惊喜，虽当前估值贵但业务表现出色，若管理层能维持或改善运营，公司有望实现与估值匹配的增长并为股东创造价值 [1][18] 用户数据 - 截至2024年第一季度，多邻国月活跃用户近1亿，日活跃用户超3100万，同比增长54% [2][4] - 付费订阅用户从2022年Q2的330万增长至2024年Q1的740万，渗透率从7.2%提升至8.6% [8] 财务数据 - 多邻国TTM收入为5.83亿美元，TTM净利润为4560万美元 [3] - 付费订阅用户贡献了公司第一季度近80%的收入，推动公司实现盈利且收入增速超40% [7][8] 业务模式 - 多邻国通过“游戏化”平台留住用户，使语言学习过程变得有趣，让用户持续登录 [5] - 公司向用户销售订阅服务，用户可获得无广告的更好体验，且公司几乎无增量成本，付费用户增长有助于提升盈利能力 [16] 业务拓展 - 多邻国计划拓展至多个教育领域，以复制现有成功模式 [9] - 公司于2022年收购Gunner，本月初收购Hobbes，两家均为动画工作室，有助于提升平台的游戏化程度 [12] 估值情况 - 多邻国估值昂贵，市销率近15倍，自由现金流倍数超44倍 [14]

文章核心观点 - 杜林果(Duolingo)将于2024年8月7日公布2024年第二季度财报 [1] - 公司将在当天下午5:30举办视频网络直播会议,向公众开放 [2] - 杜林果是全球领先的移动学习平台,其旗舰应用程序已成为全球最受欢迎的语言学习方式,也是Google Play和Apple App Store教育类应用的最高收入应用 [3] - 公司以技术为核心,不断投资以为学习者提供有趣、吸引人且有效的学习体验,同时致力于开发世界上最好的教育并使之普及 [3] 公司概况 - 杜林果是全球领先的移动学习平台 [3] - 公司的旗舰应用程序已成为全球最受欢迎的语言学习方式 [3] - 该应用程序在Google Play和Apple App Store教育类应用中的收入排名第一 [3] 公司战略 - 公司以技术为核心,不断投资以为学习者提供有趣、吸引人且有效的学习体验 [3] - 公司致力于开发世界上最好的教育并使之普及 [3]

文章核心观点 - 多邻国作为全球领先的移动学习平台，将于2024年8月7日美股收盘后公布2024年第二季度财报，并于当天下午5:30举办视频网络直播 [4] 公司介绍 - 多邻国是全球领先的移动学习平台，其旗舰应用程序已自然成为全球最受欢迎的语言学习方式，也是谷歌应用商店和苹果应用商店教育类收入最高的应用程序 [5] - 公司以技术为核心，持续投入为学习者提供有趣、引人入胜且有效的学习体验，致力于开发世界上最好的教育并使其普及 [5] 投资者信息 - 投资者联系人为Deborah Belevan，邮箱为ir@duolingo.com [2] - 视频网络直播将通过多邻国投资者关系网站https://investors.duolingo.com向公众开放，直播结束两小时后可观看回放，回放将存档一年 [2] 媒体信息 - 媒体联系人是Sam Dalsimer，邮箱为press@duolingo.com [6]

文章核心观点 尽管多邻国（Duolingo）股票在2024年下跌18%，但公司仍有诸多亮点，具备在2024年剩余时间实现超额回报的潜力 [1][2] 各部分总结 多邻国仍在增长 - 多邻国股票今年下跌18%，主要源于两个月前（5月9日）公布不佳财报后股价单日下跌18% [3] - 一季度营收增长45%至1.676亿美元，高于预期；预订量增长41%，调整后EBITDA近三倍增长，均超指引，公司还上调全年展望 [4] - 多邻国月活用户达9760万，同比增长35%；日活用户3140万，同比增长54%，日活增速超月活体现用户粘性 [6] 底线超预期显著 - 过去一年多邻国持续大幅超越华尔街盈利目标，今年股价下跌情况下仍如此 [7] - 2023年Q2至2024年Q1，多邻国各季度每股收益实际值远超预期，超预期幅度在53% - 154%之间 [8] - 过去三个月，尽管股价两位数下跌，但分析师对公司今明两年的盈利预期大幅上调 [8] 化逆风为顺风 - 多数教育股表现不佳，如Chegg自去年春季宣布受人工智能影响新用户增长放缓后，股价暴跌69%，且连续八个季度营收同比下滑，多邻国则不同 [9] - 多邻国应用的游戏化元素使其区别于普通学习平台，吸引用户与他人竞争 [10] - 作为免费增值模式，多邻国易吸引用户，用户可通过完成任务收集虚拟货币并提升排名 [11] - 过去一年多邻国月活用户中付费高级用户比例增加，在人工智能冲击付费模式的情况下表现良好 [12]

文章核心观点 Duolingo完成对Hobbes的收购，将扩充设计团队并加速动态设计应用，以提升产品体验和学习效果 [1] 收购情况 - Duolingo完成对底特律动画和动态设计工作室Hobbes的收购，这是其继2022年收购Gunner后的第二次收购 [1] - 收购使Duolingo设计部门成立专门的动态设计团队 [1] - 收购为Duolingo现有设计团队增加12名专业人员，底特律办公室规模近乎翻倍 [2] 公司情况 - Duolingo是全球领先的移动学习平台，其旗舰应用是全球最受欢迎的语言学习方式，也是谷歌应用商店和苹果应用商店教育类收入最高的应用 [3] - Duolingo以技术为核心，持续投资为学习者提供有趣、有吸引力且有效的学习体验，致力于开发世界上最好的教育并使其普及 [3] 双方表态 - Duolingo首席设计官表示设计是公司成功的关键，收购Hobbes能加速动态设计应用，认为更具动画效果的产品体验更有趣、更令人愉悦且能带来更好的学习成果 [4] - Hobbes合伙人兼创意总监称公司致力于让动画师主导产品设计，Duolingo在艺术、设计和持续改进方面的专业知识和投入与公司使命完美契合 [6] - Hobbes管理合伙人表示此次收购对团队是巨大胜利，期待在底特律发展顶尖人才社区 [6] 公司简介 - Hobbes是专注于产品设计和新兴技术创意解决方案的动态设计工作室，团队擅长提升用户体验，客户包括谷歌、YouTube等公司 [5]

文章核心观点 - 移动学习平台Duolingo完成收购动画和运动设计工作室Hobbes [1][3] - 此次收购将为Duolingo的设计团队增加12名世界级的运动设计师、动画师、创意策略师、创意总监和制作人 [3] - Duolingo认为更生动有趣的产品体验有助于提高学习效果 [2][3] 公司概况 - Duolingo是全球领先的移动学习平台 [5] - Duolingo的旗舰应用已成为全球最受欢迎的语言学习方式,在Google Play和Apple App Store的教育类应用中排名第一 [5] - Duolingo专注于通过技术提供有趣、生动、有效的学习体验,致力于发展世界上最好的教育并使之普及 [5] 收购方面 - 这是Duolingo继2022年收购另一家底特律设计和动画工作室Gunner后的第二次收购 [1] - Hobbes此前就是Duolingo的运动设计合作伙伴,参与了Duolingo Music等关键功能的开发 [3] - Hobbes的团队擅长以功能和乐趣提升用户体验,客户包括谷歌、YouTube、福特、Zapier等未来导向型产品团队 [7]

文章核心观点 - 寻找隐藏的多倍股可带来更高长期收益，英伟达过去五年涨幅超3000%，未来五年难复制此增长，可寻找几年内翻倍的股票，推荐Duolingo、Texas Roadhouse和Elf Beauty三只未被广泛关注但有潜力的股票 [1][11][12] Duolingo公司情况 - 是教育科技公司，提供语言学习的口头和书面活动，游戏化体验吸引用户，日活用户3140万，同比增长54%，月活用户9760万，同比增长35% [3] - 过去一年股价上涨37%，市盈率高但净利润率飙升，更高利润和持续营收增长使其对长期投资者有吸引力 [4] - 一季度营收同比增长12.5%，净利润同比增长31.0%，可比餐厅销售额同比增长8.4%，公司有753家餐厅，644家为自有，109家为加盟店 [7] - 随着更多人使用应用，营收和盈利增长率保持高位，营收同比增长45%，净利润达2700万美元，而去年同期净亏损260万美元 [13] Texas Roadhouse公司情况 - 牛排连锁店受益于餐厅股需求增长，年初至今股价上涨40%，过去五年涨超两倍，市盈率34合理，股息率1.46% [16] Elf Beauty公司情况 - 接近符合标准普尔500指数纳入资格，过去五年涨幅超1300%，年初至今上涨45%，2024财年第四季度营收同比增长71%，已连续21个季度实现净销售额和市场增长，连续5年获得市场份额，而其他美妆公司销售增长放缓 [18] - 首席执行官认为公司在化妆品、护肤品和国际市场的潜力仍处于早期阶段 [19]

文章核心观点 - 公司股价年初至今下跌但基本面未受损，产品卓越、用户和订阅者基础扩大、流动性强，财务健康且有增长前景，是有吸引力的投资机会 [2][25][27] 股价表现 - 年初至今公司股价下跌15%，而所属行业上涨21.5%，Zacks标准普尔500综合指数上涨17.5% [2] - 截至上一交易日，公司股价收于193.09美元，较52周高点251.3美元下跌23%，且低于50日移动平均线 [4] - 过去一年公司股价飙升39%，当前下跌可能是回调阶段 [16] - 同期公司竞争对手Coursera和Chegg股价分别下跌63%和76% [15] 产品策略与财务指引 - 公司围绕更有效教学、扩大用户基础和转化用户为订阅者制定策略，2024年优化订阅服务，推动口碑增长和用户转化 [7] - 公司将2024年预订量增长指引中点提高到38%，此前预期为28%，调整后EBITDA利润率指引修订为23.5%，此前预测为22.5% [8] 盈利能力指标 - 公司净资产收益率（ROE）过去几年徘徊在7%左右，2024年第一季度末为7.1%，高于行业平均的6.1% [9] - 公司过去12个月的投资资本回报率（ROIC）为6.8%，高于行业平均的4.1% [21] 财务状况 - 2024年第一季度末公司流动比率为3.22，高于行业的0.97，表明能轻松满足短期债务 [12] - 2024年第一季度公司收入同比增长45%，预订量增长41%，净收入为2700万美元，上年同期净亏损260万美元，调整后EBITDA利润率提高1320个基点 [20] 盈利预测与分析师信心 - Zacks对公司2024年盈利的共识估计为每股1.74美元，较上年增长397%，2025年预计增长51.8%，2024年和2025年销售额预计分别同比增长37.8%和26.8% [23] - 过去60天有6份2024年盈利预测上调，无下调，Zacks对2024年盈利的共识估计上调26.1% [24]

文章核心观点 - 罗素2000指数虽不被部分投资者重视，但其中一些股票有巨大收益潜力，能在公司成为主流前提供投资机会 [1][2] 罗素2000指数部分股票情况 Sprouts Farmers Market（SFM） - 该公司位于亚利桑那州，市盈率28倍，股价年初至今上涨65%，过去五年上涨327% [4] - 第一季度营收同比增长9%，净利润同比增长50%，净利润率达6.1%，提升38% [5] - 公司在23个州有414家门店，本季度新开7家店，环比增长1.7%，还回购了价值6000万美元股票，占市值近1% [6] SPS Commerce（SPSC） - 该公司是云供应链管理解决方案领域的领导者，过去一年股价基本持平，过去五年上涨263% [8] - 第一季度营收和净利润同比分别增长19%和18%，已连续93个季度营收增长，经常性收入同比增长19% [8][9] - 公司预计2024财年营收增长15% - 16%，摊薄后每股净收益1.99 - 2.02美元 [10] Duolingo（DUOL） - 该公司的教育应用让人们学习语言和技能更轻松，过去一年股价上涨51% [12] - 第一季度营收同比增长45%，净利润2700万美元，去年同期净亏损260万美元 [13] - 该应用日活超3140万人，月活近1亿人，同比分别增长54%和35%，华尔街分析师评级为适度买入，预计有24%上涨空间 [14]