财务表现 - 公司第四季度净收入为162.23亿美元，同比增长26%，全年净收入为617.61亿美元，同比增长14%[3] - 公司第四季度税前利润为49.06亿美元，同比增长134%，全年税前利润为175.96亿美元，同比增长49%[3] - 公司第四季度归属于普通股股东的净利润为35.64亿美元，同比增长158%，全年净利润为128亿美元，同比增长50%[3] - 公司第四季度每股基本收益为2.25美元，同比增长162%，全年每股基本收益为8.04美元，同比增长53%[6] - 公司第四季度平均普通股股东权益回报率为15.2%，全年为14.0%，较去年显著提升[6] - 公司第四季度税前利润率为30%，全年为28%，较去年有所提升[6] - 公司净收入在2024年第四季度为16,223百万美元，同比增长26%，环比增长5%[8] - 2024年第四季度净收入为162.23亿美元，同比增长25.8%[34] - 2024年第四季度调整后的非GAAP净收入为162.32亿美元，同比增长29.6%[34] 部门收入 - 机构证券部门第四季度净收入为72.67亿美元，同比增长47%，全年净收入为280.8亿美元，同比增长22%[3] - 财富管理部门第四季度净收入为74.78亿美元，同比增长13%，全年净收入为284.2亿美元，同比增长8%[3] - 投资管理部门第四季度净收入为16.43亿美元，同比增长12%，全年净收入为58.61亿美元，同比增长9%[3] - 公司投资银行业务收入在2024年第四季度为1,641百万美元，同比增长25%，环比增长12%[12] - 公司净收入在2024年第四季度为7,267百万美元，同比增长47%，环比增长7%[12] - 财富管理部门2024年第四季度净收入为74.78亿美元，同比增长3%，全年净收入为284.2亿美元，同比增长8%[14] - 投资管理部门2024年第四季度净收入为16.43亿美元，同比增长12%，全年净收入为58.61亿美元，同比增长9%[19] - 2024年第四季度机构证券部门的净收入为16,223亿美元，同比增长25.8%[34] - 4Q24净收入为74.78亿美元，较3Q24的72.7亿美元增长2.8%，较4Q23的66.45亿美元增长12.5%[42] 资产管理 - 财富管理部门2024年第四季度资产管理收入为44.17亿美元，同比增长24%，全年资产管理收入为165.01亿美元，同比增长18%[14] - 财富管理部门2024年第四季度客户总资产为6194亿美元，同比增长21%，净新增资产为56.5亿美元，同比增长19%[17] - 财富管理部门2024年第四季度顾问主导的客户资产为4758亿美元，同比增长20%，其中收费资产占比为49%[17] - 投资管理部门2024年第四季度资产管理及相关费用收入为15.55亿美元，同比增长11%，全年收入为56.27亿美元，同比增长8%[19] - 资产管理规模（AUM）在2024年12月31日达到1.666万亿美元，同比增长14%[21] - 长期资产管理规模（Long-Term AUM）为1.097万亿美元，同比增长13%[21] - 固定收益类资产净流入为80亿美元，同比增长82%[21] - 另类投资和解决方案类资产净流入为30亿美元，同比下降65%[21] - 流动性及覆盖服务净流入为668亿美元，同比增长184%[21] - 2024年第四季度财富管理部门的客户资产为4.91万亿美元[33] - 2024年第四季度财富管理部门的净新资产为1,070亿美元[33] 贷款与存款 - 贷款总额在2024年第四季度为246,814百万美元，同比增长9%，环比增长3%[8] - 存款总额在2024年第四季度为376,007百万美元，同比增长7%，环比增长3%[8] - 机构证券贷款总额为871亿美元，同比增长9%[23] - 财富管理贷款总额为1595亿美元，同比增长9%[23] - 财富管理部门2024年第四季度存款为1,180亿美元[33] - 财富管理部门2024年第四季度年度加权平均存款成本为0.06%[33] - 财富管理部门的存款总额在4Q24为37亿美元，较3Q24的35.8亿美元增长3.4%，较4Q23的34.6亿美元增长6.9%[43] 信用损失准备金 - 公司贷款信用损失准备金（ACL）为200百万美元，占贷款总额的2.9%[25] - 商业和住宅房地产贷款信用损失准备金为373百万美元，占贷款总额的4.4%[25] - 总贷款和贷款承诺的信用损失准备金为1722百万美元[25] - 4Q24贷款和贷款承诺的信用损失准备金期末余额为17.22亿美元，较3Q24的17.23亿美元略有下降[46] 员工与资本 - 公司全球员工总数为80,478人，较去年同期增长1%[6] - 公司普通股一级资本在2024年第四季度为75.1十亿美元，同比增长8%，环比增长2%[10] - 机构证券部门的平均有形普通股本在4Q24为4.82亿美元，与3Q24持平，较4Q23的4.71亿美元有所增加[40] - 财富管理部门的平均有形普通股本在4Q24为135.82亿美元，较4Q23的140.75亿美元下降3.5%[42] - 投资管理部门的平均有形普通股本在4Q24为96.76亿美元，与3Q24持平，较4Q23的96.87亿美元略有下降[44] 费用与利润 - 公司第四季度税前利润为49.06亿美元，同比增长134%，全年税前利润为175.96亿美元，同比增长49%[3] - 公司第四季度税前利润率为30%，全年为28%，较去年有所提升[6] - 公司税前利润在2024年第四季度为2,441百万美元，同比增长95%，环比增长28%[12] - 投资管理部门2024年第四季度税前利润为4.14亿美元，同比增长59%，全年税前利润为11.37亿美元，同比增长35%[19] - 2024年第四季度补偿费用为62.89亿美元，同比增长5.7%[34] - 2024年第四季度调整后的非GAAP补偿费用为61.97亿美元，同比增长10.7%[34] - 2024年第四季度非利息费用总额为112.02亿美元，同比增长3.7%[36] - 财富管理部门2024年第四季度非补偿费用为14.38亿美元，同比下降10%，全年非补偿费用为54.11亿美元，同比下降4%[14] 地区收入 - 公司美洲地区收入在2024年第四季度为12,537百万美元，同比增长23%，环比增长8%[8] - 公司亚洲地区收入在2024年第四季度为2,014百万美元，同比增长49%，环比增长1%[8] 其他 - 公司总资产在2024年第四季度达到1,215,071百万美元，同比增长2%，环比下降3%[8] - 财富管理部门2024年第四季度净利息收入为18.85亿美元，同比增长6%，全年净利息收入为73.13亿美元，同比下降10%[14] - 财富管理部门2024年第四季度自营客户资产为1437亿美元，同比增长25%，日均交易量为91.1万笔，同比增长29%[17] - 投资管理部门的贷款余额在4Q24为2.04亿美元，较3Q24的5.07亿美元下降59.8%，较4Q23的4.59亿美元下降55.6%[45] - 财富管理部门的非目的证券贷款在4Q24、3Q24和4Q23均为20亿美元[43]

公司业绩预期 - 华尔街分析师预计摩根士丹利季度每股收益为1.62美元，同比增长43.4% [1] - 预计季度营收为148亿美元，同比增长14.7% [1] - 过去30天内，分析师将每股收益预期上调1.1% [1] 关键财务指标预测 - 投资银行业务收入预计为17.2亿美元，同比增长21.5% [4] - 投资管理业务净收入预计为15.2亿美元，同比增长3.8% [4] - 资产管理业务收入预计为57.7亿美元，同比增长14.6% [4] - 非利息收入总额预计为125.8亿美元，同比增长14.4% [5] - 每股账面价值预计为58.14美元，去年同期为55.50美元 [5] 盈利能力与资本充足率 - 平均普通股回报率预计为10.7%，去年同期为6.2% [6] - 一级杠杆率预计为6.8%，去年同期为6.7% [8] 资产管理规模 - 财富管理总客户资产预计为5.78万亿美元，去年同期为5.13万亿美元 [6] - 总资产管理规模预计为1.55万亿美元，去年同期为1.46万亿美元 [7] - 流动性和覆盖服务资产管理规模预计为4908.7亿美元，去年同期为4850亿美元 [7] - 固定收益资产管理规模预计为1810.4亿美元，去年同期为1710亿美元 [8] - 股票资产管理规模预计为3080.5亿美元，去年同期为2950亿美元 [8] 市场表现 - 过去一个月摩根士丹利股价下跌3.1%，同期标普500指数下跌2.2% [9] - 根据Zacks评级，摩根士丹利被评为3级（持有），预计未来表现将与整体市场一致 [9][10]

摩根士丹利2024年第四季度业绩预期 - 公司交易业务表现良好 主要受益于客户活动增加和市场波动性上升 预计将为季度业绩提供支撑 [1][2] - 股票交易收入预计为23.8亿美元 同比增长8.2% 固定收益交易收入预计为17.8亿美元 同比增长24% [3] - 公司自身预测股票交易收入为27.8亿美元 固定收益交易收入为19.3亿美元 [3] 投资银行业务表现 - 全球并购活动显著改善 主要受美国经济强劲增长、市场活跃和利率下调推动 [4] - 咨询费用预计为5.932亿美元 同比下降15.5% 公司预测为6.131亿美元 [5] - IPO市场呈现谨慎乐观 后续股票发行活动活跃 债券发行量保持良好 [6] - 固定收益承销费用预计为5.152亿美元 同比增长31.8% 股票承销费用预计为3.606亿美元 同比增长60.3% [7] - 投资银行总收入预计为16.2亿美元 同比增长22.8% 公司预测为15.9亿美元 [8] 净利息收入及其他 - 美联储自2024年9月以来降息100个基点 预计将支持净利息收入增长 [9] - 净利息收入预计为20.9亿美元 同比增长10.1% 公司预测为21.9亿美元 [10] - 成本控制策略效果有限 预计非利息支出为110.4亿美元 同比增长2.2% [11] 业绩预测及同行比较 - 公司每股收益预期上调1.3%至1.60美元 同比增长41.6% 营收预期为147.1亿美元 同比增长14.1% [14] - 高盛预计季度每股收益为7.87美元 过去30天下调近1% [15][16] - 摩根大通预计季度每股收益为3.99美元 过去30天上调4.7% [16]

公司表现 - 摩根士丹利最新交易日收盘价为12688美元较前一交易日下跌137%跌幅小于标普500指数的111%跌幅同时道琼斯指数下跌042%纳斯达克指数下跌189% [1] - 过去一个月摩根士丹利股价上涨005%同期金融板块下跌395%标普500指数下跌17% [1] - 摩根士丹利预计将于2025年1月16日发布财报预计每股收益EPS为158美元同比增长3982%预计营收为1468亿美元同比增长1384% [2] 估值与评级 - 摩根士丹利当前远期市盈率Forward PE为1627高于行业平均的1469 [6] - 摩根士丹利当前PEG比率为108低于金融投资银行行业平均的128 [6] - 摩根士丹利当前Zacks评级为3级Hold过去30天Zacks共识EPS预估上调026% [5] 行业分析 - 金融投资银行行业属于金融板块当前Zacks行业排名为34在所有250多个行业中排名前14% [7] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks排名来评估行业强度排名前50%的行业表现优于后50%的行业表现2倍 [7]

公司表现 - 摩根士丹利今年以来回报率为36.8% 远超金融行业平均回报率25.1% [4] - 摩根士丹利当前Zacks评级为2（买入） 表明其盈利前景改善 [3] - 摩根士丹利全年盈利预期在过去一个季度上调4.2% 显示分析师情绪改善 [4] - 摩根士丹利属于金融-投资银行行业 该行业今年以来回报率为42.9% 公司略低于行业平均水平 [6] 行业表现 - 金融行业在Zacks行业排名中位列第一 包含871家公司 [2] - 金融-投资银行行业包含15家公司 在Zacks行业排名中位列第44 [6] - 西南银行行业包含19家公司 在Zacks行业排名中位列第14 今年以来回报率为29.7% [7] 其他公司表现 - Banc of California今年以来回报率为26.5% 超过金融行业平均水平 [5] - Banc of California当前Zacks评级为2（买入） 过去三个月全年EPS预期上调14.1% [5] - Banc of California属于西南银行行业 该行业今年以来回报率为29.7% [7]

公司表现 - 摩根士丹利(MS)在最近的交易日内收盘价为$127.59，较前一交易日上涨0.63%，但涨幅落后于S&P 500指数的0.82%涨幅。同时，道琼斯指数下跌0.22%，而科技股为主的纳斯达克指数上涨1.77% [1] - 在过去一个月内，摩根士丹利的股价下跌了4.17%，表现落后于金融板块的0.44%涨幅和S&P 500指数的0.8%涨幅 [1] 财务预期 - 摩根士丹利计划于2025年1月16日公布其财务业绩，预计每股收益(EPS)为$1.54，较去年同期增长36.28%。同时，预计营收将达到$14.55 billion，同比增长12.82% [2] - 对于全年，Zacks共识预期预测每股收益为$7.32，营收为$60.07 billion，分别较上一年增长34.07%和10.95% [3] 分析师估计 - 摩根士丹利目前的Zacks排名为2（买入），Zacks共识EPS估计在过去一个月内上升了0.02% [5] - 分析师的近期修改通常反映了业务趋势的变化，正面的估计修订反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [3] 估值分析 - 摩根士丹利目前的远期市盈率(Forward P/E)为17.31，略高于其行业平均的17.25 [6] - 摩根士丹利的PEG比率为1.18，低于其行业平均的1.47，PEG比率考虑了公司的预期盈利增长 [6] 行业地位 - 金融-投资银行行业属于金融板块，目前该行业的Zacks行业排名为44，位于所有250+行业的顶部18% [7] - Zacks行业排名根据各行业内公司的平均Zacks排名进行排序，研究表明，排名前50%的行业的表现优于后半部分的两倍 [7]

公司表现与市场对比 - 摩根士丹利最近交易日收盘价为13161美元较前一交易日上涨03%表现落后于标普500指数的056%涨幅道琼斯指数上涨042%纳斯达克指数上涨083% [1] - 过去一个月摩根士丹利股价上涨1287%表现优于金融板块的442%涨幅和标普500指数的311%涨幅 [1] 财务预期与增长 - 摩根士丹利预计在2025年1月16日发布财报分析师预期每股收益为154美元同比增长3628%同时预期营收为1455亿美元同比增长1281% [2] - 全年预期每股收益为732美元营收为6007亿美元分别同比增长3407%和1095% [3] 分析师预期与股价动量 - 分析师对摩根士丹利的预期调整通常反映短期业务趋势乐观的调整表明分析师对公司业务健康和盈利能力的看好 [4] - 研究表明这些预期调整与短期股价动量直接相关 [5] 估值与行业对比 - 摩根士丹利目前的远期市盈率为1792高于行业平均的1711 [7] - 摩根士丹利的PEG比率为122低于金融投资银行行业平均的155 [7] 行业排名与表现 - 金融投资银行行业属于金融板块目前Zacks行业排名为56位于所有250多个行业的前23% [8] - 研究表明排名前50%的行业表现优于后50%的行业表现比例为2:1 [8]

文章核心观点 - 摩根士丹利和加州银行表现良好，对金融股感兴趣的投资者应持续关注这两只股票 [4][7] 行业情况 - 金融板块包含871只个股，Zacks板块排名第1，Zacks板块排名考量16个不同板块，通过衡量板块内个股的平均Zacks排名来评估各板块实力 [2] - 金融-投资银行行业包含15只个股，Zacks行业排名第50，今年以来平均涨幅47.2% [6] - 西南银行行业包含19只个股，Zacks行业排名第29，今年以来涨幅34.1% [7] 公司情况 摩根士丹利 - 是金融板块成员，当前Zacks排名为2（买入），过去一个季度其全年收益的Zacks共识预期上调4.2%，分析师情绪更积极，股票盈利前景改善 [2][3] - 今年以来回报率为43.3%，表现优于金融板块平均的27%，但在今年迄今的回报率方面略逊于金融-投资银行行业 [4][6] 加州银行 - 今年以来回报率为32.3%，表现优于金融板块，过去三个月当前年度的共识每股收益预期上调14.1%，当前Zacks排名为2（买入） [4][5] - 属于西南银行行业 [7]

文章核心观点 文章围绕摩根士丹利的股价表现、盈利预测、估值等方面展开，指出其近期股价表现良好，盈利预期增长显著，虽估值有溢价但行业排名靠前，具有投资价值 [1][2][6] 股价表现 - 摩根士丹利上一交易日收盘价为134.69美元，较前一交易日下跌0.22%，表现逊于标普500指数当日0.35%的涨幅，道指0.97%的涨幅和纳斯达克指数0.17%的涨幅 [1] - 过去一个月公司股价上涨13.27%，超过金融板块3.93%和标普500指数1.69%的涨幅 [1] 盈利预测 - 公司将于2025年1月16日公布财报，预计每股收益1.54美元，较去年同期增长36.28%，预计净销售额145.5亿美元，同比增长12.81% [2] - 全年每股收益预计为7.32美元，收入预计为600.7亿美元，同比分别增长34.07%和10.95% [3] 分析师评级 - 分析师对公司的盈利预测调整反映近期业务趋势变化，积极调整表明对公司业务和盈利潜力有信心 [4] - Zacks评级系统考虑预测变化，摩根士丹利目前Zacks排名为2（买入），过去一个月Zacks共识每股收益预测上涨0.53% [6] 估值情况 - 摩根士丹利目前远期市盈率为18.43，高于行业平均的17.06，处于溢价交易状态 [7] - 公司目前PEG比率为1.25，低于金融投资银行行业昨日收盘时的平均PEG比率1.54 [8] 行业排名 - 金融投资银行行业属于金融板块，目前Zacks行业排名为41，处于所有250多个行业的前17% [9] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks排名评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]

文章核心观点 Proactive作为一家金融新闻机构，为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业与金融新闻内容，在多领域有报道且善用技术辅助内容创作[1][2][4] 公司介绍 - 记者Emily Jarvie有政治新闻从业经历，后报道新兴迷幻药领域商业、法律和科学进展，2022年加入Proactive，其作品发表于多地报刊杂志[1] - Proactive新闻团队分布于伦敦、纽约等世界主要金融和投资中心，专注中小盘市场，也关注蓝筹公司、大宗商品等投资故事[2] 报道领域 - 团队报道市场新闻和独特见解，涵盖生物科技和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等领域[3] 技术运用 - Proactive积极采用技术，内容创作者经验丰富，团队借助技术辅助和优化工作流程[4] - Proactive偶尔使用自动化和软件工具包括生成式AI，但所有发布内容均由人工编辑和创作，符合内容制作和搜索引擎优化最佳实践[5]