公司业务与技术 - ServiceNow 的工作流解决方案在企业数字化转型中得到广泛应用 其扩展 AI 能力的举措成为关键推动力 [1] - 公司广泛利用 AI 和机器学习技术提升解决方案效能 在保险科技 战略组合管理 云管理 人才发展和公共部门领域快速扩展 [2] - 通过华盛顿特区平台更新 公司引入多项尖端功能 旨在简化运营 提高生产力 并推动生成式 AI 在各行业的采用 [6] - 5 月推出新 AI 能力促进人才发展 如 Now Assist for HR Service Delivery 利用生成式 AI 回答和处理人才发展相关问题 Digital End-User Experience 解决方案帮助提高员工生产力和满意度 同时降低成本 [7] - 增强 Contracts Management Pro Security Operations 和 Field Service Management 解决方案 新推出的 ServiceNow Project RaptorDB 为企业提供在现代 AI 驱动环境中蓬勃发展所需的速度和灵活性 [8] 市场与客户 - IDC 预计到 2027 年全球 AI 解决方案支出将超过 5000 亿美元 ServiceNow 的创新组合和扩展的生成式 AI 能力使其能很好受益于这一趋势 其总可寻址市场预计到 2026 年将达到 2750 亿美元 [3] - 生成式 AI 产品在公司 2024 年第一季度前 10 大交易中占 7 个 并完成 7 笔超过 100 万美元年合同价值的交易 [9] - 2024 年第一季度末 公司拥有 1933 个年合同价值超过 100 万美元的总客户 [8] 合作伙伴 - 强大的合作伙伴基础包括微软 英伟达 IBM Infosys 和 Equinix 等 增强了公司的 AI 能力 [11] - 扩展与微软的合作 将 ServiceNow Now Assist 和 Microsoft Copilot 集成 为员工创造价值并开辟新的生产力途径 [11] - 利用英伟达的 Avatar Cloud Engine 语音 大语言模型和动画技术推出 AI 虚拟形象 通过生成式 AI 使数字角色栩栩如生 [12] - 与 IBM 合作 将 Now Platform 与 IBM watsonx 结合 提高共同客户和合作伙伴的生产力 并将 watsonx ai 和 IBM Granite 基础大语言模型纳入 Now Assist 生成式 AI 体验 [12] 财务表现与预期 - 2024 年订阅收入预计为 105 6 亿至 105 75 亿美元 比之前指引增加 2000 万美元 按 GAAP 计算较 2023 年增长 21 5% 至 22% 按不变汇率计算 订阅收入预计较 2023 年增长 21 5% [13] - 预计 2024 年非 GAAP 订阅毛利率为 84 5% 非 GAAP 营业利润率为 29% 自由现金流利润率预计为 31% [13] - Zacks 对 2024 年收入的共识估计为 108 8 亿美元 同比增长 21 31% 对每股收益的共识估计为 13 51 美元 过去 30 天上涨 2 03% 同比增长 25 32% [14] - 预计 2024 年自由现金流为 33 亿美元 较 2023 年报告的 27 亿美元有所增加 [17] 股票表现 - 公司股票年初至今回报率为 4 7% 低于 Zacks 计算机与技术行业 22 8% 的涨幅和标普 500 指数 15 6% 的涨幅 [15] - 具有 Zacks 排名第 2 买入 和 A 级增长风格评分 提供了强大的投资机会 [20]

AI和自动化行业整体情况 - AI和自动化技术可能在2030年为全球经济带来13万亿美元的额外产出并推动经济增长 [2] - 这些技术应用广泛包括自动驾驶汽车、制造业机器人、金融决策算法、医疗保健解决方案等 [2] Rockwell Automation公司情况 - 5月初公布第二季度财报营收21.26亿美元同比有机下降8%但高于市场预期调整后每股收益2.50美元也超预期 [4] - 与英伟达合作利用其Isaac机器人平台开发下一代自主移动机器人以提高制造设施效率 [5] - 今年以来股票下跌近17%股息率超1.9%目前股价为前瞻性收益的23.1倍销售额的3.3倍12个月中位价格预测为292.50美元有13%的上涨潜力 [6] Pegasystems公司情况 - 第一季度营收3.3亿美元较去年第一季度增长1%调整后每股收益48美分同比增长109%超分析师预期 [9] - 扩展云能力并加强合作伙伴生态系统将扩展Pega GenAI框架与谷歌云和亚马逊AWS的生成式AI模型集成 [10] - 过去几个季度股票因在低代码应用开发市场的潜力受到关注该市场2024 - 2030年复合年增长率为22.5% [11] - 自1月以来股票上涨20%目前股价为收益的21.6倍销售额的3.5倍12个月中位价格预测为70.00美元有19%的上涨潜力 [12] ServiceNow公司情况 - 近期季度财报订阅收入同比增长24.5%超过指引上限投资者对生成式AI产品的强劲采用感到满意管理层提高2024财年订阅收入指引至105.60亿美元 - 105.75亿美元同比增长21.5% - 22% [14] - 全球云计算市场2024 - 2030年复合年增长率超21%公司凭借强大市场地位和持续创新有望利用这一增长 [15] - 今年以来股票上涨6%但股价为前瞻性收益的53.5倍往绩销售额的16.3倍华尔街12个月价格目标显示较当前水平有13.5%的潜在涨幅 [16]

公司业绩 - 公司在最新季度中超出市场预期，收入和利润均表现优异 [1] 股票表现 - 公司股票在2024年6月15日下午的交易中上涨0.64% [1] - 相关分析视频于2024年6月17日发布 [2]

公司和行业 - Parkev Tatevosian 是 The Motley Fool 的附属成员 可能因其推广服务而获得补偿 [1] - The Motley Fool 持有并推荐 ServiceNow 的股票 [1] - Parkev Tatevosian 的观点不受 The Motley Fool 影响 [1]

股价表现 - ServiceNow最新交易日收盘价为72550美元较前一交易日下跌042%表现逊于标普500指数的077%涨幅道琼斯指数上涨049%纳斯达克指数上涨095% [1] - 过去一个月ServiceNow股价下跌477%同期计算机与技术板块下跌305%而标普500指数上涨371% [1] 财务预测 - 公司预计即将公布的季度每股收益为285美元同比增长2025%预计季度收入为261亿美元同比增长2122% [2] - 全年预计每股收益为1351美元同比增长2532%预计全年收入为1088亿美元同比增长2131% [3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为5393倍高于行业平均的2608倍 [9] - 公司当前PEG比率为22低于计算机IT服务行业平均的288 [6] 行业地位 - 计算机IT服务行业在Zacks行业排名中位列144处于所有250多个行业的底部43% [6] - Zacks行业排名显示排名前50%的行业表现优于后50%行业2倍 [10] 分析师评级 - 公司当前Zacks评级为3级持有过去一个月Zacks一致EPS预估未发生变化 [5] - 分析师预估的修订通常反映最新的短期业务趋势正向修订表明对公司业务前景的乐观态度 [8]

公司前景 - 公司CEO对人工智能技术提升带来的前景表示乐观 [2] 股票表现 - ServiceNow股票在2024年6月13日下午的交易中下跌1.13% [2]

公司过去三年情况 - 公司股票在过去三年上涨超50%而标准普尔500指数上涨约26% 2022年股票大幅下跌2023年反弹 [1] - 公司云平台帮助企业将非结构化工作模式精简为自动化工作流程从而实现高效扩张降低运营成本等 [3] - 公司商业模式受宏观逆风影响小但调整后的收入和当前剩余履约义务增长仍减速 [4][5] - 调整后的订阅毛利率和自由现金流利润率保持稳定调整后每股收益增长加速 [6] 公司未来三年情况 - 2024年公司预计订阅收入按固定汇率计算增长21.5%订阅毛利率略降至84.5%自由现金流利润率扩至31%分析师预计报告收入和调整后每股收益分别增长21%和25% [7] - 2025年分析师预计收入和调整后每股收益分别增长21%和20% 2026年公司目标是产生至少150亿订阅收入意味着2023年起复合年增长率超20% [8] - 相比之下Salesforce未来三个财年营收复合年增长率仅9% Atlassian为21% [9] 公司股票情况 - 公司仍以可观速度增长但股价按预期收益的52倍计算并不便宜 [10] - Salesforce和Atlassian的预期市盈率分别为24和50倍公司需要持续超出华尔街预期以维持高估值 [11] - 假设公司仍按预期收益的50倍交易且2024 - 2027年调整后每股收益按20%复合年增长率增长股价可能上涨33%至930美元左右有望跑赢标准普尔500指数约10%的年均回报率 [12]

公司表现 - ServiceNow股价在最近一个交易日上涨4.8% 收于70411美元 成交量显著高于正常水平 与此前四周的58%跌幅形成对比 [1] - 公司预计季度每股收益为285美元 同比增长203% 预计收入为261亿美元 同比增长212% [2] - 过去30天 公司季度每股收益预期保持不变 股价在没有盈利预期调整的情况下通常不会持续上涨 [3] 行业动态 - ServiceNow属于Zacks计算机-IT服务行业 同行业的ASGN Inc股价在最近一个交易日上涨08% 收于9521美元 过去一个月ASGN股价下跌44% [4] - ASGN Inc预计季度每股收益为133美元 过去一个月预期上调03% 但同比下降164% 目前Zacks评级为5级(强烈卖出) [7] 市场关注 - ServiceNow近期在股市表现强劲 其20%以上的持续收入增长记录吸引了投资者关注 [5] - 盈利和收入增长预期可以反映股票的潜在强度 但研究表明盈利预期调整趋势与短期股价走势密切相关 [6]

公司和行业 - Parkev Tatevosian 是 The Motley Fool 的附属成员 可能因推广其服务而获得报酬 [1] - The Motley Fool 持有并推荐 ServiceNow 的股票 [1] - Parkev Tatevosian 的观点不受 The Motley Fool 影响 [1]

文章核心观点 - 公司在年度用户大会上展示了AI在各产品中的应用,并发布了未来一年的AI路线图 [8][9] - 公司推出了新的行业解决方案,包括制造业、商业运营、财务和供应链等,以扩展TAM [10][11][12] - 公司在宏观环境下仍保持良好的业绩增长,得益于其专注于提升客户效率和自动化的业务模式 [16] - 公司在AI和数据方面的投入,包括收购AI团队和开发针对性的小型语言模型,为客户带来更快的价值实现 [18][20][21] - 公司持续推进行业解决方案,在电信、公共部门等行业取得良好进展,并计划复制在美国的成功经验到其他国家和地区 [27][28][29][46] - 公司在客户服务、员工服务等领域持续保持高速增长,成为公司重要的增长引擎 [49] - 公司的低代码平台Creator以及财务和供应链工作流也取得了可喜的进展 [51] 根据目录分别总结 年度用户大会 - 大会参与人数超预期,反映出客户和潜在客户对公司平台的浓厚兴趣 [8] - 公司展示了AI在各产品中的应用,并发布了未来一年的AI路线图 [8][9] - 公司高管在主题演讲中展示了客户在企业层面上使用平台的情况,并获得了微软、英伟达等合作伙伴的认可 [8][9] - 大会上公司展示的新产品管道数据看起来非常有前景 [9] 新产品发布 - 公司推出了面向制造业、商业运营、财务和供应链等行业的新解决方案,以扩展TAM [10][11][12] - 这些新产品不仅仅是UI层面的,而是深入到行业的数据模型和工作流 [27][28] - 这些新产品有助于公司获得更高的ASP [27] 宏观环境 - 公司在宏观环境下仍保持良好的业绩增长,得益于其专注于提升客户效率和自动化的业务模式 [16] - 公司的新业务和订阅收入增长持续领先于IT预算增长 [16] AI和数据 - 公司从2017年开始投入机器学习技术,并在2022年收购了一支AI团队 [18] - 公司开发了针对性的小型语言模型,可以快速为客户带来价值,同时也有利于公司的毛利率 [20][21] - 公司的AI产品"Pro Plus"在上市后两个季度的表现优于此前的"Pro"产品 [24][25] 行业解决方案 - 公司持续推进行业解决方案,在电信、公共部门等行业取得良好进展 [27][28][29] - 公司计划复制在美国的成功经验到其他国家和地区 [46] - 公司的行业解决方案有助于获得更高的ASP [27] 客户服务和员工服务 - 公司在客户服务、员工服务等领域持续保持高速增长,成为公司重要的增长引擎 [49] - 客户服务产品线在7年内从10百万美元ARR增长到10亿美元 [49] - 员工服务业务的增速高于HCM市场 [49] 低代码和财务供应链 - 公司的低代码平台Creator业务保持强劲增长,超过10亿美元 [51] - 公司的财务和供应链工作流业务增速超过100%,未来有望成为10亿美元产品线 [51]