文章核心观点 - 英伟达在CES 2026上发布了新一代Rubin平台 该平台在性能、效率和成本上相比前代有显著提升 预计将成为公司未来关键的长期增长引擎 并支撑其收入持续大幅增长 [1][4][5] Rubin平台的技术与性能 - Rubin平台由六颗独立的英伟达芯片组成 其性能基于专有数据 这是其区别于AMD等竞争对手硬件的关键 [2] - 相比Blackwell平台 Rubin平台将加速智能体AI和高级推理能力 同时将AI推理工作负载的每令牌成本降低高达90% [2] - 该平台预计将对数据中心运营商的性能和规模效率产生实质性影响 [3] 市场预期与客户 - 公司预计微软、甲骨文、亚马逊、Alphabet和CoreWeave等知名公司将在2026年下半年开始发货后 成为首批安装Rubin系统的客户 [3] - 公司从芯片供应商向端到端平台提供商的演变 将被证明是一个关键的长期增长引擎 [4] 财务影响与前景 - 英伟达预计 Rubin和Blackwell平台在2026年的合计销售额可能达到约5000亿美元 [5] - 相较于公司最近一个季度570亿美元的营收和过去12个月1870亿美元的营收 这将是一个巨大的飞跃 [5] - 鉴于Rubin和Blackwell的销售积压规模 投资者可以确信公司至少在接下来几年将继续稳步增长 [5] - 公司预计其2026财年第四季度（截至1月25日）将实现650亿美元的收入 [7] 公司现状 - 英伟达目前市值约为4.5万亿美元 [3][7] - 公司首席执行官黄仁勋近期宣布 新的Rubin芯片已进入“全面生产”阶段 [7] - 英伟达在AI训练领域仍占据主导地位 但目前在芯片设计领域正与AMD甚至其部分客户展开正面竞争 [4]

合作投资与核心目标 - 英伟达与礼来将在未来五年内共同投资10亿美元 在硅谷建设一座联合实验室[1] - 合作的核心目标是加速人工智能在制药行业的落地应用[1] - 双方希望通过AI技术“提速”目前高度依赖人工和实体实验、周期漫长的药物研发流程[1] 战略背景与市场拓展 - 此次投资凸显英伟达在资金实力增强后 正积极培育其产品的新应用市场[1] - 英伟达认为 医疗健康与制药行业是其AI技术的重要增量空间[1] - 公司收入目前仍高度集中于少数大型科技客户 寻求业务多元化[1] 技术应用与自动化愿景 - 联合实验室旨在帮助AI工程师深入理解实验设备与科研流程 以优化计算机与软件[1] - 目标是使计算机承担部分原本由人完成的工作 人类被认为是限制实验室速度的主要瓶颈[1] - 业内已开始利用AI计算系统提出潜在新药方案 但通常仍需实验室验证 AI有望自动化其中相当一部分工作[1] 生态系统与合作伙伴 - 英伟达正与赛默飞世尔合作 将实验室设备接入英伟达的DGX Spark AI计算机 实现实验活动自动化控制[2] - 同时与Multiply Labs协作 训练机器人掌握科研流程 为未来实现高度自动化实验设施铺路[2] - 除联合实验室外 英伟达还在扩展面向医疗行业的AI模型与智能体 并以开源方式发布[1] 合作历史与项目定位 - 此次协议延续了双方此前的合作 去年10月双方宣布联合打造“由制药公司拥有并运营的最强超级计算机”[2] - 该超级计算机部署于礼来印第安纳波利斯总部 计划在今年第一季度全面投运[2] - 创新实验室初期将聚焦于药物发现与AI模型开发[2] 行业影响与现状 - 此次合作将把礼来推向AI赋能药物发现的前沿[2] - 但该领域仍处于早期阶段 尚未出现重大的商业化突破[2] - 联合设施旨在把礼来的实验室能力更紧密地带到全球人工智能创新中心[1]

美墨双边关系与安全合作 - 墨西哥总统克劳迪娅·辛鲍姆强烈重申反对任何美国军事干预 强调国家主权 并拒绝前总统特朗普提出的军事援助提议[2] - 美墨安全委员会定于1月22日至23日举行会议[3] - 过去一年 从墨西哥流向美国的芬太尼贩运量下降了50% 这归因于墨西哥的反毒品行动[3][7] 英伟达在生命科学领域的AI投资与合作 - 英伟达与礼来公司宣布共同投资10亿美元 建立为期五年的AI联合创新实验室 旨在彻底改变药物发现 实验室位于旧金山湾区 工作预计今年初开始[4][7] - 英伟达还与赛默飞世尔科技合作 开发用于可扩展科学发现的自主实验室基础设施[5][7] - 英伟达的BioNeMo平台正被生命科学领域领导者广泛采用 以加速研发 该平台新增了用于RNA结构预测和药物合成验证的AI模型[5] 欧洲债务市场动态 - 荷兰银行成功定价了17.5亿欧元的债务发行 包括10亿欧元的3年期固定利率部分和7.5亿欧元的10年期固定利率部分[6][7] - 英国央行出售了8亿英镑的金边债券 覆盖比率为3.19[7][8]

投资者商业日报平台与服务 - 平台提供多种股票研究工具与服务 包括IBD股票图表 IBD股票检查 股票报价 今日股市 大盘概览 我的股票列表等 [3][4] - 平台提供高级市场分析产品与服务 包括IBD Live Leaderboard SwingTrader MarketSurge IBD Digital MarketDiem等 [4] - 平台内容与道琼斯旗下媒体品牌存在关联 包括华尔街日报 巴伦周刊 MarketWatch 道琼斯聪明钱等 [4] 公司信息与数据来源 - 公司全称为Investor's Business Daily, LLC 拥有IBD IBD Digital IBD Live IBD Weekly Investor's Business Daily Leaderboard MarketDiem MarketSurge等商标 [6] - 实时股价数据来源于纳斯达克最后销售价 所有权数据由伦敦证券交易所集团提供 预估数据由FactSet提供 [5]

公司动态 - Multiply Labs作为机器人生物制造领域的领导者，宣布在其扩大细胞和基因疗法生产规模的使命中取得了一个里程碑式的成就 [1] - 公司目前正在利用英伟达的开源Isaac和GR00T技术，包括先进的机器人模拟与感知技术 [1] - 此举标志着一个历史以来依赖手工、“作坊式”流程的行业迎来了转折点 [1] 行业背景 - 细胞和基因疗法是能够改变生命的治疗方法，具有巨大的潜力 [1]

市场交易与监管动态 - 2026年1月12日，A股市场三大指数均涨超1%，沪深两市成交额达3.6万亿元，连续第二个交易日突破3万亿元，较上一交易日放量4787亿元，刷新历史纪录 [1] - 当日多只个股出现严重异动，例如雷科防务收盘涨幅+10.00%，10日偏离值达106.78%；蓝色光标收盘涨幅+20.02%，9日偏离值达124.73%；航天环宇收盘涨幅+13.99%，10日偏离值达102.24% [1] 光伏与电池出口政策调整 - 财政部、国家税务总局公告，自2026年4月1日起，电池产品增值税出口退税率由9%降至6%；2027年1月1日起全面取消，并设置近3个月过渡期 [2] - 政策目的包括压缩低附加值产能盈利空间、倒逼企业向高附加值产品转型、引导企业海外建厂以规避地缘政治风险 [2] - 预计2026年一季度将出现“抢出口”，带动相关企业订单和营收增长，出口占比高的头部企业业绩将明显受益 [3] - 2027年退税取消后，国内生产出口的产品成本将上升6-9%，已布局海外产能的头部企业将受益，行业集中度预计大幅提升，CR5可能超过80% [3] 碳酸锂市场行情 - 2026年1月12日，碳酸锂期货主力合约以9%涨停收盘，报156060元/吨，两年来首次突破15万元关口 [2] - 价格上涨是政策催化、基本面改善和市场情绪三重逻辑共振的结果，短期“抢出口”将支撑价格，上游锂矿企业直接受益，中游电池企业短期成本压力上升 [2] 美联储主席面临刑事调查 - 美国哥伦比亚特区联邦检察官办公室已对美联储主席鲍威尔展开刑事调查，内容涉及美联储总部翻修工程及鲍威尔是否就此向国会作虚假陈述 [4] - 调查使特朗普与鲍威尔的长期矛盾升级，特朗普曾多次威胁解雇鲍威尔 [4] - 鲍威尔在视频回应中称此调查“前所未有的”，并质疑其动机，同时表示不会畏惧政治压力 [4][7] 贵金属价格飙升 - 现货黄金价格上涨逾2%，首次站上4600美元/盎司大关，新年首月累计上涨280美元；现货白银价格飙升超5%，向上突破83美元/盎司，创历史新高 [8] - 涨势得益于地缘政治风险上升导致的避险需求增加，以及市场对美联储降息的预期增强 [8] - 据报道，美国总统特朗普正在考虑干涉伊朗的多种方案，包括派遣航母战斗群、发动网络攻击等，加剧了地缘政治不确定性 [8] - 欧洲国家如英国和德国正讨论加强在格陵兰岛的军事存在，全球地缘政治风险推高了黄金等避险资产价格 [9] AI数据中心（AIDC）招标启动 - 字节跳动在2025年四季度至2026年初数据中心招投标活动非常活跃，显著影响市场 [10][13] - 近期招标规模方面，约400兆瓦的AIDC需求已分配供应商，另有1吉瓦的重大项目已发标 [11][14] - 字节跳动2025年资本开支预算高达约1600亿元，其中近700亿元明确用于数据中心基建及网络设备 [11][14] - 主要供应商包括宝信软件、大卫科技、万国数据、光环新网等 [11][14] - 区域偏好为内蒙古、山西、河北等华北地区及宁夏中卫等西部枢纽，这些地区具有电价优势并符合“东数西算”政策导向 [11][14] - 投入增加的直接原因是AI芯片供应在2025年底出现边际改善，例如英伟达H200芯片对“获准客户”的出口限制有所松动 [12][15] - 2025年12月初，美国政府修订AI芯片出口管制政策，为英伟达向中国“获准客户”出口H200芯片提供了关键政策窗口 [12][15] - 国内AIDC建设将采用英伟达与国产卡“双轨并行”策略，带动国产算力卡需求并推动数据中心建设 [16] 数据中心产业链受益逻辑 - 电源领域核心受益品类包括UPS、HVDC、柴发，国内AI数据中心招标放量带来增量需求，同时海外电源紧缺导致订单外溢 [17] - 液冷领域需区分海外与国内标的，随着国内AI数据中心需求超预期，深度绑定国内互联网大厂的国产液冷厂商将迎来修复机会 [18] - 存量资源稀缺性凸显，能耗指标、电力地块等已全面收紧，存量资源丰富的AIDC运营商具备更强议价能力 [19] - 大厂招标集中于北方电价优势区域，以降低运营成本，北方区域的存量资源型运营商将成为订单核心承接方 [19] 中国长城电源业务分析 - 长城电源是服务器电源国内市占率第一、PC电源国内DIY市场占有率第一、区块链电源全球市场占有率第一的企业 [22] - 2024年，电源业务营业收入为53.90亿元，占中国长城整体营收142.03亿元的约38.0%；净利润为4.17亿元，是公司整体亏损情况下的利润支柱 [22] - 长城CRPS服务器电源转换效率高达96%，已量产5500W的液冷AI服务器电源，能为头部云厂商提供“电力+散热”一体化解决方案 [22] - 产品具备高可靠性与冗余设计，通过严苛环境测试，支持热插拔 [23] 泰和新材芳纶纸业务 - 公司产品在航天的应用主要是芳纶纸，用于整流罩等方面，芳纶涂覆隔膜已有产线生产并进行订单交付 [24] - 芳纶纸蜂窝芯材具有减重特性，在航空航天领域应用广泛，飞机结构每减轻1公斤重量，每年可节约约2000美元运营成本 [24] - 芳纶纸是一种高性能新材料，具有轻质高强、耐高温阻燃、绝缘稳定等极致性能，强度是优质钢材的5-6倍，重量仅为钢材的1/5 [25][26] - 国产化打破了国外长达半个世纪的技术垄断，实现了关键材料的自主可控，并在全球市场夺回近40%的产能份额 [26] 中航机载商业航天布局 - 中航机载是我国航空机载系统的核心企业，业务涵盖军用航空、民用航空及非航空防务与先进制造 [27][28][31] - 公司明确将商业航天作为重点发展方向，定位为航天器提供高价值的核心配套系统，扮演“卖水者”角色 [28][30] - 具体产品与服务包括火箭配套的箭载飞控计算机、光纤惯导，卫星配套的星载计算机、导航接收机，以及为“吴龙”货运航天飞机提供多个子系统 [29] - 截至2025年前三季度，公司商业航天相关收入约2.5-4亿元，占总营收比例1.5%-3.2%，该赛道年复合增长率预计在60%以上 [32]

公司与技术合作 - EndoQuest Robotics公司宣布与NVIDIA合作的新举措，旨在将NVIDIA IGX Thor平台集成到其下一代机器人系统中 [1] - 此次合作专注于利用NVIDIA的Physical AI软件栈，整合公司的可视化系统、机器人控制和安全云服务 [1] - NVIDIA IGX Thor是一个基于NVIDIA Blackwell架构、面向企业就绪的平台 [1] 行业与产品定位 - 公司是腔内机器人手术技术领域的先驱领导者 [1] - 合作旨在开发下一代机器人手术系统 [1]

合作投资与设施建设 - 英伟达与美国制药巨头礼来公司将投资10亿美元在旧金山湾区建设一个新的联合研究实验室 [1] - 该实验室的建设计划为期五年 [1] 技术应用与研究方向 - 新实验室将使用英伟达最新一代的Vera Rubin AI芯片 [1]

英伟达BioNeMo平台重大扩展 - 英伟达宣布对其BioNeMo开放开发平台进行重大扩展 该平台支持“实验室在环”工作流 旨在推动AI驱动的生物学和药物发现领域取得突破 [1][10][11] 平台价值与行业背景 - 生命科学行业每年产生海量科学数据 而全球药物研发成本估计高达每年3000亿美元 BioNeMo平台旨在将数据转化为发现引擎 在最大化成功概率的同时最小化研发成本 [2] - 英伟达高管表示 生物学和药物发现正迎来其“Transformer时刻” BioNeMo将实验数据转化为AI可用的智能 形成加速发现的持续学习循环 [2] 与礼来公司的深度合作 - 英伟达与礼来公司宣布建立开创性的合作 共同推出专注于解决药物发现中长期挑战的联合创新AI实验室 [3][4] - 合作将整合英伟达的加速计算、AI和机器人技术专长与礼来世界知名的药物发现和开发能力 旨在彻底改变药物发现 [4] - 该实验室建立在礼来已部署的、生物制药领域最强大的英伟达DGX SuperPOD和AI工厂基础之上 计划在未来五年内 在人才、基础设施和计算方面投入高达10亿美元 其中包括对下一代英伟达架构（如Vera Rubin）的投资 [5] - 礼来公司高管表示 此次合作汇集了大规模计算、专业人才和海量数据塑造能力 正迈向一个由快速实验和日益定制化模型驱动发现的未来 [6] 与赛默飞世尔科技的合作 - 英伟达与赛默飞世尔科技合作 旨在通过整合英伟达全栈AI计算与赛默飞行业领先的仪器设备 将科学研究实验室转变为可扩展的自动化数据工厂 [3][7] - 合作旨在帮助客户更快工作、提高准确性并从每次实验中获取更多价值 最终加速可能对人类产生重大影响的发现 [7] BioNeMo平台的新功能与工具 - 平台新增英伟达Clara开放模型 包括用于RNA结构预测的RNAPro模型和用于确保AI设计药物可合成性的ReaSyn v2模型 [13] - 推出BioNeMo Recipes 以轻松加速并高效扩展生物基础模型的训练、定制和部署 [13] - 提供BioNeMo数据处理库 如用于分子设计的GPU加速化学信息学工具nvMolKit [13] - 提供统一的边缘到云AI计算 通过英伟达DGX Spark桌面超级计算机协调自主实验室工作流 [14] - 支持用于实验室协调的多智能体系统 使用英伟达NeMo软件套件开发可自主生成协议、运行实验和执行实时质量控制的智能工作流 [14] - 集成自主数据分析工具 对仪器输出进行实时、自主解读 加速从原始数据到可操作科学见解的转化 [14] 基于BioNeMo的生态系统与合作伙伴 - 全球创新者正在BioNeMo平台上构建AI药物发现的未来 包括Chai Discovery、Basecamp Research、Boltz等公司 [8][12] - Basecamp Research推出了用于药物设计的EDEN系列AI模型 [14] - Boltz PBC推出了用于AI驱动分子设计的软件平台Boltz Lab [14] - Chai Discovery利用BioNeMo加速生物分子基础模型的开发和部署 [14] - Natera、Apheris、Dyno Therapeutics、OpenFold和Terray Therapeutics等公司也发布了基于BioNeMo平台开发的模型 [15] - 包括Benchling、CytoReason、HelixAI和Potato在内的其他公司正在采用英伟达NeMo和NIM微服务进行AI科学研究 [16] 数字实验室与物理AI的融合 - 一个日益增长的“AI科学家”公司生态系统正在利用英伟达开放模型和NeMo框架 构建用于科学领域的特定领域智能体 [16] - 英伟达正在与机器人及实验室自动化公司生态系统合作 引入仿真和物理AI技术 以连接数字智能体系统与物理实验室 形成“在硅实验”与现实验证的闭环 [17] - 安进、Automata、罗氏和Transcripta Bio等公司已使用英伟达Omniverse库和Isaac Sim构建数字孪生 将物理AI引入实验室和制造设施 [17] - 其他公司如Multiply Labs、HighRes Biosolutions和Opentrons Labworks也正在使用英伟达Isaac Sim等工具进行机器人仿真、培训和实验室自动化设计 [22]

公司与战略合作 - Owkin是一家致力于解决生物学复杂性问题的人工智能公司 [1] - 公司与英伟达宣布建立合作关系 [1] - 合作旨在增强Owkin的生物学大型推理模型OwkinZero [1] 合作技术细节 - 合作将利用英伟达先进的人工智能计算生态系统 [1] - 具体技术包括英伟达的Nemotron系列开放模型和英伟达NeMo框架 [1] - 合作目标为提升Owkin生物学推理能力的性能、可扩展性、安全护栏和鲁棒性 [1] - 最终目标是加速未来（发展）[1]