财务指标 - 2023年第一季度每股收益2.63美元，营收22.64亿美元，环比下降28%，同比增长12%；毛利润10.66亿美元，环比下降35%，同比下降9%；净利润10.88亿美元，环比下降35%，同比下降8%；调整后EBITDA为7.5亿美元，环比下降35%，同比下降6%，利润率48%，环比下降10%，同比下降18%[4][12] - 截至2023年3月31日的过去十二个月，锂及衍生物业务毛利润44亿美元，营收84亿美元；碘及衍生物业务毛利润3.99亿美元，营收11亿美元；特种植物营养业务毛利润5390万美元，营收8420万美元；工业化学品业务毛利润5200万美元，营收2.05亿美元；钾业务毛利润2.12亿美元，营收4.1亿美元[16][19][25][54][58] 业务表现 - 锂业务：销售均价同比上涨34%，销量下降15%，毛利润率因租赁付款增加导致销售成本上升而下降20%[10][14] - 碘业务：销售价格创历史新高，涨幅40%，销量增长12%[5] - 特种植物营养业务（SPN）：销量下降20%，平均销售价格同比持平[5] - 钾业务：平均销售价格下降21%，销量下降3%[10] 市场趋势与展望 - 锂市场：预计全年供应紧张，需求至少增长20%，新供应延迟，销售疲软是因年初市场需求疲软，后续季度销量有望增加[15][17][34] - 碘市场：供应紧张，价格创历史新高，预计2023年上半年价格稳定，全球市场增长平稳，造影剂细分市场增长近7%[50][65][66] - 钾市场：2022年需求较2021年减少近1000万吨，价格下降，预计2023年农业硝酸钾市场需求有所恢复，氯化钾和硫酸钾销量预计达50万吨[90] 项目与投资 - 2023 - 2025年总资本支出22亿美元，包括维护费用；碘和硝酸盐项目2023 - 2025年总资本支出约12亿美元，包括维护费用[18][68] - 智利锂产能扩张：碳酸锂增至21万吨，氢氧化锂增至10万吨；澳大利亚Mt. Holland氢氧化锂项目5万吨（50/50合资），剩余资本支出约4.5亿美元（公司份额）；中国四川氢氧化锂精炼厂及代工项目3万吨，资本支出约1.4亿美元[64] 其他信息 - 2023年第一季度对智利财政贡献超10亿美元[28] - 公司预计在2023年增加约1000公吨碘产能，并推进绿地项目，增加2500公吨碘和25万公吨硝酸盐盐产能[51][53]

公司概况 - 公司是一家全球性公司,在纽约证券交易所和圣地亚哥证券交易所上市(NYSE: SQM; 圣地亚哥证券交易所: SQM-B, SQM-A)[7] - 公司开发和生产多种产品,服务于健康、营养、可再生能源和技术等多个行业,致力于保持在锂、硝酸钾、碘和热太阳能盐市场的领先地位[7] 财务报告 - 公司已于2023年4月25日向美国证券交易委员会(SEC)提交了2022年12月31日结束的财政年度的年度报告表格20-F[5] - 公司的表格20-F可通过SEC网站或公司投资者关系网站获取[6]

公司业务依赖性 - 公司的业务高度依赖于Salar de Atacama的矿产开采权，2022年12月31日，Salar de Atacama产品的收入占公司整体收入的80%[68] - 公司计划在2030年12月到期前与Corfo商讨延长或续签Salar de Atacama矿产开采权，但无法保证成功达成协议[69] 全球市场影响 - 全球锂、化肥和其他化学品价格的波动以及生产能力的变化可能影响公司的业务、财务状况和运营结果[70][71][72][73] - 新的碘、硝酸钾或锂生产商可能对市场价格产生不利影响[78] 供应链和市场风险 - 全球航运限制可能影响公司的销售，导致供应链中断，增加运输成本，影响销售协议和客户关系[74] - 公司销售至新兴市场和扩张战略使其面临与这些国家经济状况和趋势相关的风险[75] - 公司的库存水平可能因经济或运营因素而变化，高库存可能增加资金需求，低库存可能影响销售量[77] 技术和劳工风险 - 公司产品，尤其是碘、锂及其衍生品，是某些工业应用的首选原材料，技术变化、替代产品的开发或其他发展可能会对我们生产的这些和其他产品的需求产生不利影响[93] - 我们面临可能影响生产水平和成本的劳工罢工和劳工责任[94] - 我们可能会受到智利新的和即将出台的劳工法律和法规的影响，可能会面临不遵守的责任和潜在成本[95] 法律和监管风险 - 公司的操作受到不同监管、税收和其他制度的多个司法管辖区的影响[99] - 公司在多个司法管辖区经营，这些司法管辖区的复杂监管环境可能会对我们的合规性产生影响[100] - 环境法律和法规可能使我们面临更高的成本、责任、索赔和未能达到当前和未来生产目标的风险[101] 环境和可持续发展 - 公司自愿实施了多项额外措施以减缓COVID-19在公司内部传播的速度[125] - 公司于2020年10月宣布了可持续发展计划，包括扩大监测系统、与邻近社区进行更好更深入的对话、实现碳中和、将水减少65%和盐水提取减少50%[128] - 公司参与了Dow Jones可持续发展指数（DJSI）评估，并连续第三年被接纳进入MILA和智利指数，并被列入2023年可持续性年鉴[133] 财务风险 - 公司可能面临与金融市场相关的风险，如货币波动可能对其财务表现产生负面影响[140] - 公司在美元是主要经济环境下进行大部分业务交易，而成本大部分与智利比索相关，因此智利比索与美元汇率的波动会影响生产成本[141] 政治和法律风险 - 智利政治事件、金融或其他危机、外汇管制、法规和税收政策的变化可能影响公司的业务计划执行，并可能对公司的增长、运营结果和财务状况产生不利影响[158] - 智利宪法的变化可能影响矿业权和水权等多项权利，可能影响公司的业务、财务状况和运营结果[159] - 智利国内税务局试图将特定矿业税扩大至锂提取，可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[179]

财务数据和关键指标变化 - 2022年锂业务贡献近80%的毛利润，得益于更高的销量和平均价格 [48] - 2022年公司通过公私合营与CORFO的总贡献达2万亿，包括企业税超过50亿 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 锂业务 - 2022年成功将锂产能提升至18万吨，年末IRM产量创历史新高 [50] - 2023年智利锂产能目标为18万吨，中国产能为2 - 3万吨，年底澳大利亚锂辉石项目投产后总产能达20 - 21万吨 [39] - 预计到2025年全球锂需求将达150万吨，2023年至少增长20% [49] 碘业务 - 碘价格处于高位，需求健康，预计上半年价格与2022年底持平 [62][79] 硝酸钾业务 - 目前MOP总产量足以满足硝酸钾生产，未来10年供应无虞，但钾肥第三方销售将减少 [65] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国电动汽车销量在春节后回升，美国市场电动汽车销量同比翻倍 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来三年资本支出计划包括智利锂、碘和硝酸盐产能扩张，以及澳大利亚Mt. Holland项目和中国锂精炼产能建设 [57][72] - 积极开展锂矿勘探，寻找全球有吸引力的资产 [57] - 计划在2024 - 2025年大幅增加氢氧化锂产能至10万吨 [7] - 预计2024 - 2025年对澳大利亚Mt. Holland项目进行产能扩张投资，目标达10万吨 [8][9] - 推进Salar Futuro项目，预计2024年下半年提交环境评估 [14] - 开发海水项目生产硝酸盐和碘，提高单位产能，减少大陆水消耗 [24] - 计划2024 - 2025年开展新的硝酸盐离子项目，增加碘产能 [26] - 未来几年投资新技术，提高锂生产效率和产能 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 锂市场需求增长强劲，公司对市场前景充满信心，预计需求增长超20%，可能达25% [31][49] - 碘市场需求健康，价格有望保持高位 [79] - 公司财务状况良好，无债务压力，有足够资金支持资本支出和未来项目 [41] 其他重要信息 - 公司销售合同主要跟随市场定价，以适应市场变化 [18][52] - 公司销售地理、产品和市场多元化，避免单一市场波动影响 [74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3万吨碳扩产至20万吨的资本强度及与过去项目对比 - 未来三年资本支出34亿，包括联合业务和锂业务投资，锂业务旨在达到21万吨产能，同时计划大幅增加智利氢氧化锂产能 [6] 问题2: Salar Futuro项目当地和国家政府反馈 - 公司积极向智利当局和利益相关者介绍项目，各方对项目目标达成共识，希望在2024年下半年提交环境评估 [10][14] 问题3: 对CATL关于未来锂价评论的看法 - 公司认为锂价取决于供需平衡，合同定价跟随市场 [18] 问题4: 锂市场供需平衡及资本支出增加原因 - 预计锂需求增长超20%，可能达25%，公司增加产能以满足需求；资本支出增加主要是由于新项目和新举措，包括硝酸盐和碘项目、Mt. Holland项目和新技术投资 [20][31] 问题5: 2023年生产目标及中国四川精炼厂加工锂的特许权使用费方案 - 2023年锂产能20 - 21万吨，销量取决于供需平衡；中国生产按计划进行，特许权使用费按氢氧化锂协议执行 [37][39] 问题6: 资本支出计划的融资方式及是否考虑额外合作 - 公司财务状况良好，无债务压力，通过谨慎的股息政策保留资金，有足够资金支持资本支出；对于潜在并购和新项目持谨慎态度 [41][89] 问题7: 碘市场价格走势及新产能情况 - 碘需求增长超过供应，价格有望保持高位；新产能建设需要时间，且需获得许可和满足环境条件 [78][79][80] 问题8: SPN业务中MOP对硝酸钾增长的影响及增长来源 - 预计MOP产量将减少，但通过技术提升可控制总产量下降；硝酸钾增长不受影响，因为MOP供应充足 [64][82] 问题9: 锂业务是否增加固定价格合同以增加稳定性 - 公司决定合同跟随市场定价，认为这对客户和供应商是最佳解决方案，可避免市场意外变化带来的问题 [83] 问题10: 2023年锂业务的产量预期 - 公司继续在智利扩大产能，年底将达到21万吨，销量取决于供需平衡 [95][96]

财务数据和关键指标变化 - 今年前九个月，锂业务占公司毛利润的77% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 锂业务 - 今年预计锂的总销量将超过15万吨，包括从智利和商业办事处销售的产品 [66] - 明年预计氢氧化锂产能达4万吨，碳酸锂产能达18万吨；在中国新增精炼和转化产能3万吨；2024年澳大利亚新厂将建成；2025年智利氢氧化锂产能将从4万吨扩大到10万吨 [12][26][27] 碘业务 - 本季度碘业务价格实现约为每公斤63美元 [60] 各个市场数据和关键指标变化 锂市场 - 中国电动汽车销量较去年翻倍，美国电动汽车销量今年可能较去年增长达60% [13] 钾肥市场 - 巴西市场库存较高，导致本季度销量较低，目前有小幅度需求恢复，但仍受库存水平影响 [29][30][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司看好锂市场，将继续投资研发、创新和新项目，以经济高效和可持续的方式生产锂，满足未来绿色能源转型需求 [14] - 除锂业务外，公司也持续投资碘和硝酸盐的扩张项目 [15] - 公司正在研究在美国建设工厂的可能性 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 锂市场需求增长强劲，预计2022年剩余时间和2023年锂价格将维持在历史高位 [13][14] - 碘业务方面，需求受欧洲局势影响存在不确定性，供应方面，明年可能有新产能，但公司也在投资增加自身产能 [62][63] - 钾肥市场仍存在不确定性，需等待观察市场情况 [31] 其他重要信息 - 公司与CORFO的公私合营联盟使双方及周边社区和智利受益，公司正推进Salar Futuro项目，预计2024年下半年向智利环境评估机构提交最终项目 [11][46][49] - 中国工厂预计2023年第二季度开始生产 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 锂现货价格是否下降，2023年第一季度定价是否会高于第四季度 - 公司目前未看到价格趋势变化迹象，现货价格维持当前水平，未来合同与市场价格挂钩，预计今年剩余时间和明年初价格不会有显著变化 [19][20] 问题2: 新的锂参考价格是否会改变合同和销售结构及采购模式 - 公司欢迎新指数进入市场，认为有助于提高透明度，具体采用哪个指数会与客户讨论决定 [21] 问题3: 新的期货参考价格是否可信，客户是否认为2023年后期锂价会下降 - 公司合同基于当前市场指数，会关注这些新发展 [22] 问题4: 考虑到IRA法案，公司是否会在美国建设转换工厂 - 公司正在研究在美国或其他快速增长的锂电池消费市场建设工厂的可能性 [27] 问题5: 巴西钾肥库存情况及2023年展望 - 巴西市场库存较高，导致本季度销量低，目前有小幅度需求恢复，但因不确定性仍需等待观察市场情况 [29][30][31] 问题6: 第四季度钾肥需求是否更弱 - 公司第三季度销量低，目前有需求恢复迹象，但受库存水平影响恢复缓慢 [32] 问题7: 智利氢氧化锂产能扩张是否加速，其他项目时间线是否提前 - 公司会尽快推进项目，目前刚拿到许可开始新项目，过去三四年一直在增加产能，未来两三年也会继续 [36][37] 问题8: 何时锁定长期定价 - 公司目前与客户讨论参考市场指数，锁定价格不在考虑范围内 [39] 问题9: 智利新增60,000吨氢氧化锂扩张项目与CORFO的进展，2023年资本支出，中国工厂贡献时间和经济条款，2023年锂价格方向和销售组合 - 该项目本身是好项目，与CORFO的2030协议方面，公司正推进Salar Futuro项目，预计2024年下半年提交最终项目；2022 - 2024年总资本支出约30亿美元，包括硝酸盐和碘业务10亿美元、澳大利亚7亿美元、智利锂扩张13亿美元；中国工厂预计2023年第二季度开始生产；预计今年剩余时间和2023年初锂价格维持高位，明年几乎完全按市场价格销售 [45][46][51][52][54][57] 问题10: 碘业务到年底和2023年的供需动态及是否达到峰值价格 - 本季度碘业务因需求和产量增加取得好成绩，2023年需求受欧洲局势影响有不确定性，供应方面明年可能有新产能，公司也在投资增加产能 [61][62][63] 问题11: 中国海关锂数据波动情况 - 海关数据不能完全反映实际情况，因存在价格调整等因素，且公司产品先出口到子公司，子公司有库存，今年锂总销量预计超15万吨 [65][66] 问题12: 公司产品在IRA法案下的情况，是否增加与美国下游合作伙伴的商业合作，该法案是否影响氢氧化锂扩张计划 - 公司产品因智利与美国的自由贸易协定符合IRA法案要求，已与美国客户签订合同 [71][73] 问题13: 中国取消电动汽车补贴后锂需求是否会正常化，支持新电池和资本计划所需的库存需求及峰值时间 - 公司等待中国政府关于补贴的官方信息，认为中国市场有增长和成熟度，需求有良好势头，补贴结束不会有强烈影响，政府可能会出台支持需求的政策 [80]

财务业绩 - 2022年第二季度营收25.99亿美元，环比增长29%，同比增长342%[7] - 毛利润12.97亿美元，同比增长598%；净利润8.2亿美元，同比增长857%[7] - 调整后EBITDA为13.25亿美元，环比增长12%，同比增长237%[7] 业务板块表现 - 锂业务营收18.47亿美元，环比增长28%，同比增长1033%，价格上涨701%，销量增长约41%[7][10] - 碘业务营收1.74亿美元，环比增长14%，同比增长41%，价格上涨约58%，销量增长约11%[7][10] - 硝酸钾（SPN）业务营收3.3亿美元，环比增长20%，同比增长52%，价格上涨约96%，销量下降约22%[7][10] 市场情况 - 全球锂化学品市场2022年预计需求增长超35%，公司预计销售至少14.5万吨[19][20] - 全球碘市场2022年预计增长1 - 2%，公司计划2023年初增加1000吨产能，2024年再增加2500吨[22] - 全球硝酸钾和钾肥市场因供应限制和成本上升价格上涨，农业硝酸钾市场需求2022年预计下降约10%[25] 可持续发展 - 承诺到2030年大陆水减少40%，2040年减少65%；到2030年卤水提取减少50%[26] - 到2030年锂、氯化钾和碘产品实现碳中和，2040年所有产品实现碳中和；2025年废物减少50%[27] 即将到来的活动 - 2022年9月15日举办投资者日活动；9月27 - 29日与CrediCorp进行资产参观[28]

财务数据和关键指标变化 - 锂业务毛利润占公司总毛利润的73% [10] - 上半年因租赁业务向公共基金支付22亿美元的财务贡献 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 锂业务 - 公司锂产能达到每年18万吨，计划明年将产能提升至21万吨；氢氧化锂产能达到2.1万吨，也将开启下一阶段扩张 [32][33] - 预计今年锂需求将比去年增长30%，高于此前预期；预计到2025年需求将超过100万吨，到2030年将达到约250万吨 [25][26] 化肥业务 - 预计今年特种肥料（SPM）销量将下降10%，上半年销量下降幅度超过此预期 [38] - 钾肥市场近期需求下降，预计下半年价格将低于二季度；特种肥料价格预计下半年相对稳定，销量与上半年相近 [41][42] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国上半年电动汽车销量同比增长113%，6月同比增长132%，预计全年需求至少增长35% [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过锂生产、销售和专业知识成为绿色革命的领先参与者，其先进锂厂生产的锂采用直接急性边缘电池技术，支持全球电动汽车转型和二氧化碳减排 [12] - 公司正与部分客户重新协商合同，希望更多合同能跟随市场价格，提高灵活性 [16][18] - 公司在澳大利亚与Wesfarmers合作，预计今年公开宣布将产能从5万吨提升至10万吨 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对上半年业绩感到满意，受益于化肥、碘和锂的积极市场条件，价格达到历史高位 [9] - 锂市场需求强劲，但供应存在风险，预计到2025年约40%的供应可能来自初级企业或新进入者 [26][27] - 化肥行业受乌克兰战争影响，欧洲天然气短缺影响当地化肥生产，俄罗斯钾肥出口受限影响全球市场，中期行业情况难以预测 [40] 其他重要信息 - 公司将于9月15日举行投资者日活动，可访问公司网站或联系公司获取更多详情 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：3Q和4Q是否会进一步进行合同谈判，能否使接近90%或95%的合同采用基准指数价格；2023年是否还会有长期合同 - 公司正在与部分受限合同的客户协商，希望在未来几周改善情况，未来几个月有望进一步优化；2023年仍会有少量受限合同，但占比很小 [16][18] 问题2：本季度成本大幅增加的原因 - 成本增加主要与向公司支付的费用有关，该费用与智利出口量和第三方平均销售价格相关；本季度出口约5.3万吨，销售约3.4万吨，加上与CostCo公私合营的其他支付和贡献，对业务线销售成本产生会计影响，部分也反映为库存成本增加 [20][21] 问题3：对2023年上半年锂定价的可见性如何 - 今年锂需求强劲，预计比去年增长30%，供应新产能投产有延迟，导致价格承压；未来几个月价格压力可能持续，但明年情况难以预测，需求将保持强劲，价格取决于供应能否跟上需求 [25][26] 问题4：让客户重新定价已签订的固定合同，公司给予了客户什么回报 - 这些合同占业务比例较小，目前多数合同跟随市场价格；为达成双赢，公司通过提供更多锂产品数量来重新协商合同 [29][30] 问题5：公司与OEM和客户的议价能力变化，以及短期内锂是否足够满足需求 - 公司成功提高了锂生产能力，目前产能达到18万吨/年，明年将提升至21万吨/年，氢氧化锂产能也在提升；公司的价值主张是提供产品数量，这是与客户协商的基础 [32][33] 问题6：SPM业务下半年的前景，销量是否会回升，市场份额是否会变化 - 化肥行业受乌克兰战争影响，钾肥市场近期需求下降，预计下半年价格将低于二季度；特种肥料价格预计下半年相对稳定，销量与上半年相近 [40][42] 问题7：18万吨碳酸锂产能何时完成，最终整合需要哪些具体里程碑，是否会限制三季度生产；新增3万吨产能的2.5亿美元成本是否有变化，以及最终完成时间 - 预计9月中旬起产能接近18万吨，因生产过程在不断优化，无关键里程碑；新增3万吨产能的资本支出已包含在现有计划中，公司正在制定新的三年资本支出计划，预计在9月结果公布后更新；公司预计今年与Wesfarmers公开宣布在澳大利亚将产能从5万吨提升至10万吨 [46][47][48]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度财报包含与CORFO的协议相关付款和税收准备金，总计约8亿美元，该金额与本季度所有业务报告的收益相近 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 锂业务 - 三年内产量几乎增长两倍，同时大幅减少卤水提取量 [7] - 计划在未来几个月达到18万吨产量，碳酸锂和氢氧化锂产能分别达到21万吨和4万吨的计划进展顺利 [10] 碘业务 - 计划明年产能增加1000公吨，2024年增加2500公吨 [10] 硝酸盐业务 - 硝酸盐独家产量增加32万吨，以满足未来肥料和太阳能板对硝酸盐的需求增长 [10] 各个市场数据和关键指标变化 锂市场 - 约50%的销售采用完全可变价格指数合同，约30%的销售未确定价格，约20%的销售价格有上限 [14] - 4月受上海封锁影响销售下降，5月需求有所恢复，预计第二季度销量低于第一季度 [15] 碘市场 - 第一季度价格环比大幅上涨，需求复苏但供应紧张，部分市场领域需求强劲，公司产量超出预期并能投放市场 [60][62] 肥料市场 - 高价可能导致需求减少，目前预计需求可能下降10%，但情况还需进一步观察 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是锂行业领导者，是该国最具一体化的锂生产商，提供可直接用于高端组件生产的高质量产品 [7] - 继续分析新想法、研究新项目，未来几个月将审查投资计划并更新预测，可能增加在智利和海外的业务发展资源 [9] - 考虑将Mt. Holland项目的总产能从5万吨提高到10万吨，预计下半年做出决定 [36] - 关注并购活动，但仅在能为公司和股东创造价值时才会参与 [36] - 在智利，公司认为特种肥料部门和碘业务有增加产量、提高质量和建设新设施的机会，还计划在硝酸盐和碘项目中使用海水 [42][43] - 与LG合作探索在智利生产阴极组件或在海外进行锂回收等新业务 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩是公司的一个里程碑，反映了各业务线价格上涨的积极情况，尤其是锂价格大幅上涨 [6] - 尽管第二季度锂销量预计较低，但下半年有望恢复，预计全年销量约14万吨 [21][26] - 价格难以预测，主要取决于市场供需平衡，公司大部分销售价格与市场价格挂钩 [14][21] - 公司财务状况良好，自1994年以来一直是投资级评级公司，未来将继续保持良好的财务状况 [52] 其他重要信息 - 4月公司举行了董事会选举 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请给出锂业务第二季度的定价情况以及全年剩余时间的展望，同时阐述第二季度中国市场库存和市场情绪受持续封锁的影响 - 约50%的销售采用完全可变价格指数合同，约30%的销售未确定价格，约20%的销售价格有上限，价格总体将跟随市场趋势，预计第二季度价格略高于第一季度 [14] - 第一季度销售和生产基本持平，4月受上海封锁影响销售下降，5月需求有所恢复，预计第二季度销量低于第一季度 [15] 问题2: 若现货价格维持当前水平，SQM锂业务的实际平均售价将如何变动；过去几个月锂销售预期从超过14万吨调整的原因，以及智利的生产水平是否高于预期 - 公司仍预计全年锂销量约14万吨，基于需求基本面仍在，4月中国市场受封锁影响，5月已有恢复迹象 [21] - 价格取决于市场供需，80%的销售价格与市场价格挂钩，合同价格有一定延迟 [21] 问题3: 中国封锁对供应链的影响，以及剩余季度的销售情况，是否假设下半年不再有封锁 - 第二季度销量预计较低，下半年有望恢复，预计全年销量约14万吨 [26] - 目前假设下半年不再有封锁，因为5月已有恢复迹象 [28] 问题4: 公司强调公私合营成功的原因 - 第一季度是公司的一个里程碑，强调这一点是为了感谢众多员工长期以来的努力，他们在困难的项目中成功开发新技术、应用创新和改进流程 [29] 问题5: 这是否也是向智利政府传达让公司自主发展的信号 - 宪法委员会关于采矿活动的工作基本完成，此时向其发送信号无意义，公司不会通过新闻稿向政府传达信息，而是在与政府和当局会面时分享意见和想法 [30] 问题6: 第一季度支付的特许权使用费和税款为8亿美元，第四季度的金额是多少 - 公司暂无该历史信息，但可提供相关数据，支付公式是公开的，可根据产量和价格等因素计算 [34] 问题7: 除Mt. Holland项目外，公司在海外还有哪些投资计划；随着锂价格上涨带来现金流增加，公司是否有更多并购意愿 - 目前主要考虑将Mt. Holland项目的总产能从5万吨提高到10万吨，预计下半年做出决定，具体投资金额将适时公布 [36] - 公司会关注并购活动，但仅在能为公司和股东创造价值时才会参与 [36] 问题8: 智利哪些业务线更有潜力获得增量投资；如何平衡2030年的开采配额与更快提高产能的关系 - 特种肥料部门有增加产量、提高质量和建设新设施的机会，公司是世界第一的硝酸钾生产商 [42] - 碘业务方面，公司占全球碘需求和产量近30%，供应X光造影剂市场，正在增加产能并考虑提高质量，还将使用海水进行项目开发 [43] - 锂业务方面，公司与LG合作探索新业务，如在智利生产阴极组件或在海外进行锂回收，目前团队正在努力实现18万吨和21万吨的产能目标，暂不考虑短期内再次提高产能 [44] 问题9: 高价格是否影响了SQM肥料部门的需求，公司的战略是否改变 - 目前难以预测，世界形势不稳定，需求会受到影响，公司将继续按产能生产并供应现有客户，价格取决于供需关系，农民面临供应链和物流问题，难以规划生产 [46][47] 问题10: 公司运营成本受通胀影响的情况，以及今年的股息政策 - 公司位于智利，有很多与智利比索相关的成本，但作为美元计价公司，智利比索的通胀和贬值对成本有相反影响，公司会控制成本，使其不随通胀100%上涨 [51] - 公司有公开的股息政策，董事会每季度会根据公司财务状况、资本支出、并购活动和现金使用情况等因素进行审查和决策，目前根据资产负债表数据，100%的派息比例是合适的，公司的目标是保持投资级评级并抓住未来业务机会 [52] 问题11: 与LG的合作何时推进，SQM愿意投入多少资金；高肥料价格对公司今年的销量有何影响 - 公司和LG的团队正在评估合作方案，预计下个月收到报告，根据报告决定推进的项目和时间表，初期投资通常较小，后续会根据情况逐步扩大 [56] - 目前预计肥料需求可能下降10%，但情况还需进一步观察 [57] 问题12: 第一季度碘价格环比大幅上涨，需求和供应情况如何，新增供应的边际成本和风险如何 - 价格上涨主要是由于市场供应不足，尽管价格高，但部分市场领域需求强劲，公司产量超出预期并能投放市场 [62] - 公司正在投资扩大产能，但供应和需求情况还取决于第三方，短期内未见新产能进入市场，当前情况可能会持续一段时间 [62]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 6-K REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the month of April 2022. Commission File Number 33-65728 CHEMICALAND MINING COMPANY OF CHILE INC. (Translation of registrant's name into English) El Trovador 4285, Santiago, Chile (562) 2425-2000 (Address of principal executive office) Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports un ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度盈利显著高于去年同期，主要因各业务线销量和价格大幅提升 [10] - 2021年净利润是上一年的3倍多 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 氯化钾业务 - 第四季度平均价格接近685美元/公吨，为十多年来最高 [12] 特种植物营养（SPN）业务 - 2021年第四季度平均价格较2020年同期约高40% [12] 碘业务 - 2021年市场超越疫情前水平，第四季度价格较第三季度上涨超11%，预计2022年价格将继续上涨 [13] - 计划明年新增1000公吨产能，Pampa Orcoma项目预计2024年投产，将使有效碘产能增加约2500公吨 [14] 锂业务 - 2021年销量超10万公吨创纪录，第四季度销量超3.1万公吨，平均价格约1.46万美元/吨 [15] - 2022年预计约20%销量按固定或有特定上下限的可变价格签约，约50%按与特定价格指数挂钩的可变价格签约，30%未签约 [15] - 预计2022年第一、二季度价格显著高于2021年第四季度，销量将增至约14万公吨 [16] - 碳酸锂和氢氧化锂产能分别扩至18万公吨和3万公吨的项目将于2022年上半年提前完成，新的扩产项目预计明年完成，预计资本支出约2.5亿美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 化肥市场 - 2021年价格大幅上涨，预计2022年平均价格高于2021年 [11] 碘市场 - 2021年超越疫情前水平，价格上涨，预计2022年价格继续上升 [13] 锂市场 - 2021年公司销量创新高，预计2022年价格和销量均增长 [15][16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 致力于扩大各业务产能，如碘业务新增产能、锂业务持续扩产 [14][17] - 坚持减少卤水提取、用水和碳足迹的环保目标，通过研发和团队努力以较低资本支出实现增长 [18] - 密切关注市场价格，通过合同与世界公认价格指数挂钩，但存在一定滞后 [24] - 积极与澳大利亚合作伙伴开展项目，增加锂产能 [44] - 持续探索能为公司和股东创造价值的新业务和并购机会，但保持谨慎 [55][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 化肥市场2022年平均价格预计高于2021年 [11] - 碘市场价格上涨趋势预计在2022年持续 [13] - 锂市场2022年价格和销量预计增长，虽有通胀压力，但公司通过扩产和运营改进应对，预计成本相对稳定 [16][78] - 俄乌局势对公司业务影响不大，欧洲市场目前销售和价格表现良好，但未来不确定性大 [35][36] 其他重要信息 - 会议中提及的前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [6][7] - 公司将用部分现金流支付股息、减少债务和为营运资金融资 [39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：锂业务合同价格披露及新增2.5亿美元扩产项目相关问题 - 公司价格与世界公认价格指数紧密相关，因行政或运营原因存在自然滞后；碳酸锂产能预计年中扩至18万公吨，明年初扩至21万公吨；所有扩产均在环境许可范围内 [24][25][26] 问题2：锂业务2022年价格同比涨幅及剩余30%未签约销量定价意向 - 因50%为可变价格合同、30%未签约，无法预测全年最终价格，但上半年价格将显著高于去年第四季度；仍在评估剩余30%销量的定价方式，以实现利润最大化 [28][29] 问题3：通胀对资本支出的影响 - 全球存在通胀压力，公司受原材料和劳动力成本上升影响，但汇率有时带来积极影响，成本策略无重大变化 [30] 问题4：若锂价全年不变，除30%未签约部分外的平均售价 - 因涉及与客户的保密协议，不便披露；若价格维持现状，2022年实际售价将显著高于上一年 [32][33] 问题5：公司在欧洲的销售情况及对俄乌局势的看法 - 公司对乌克兰局势表示遗憾；乌克兰和俄罗斯不是重要市场，在当地肥料销售极少；欧洲是重要市场，目前销售和价格表现良好，若俄乌局势不影响欧洲其他地区，对公司业务几乎无影响 [34][35][36] 问题6：碘价39美元时的供应紧张情况及新供应潜力 - 去年碘需求大幅回升，但供应未见增加，短期内也难有新供应进入市场，预计价格将继续上涨 [38] 问题7：公司自由现金流的分配方式 - 部分用于支持资本支出，部分用于支付股息，还将用于减少债务和为营运资金融资 [39][40] 问题8：锂业务供应能否满足需求、价格对需求的影响及市场份额增长机会 - 公司努力增加产能，包括在智利和澳大利亚的项目；目前虽锂价上涨使电动汽车生产成本增加，但需求强劲，短期内需求趋势不受影响；公司专注为客户提供优质锂产品 [43][44][45] 问题9：澳大利亚合资项目扩产至10万公吨的时间 - 项目进展顺利，预计2024年下半年产出氢氧化锂产品，资本支出预计14亿美元由双方分担；扩产需2 - 3年，尚未决策，正在准备提交董事会的文件 [49][50] 问题10：特种植物营养（SPN）业务价格随化肥市场波动的滞后时间 - 目前情况良好，价格上涨趋势预计持续；钾肥价格和俄乌局势影响SPN产品价格，若局势变化可能影响供应和价格 [52] 问题11：公司是否有并购机会及卤水提锂产量提升潜力 - 公司会探索能创造价值的并购机会，但优先专注现有项目；公司在卤水提锂产量提升方面进行了大量研发工作，过去取得成功，未来有望继续提高产量 [55][57] 问题12：2022年和2023年锂业务最大产能及产量目标 - 预计未来几个月碳酸锂产能达18万公吨，今年销售目标约14万公吨，若生产情况好可略超；明年产能18万公吨以上，最终销售决策将根据市场情况在今年第三、四季度确定，有望供应近19 - 20万公吨 [61][62][65] 问题13：扩产至21万公吨碳酸锂的资本支出、今年资本支出增加4000万美元的原因及2021 - 2024年总资本支出 - 扩产至21万公吨碳酸锂和4万公吨氢氧化锂的2.5亿美元资本支出在去年宣布的20亿美元之外；今年预计资本支出约9亿美元，2021 - 2024年总资本支出为22.5亿美元 [69][70] 问题14：阿塔卡马新增3万公吨碳酸锂产能的成本 - 新增3万公吨碳酸锂产能成本低于8000美元/吨 [71] 问题15：公司是否会用资产负债表收购资源资产以维持产能增长 - 公司会持续探索新机会，若项目对公司和股东有利，会考虑收购，但保持谨慎 [74] 问题16：2022年锂业务非特许权使用费成本变化情况 - 特许权使用费增加影响成本；全球通胀使原材料和劳动力成本上升，但工厂产能扩大和运营改进可抵消部分压力，预计非特许权使用费成本在未来几个季度保持稳定 [76][77][78]