财务数据和关键指标变化 - 第一季度财报包含与CORFO的协议相关付款和税收准备金，总计约8亿美元，该金额与本季度所有业务报告的收益相近 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 锂业务 - 三年内产量几乎增长两倍，同时大幅减少卤水提取量 [7] - 计划在未来几个月达到18万吨产量，碳酸锂和氢氧化锂产能分别达到21万吨和4万吨的计划进展顺利 [10] 碘业务 - 计划明年产能增加1000公吨，2024年增加2500公吨 [10] 硝酸盐业务 - 硝酸盐独家产量增加32万吨，以满足未来肥料和太阳能板对硝酸盐的需求增长 [10] 各个市场数据和关键指标变化 锂市场 - 约50%的销售采用完全可变价格指数合同，约30%的销售未确定价格，约20%的销售价格有上限 [14] - 4月受上海封锁影响销售下降，5月需求有所恢复，预计第二季度销量低于第一季度 [15] 碘市场 - 第一季度价格环比大幅上涨，需求复苏但供应紧张，部分市场领域需求强劲，公司产量超出预期并能投放市场 [60][62] 肥料市场 - 高价可能导致需求减少，目前预计需求可能下降10%，但情况还需进一步观察 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是锂行业领导者，是该国最具一体化的锂生产商，提供可直接用于高端组件生产的高质量产品 [7] - 继续分析新想法、研究新项目，未来几个月将审查投资计划并更新预测，可能增加在智利和海外的业务发展资源 [9] - 考虑将Mt. Holland项目的总产能从5万吨提高到10万吨，预计下半年做出决定 [36] - 关注并购活动，但仅在能为公司和股东创造价值时才会参与 [36] - 在智利，公司认为特种肥料部门和碘业务有增加产量、提高质量和建设新设施的机会，还计划在硝酸盐和碘项目中使用海水 [42][43] - 与LG合作探索在智利生产阴极组件或在海外进行锂回收等新业务 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩是公司的一个里程碑，反映了各业务线价格上涨的积极情况，尤其是锂价格大幅上涨 [6] - 尽管第二季度锂销量预计较低，但下半年有望恢复，预计全年销量约14万吨 [21][26] - 价格难以预测，主要取决于市场供需平衡，公司大部分销售价格与市场价格挂钩 [14][21] - 公司财务状况良好，自1994年以来一直是投资级评级公司，未来将继续保持良好的财务状况 [52] 其他重要信息 - 4月公司举行了董事会选举 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请给出锂业务第二季度的定价情况以及全年剩余时间的展望，同时阐述第二季度中国市场库存和市场情绪受持续封锁的影响 - 约50%的销售采用完全可变价格指数合同，约30%的销售未确定价格，约20%的销售价格有上限，价格总体将跟随市场趋势，预计第二季度价格略高于第一季度 [14] - 第一季度销售和生产基本持平，4月受上海封锁影响销售下降，5月需求有所恢复，预计第二季度销量低于第一季度 [15] 问题2: 若现货价格维持当前水平，SQM锂业务的实际平均售价将如何变动；过去几个月锂销售预期从超过14万吨调整的原因，以及智利的生产水平是否高于预期 - 公司仍预计全年锂销量约14万吨，基于需求基本面仍在，4月中国市场受封锁影响，5月已有恢复迹象 [21] - 价格取决于市场供需，80%的销售价格与市场价格挂钩，合同价格有一定延迟 [21] 问题3: 中国封锁对供应链的影响，以及剩余季度的销售情况，是否假设下半年不再有封锁 - 第二季度销量预计较低，下半年有望恢复，预计全年销量约14万吨 [26] - 目前假设下半年不再有封锁，因为5月已有恢复迹象 [28] 问题4: 公司强调公私合营成功的原因 - 第一季度是公司的一个里程碑，强调这一点是为了感谢众多员工长期以来的努力，他们在困难的项目中成功开发新技术、应用创新和改进流程 [29] 问题5: 这是否也是向智利政府传达让公司自主发展的信号 - 宪法委员会关于采矿活动的工作基本完成，此时向其发送信号无意义，公司不会通过新闻稿向政府传达信息，而是在与政府和当局会面时分享意见和想法 [30] 问题6: 第一季度支付的特许权使用费和税款为8亿美元，第四季度的金额是多少 - 公司暂无该历史信息，但可提供相关数据，支付公式是公开的，可根据产量和价格等因素计算 [34] 问题7: 除Mt. Holland项目外，公司在海外还有哪些投资计划；随着锂价格上涨带来现金流增加，公司是否有更多并购意愿 - 目前主要考虑将Mt. Holland项目的总产能从5万吨提高到10万吨，预计下半年做出决定，具体投资金额将适时公布 [36] - 公司会关注并购活动，但仅在能为公司和股东创造价值时才会参与 [36] 问题8: 智利哪些业务线更有潜力获得增量投资；如何平衡2030年的开采配额与更快提高产能的关系 - 特种肥料部门有增加产量、提高质量和建设新设施的机会，公司是世界第一的硝酸钾生产商 [42] - 碘业务方面，公司占全球碘需求和产量近30%，供应X光造影剂市场，正在增加产能并考虑提高质量，还将使用海水进行项目开发 [43] - 锂业务方面，公司与LG合作探索新业务，如在智利生产阴极组件或在海外进行锂回收，目前团队正在努力实现18万吨和21万吨的产能目标，暂不考虑短期内再次提高产能 [44] 问题9: 高价格是否影响了SQM肥料部门的需求，公司的战略是否改变 - 目前难以预测，世界形势不稳定，需求会受到影响，公司将继续按产能生产并供应现有客户，价格取决于供需关系，农民面临供应链和物流问题，难以规划生产 [46][47] 问题10: 公司运营成本受通胀影响的情况，以及今年的股息政策 - 公司位于智利，有很多与智利比索相关的成本，但作为美元计价公司，智利比索的通胀和贬值对成本有相反影响，公司会控制成本，使其不随通胀100%上涨 [51] - 公司有公开的股息政策，董事会每季度会根据公司财务状况、资本支出、并购活动和现金使用情况等因素进行审查和决策，目前根据资产负债表数据，100%的派息比例是合适的，公司的目标是保持投资级评级并抓住未来业务机会 [52] 问题11: 与LG的合作何时推进，SQM愿意投入多少资金；高肥料价格对公司今年的销量有何影响 - 公司和LG的团队正在评估合作方案，预计下个月收到报告，根据报告决定推进的项目和时间表，初期投资通常较小，后续会根据情况逐步扩大 [56] - 目前预计肥料需求可能下降10%，但情况还需进一步观察 [57] 问题12: 第一季度碘价格环比大幅上涨，需求和供应情况如何，新增供应的边际成本和风险如何 - 价格上涨主要是由于市场供应不足，尽管价格高，但部分市场领域需求强劲，公司产量超出预期并能投放市场 [62] - 公司正在投资扩大产能，但供应和需求情况还取决于第三方，短期内未见新产能进入市场，当前情况可能会持续一段时间 [62]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 6-K REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the month of April 2022. Commission File Number 33-65728 CHEMICALAND MINING COMPANY OF CHILE INC. (Translation of registrant's name into English) El Trovador 4285, Santiago, Chile (562) 2425-2000 (Address of principal executive office) Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports un ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度盈利显著高于去年同期，主要因各业务线销量和价格大幅提升 [10] - 2021年净利润是上一年的3倍多 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 氯化钾业务 - 第四季度平均价格接近685美元/公吨，为十多年来最高 [12] 特种植物营养（SPN）业务 - 2021年第四季度平均价格较2020年同期约高40% [12] 碘业务 - 2021年市场超越疫情前水平，第四季度价格较第三季度上涨超11%，预计2022年价格将继续上涨 [13] - 计划明年新增1000公吨产能，Pampa Orcoma项目预计2024年投产，将使有效碘产能增加约2500公吨 [14] 锂业务 - 2021年销量超10万公吨创纪录，第四季度销量超3.1万公吨，平均价格约1.46万美元/吨 [15] - 2022年预计约20%销量按固定或有特定上下限的可变价格签约，约50%按与特定价格指数挂钩的可变价格签约，30%未签约 [15] - 预计2022年第一、二季度价格显著高于2021年第四季度，销量将增至约14万公吨 [16] - 碳酸锂和氢氧化锂产能分别扩至18万公吨和3万公吨的项目将于2022年上半年提前完成，新的扩产项目预计明年完成，预计资本支出约2.5亿美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 化肥市场 - 2021年价格大幅上涨，预计2022年平均价格高于2021年 [11] 碘市场 - 2021年超越疫情前水平，价格上涨，预计2022年价格继续上升 [13] 锂市场 - 2021年公司销量创新高，预计2022年价格和销量均增长 [15][16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 致力于扩大各业务产能，如碘业务新增产能、锂业务持续扩产 [14][17] - 坚持减少卤水提取、用水和碳足迹的环保目标，通过研发和团队努力以较低资本支出实现增长 [18] - 密切关注市场价格，通过合同与世界公认价格指数挂钩，但存在一定滞后 [24] - 积极与澳大利亚合作伙伴开展项目，增加锂产能 [44] - 持续探索能为公司和股东创造价值的新业务和并购机会，但保持谨慎 [55][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 化肥市场2022年平均价格预计高于2021年 [11] - 碘市场价格上涨趋势预计在2022年持续 [13] - 锂市场2022年价格和销量预计增长，虽有通胀压力，但公司通过扩产和运营改进应对，预计成本相对稳定 [16][78] - 俄乌局势对公司业务影响不大，欧洲市场目前销售和价格表现良好，但未来不确定性大 [35][36] 其他重要信息 - 会议中提及的前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [6][7] - 公司将用部分现金流支付股息、减少债务和为营运资金融资 [39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：锂业务合同价格披露及新增2.5亿美元扩产项目相关问题 - 公司价格与世界公认价格指数紧密相关，因行政或运营原因存在自然滞后；碳酸锂产能预计年中扩至18万公吨，明年初扩至21万公吨；所有扩产均在环境许可范围内 [24][25][26] 问题2：锂业务2022年价格同比涨幅及剩余30%未签约销量定价意向 - 因50%为可变价格合同、30%未签约，无法预测全年最终价格，但上半年价格将显著高于去年第四季度；仍在评估剩余30%销量的定价方式，以实现利润最大化 [28][29] 问题3：通胀对资本支出的影响 - 全球存在通胀压力，公司受原材料和劳动力成本上升影响，但汇率有时带来积极影响，成本策略无重大变化 [30] 问题4：若锂价全年不变，除30%未签约部分外的平均售价 - 因涉及与客户的保密协议，不便披露；若价格维持现状，2022年实际售价将显著高于上一年 [32][33] 问题5：公司在欧洲的销售情况及对俄乌局势的看法 - 公司对乌克兰局势表示遗憾；乌克兰和俄罗斯不是重要市场，在当地肥料销售极少；欧洲是重要市场，目前销售和价格表现良好，若俄乌局势不影响欧洲其他地区，对公司业务几乎无影响 [34][35][36] 问题6：碘价39美元时的供应紧张情况及新供应潜力 - 去年碘需求大幅回升，但供应未见增加，短期内也难有新供应进入市场，预计价格将继续上涨 [38] 问题7：公司自由现金流的分配方式 - 部分用于支持资本支出，部分用于支付股息，还将用于减少债务和为营运资金融资 [39][40] 问题8：锂业务供应能否满足需求、价格对需求的影响及市场份额增长机会 - 公司努力增加产能，包括在智利和澳大利亚的项目；目前虽锂价上涨使电动汽车生产成本增加，但需求强劲，短期内需求趋势不受影响；公司专注为客户提供优质锂产品 [43][44][45] 问题9：澳大利亚合资项目扩产至10万公吨的时间 - 项目进展顺利，预计2024年下半年产出氢氧化锂产品，资本支出预计14亿美元由双方分担；扩产需2 - 3年，尚未决策，正在准备提交董事会的文件 [49][50] 问题10：特种植物营养（SPN）业务价格随化肥市场波动的滞后时间 - 目前情况良好，价格上涨趋势预计持续；钾肥价格和俄乌局势影响SPN产品价格，若局势变化可能影响供应和价格 [52] 问题11：公司是否有并购机会及卤水提锂产量提升潜力 - 公司会探索能创造价值的并购机会，但优先专注现有项目；公司在卤水提锂产量提升方面进行了大量研发工作，过去取得成功，未来有望继续提高产量 [55][57] 问题12：2022年和2023年锂业务最大产能及产量目标 - 预计未来几个月碳酸锂产能达18万公吨，今年销售目标约14万公吨，若生产情况好可略超；明年产能18万公吨以上，最终销售决策将根据市场情况在今年第三、四季度确定，有望供应近19 - 20万公吨 [61][62][65] 问题13：扩产至21万公吨碳酸锂的资本支出、今年资本支出增加4000万美元的原因及2021 - 2024年总资本支出 - 扩产至21万公吨碳酸锂和4万公吨氢氧化锂的2.5亿美元资本支出在去年宣布的20亿美元之外；今年预计资本支出约9亿美元，2021 - 2024年总资本支出为22.5亿美元 [69][70] 问题14：阿塔卡马新增3万公吨碳酸锂产能的成本 - 新增3万公吨碳酸锂产能成本低于8000美元/吨 [71] 问题15：公司是否会用资产负债表收购资源资产以维持产能增长 - 公司会持续探索新机会，若项目对公司和股东有利，会考虑收购，但保持谨慎 [74] 问题16：2022年锂业务非特许权使用费成本变化情况 - 特许权使用费增加影响成本；全球通胀使原材料和劳动力成本上升，但工厂产能扩大和运营改进可抵消部分压力，预计非特许权使用费成本在未来几个季度保持稳定 [76][77][78]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度收益显著高于去年同期，主要因各业务线销量和价格大幅提升 [9] - 预计第四季度业绩创纪录，EBITDA将大幅提高 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 锂业务 - 预计今年锂市场需求增长近50%，公司今年锂销量将接近10万吨，明年年中产能将扩至18万吨，明年产量预计达14万吨，销量预计随需求增长20% - 30% [10][16][17] - 第四季度锂销售价格预计超1.2万美元/吨，明年第一季度可能更高 [10] 碘业务 - 碘市场需求已恢复到疫情前水平，预计2021年总销量约1.25万吨，平均销售价格较前几季度上涨 [11] - 计划2023年初新增1000吨产能，2024年再新增约2500吨产能 [11] 化肥业务 - 钾肥和硝酸钾化肥现货价格达十多年来最高水平，预计第四季度钾肥和硝酸钾平均价格分别接近700美元/吨和超1000美元/吨 [12] - 2021年钾盐销量指引提高至近90万吨，第四季度预计交付近30万吨 [47][48] - 预计2022年阿塔卡马盐湖钾盐总产量减少10 - 15万吨，之后每年减少约4万吨 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 锂市场需求超预期，主要受电动汽车销售强劲推动，尤其是中国和欧洲市场，预计今年电动汽车销量在630 - 660万辆，明年接近900万辆 [9][10][58] - 碘市场需求快速恢复，今年需求复苏近12% [11][33] - 化肥市场供应受出口限制和物流中断影响，价格上涨 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进产能扩张，以满足市场增长需求，同时注重可持续发展，为客户、社区和股东创造价值 [10][12] - 在合同签订方面，对短期和长期合同持开放态度，寻求与客户达成互利的合作 [25][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各市场环境积极，锂市场需求增长快，碘市场已恢复，化肥市场价格上涨，预计第四季度业绩创纪录 [9][12] - 对锂市场长期前景乐观，预计需求持续增长，但价格预测困难，需关注供应方反应 [57][59] - 化肥市场价格受供需和物流影响，长期价格难以预测，但钾盐需求强劲 [44] 其他重要信息 - 三个月前北部工厂火灾对生产影响不超40吨，额外成本约20 - 25万美元，公司已采取措施防止类似情况再次发生 [42][43] - 2022年资本支出预计约5亿美元 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 明年锂的生产和销售能力如何 - 预计明年锂总产量达14万吨，销售将随需求增长20% - 30% [16][17] 问题2: 2022年锂定价和签约情况如何 - 目前20%的2022年锂销量已签约，80%待与客户协商，难以确定年底和第一季度末签约比例 [20][21][29] 问题3: 市场上看到的锂现货价格是否能大规模实现 - 现货价格因供需关系较高，但实际平均价格取决于与客户的谈判条件 [25] 问题4: 碘业务中，希望看到价格上涨吸引新产能进入吗 - 价格由供需决定，目前供应商供应未满足需求，需观察各参与者供应计划反应 [33] 问题5: 各业务生产成本受通胀影响如何 - 第三季度成本略高于前两季度，受汇率、原材料、能源成本上升和疫情影响，未来若情况持续可能有额外成本，公司将提高生产率控制成本 [35][36] 问题6: 今年锂需求增长50%是否会影响2022年需求，2025年市场情况如何 - 今年需求增长因2020年基数低和电动汽车销售良好，部分需求为明年生产准备，对2022年需求预期更乐观，2025年基本情景是产量达100万吨 [38] 问题7: 碘业务工厂火灾成本影响和化肥业务价格展望如何 - 火灾额外成本约20 - 25万美元，第四季度化肥价格强劲，长期价格难预测，钾盐需求强，硝酸钾等特种肥料价格波动小 [42][43][44] 问题8: 钾盐业务第四季度销量追赶情况和2022年销量预期如何 - 第四季度利用库存提高销量，预计交付近30万吨，2022年阿塔卡马盐湖钾盐产量预计减少10 - 15万吨，最终销量取决于特种肥料和太阳能业务战略 [48][49] 问题9: 钾盐业务未来定价策略如何 - 预计需求积极，但价格取决于供应反应，公司对长短合同混合策略持开放态度 [52] 问题10: 澳大利亚Mt Holland项目进展如何 - 已进入早期建设阶段，进展顺利 [53] 问题11: 锂市场明年供应条件和价格走向如何 - 对锂市场乐观，预计需求增长20% - 30%，新供应对行业有益，价格预测困难，将与客户协商确保长期供应 [57][58][59] 问题12: 2022年资本支出指引如何 - 预计约5亿美元 [60]

财务数据和关键指标变化 - 今年第一季度公司收益与去年同期相比增长约50% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业市场复苏，与去年第四季度相比，销售额增长30%，预计2021年销量将比去年增长10% - 15% [11] - 预计锂化学品年需求增长超30%，今年公司锂销量将至少增至85,000公吨，市场份额增加 [12] - 预计今年碘需求将恢复9%，但仍低于2019年的需求，明年需求将恢复正常增长速度，价格预计全年保持稳定 [60][61] 各个市场数据和关键指标变化 - 化肥市场需求强劲，预计SPN和硝酸钾业务线的平均价格将高于2020年 [10] - 今年第一季度电动汽车对锂的需求同比增长超一倍 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划到今年年底达到120,000公吨碳酸锂和21,500公吨氢氧化锂的产量，到2022年底达到180,000公吨碳酸锂和30,000公吨氢氧化锂的产量，澳大利亚Mt. Holland锂项目进展顺利 [13][14] - 董事会已批准2021年近5亿美元的资本支出计划 [14] - 公司对智利业务充满信心，同时也在寻求智利以外的业务机会，特别是锂业务，也会考虑钾肥和硝酸钾业务的机会 [48][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司多元化的业务组合和强劲的生产表现将对全年业绩产生积极影响 [10] - 化肥市场价格呈积极趋势，锂市场价格自去年第四季度拐点后开始上涨，预计今年各季度价格将持续上涨 [9][12] 其他重要信息 - 公司在进行地质活动以寻找土地上潜在的铜资源，并与第三方达成协议共同寻找铜，预计未来六个月这方面活动将更有成效 [51][52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 今年和2022年铭牌产能与销量的对比，以及是否有库存支出预期 - 预计今年总产量接近90,000 - 95,000公吨，明年接近140,000公吨 [17][18] 问题: 锂价到年底的走势 - 价格受供需关系影响，目前需求呈积极趋势，价格呈两位数，未来价格取决于供需平衡 [20][21] 问题: 何时能在月度数据中看到锂价上涨，以及阿根廷同行6月季度7,000 - 8,000美元/吨的价格是否为第二季度的底价 - 出口价格不能反映市场全貌，第一季度大部分销售是在2020年签订的合同，下半年超50%的销售将按当时的现行价格执行 [23][24] 问题: 智利拟议的铜特许权使用费变更，锂特许权使用费结构是否会受影响 - 公司除了媒体报道外暂无其他信息，该提议需经参议院和政府分析，公司已向相关行业组织表达初步意见 [25] 问题: 智利近期政治变化是否会导致环境相关支出增加或税收结构变化 - 公司将继续推进可持续发展议程，相关支出已包含在明年的资本支出计划中 [28][29] 问题: 锂合同市场的发展趋势，是否会向指数定价转变 - 部分客户希望对价格有更多可见性，公司会根据客户需求灵活处理，目前仍在发展中 [31] 问题: 第一季度成本较高的原因，以及下半年价格上涨时的成本杠杆情况 - 不同产品线成本情况不同，目前美元汇率符合预期，公司会努力提高生产率以避免额外成本，预计今年成本无重大问题 [32][34] 问题: 去年积累的库存还剩多少 - 公司对目前的库存水平感到满意，库存策略有助于业务开展，预计今年库存无重大变动 [36] 问题: SPN和钾肥业务线未来几个季度的价格走势 - 钾肥价格第二季度将上涨，下半年将显著高于第一季度；SPN业务价格第二季度和下半年也将改善，但涨幅不及钾肥 [39][40] 问题: 股市对公司股票紧张的原因，是否仅与特许权使用费增加有关 - 公司股价近几日随智利股市波动，市场分析师对影响股市的因素有不同看法，目前情况存在不确定性，需观望 [43][45] 问题: 公司在智利以外的多元化业务机会 - 公司对智利业务有信心，同时也在寻找智利以外的锂业务机会，钾肥市场进入难度大，但也会考虑硝酸钾业务机会 [48][50] 问题: 铜价上涨是否带来相关业务活动增加 - 近期市场对铜兴趣增加，公司正在进行地质活动寻找潜在铜资源，并与第三方合作，预计未来六个月更有成效 [51][52] 问题: 公司今年锂销量指导与需求增长预期不匹配的原因 - 第一季度销量是去年同期的近三倍，今年公司销量增长将超过全球需求增长，市场份额将增加；各季度销量受客户购买策略影响，公司目标是在市场允许的情况下销售更多 [54][55] 问题: 2022年碳酸锂和氢氧化锂生产线加速投资的原因，以及2021年5亿美元资本支出是否仍适用 - 项目进展顺利，提前一个月完成，不改变2021年和2022年5亿美元的资本支出计划 [58][59] 问题: 碘市场的需求复苏和价格情况 - 预计今年碘需求恢复9%，但仍低于2019年，明年需求将恢复正常增长；价格因需求增长且无新增供应，预计全年稳定 [60][61]

财务数据和关键指标变化 - 2020年碳酸锂产量超70,000公吨，销量比去年高超43%，创公司纪录；第四季度销量近26,000公吨，比去年同期高超134% [15][16] - 2020年工业化学品业务线约占公司毛利润的9%，太阳能盐销量超160,000公吨，其中2020年第四季度交付超66,000公吨 [20] - 2021年预计交付近200,000公吨太阳能盐，未来有能力满足每年超200,000公吨的市场需求 [21] - 2020年碘市场总需求约下降9%，公司预计2021年市场将复苏 [21] - 2021年预计钾肥销量比上一年高近10% [32] - 预计2021年特种植物营养业务线销量高于2020年 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 锂业务：2020年产量和销量增长显著，新的碳酸锂扩建项目按计划推进，预计今年底达120,000公吨，2023年底达180,000公吨；Mt. Holland锂项目上月获批，预计2024年下半年首批50,000公吨电池级氢氧化锂投产 [15][16][18] - 工业化学品业务：主要产品太阳能盐2020年销量超160,000公吨，2021年预计交付近190,000公吨，工业硝酸盐业务预计增加约4,000公吨，总体销量预计比2020年增加近34,000公吨 [20][87] - 碘业务：2020年受疫情影响市场需求下降约9%，公司预计2021年市场复苏，希望增加市场份额 [21] - 特种植物营养业务：2020年销量受上半年疫情影响，下半年呈积极趋势，预计2021年销量高于2020年，且吨利润有望延续改善趋势 [39][40][42] 各个市场数据和关键指标变化 - 锂市场：过去六个月现货价格上涨，库存降低，公司预计今年锂平均价格高于去年，但不会短期内大幅上涨 [26][27] - 碘市场：2020年受疫情影响总需求下降约9%，预计2021年市场复苏，主要由X射线造影剂、LCD和制药市场带动 [21] - 特种植物营养市场：2020年市场增长5%，公司销量略降0.5%，主要受上半年疫情影响，预计2021年销量和利润将改善 [39][40][42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是全球首家加入负责任采矿保证倡议（IRMA）的锂矿公司，致力于可持续发展计划，包括环保、社区和社会责任等方面 [12] - 锂业务是公司重点发展方向，计划扩大碳酸锂和氢氧化锂产能，提高市场份额，满足行业增长需求 [15][18][52] - 公司认为自己是低成本锂生产商，Mt. Holland项目将增强其在成本曲线上的竞争力 [19][44] - 公司计划在全球开展新项目，包括提高氢氧化锂产能，同时考虑在硝酸盐和碘业务上拓展 [47] - 公司有高股息政策，部分现金流用于支付股息 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年虽面临挑战，但公司对市场趋势、可持续发展计划进展和运营成果满意，尤其是锂生产方面 [10][11] - 公司对锂市场前景乐观，预计未来需求强劲，特别是电动汽车市场将成为主要驱动力 [17][78] - 公司认为2021年各业务线有望改善，如锂业务销量增长、碘市场复苏、特种植物营养业务销量和利润提升等 [17][22][42] - 公司面临一些成本挑战，如智利汇率和铜价上涨，但有经验和能力降低成本、提高生产率 [35][36] 其他重要信息 - 公司碳酸锂生产技术和研发取得进展，能以更少卤水生产更多产品，长期目标是用2020年50%的卤水生产180,000公吨碳酸锂 [31] - 公司碘业务通过多年成本控制举措降低了吨成本，但短期内仍面临成本挑战 [34] - 公司在智利阿塔卡马的碳酸锂和氢氧化锂产能扩张项目正在推进，同时考虑进一步扩大产能 [52][53][54] - 公司预计2021年锂产量超80,000公吨，销量与产量相近，有库存保障市场供应 [74][75] - 公司认为电动汽车市场未来五到十年将强劲增长，2021年预计销量比2020年高约40%，未来五年年增长率在30% - 32% [78][79] - 公司工业化学品业务主要产品太阳能盐有长期合同，预计2021年销量增加，利润率与2020年相近 [85][86][87] - 公司锂库存超95%为商业质量，维持锂和碳酸锂库存约六个月销量 [91] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待上半年锂价走势及客户交易方式变化 - 公司对锂价相对乐观，预计今年平均价格高于去年，但不会短期内大幅上涨；市场仍不稳定，目前难以判断未来几个月价格水平 [27][29] 问题2：2021年可持续发展目标与钾肥销售计划是否矛盾 - 公司通过技术研发提高了卤水利用率，短期内可增加钾肥销量，但长期来看，卤水提取减少会影响钾肥产能 [31][32][33] 问题3：2020年碘销量下降但吨成本降低的原因 - 公司多年来采取成本控制举措，碘和硝酸盐生产共享成本，虽硝酸盐成本难降，但碘成本已降低；短期内面临智利汇率和铜价上涨带来的成本挑战 [34][35] 问题4：SPN业务中NOP和其他业务的销售情况及2021年市场份额预期 - 2020年SPN业务销量受上半年疫情影响，下半年呈积极趋势；预计2021年销量高于2020年，且吨利润有望延续改善趋势 [39][40][42] 问题5：Mt. Holland项目获批的决策依据及预期回报 - 公司在评估项目时考虑了多种情景，该项目在各情景下均表现良好；公司看好锂业务未来发展，预计2025年需求超800,000公吨；Mt. Holland项目成本低，公司有优质合作伙伴，有望在全球成本曲线中处于前25% - 30% [43][44][45] 问题6：未来几年公司现金如何分配 - 公司持续规划新项目，除Mt. Holland外，还考虑在全球开展其他项目，包括提高氢氧化锂产能；公司有高股息政策，部分现金流用于支付股息 [47][48][49] 问题7：阿塔卡马锂氢氧化锂产能扩张的时间、产量和成本情况 - 公司碳酸锂产能今年底将从超70,000公吨提升至120,000公吨，2023年底提升至180,000公吨；氢氧化锂产能计划从15,000公吨提升至30,000公吨，未来考虑提升至60,000公吨甚至90,000公吨；同时评估在智利将碳酸锂产能提升至200,000 - 220,000公吨的可能性 [52][53][55] 问题8：技术对公司在成本曲线中位置的影响及进展情况 - 公司技术和研发能力提升，使同一设施产量和质量提高；公司承诺长期减少卤水提取量，同时提高碳酸锂产量；公司正在研发改进氢氧化锂生产工艺，预计新扩张项目成本低 [63][64][66] 问题9：锂产量增长的驱动因素及产能整合时是否有停机和库存准备 - 预计2021年锂产量超80,000公吨，销量与产量相近，有库存保障供应；电动汽车市场是未来五到十年锂市场增长的主要驱动力，2021年预计电动汽车销量比2020年高约40%，未来五年年增长率在30% - 32% [74][75][78] 问题10：化学品业务2021年营收和利润率情况 - 工业化学品业务主要产品太阳能盐有长期合同，预计2021年销量从160,000公吨增加到近190,000公吨，工业硝酸盐业务增加约4,000公吨，总体销量增加近34,000公吨；预计利润率与2020年相近，公司将努力控制成本 [85][86][87] 问题11：锂库存规模及电池级产品占比 - 公司锂库存超95%为商业质量，维持锂和碳酸锂库存约六个月销量 [91] 问题12：公司产品在中国的销售情况及未来对欧洲销售预期 - 2020年公司在中国市场份额恢复到合理水平；公司支持行业发展，考虑并准备应对欧洲或北美锂需求增长的情况，凭借现有硝酸盐业务的仓储网络，有能力应对供应链建设挑战 [92][95][96]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度毛利润约为1.15亿美元，与上半年平均毛利润相近 [6] - 2021 - 2024年投资计划预计在智利投入约13亿美元，其中锂扩张投资近4亿美元，硝酸盐和碘增产投资约4.4亿美元，2021 - 2024年每年维护费用约1.2亿美元，折旧和摊销每年在2 - 2.5亿美元之间 [15][17][19] 各条业务线数据和关键指标变化 锂业务 - 第三季度锂销量超过1.76万吨，较上一季度增长超40%，比去年第三季度增长近60%，预计第四季度销量将继续强劲增长，2021年销量将比2020年预期销量增长超30% [6][11][13] 碘业务 - 受疫情影响，2020年碘需求预计较去年下降约8% - 9%，主要体现在X光造影剂领域，公司预计需求将在疫情影响消退后恢复 [10] 各个市场数据和关键指标变化 锂市场 - 第三季度中国电动汽车销量同比增长约40%，欧洲增长超130%，近期亚洲市场对电动自行车、踏板车和个人电脑的锂需求增加 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定可持续发展计划，包括扩大监测系统、与周边社区深入对话、实现碳中和、减少65%的水使用和50%的卤水开采，目标是获得国际认证并参与国际可持续发展指数 [7] - 计划到2023年将碳酸锂产能提升至18万吨，氢氧化锂产能提升至3万吨，继续推进Mt. Holland氢氧化锂项目，预计2021年1月做出最终投资决策 [16] - 努力增加硝酸盐和碘的年产量，分别约增加25万吨和3000吨，通过引入海水、更新采矿设备和运营中心实现，预计投资约4.4亿美元 [17] - 公司正在努力争取长期锂合同，认为产能扩张有助于确保获得长期合同，满足客户对供应保障的需求 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情和经济对锂市场近期存在不确定性，但公司对锂市场长期增长持乐观态度，预计2021年及以后需求将强劲增长 [13] - 公司认为碘市场需求受疫情影响是暂时的，预计明年需求将恢复到2019年的类似水平 [29] - 公司认为肥料价格短期内有望在明年回升，需求也将增加 [45] 其他重要信息 - 公司已开始在阿塔卡马盐沼进行IRMA自我评估，上周被纳入道琼斯可持续发展智利指数和道琼斯可持续发展MILA太平洋联盟指数 [8] - 公司拥有超10亿美元的库存，涵盖碘、锂、硝酸盐等业务，有足够库存支持明年的增长计划 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 批准锂扩张至18万吨后如何在市场销售，是否寻求长期合同确保以有吸引力的价格销售 - 公司正在努力争取长期合同，认为产能扩张和产量增加有助于确保获得长期合同，客户更关注供应保障，公司未来将继续确保部分合同 [23][24] 问题2: 未来五年锂销量增长三倍，不考虑特许权使用费等，现金成本会怎样，可持续发展成本和运营变化对成本有何影响 - 公司锂生产成本逐季降低，第三季度不含CORFO影响的成本低于4000美元，产能扩张将带来生产效率提升，继续降低成本，可持续发展成本部分已包含在现有成本中，行业挑战是可持续生产且不显著影响成本 [26][27] 问题3: 碘价格何时能回到每公斤35美元，销量何时能恢复到之前水平 - 公司认为碘需求受疫情影响是暂时的，不影响市场基本面，目前正在释放库存，预计明年需求将恢复到2019年的类似水平 [29] 问题4: 寻求的长期锂合同是固定价格还是浮动价格合同 - 合同类型取决于客户需求和公司与客户的具体策略，会根据不同情况选择 [30] 问题5: 公司库存情况，何时恢复正常，正常水平是多少，锂库存有多少 - 公司目前有足够库存支持明年增长计划，整体库存超10亿美元，涵盖多个业务线，但不披露各业务线具体库存水平 [33][35] 问题6: 锂出口到中国的比例，欧洲市场发展时公司的销售策略和市场定位 - 公司超40%的锂销售在中国，因中国锂需求超50%，公司战略是服务全球客户，不仅关注电动汽车和电池领域，也重视工业应用客户及其扩张计划 [37] 问题7: 碘扩张3000吨的时间框架，扩张后预计销量，以及2021年钾肥和SPN价格展望 - 公司预计到2024年底碘产量超1.5万吨，扩张计划预计在2023 - 2024年完成，肥料价格短期内有望在明年回升，需求也将增加 [41][45] 问题8: 碘和锂投资计划从环境和监管角度需采取哪些步骤，资金来源是债务还是股权和债务结合 - 锂项目18万吨产能的许可已包含在现有12万吨产能许可中，硝酸盐和碘业务的许可正在推进，预计明年上半年全部完成，融资方案将在12月董事会会议后公布，公司财务保守，有强大资产负债表 [51][54] 问题9: Mt. Holland项目联合审查的目标是什么 - 公司正在等待工程公司的最终可行性研究报告，预计未来30天收到，60天内与合作伙伴开会，预计1月正式宣布项目进展 [56] 问题10: 新宪法是否会讨论锂行业，如开放更多参与者或重新考虑特许权使用费，对公司有何风险 - 管理层未听说新宪法中关于锂行业的具体讨论，对智利未来持乐观态度，认为审查宪法是正常过程，经济增长有助于解决社会需求 [60] 问题11: 能否降低锂生产成本，时间和幅度如何 - 公司有多项降低成本、提高生产率和质量的举措，从12万吨到16万吨产能的投资成本很低，公司总成本在下降，具体目标暂不公布 [62][63] 问题12: 能否分享降低成本的目标 - 公司暂不分享目标，每周与研发部门开会，待明确项目效果后会公开 [64] 问题13: 为使第四季度平均价格与之前相同，价格是否需要上涨 - 价格取决于供需关系，公司对需求持乐观态度，但市场投资可能对价格回升有压力，中国市场价格已开始恢复，预计明年和近期价格将改善 [65][66]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入约达5000万美元，低于去年同期的7000万美元，但高于第一季度 [10][14] - 前六个月EBITDA利润率约为34%，略高于去年同期 [26] - 第二季度末现金及现金等价物超10亿美元，资本支出计划自3月以来未变，预计今年支出约3.5亿美元用于维护和增长性资本支出，并有望在2021年加速资本支出计划以弥补2020年的延误 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 锂业务 - 与2019年第二季度相比，锂业务收入大幅下降，原因是市场价格较低，但2020年第二季度销量比第一季度约高50%，部分抵消了价格下降的影响 [18] - 锂产品质量不断提高，生产成本持续下降，第二季度生产成本每吨下降约1000美元 [19][36] 碘业务 - 第二季度碘价格与第一季度相近，预计今年市场需求低于去年，下半年销量将低于上半年，全年销量将低于1.1万吨 [22] - 尼龙、杀菌剂和X光造影剂等领域的消费受到影响，但人类和动物营养领域未受影响，消毒剂和杀菌剂领域有增长机会，但规模相对较小，难以弥补其他领域的下滑 [22][23] 化肥业务 - 第二季度氯化钾价格下降，且年内剩余时间可能继续波动，这直接对特种肥料市场价格产生负面影响 [15] 各个市场数据和关键指标变化 锂市场 - 第二季度中国需求略好于预期，近几个月欧洲电动汽车销量显著增加，长期来看，电动汽车和锂电池市场的新发展有望推动锂需求增长 [19][20] 碘市场 - 今年市场需求低于去年，预计下半年销量低于上半年，2021年有望实现强劲增长 [22][23] 化肥市场 - 第二季度氯化钾价格下降，且年内剩余时间可能继续波动，对特种肥料市场价格产生负面影响 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于可持续发展，已发布年度可持续发展报告，并正在制定雄心勃勃的可持续发展计划，未来几个月将公布目标 [11] - 锂业务方面，公司计划到2025年实现销量超过15万吨，为此将继续提高产量、积累库存、提升质量以增加市场份额，尽管短期内价格可能面临压力，但仍将坚持这一目标 [13][33] - 公司拥有多元化的业务组合和强大的资产负债表，各业务线成本在第二季度大多下降，有助于保持竞争力 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在不确定性，但公司团队的努力使公司能够安全运营并实现生产目标，部分产品甚至超额完成目标 [12] - 锂业务方面，尽管短期内市场面临挑战，但长期前景乐观，公司将继续投资项目以保持领先地位 [19][20][21] - 碘业务方面，预计2021年市场需求将恢复，公司将利用当前需求下降的机会补充库存 [23][54][79] - 化肥业务方面，氯化钾价格波动和短期不确定性对特种肥料市场产生负面影响 [15] 其他重要信息 - 公司正在根据环境法院的意见修改合规计划，预计未来几个月获得必要批准，相关环境问题详情已反映在财务报表中 [31] - 公司预计今年太阳能盐业务销量接近16万吨，大部分销售将在第三季度，且有望在短期内达成新的长期供应协议 [81][82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请更新智利环境情况及与监管机构的讨论进展，以及锂业务优先考虑市场份额和销量而非价格的原因及2020年后市场份额与价格的平衡看法 - 公司正在根据环境法院的意见修改合规计划，预计未来几个月获得必要批准，相关详情已反映在财务报表中 [31] - 由于COVID - 19影响，今年锂需求受到冲击，但公司致力于长期发展锂业务，计划到2025年实现销量超过15万吨，因此要增加市场份额，目前正在提高产量、积累库存、提升质量；价格最终取决于供需关系，今年价格可能面临压力，但公司仍将逐步增加市场份额 [32][33][34] 问题2: 锂产品质量提高和生产成本降低的具体表现及原因 - 产品质量提升是持续的过程，以满足客户需求，随着客户技术和应用的变化，锂产品质量也需不断改进；生产成本降低的原因包括智利比索贬值、NIE费用降低、工厂成熟度提高以及成本在不同业务线间的分配调整 [37][38][51][52][53] 问题3: 今年在哪些方面获得了锂市场份额 - 公司锂产品供应电池和工业领域，全球销售，目前约80%的销售集中在亚洲，中国市场尤为重要，预计今年中国市场销售将占三分之一以上，公司将跟随需求增长的地区继续拓展业务 [39] 问题4: 能否实现2020年EBITDA持平的预期 - 公司有五条业务线，表现各不相同，EBITDA受各业务线供需和特定问题影响，2020年受COVID - 19影响，各业务线需求均受到冲击，因此需具体分析各业务线情况才能确定全年EBITDA [41][42][43] 问题5: 请介绍不同阶段的SPN库存和行业库存情况 - 年初第一季度后，锂化学品和阴极材料库存充足，但电动汽车公司能快速响应需求和生产；第二季度需求开始恢复，阴极材料和锂化学品库存有所减少，但目前经济中仍有大量库存，高成本生产商因成本问题减少生产，公司收到的锂化学品订单增多，阴极材料库存已调整至较正常水平，但锂化学品库存仍较高 [46] 问题6: 请按业务线详细说明成本降低情况及可持续性 - 成本降低的因素包括智利比索贬值、NIE费用降低、各业务线效率提高以及工厂成熟度提升，同时不同业务线的成本分配也会相互影响；目前的成本情况预计将持续，公司也会继续努力提高各业务线的竞争力 [51][52][53][78] 问题7: 请介绍碘业务第三季度的情况 - 预计第三季度和第四季度碘销售将少于上半年，全年需求将降低，这是由于COVID - 19影响，如X光造影剂需求因人们推迟检查而下降，但公司认为这是暂时冲击，预计2021年市场将恢复 [54] 问题8: 公司目前碳酸锂库存情况及全球库存情况 - 今年公司碳酸锂库存预计增加约2万吨；全球库存方面，需区分锂化学品和原材料库存，目前高成本生产商因价格压力推迟生产，这对低成本锂化学品生产商是机会 [56][57] 问题9: 若明年需求恢复且竞争对手重启计划，公司市场份额将如何变化 - 公司有明确的2025年目标，无论供应情况如何，都要实现比需求更快的增长，公司将利用产品质量、低成本等竞争优势来实现目标 [60] 问题10: 2020年产品销量能否超过去年，以及今年氢氧化锂产量预期 - 预计今年销量将超过去年，市场份额将增加 [63] - 目前碳酸锂产能为7万吨/年，氢氧化锂产能为1.35万吨/年，投资的新氢氧化锂生产线明年将达到2万吨/年，生产氢氧化锂以碳酸锂为原料 [64][65] 问题11: Mt Holland项目的下次更新时间 - 公司与合作伙伴在Mt Holland项目上进展顺利，预计明年第一季度发布更多消息 [67] 问题12: 基于2020年碳酸锂产量和库存情况，对未来锂需求增长参数、价格的看法，以及是否存在供应缺口 - 公司长期看好锂业务，预计到2025年需求将超过80万吨/年；今年需求受COVID - 19影响，明年需求取决于疫情情况，目前难以明确增长数字，但公司将继续增加市场份额；价格取决于供需关系，但不会改变公司增加市场份额的计划 [71][72][73] 问题13: 氢氧化锂和碳酸锂工厂的建设进度，以及新产能与现有7万吨生产线的产品细分决策 - 由于COVID - 19，部分非必要活动受限，项目进度有所延迟，今年资本支出低于预期，但预计明年将恢复进度，新设施有望在明年年底投产 [74][75] 问题14: 锂业务第二季度现金成本是否为常态化水平，碘业务是否在积累库存及补货计划 - 目前锂业务成本情况预计将持续，公司会继续提高各业务线竞争力；碘业务目前正常生产，由于需求下降，公司将利用这一机会补充库存，以满足未来客户需求 [78][79] 问题15: 太阳能盐业务剩余产量的分配及新项目情况 - 预计今年太阳能盐业务销量接近16万吨，大部分销售将在第三季度，第四季度有少量剩余；公司与现有客户的长期供应协议将延续至2021 - 2022年，且短期内有望达成新的长期供应协议 [81][82] 问题16: 碘业务在需求疲软情况下能维持较高价格的原因及价格下行因素，以及大量向国外发货的原因 - 价格维持稳定是因为市场供需基本平衡，自2014年以来碘供应未增加，目前需求下降是受疫情影响，预计未来将恢复；向国外发货增加是公司正常的库存管理策略，为了在客户附近保持一定库存，疫情期间略有增加 [85][86][87] 问题17: 随着工业化学品发货量增加，未来锂业务现金成本是否会降低，本季度成本降低的原因及折旧情况 - 工业化学品发货量增加与锂业务成本降低无关，锂业务成本降低主要是由于工厂成熟度提高、智利比索贬值、收入成本降低和特许权使用费减少 [89][90]

财务数据 - 2020年第二季度营收4.585亿美元，较2019年同期的4.941亿美元下降7.2%；上半年营收8.505亿美元，较2019年同期的9.984亿美元下降14.8%[7] - 2020年第二季度净利润5080万美元，较2019年同期的7020万美元下降27.6%；上半年净利润9580万美元，较2019年同期的1.507亿美元下降36.4%[7] - 2020年第二季度调整后EBITDA为1.536亿美元，较2019年同期的1.634亿美元下降6.0%；上半年调整后EBITDA为2.865亿美元，较2019年同期的3.326亿美元下降13.9%[7] 业务表现 - 锂业务平均价格下降约45%，销量下降约7%；碘业务平均价格上涨约25%，销量下降约19%[17] - 工业化学品业务销量增长约143%；SPN业务平均价格下降约3%，销量下降约6%；钾业务平均价格下降约10%，销量下降约3%[17] 资金状况 - 截至2020年6月30日，净金融债务/调整后EBITDA为1.48倍，流动性为4.28倍，杠杆率为1.24倍[12] 资本支出 - 2020年资本支出约3.5亿美元，历史维护资本支出约1亿美元，年度折旧和摊销费用约2.2亿美元[20] 在建项目 - 碳酸锂产能将从7万吨扩大到12万吨，氢氧化锂产能将从1.35万吨扩大到2.15万吨，预计2021年下半年完成[20] - 硝酸盐和碘产能扩张项目正在进行，包括海水管道建设[20]

财务业绩 - 2020年第一季度营收3.92亿美元，较2019年第一季度的5.042亿美元下降22.3%[8] - 2020年第一季度净利润4500万美元，较2019年第一季度的8050万美元下降44.1%[8] - 2020年第一季度调整后EBITDA为1.329亿美元，较2019年第一季度的1.692亿美元下降21.4%[8] 业务表现 - 锂平均价格下降约48%，销量下降约19%[21] - 碘平均价格上涨约27%，销量下降约20%[21] - 钾平均价格下降约5%，销量上升约2%[21] 资金状况 - 净金融债务/调整后EBITDA为1.32倍，流动性为3.24倍，杠杆率为1.39倍[13] - 2020年4月支付了2.5亿美元的144A债券到期款项[13] 资本支出 - 2020年调整后资本支出约3.5亿美元，历史维护资本支出约1亿美元[25] - 碳酸锂产能将从7万吨扩大到12万吨，氢氧化锂产能将从1.35万吨扩大到2.15万吨，预计2021年下半年完成[25]