公司业务 - 公司是一家领先的数据存储设备和解决方案开发、制造和提供商[136][137] - 公司主要经营领域包括云端、客户端和消费者市场[136] - 公司分为闪存产品和硬盘驱动器两个报告部门[137] 财务状况 - 2023年公司净收入为123.18亿美元，较2022年下降34%[91] - Flash业务2023年净收入为60.63亿美元，HDD业务净收入为62.55亿美元[92] - 公司的总毛利率为15.3%[152] - 公司的2023年税前收入为负1560万美元，税后净利润为146万美元，有效税率为-9%[94] 资产和负债 - 公司的长期债务总额为71亿美元，包括当前部分，利息支出为1.09亿美元[100] - 公司的现金及现金等价物为20.23亿美元，应收账款净额为15.98亿美元[131] - 公司的存货为36.98亿美元，固定资产按成本减累计折旧和摊销计提[139] 投资和合作 - 公司与Kioxia合作建设多个300毫米存储器片制造设施[180] - 公司通过Flash Ventures与Kioxia合作开发和制造基于闪存的存储器片[180] - 公司的最大可估计损失风险为41.38亿美元[182] 税务和财务报告 - 公司的2023年有效税率为-9%，较2022年的29%和2021年的11%有所下降[203] - 公司已经就2013年至2015年提出的调整通知达成初步解决方案，确认涉及2008年至2015年所有年份的税款和利息责任为7.53亿美元[207] - 公司内部财务报告经KPMG LLP审计，认为内部财务报告有效[213]

财务表现 - 公司在2023财年第三季度净收入为28.03亿美元，同比下降36%[57] - 公司在2023财年第三季度净利润为-5.72亿美元，同比下降24%[57] - 公司在2023财年前三季度净收入为96.46亿美元，同比下降32%[58] - 公司在2023财年前三季度净利润为-9.91亿美元，同比下降2%[58] - 2023年3月31日，公司Flash部门净收入为13.07亿美元，较2022年同期下降了41%[59] - 2023年3月31日，公司HDD部门净收入为14.96亿美元，较2022年同期下降了30%[59] - 2023年3月31日，公司亚洲市场收入为13.53亿美元，较2022年同期下降了44%[60] - 2023年3月31日，公司美洲市场收入为9.35亿美元，较2022年同期下降了32%[60] 费用与支出 - 公司销售激励和营销计划占三个月截至2023年3月31日的总毛收入的22%[61] - 2023年3月31日，公司综合毛利较去年同期下降了8950万美元，主要受到收入下降和制造利用率不足的影响[61] - 2023年3月31日，公司研发费用较去年同期减少了9600万美元，主要是由于减少了变动薪酬支出和人员数量[61] - 公司总利息和其他费用净额在2023年3月31日的三个月内较去年同期减少了500万美元[62] 现金流与资本支出 - 2023年3月31日，公司经营活动现金流为负340百万美元，较2022年同期的正1585百万美元有所下降[64] - 公司计划在未来12个月内支付约7.2亿至7.6亿美元的税款和利息，部分可通过减少义务性视为遣返税和未来年份利息扣除的税款节省[64] - 公司已减少对资本支出的预期支出，将其降至2023年的20亿美元，同时通过Flash Ventures的租赁融资和净经营现金流，将其购买的固定资产和设备的预期净现金支出降至8亿美元[64] - 公司相信现金及现金等价物足以满足未来至少12个月的营运资金、债务和资本支出需求，并在市场恢复正常运作后产生盈利和正现金流量[65] - 公司持有的现金及现金等价物中，截至2023年3月31日，有18.6亿美元和2022年7月1日的18.2亿美元由海外子公司持有，对于这部分资金的再投资没有未经预先计提的重大税收后果[65] - 公司的现金等价物主要投资于投资于美国国债和美国政府机构债券的货币市场基金，此外，公司还直接投资于存款证明、资产支持证券和公司及市政债券[65] - 2023年3月31日，公司经营活动中的净现金主要由净收入或亏损调整后加减运营资产和负债变化组成，运营资产和负债的变化主要受到营运资金需求的影响[66] - 2023年3月31日，公司投资活动中的净现金主要由68.8亿美元的资本支出净额和对Flash Ventures的净减少46百万美元的应收款项构成[66] - 2023年3月31日，公司融资活动中的净现金主要由发行的A类优先股融资的8.82亿美元和员工股票计划下发行的4900万美元构成，部分用于员工股票奖励的税款[66] 其他 - 公司没有其他重大的资产负债表之外的融资安排或责任，也没有未包含在综合财务报表中的绝大多数子公司[67] - 公司授权了一项股票回购计划，可回购高达50亿美元的普通股[72] - 公司未在2023年3月31日结束的九个月内进行任何股票回购[72] - 公司的股票回购计划有效期至2023年7月25日，截至2023年3月31日，尚有45亿美元可供回购[72]

公司业务发展 - 公司是一家领先的数据存储设备开发、制造和提供商，主要基于闪存产品和硬盘驱动器技术[53] - 公司正在不断推进产品组合，满足客户不断增长和演变的存储需求[54] - 公司正在进行重组硬盘驱动器制造基地，以反映PC从使用硬盘驱动器转向闪存技术的市场动态[55] 财务状况 - 公司的净收入在2022年第二季度和上半年分别为负446百万美元和负419百万美元[58][59] - 2022年12月30日，云端市场收入为12.24亿美元，较去年同期下降36%[61] - 2022年12月30日，亚洲地区收入为14.94亿美元，较去年同期下降43%[61] - 综合毛利润2022年12月30日同比减少10.6亿美元，主要受Flash和HDD收入下降影响[62] - 研发费用2022年12月30日同比减少5200万美元，主要由于减少变动薪酬支出[63] - 公司在2022年12月30日的经营活动中获得了41百万美元的现金流[65] - 公司在2022年12月30日的现金流转周期为134天，较去年同期增加了48天[66] - 公司在2022年12月30日的投资活动中主要用于资本支出，净现金流出为578百万美元[66] - 公司在2022年12月30日的融资活动中主要用于支付员工股票奖励税款，净现金流出为55百万美元[66] - 公司在2022年12月30日的长期债务总额为7100百万美元，其中2023年剩余六个月的现金需求为4719百万美元[68] - 公司在2022年12月30日有225亿美元的可借贷余额，还签订了一项额外的875百万美元无担保期限贷款协议[69] - 公司在2022年12月30日的未确认税收负债为10.4亿美元，其中包括279百万美元的应计利息和罚款[71] - 公司与IRS就2008年至2015年的税务问题达成初步协议，预计将支付约7.2亿至7.6亿美元的税款和利息[71] 资本运作 - 公司已经对贷款协议进行了修改，以提供额外的财务灵活性[56] - 公司已经进入一项新的延迟提款期限贷款协议，允许公司在2023年6月30日之前随时提取高达8.75亿美元的无担保贷款[56] - 公司已经发行了总计9百万美元的A类优先股[56] - 公司持有2亿美元名义金额的固定利率债务，用于对冲部分固定利率债务[73] - 董事会授权回购公司最多50亿美元的普通股[73] - 公司未在2022年12月30日前六个月内进行任何股票回购[73] 会计及风险管理 - 公司的关键会计政策和估计未发生重大变化[75] - 公司管理层对Flash和HDD报告单位进行了定量减值分析[76]

公司战略与投资动态 - 2022年5月Elliott Investment Management L.P.对公司投资10亿美元，公司6月宣布审查潜在战略替代方案，截至2022年9月30日仍在积极推进[152] 业务产能调整 - 公司将客户端硬盘生产产能削减约40%以适应市场动态[156] 整体财务关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为2700万美元，较去年同期的6.1亿美元下降96%；营业收入为1580万美元，较去年同期的7780万美元下降80%[161] - 2022年第三季度净收入为37.36亿美元，较去年同期的50.51亿美元下降26%；毛利润为9.81亿美元，较去年同期的16.65亿美元下降41%[161] - 2022年第三季度合并毛利较上年同期减少6.84亿美元，合并毛利率下降6.7个百分点，闪存和硬盘毛利率分别下降12.5和2.4个百分点[171] - 2022年第三季度研发费用和销售、一般及行政费用分别较上年同期减少2600万美元和4400万美元[172] - 2022年第三季度员工解雇、资产减值和其他费用为2400万美元[173] - 2022年第三季度所得税费用为5700万美元，有效税率为68%；2021年同期所得税费用为9400万美元，有效税率为13%[177] - 2022年第三季度经营活动净现金为600万美元，投资活动净现金为 - 2.24亿美元，融资活动净现金为 - 5000万美元，现金及现金等价物净减少2.78亿美元[181] - 2022年第三季度净现金用于经营资产和负债变动为3.29亿美元，现金转换周期为122天；2021年同期分别为4.4亿美元和78天[187][188] 产品业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度闪存收入为17.22亿美元，较去年同期的24.9亿美元下降31%；硬盘收入为20.14亿美元，较去年同期的25.61亿美元下降21%[162] - 2022年第三季度闪存毛利率为24.5%，较去年同期的37%下降；硬盘毛利率为28.5%，较去年同期的30.9%下降[162] 业务类型收入数据关键指标变化 - 2022年第三季度云业务收入为18.29亿美元，较去年同期的22.25亿美元下降；客户端业务收入为12.29亿美元，较去年同期的18.53亿美元下降；消费业务收入为6.78亿美元，较去年同期的9.73亿美元下降[164] 地区收入数据关键指标变化 - 2022年第三季度亚洲地区收入为16.86亿美元，较去年同期的26.75亿美元下降；美洲地区收入为14.23亿美元，较去年同期的16.14亿美元下降；欧洲、中东和非洲地区收入为6.27亿美元，较去年同期的7.62亿美元下降[164] 客户结构数据关键指标变化 - 2022年第三季度前十大客户占净收入的52%，高于去年同期的43%，且无单一客户占比达10%以上[169] 销售激励和营销计划占比变化 - 2022年第三季度销售激励和营销计划占总收入的19%，去年同期为18%[170] 未来资金支出与预计 - 公司预计支付税款和利息总计约6 - 7亿美元，预计将被未来减少的强制视同遣返税义务和利息扣除的节税约1 - 1.5亿美元部分抵消[181] - 2023年公司预计物业、厂房和设备支出总计27亿美元，预计净现金流出约13亿美元[184] 现金持有情况 - 截至2022年9月30日和2021年10月1日，公司外国子公司分别持有现金及现金等价物15.3亿美元和24.1亿美元[185] 重大现金承诺 - 截至2022年9月30日，公司已知重大现金承诺总计179.08亿美元，其中未来一年（2023年剩余九个月）为48.96亿美元[196] 信贷安排 - 截至2022年9月30日，公司循环信贷安排下有22.5亿美元可用于借款，期限至2027年1月[197] 强制视同汇回税预计负债 - 2024 - 2026年强制视同汇回税预计总负债分别为1.99亿美元、2.05亿美元、2.55亿美元，总计6.59亿美元[201] 未确认税收利益负债 - 截至2022年9月30日，未确认税收利益负债（不包括应计利息和罚款）为10.3亿美元，应计利息和罚款为2.64亿美元，约11.5亿美元可能导致潜在现金支付[202] 税务问题和解预计 - 2008 - 2015年转让定价和公司间应付账款余额税务问题，IRS提出调整，暂定和解预计支付6 - 7亿美元，部分可由未来抵减和利息扣除节省的1 - 1.5亿美元抵消[203] 股票回购计划 - 董事会授权最高50亿美元的股票回购计划，有效期至2023年7月25日，截至2022年9月30日剩余45亿美元可用于回购[208] 外汇公允价值损失 - 假设外币汇率相对于美元不利变动10%，2022年9月30日和7月1日外汇公允价值损失分别为3.03亿美元和3.06亿美元[214] 定期贷款情况 - 截至2022年9月30日，A - 2定期贷款未偿还余额为27亿美元，利率每增加1%，年利息费用增加2700万美元[216] - 截至2022年9月30日，公司对A - 2定期贷款有20亿美元名义金额的固定利率互换合约，可缓解利率波动影响至2023年2月[204][216] - 截至2022年9月30日，公司唯一的未偿还浮动利率债务是定期贷款A - 2，初始利率为调整后定期有担保隔夜融资利率加1.375%，适用利差在1.125% - 2.000%之间（基于调整后定期有担保隔夜融资利率）或0.125% - 1.000%之间（基于基准利率）[215] - 截至2022年9月30日，定期贷款A - 2的未偿还余额为27亿美元，利率每增加1%，年利息费用将增加2700万美元[216] - 公司目前有名义金额为20亿美元的固定利率互换协议，可在2023年2月前减轻浮动利率波动的影响[216] 研发费用政策影响 - 从2023年开始，2017年法案要求公司将研发费用资本化并摊销，可能导致现金税大幅增加[204] 采购协议情况 - 公司在正常业务中与供应商签订采购订单和长期协议，采购订单可在发货前更改或取消，长期协议有固定未来承诺但有条件限制[199]

股息与回报情况 - 2020年4月公司暂停季度现金股息[159] - 以2017年6月30日收盘价投资100美元公司普通股，到2022年7月1日累计回报为54美元；同期标准普尔500指数为170.86美元，道琼斯美国科技硬件与设备指数为281.89美元[160][161] - 2020年4月公司暂停股息，将根据杠杆率改善情况重新评估股息政策[229] 业务重组与战略审查 - 2021年公司决定重组业务，成立闪存和硬盘两个产品业务单元，2021年7月3日起有两个可报告业务板块[168] - 2022年6月公司宣布审查潜在战略替代方案，埃利奥特投资管理公司5月披露对公司投资10亿美元[169] 特殊事件费用 - 2022年公司因闪存合资企业污染事件产生2.07亿美元费用[171] - 2023年和2024年公司预计分别支付约2.68亿美元和2200万美元用于闪存合资企业新晶圆制造设施的未来建筑折旧预付款[173] - 2022年和2021年公司因新冠疫情分别产生约2.48亿美元和1.27亿美元增量费用[174] - 2019年，公司因特定产品需求突然变化，对销售成本计提1.1亿美元费用以降低组件库存至可变现净值[235] 债务与融资情况 - 2021年12月公司发行5亿美元2.850%的2029年到期高级无担保票据和5亿美元3.100%的2032年到期高级无担保票据，2022年1月修订并重述现有贷款协议[172] - 截至2022年7月1日，公司超80%债务本金在2026年或更晚到期[172] - 自2021年7月2日以来，公司将债务未偿本金减少约17.3亿美元，超80%的本金将于2026年或更晚到期；2021年12月完成10亿美元优先无担保票据发行[201] - 公司循环信贷安排下有22.5亿美元可借款额度，直至2027年1月[215] - 截至2022年7月1日，未确认税收利益负债（不包括应计利息和罚款）约为10.5亿美元，应计利息和罚款约为2.54亿美元，其中约11.6亿美元可能导致潜在现金支付[221] - 2022年公司与美国国税局就2008 - 2015年税务问题达成暂定和解，预计支付税款和利息总计约6 - 7亿美元，预计将被未来强制视同汇回税义务减少和利息扣除节税约1 - 1.5亿美元部分抵消[200][222] - 截至2022年7月1日，公司将浮动利率债务从2021年7月2日的54.3亿美元降至27亿美元；利率每上升1%，年利息费用将增加2700万美元；公司有20亿美元名义金额的固定利率互换协议，可缓解浮动利率波动影响至2023年2月[224][243][244] 市场与收入情况 - 2022年2月美国等国对俄罗斯实施制裁，公司停止向俄罗斯客户的分销商发货，俄罗斯市场收入不显著[178] - 2022年净收入为187.93亿美元，较2021年的169.22亿美元增长11%[181][183][184][185] - 2022年闪存收入为97.53亿美元，较2021年的87.06亿美元增长12%，主要因销售量增长21%[183][187] - 2022年硬盘收入为90.4亿美元，较2021年的82.16亿美元增长10%，主要因销售量增长19%[183][188] - 2022年云业务收入为80.17亿美元，较2021年的57.23亿美元增长；客户端业务收入为70.76亿美元，较2021年的72.81亿美元下降；消费业务收入为37亿美元，较2021年的39.18亿美元下降[184][189] - 2022年亚洲地区收入为100.54亿美元，较2021年的94.55亿美元增长；美洲地区收入为58.67亿美元，较2021年的44.06亿美元增长；欧洲、中东和非洲地区收入为28.72亿美元，较2021年的30.61亿美元下降[184] - 2022年、2021年和2020年，前十大客户分别占净收入的45%、39%和42%，且无单一客户占比达10%以上[190] - 2022年、2021年和2020年，销售激励和营销计划分别占总收入的17%、19%和16%，过去三年调整额平均低于总收入的1%[191] - 2022年、2021年和2020年，公司前十大客户分别占净收入的45%、39%和42%[345] - 2022年总营收为187.93亿美元，其中云业务80.17亿美元，客户端业务70.76亿美元，消费业务37亿美元[340] - 2022年美国净收入为54.11亿美元，中国为45.25亿美元，中国香港为36.45亿美元[343] 财务指标变化 - 2022年综合毛利润为58.74亿美元，较2021年的45.21亿美元增长30%，综合毛利率较上一年提高4.6个百分点[192] - 2022年研发费用较2021年增加8000万美元，销售、一般和行政费用与2021年基本持平[193] - 2022年有效税率为29%，主要受各司法管辖区盈亏比例、外国衍生无形资产收入扣除、税收抵免和税收假期等因素影响[197] - 2022年经营活动净现金为18.8亿美元，2021年为18.98亿美元，2020年为8.24亿美元；投资活动净现金分别为 - 11.92亿美元、 - 7.65亿美元、2.78亿美元；融资活动净现金分别为 - 17.18亿美元、 - 8.17亿美元、 - 15.08亿美元[200] - 2023年公司预计物业、厂房和设备支出总计32亿美元，预计净现金流出约16亿美元[202] - 截至2022年7月1日和2021年7月2日，公司分别有18.2亿美元和19.9亿美元的现金及现金等价物存于美国境外[203] - 2022年经营资产和负债变动使用的净现金为10.8亿美元，2021年为1.75亿美元；2022年、2021年和2020年现金转换周期分别为97天、77天和70天[205][206] - 2022年投资活动使用的净现金主要包括11亿美元资本支出和9100万美元对Flash Ventures应收票据净增加；2021年主要包括11亿美元资本支出，部分被23100万美元对Flash Ventures应收票据净减少抵消[208] - 截至2022年7月1日，公司已知的重大现金承诺总计183.87亿美元，其中2023年为60.39亿美元[214] - 2023年起，2017年法案要求公司将研发费用资本化并摊销，否则现金税支付将大幅增加[223] - 董事会授权最高50亿美元的股票回购计划，有效期至2023年7月25日；截至2022年7月1日，剩余可回购金额为45亿美元[228] - 敏感性分析显示，假设外币汇率相对于美元不利变动10%，2022年7月1日和2021年7月2日将分别导致3.06亿美元和1.83亿美元的外汇公允价值损失[241] - 2022年、2021年和2020年，公司的交易和外汇合同货币总净实现和未实现损益对合并财务报表无重大影响[242] - 2022年现金及现金等价物为23.27亿美元，2021年为33.7亿美元；2022年应收账款净额为28.04亿美元，2021年为22.57亿美元[265] - 2022年总资产为262.59亿美元，2021年为261.32亿美元；2022年总负债为140.38亿美元，2021年为154.11亿美元[265] - 2022年净收入为15亿美元，2021年为8.21亿美元，2020年亏损2.5亿美元[267][269] - 2022年基本每股收益为4.81美元，摊薄后为4.75美元；2021年基本每股收益为2.69美元，摊薄后为2.66美元；2020年基本和摊薄后每股亏损均为0.84美元[267] - 2022年加权平均流通股基本为3.12亿股，摊薄后为3.16亿股；2021年基本为3.05亿股，摊薄后为3.09亿股；2020年基本和摊薄后均为2.98亿股[267] - 2022年其他综合损失净额为3.57亿美元，2021年为4000万美元，2020年为8900万美元[269] - 2022年综合收入为11.43亿美元，2021年为7.81亿美元，2020年亏损3.39亿美元[269] - 2022年净收入187.93亿美元，成本129.19亿美元，毛利58.74亿美元；2021年净收入169.22亿美元，成本124.01亿美元，毛利45.21亿美元；2020年净收入167.36亿美元，成本129.55亿美元，毛利37.81亿美元[267] - 2022年经营收入23.91亿美元，2021年为12.2亿美元，2020年为3.35亿美元[267] - 2022年7月1日净收入为1500万美元，2021年7月2日为821万美元，2020年7月3日为 - 250万美元[271] - 2022年净现金提供的经营活动为1880万美元，2021年为1898万美元，2020年为824万美元[271] - 2022年净现金用于投资活动为1192万美元，2021年为765万美元，2020年为 - 278万美元（提供）[271] - 2022年净现金用于融资活动为1718万美元，2021年为817万美元，2020年为1508万美元[271] - 2022年现金及现金等价物年末余额为2327万美元，2021年为3370万美元，2020年为3048万美元[271] - 2022年支付的所得税现金为423万美元，2021年为348万美元，2020年为341万美元[271] - 2022年支付的利息现金为245万美元，2021年为283万美元，2020年为372万美元[271] - 2022年7月1日股东权益总额为12221万美元，2021年7月2日为10721万美元，2020年7月3日为9551万美元[273] 会计政策与准则 - 公司财年在最接近6月30日的周五结束，2022和2021财年为52周，2020财年为53周[281] - 合并财务报表包含公司及其全资子公司账户，消除重大公司间账户和交易[286] - 公司现金等价物为货币市场基金高流动性投资，投资于美国国债等，原始到期日三个月及以内[288] - 公司所有权权益≥20%且＜多数或能施加重大影响时，采用权益法核算战略投资[289] - 公司所有权权益＜20%且不能施加重大影响时，按公允价值核算投资，无可确定公允价值则按成本减减值核算[290] - 公司评估投资和关系，若为可变利益实体且是主要受益人则合并该实体[291] - 公司存货按成本（先进先出）与可变现净值孰低计量，定期评估存货过剩和陈旧情况[294] - 公司建筑物和改良折旧期为15 - 30年，多数机器设备等直线折旧2 - 7年[295] - 公司商誉每年或必要时进行减值测试，2020 - 2022年无减值[299] - 公司大部分收入来自有形产品销售，服务收入按服务期确认，专利许可收入按使用或访问权确认[303] - 公司产品保修1 - 5年，少数产品保修达10年或以上，使用统计模型估计保修成本[309] - 2019年6月29日起采用新租赁准则，导致期初留存收益税后减少500万美元[326] - 2021年7月3日采用ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[329] - 2022年7月2日采用ASU 2020 - 06，采用日额外实收资本减少1.28亿美元、未摊销债务折价减少4800万美元、递延所得税负债减少1100万美元、留存收益增加9100万美元[329] 业务线相关数据 - 2022、2021和2020年闪存业务净收入分别为97.53亿美元、87.06亿美元和77.69亿美元[333] - 2022、2021和2020年硬盘业务净收入分别为90.40亿美元、82.16亿美元和89.67亿美元[333] - 2022、2021和2020年公司总净收入分别为187.93亿美元、169.22亿美元和167.36亿美元[333] - 2022年闪存业务毛利率为36.2%，硬盘业务毛利率为29.4%[333] - 2022年公司出售RISC - V开发业务获2500万美元，交易收益约900万美元[335] - 2022年7月1日商誉余额为100.41亿美元，其中闪存业务为57.18亿美元，硬盘业务为43.23亿美元[338] - 截至2022年7月1日，公司净应收账款为28亿美元，无客户占比超10%；2021年7月2日为23亿美元，金士顿占12%[346] - 截至2022年7月1日，剩余履约义务分配的交易价格为4500万美元，预计2023年确认4300万美元，2024年及以后确认200万美元[355] - 2022年、2021年和202

财务事件相关 - 2022年2月至4月1日，公司因闪存合资企业污染事件产生2.03亿美元费用[156] - 2021年12月，惠誉评级将公司信用评级提升至投资级[158] - 2021年10月，公司全额偿还定期贷款B - 4；12月发行5亿美元2.850%的2029年到期高级无抵押票据和5亿美元3.100%的2032年到期高级无抵押票据，并自愿偿还12.1亿美元定期贷款A - 1，将其本金减至30亿美元[158] - 2022年1月，公司修订并重述现有贷款协议，新增30亿美元2027年1月到期的定期贷款A - 2和22.5亿美元2027年1月到期的循环信贷安排，超85%的债务本金将于2026年或更晚到期[158] - 2022年2月起，公司停止向俄罗斯客户的分销商发货，俄罗斯市场收入不显著[166] - 2021财年第一季度末，公司将业务重组为闪存和硬盘两个产品业务单元，自2021年7月3日起有两个可报告业务板块[161] - 公司董事会授权最高50亿美元的股票回购计划，有效期至2023年7月25日，截至2022年4月1日，剩余可回购金额为45亿美元[224] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度至4月1日和2021年第一季度至4月2日，公司因疫情产生的增量费用分别约为5900万美元和1.85亿美元、3300万美元和9400万美元[163] - 2022年4月1日第三财季，公司净收入43.81亿美元，同比增长6%；成本32亿美元，同比增长5%；毛利润11.81亿美元，同比增长8%；净利润2500万美元，同比下降87%[167] - 2022年4月净收入11.99亿美元，较2021年同期的1.99亿美元增长503%，收入税前为16.12亿美元，较2021年同期的3.31亿美元增长387%[169] - 2022年4月总净收入142.65亿美元，较2021年同期的120.02亿美元增长19%，毛利润44.29亿美元，较2021年同期的29.55亿美元增长50%[169] - 2022年前三个月和前九个月，前十大客户分别占净收入的44%和43%，高于2021年同期的42%和40%[179] - 2022年前三个月和前九个月，销售激励和营销计划分别占总收入的17%和18%，低于2021年同期的18%和19%[180] - 2022年4月合并毛利润较2021年同期增加9000万美元，合并毛利率增加0.6个百分点，闪存和硬盘毛利率分别同比增加5.6和2.7个百分点[183] - 截至2022年4月1日的九个月，合并毛利增加14.7亿美元，合并毛利率提高6.4个百分点，闪存和硬盘毛利率分别提高8.3和4.2个百分点[184] - 截至2022年4月1日的三个月和九个月，研发费用分别增加1700万美元和8000万美元；销售、一般和行政费用在三个月内减少600万美元，九个月内增加4300万美元[185] - 截至2022年4月1日的三个月，利息和其他费用净额略有下降；九个月略有增加[187] - 截至2022年4月1日的三个月和九个月，税前收入分别为2.62亿美元和16.12亿美元，所得税费用分别为2.37亿美元和4.13亿美元，有效税率分别为90%和26% [190] - 截至2022年4月1日的九个月，经营活动提供净现金15.85亿美元，投资活动使用净现金8.22亿美元，融资活动使用净现金16.23亿美元，现金及现金等价物净减少8.65亿美元[194] - 自2021年7月2日以来，公司债务本金减少约15.8亿美元，超85%的本金将于2026年或更晚到期[195] - 2022财年，公司预计物业、厂房和设备支出约29亿美元，净现金流出约13亿美元[196] - 截至2022年4月1日和2021年4月2日，外国子公司分别持有现金及现金等价物19.6亿美元和19.7亿美元[197] - 截至2022年4月1日的九个月，经营资产和负债变动使用净现金6.74亿美元，现金转换周期为90天[199][200] - 截至2022年4月1日的九个月，投资活动主要是8.42亿美元资本支出；融资活动主要是55.8亿美元债务偿还[202][203] - 公司长期债务（含当期部分）总计72.5亿美元，2022年剩余月份需偿还1900万美元，2023 - 2024年需偿还13.44亿美元，2025 - 2026年需偿还26亿美元，2026年后需偿还32.87亿美元[208] - 公司债务利息总计10.09亿美元，2022年剩余月份需偿还2500万美元，2023 - 2024年需偿还4.48亿美元，2025 - 2026年需偿还3.77亿美元，2026年后需偿还1.59亿美元[208] - 截至2022年4月1日，Obligor Group流动资产（不含非担保子公司的净公司间应收款）为20.67亿美元，2021年7月2日为28.98亿美元[208][213] - 截至2022年4月1日，公司未确认税收利益负债（不含应计利息和罚款）为9.07亿美元，应计利息和罚款为2.31亿美元，约9.96亿美元可能导致潜在现金支付[218] - 假设外币汇率相对于美元出现10%的不利变动，2022年4月1日和2021年7月2日的外汇公允价值损失分别为2.94亿美元和1.83亿美元[230] - 截至2022年4月1日，公司将浮动利率债务从2021年7月2日的54.3亿美元降至28.5亿美元，浮动利率每增加1%，年利息费用将增加2900万美元[231] - 公司预计未来十二个月支付税款和利息总计约6 - 7亿美元，后期强制视同汇回税义务将减少约1亿美元[219] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年4月闪存业务净收入73.53亿美元，较2021年同期的62.87亿美元增长17%，硬盘业务净收入69.12亿美元，较2021年同期的57.15亿美元增长21%[171] - 2022年4月闪存业务毛利率为36.2%，较2021年同期的27.9%增长8.3个百分点，硬盘业务毛利率为29.8%，较2021年同期的25.6%增长4.2个百分点[171] - 2022年4月云业务收入59.19亿美元，较2021年同期的37.28亿美元增长59%，客户端业务收入54.39亿美元，与2021年同期的53.86亿美元基本持平，消费业务收入29.07亿美元，与2021年同期的28.88亿美元基本持平[172] - 2022年4月亚洲地区收入76.85亿美元，较2021年同期的67.02亿美元增长15%，美洲地区收入43.98亿美元，较2021年同期的30.33亿美元增长45%，欧洲、中东和非洲地区收入21.82亿美元，较2021年同期的22.67亿美元下降4%[172] 公司投资与费用预计 - 公司对Y7晶圆厂初始投资预计达1.4亿美元，主要在2022财年下半年投入；还将支付4.82亿美元建筑折旧费用，其中2022财年1.42亿美元、2023财年3.14亿美元、2024财年0.26亿美元[160] 公司业务展望 - 公司在加强产品组合方面取得进展，预计供应链中断缓解后将推动收入进一步增长[182] 公司债务相关安排 - 公司循环信贷安排下有22.5亿美元可用于借款，有效期至2027年1月[209] 公司利率风险应对 - 公司目前有20亿美元名义金额的固定利率互换协议，可在2023年2月前减轻浮动利率波动的影响[231] 财年周期信息 - 2022财年和2021财年均为52周，各季度均为13周[155]

债务管理与融资 - 2022财年第二季度公司全额偿还定期贷款B - 4，2021年12月发行5亿美元2.850%的2029年到期高级无抵押票据和5亿美元3.100%的2032年到期高级无抵押票据[153] - 截至2021年12月31日，公司用票据发行所得款项和可用现金自愿偿还12.1亿美元定期贷款A - 1，将其本金减至30亿美元[153] - 2022年1月，公司修订并重述现有贷款协议，发行30亿美元2027年1月到期的定期贷款A - 2取代定期贷款A - 1，提供22.5亿美元2027年1月到期的循环信贷工具取代现有工具[153] - 完成交易后，超85%的债务本金将于2026年或更晚到期[153] - 自2021年10月1日以来，公司将债务未偿本金减少约14.3亿美元，超85%的本金将于2026年或更晚到期[192] - 截至2021年12月31日，可变利率债务从2021年7月2日的54.3亿美元降至30亿美元[225] 新冠疫情增量费用 - 2021年12月31日和2021年1月1日止三个月和六个月，公司因新冠疫情产生的增量费用分别约为7000万美元、1.26亿美元、3300万美元和6100万美元，计入收入成本[158] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年12月止三个月，公司净收入48.33亿美元，同比增长23%；毛利润15.83亿美元，同比增长65%；净利润5.64亿美元，同比增长810%[164] - 2021年12月止六个月，公司净收入98.84亿美元，同比增长26%；毛利润32.48亿美元，同比增长74%；净利润11.74亿美元，同比增长58600%[166] - 2021年第四季度和前六个月，公司合并净收入分别为48.33亿美元和98.84亿美元，较上年同期的39.43亿美元和78.65亿美元有所增长，HDD和Flash的销量增长是主要驱动因素[167,170] - 2021年第四季度和前六个月，公司前十大客户分别占净收入的46%和44%，高于上年同期的43%和41%[175] - 2021年第四季度和前六个月，销售激励和营销计划分别占总收入的18%，低于上年同期的20%和19%[176] - 2021年第四季度和前六个月，合并毛利润分别增加6.23亿美元和13.8亿美元，合并毛利率分别提高8.5和9.2个百分点[180,181] - 2021年第四季度和前六个月，研发费用分别增加4000万美元和6300万美元，主要是员工薪酬和工程相关成本增加[182] - 2021年第四季度和前六个月，销售、一般和行政费用分别增加1400万美元和4900万美元，主要是专业服务和员工薪酬成本增加[183] - 2021年第四季度和前六个月，总利息和其他费用净额略有增加，主要是外汇损失增加，部分被债务本金偿还导致的利息费用降低所抵消[185] - 2021年12月31日结束的三个月和六个月，所得税前收入分别为8500万美元和13.5亿美元，所得税费用分别为2300万美元和1.76亿美元，有效税率分别为27%和13%[187] - 2021年1月1日结束的三个月和六个月，所得税前收入分别为8200万美元，所得税费用分别为8000万美元，有效税率分别为98%[187] - 2021年12月31日结束的六个月，经营活动提供净现金11.87亿美元，投资活动使用净现金5.69亿美元，融资活动使用净现金14.56亿美元，现金及现金等价物净减少8.39亿美元[191] - 2021年1月1日结束的六个月，经营活动提供净现金7.88亿美元，投资活动使用净现金4.36亿美元，融资活动使用净现金4.5亿美元，现金及现金等价物净减少9200万美元[191] - 2022财年，公司预计物业、厂房及设备支出约30亿美元，预计净现金使用约15亿美元[193] - 截至2021年12月31日和2021年1月1日，公司分别有18.4亿美元和19.7亿美元的现金及现金等价物存于美国境外[194] - 2021年12月31日结束的六个月，经营资产和负债变动使用净现金7.15亿美元，2021年1月1日结束的六个月为7800万美元[196] - 2021年12月31日结束的三个月，销售未收款天数为52天，库存天数为102天，应付账款未付款天数为68天，现金周转周期为86天[197] - 截至2021年12月31日，公司已知的合同现金义务和商业承诺总计192.62亿美元[205] - 截至2021年12月31日的六个月，净销售额为42.53亿美元，截至2021年7月2日财年为123.78亿美元[211] - 截至2021年12月31日，未确认税收利益负债（不包括应计利息和罚款）约为7.72亿美元，应计利息和罚款约为1.35亿美元[214] - 假设外币汇率相对美元出现10%的不利变动，截至2021年12月31日和2021年7月2日，外汇公允价值损失分别为2.94亿美元和1.83亿美元[224] - 截至2021年12月31日的六个月，毛利为11.24亿美元，截至2021年7月2日财年为18.61亿美元[211] - 截至2021年12月31日的六个月，净收入（亏损）为 - 1500万美元，截至2021年7月2日财年为3.77亿美元[211] 业务结构调整 - 2021财年第一季度末，公司首席执行官宣布将业务重组为硬盘驱动器和闪存产品两个独立产品业务单元[156] - 2022财年第一季度，公司将报告的终端市场细化为“云”“客户端”和“消费端”[157] 闪存合资企业投资 - 2020年10月，铠侠宣布在日本四日市开始建设新制造工厂Y7，公司预计适时继续对Y7进行闪存合资企业投资[161] 各业务线数据关键指标变化 - HDD - 2021年第四季度和前六个月，HDD收入分别增长16%和27%，主要得益于销量分别增长27%和40%，但平均每GB存储价格下降部分抵消了增长[171] - 2021年第四季度和前六个月，HDD毛利率分别同比提高5.0和9.0个百分点[180,181] 各业务线数据关键指标变化 - Flash - 2021年第四季度和前六个月，Flash收入分别增长29%和24%，主要得益于销量分别增长37%和33%，但平均每GB存储价格下降部分抵消了增长[172] - 2021年第四季度和前六个月，Flash毛利率分别同比提高4.9和9.8个百分点[180,181] 股票回购计划 - 董事会授权最高50亿美元的股票回购计划，有效期至2023年7月25日，截至2021年12月31日剩余可回购金额为45亿美元[218] 可变利率影响 - 截至2021年12月31日，可变利率每增加1%，年度利息费用将增加3000万美元[225] - 公司目前有20亿美元名义金额的固定利率互换协议，可在2023年2月前减轻可变利率波动的影响[225] 强制视同汇回税 - 2023 - 2026年强制视同汇回税分别为1.06亿美元、1.78亿美元、2.38亿美元、2.97亿美元，总计8.19亿美元[214]

财务数据关键指标变化 - 2021年10月1日和2020年10月2日结束的三个月内，公司因物流、分摊和其他工厂相关成本分别产生约5600万美元和2800万美元的增量费用，记录在收入成本中[152] - 2021年10月1日结束的三个月与2020年10月2日结束的三个月相比，合并净收入增长29%，达到50.51亿美元，此前为39.22亿美元[155][159] - 2021年10月1日结束的三个月内，公司毛利润为16.65亿美元，毛利率为33%；2020年10月2日结束的三个月内，毛利润为9.04亿美元，毛利率为23% [155][156] - 2021年10月1日结束的三个月内，公司净利润为6.1亿美元，而2020年10月2日结束的三个月内净亏损6000万美元[155] - 2021年10月1日止三个月，合并毛利较上年同期增加7.61亿美元，合并毛利率增加10.0个百分点，HDD和Flash毛利率分别同比增加4.7和10.6个百分点[167] - 2021年10月1日止三个月，研发费用较上年同期增加2300万美元，销售、一般和行政费用增加3500万美元[168] - 2021年10月1日止三个月，所得税费用为9400万美元，有效税率为13%；2020年10月2日止三个月，所得税费用为5700万美元，有效税率为 - 1900%[171] - 2021年10月1日止三个月，经营活动提供净现金5.21亿美元，投资活动使用净现金3.12亿美元，融资活动使用净现金2.89亿美元，现金及现金等价物净减少8000万美元[174] - 2022财年，公司预计物业、厂房及设备支出约31亿美元，预计净现金使用约20亿美元[177] - 截至2021年10月1日和2020年10月2日，公司分别有24.1亿和19.7亿美元现金及现金等价物存于美国境外[178] - 2021年10月1日止三个月，经营资产和负债变动使用净现金4.4亿美元，2020年同期为4300万美元；现金转换周期为78天，2020年同期为79天[179] - 2021年10月1日止三个月，投资活动使用净现金主要包括2.45亿美元资本支出和5200万美元对Flash Ventures应收票据净增加[183] - 2021年10月1日止三个月，融资活动使用净现金主要包括2.13亿美元债务偿还和7800万美元员工股票计划归属股票奖励纳税[184] - 截至2021年10月1日，公司已知合同现金义务和商业承诺总计203.78亿美元[189] - 公司有22.5亿美元可根据循环信贷安排借款[190] - 截至2021年10月1日，义务集团流动资产（不包括来自非担保子公司的净公司间应收款）为24.58亿美元，7月2日为28.98亿美元；非流动资产为18.55亿美元，7月2日为19.03亿美元[194] - 截至2021年10月1日，义务集团流动负债为22.17亿美元，7月2日为23.25亿美元；非流动负债为94.09亿美元，7月2日为97.26亿美元[194] - 2021年10月1日止三个月义务集团净销售额为22.2亿美元，2021年7月2日止年度为123.78亿美元[195] - 2021年10月1日止三个月义务集团毛利润为5.72亿美元，2021年7月2日止年度为18.61亿美元[195] - 截至2021年10月1日，公司可变利率债务为52.1亿美元，占债务面值的61%；进行了20亿美元名义金额的利率互换[199] - 截至2021年10月1日，未确认税收利益负债（不包括应计利息和罚款）约为7.62亿美元，应计利息和罚款约为1.32亿美元，其中约7.58亿美元可能导致潜在现金支付[198] - 公司董事会授权了一项最高50亿美元的股票回购计划，截至2021年10月1日，剩余可回购金额为45亿美元[203] - 假设外币汇率相对于美元出现10%的不利变动，2021年10月1日和7月2日的外汇公允价值损失分别为2.96亿美元和1.83亿美元[209] - 强制视为汇回税2023 - 2026年分别为1.06亿美元、1.78亿美元、2.38亿美元、2.97亿美元，总计8.19亿美元[198] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年10月1日结束的三个月内，硬盘驱动器（HDD）收入同比增长39%，达到25.61亿美元，主要因销售量增加52% [156][160] - 2021年10月1日结束的三个月内，闪存（Flash）收入同比增长20%，达到24.9亿美元，主要因销售量增加30% [156][161] - 2021年10月1日结束的三个月内，云业务收入为22.25亿美元，高于去年的12.91亿美元；客户端业务收入为18.53亿美元，高于去年的17.5亿美元；消费业务收入为9.73亿美元，高于去年的8.81亿美元[157] - 2021年10月1日结束的三个月内，美洲地区收入为16.14亿美元，欧洲、中东和非洲地区为7.62亿美元，亚洲地区为26.75亿美元[157] 客户与销售激励相关数据 - 2021年10月1日和2020年10月2日结束的三个月内，公司前十大客户分别占净收入的43%和44%，且无单一客户占比达10%以上[164] - 2021年10月1日和2020年10月2日结束的三个月内，销售激励和营销计划均占总收入的18%，因这些计划应计项目变化的调整通常占总收入年同比不到1% [165]

股息政策相关 - 2020年4月公司暂停季度现金股息[157] - 公司自2013财年第一季度至2020财年第三季度发放季度现金股息，2020年4月暂停，将根据杠杆率改善情况重新评估股息政策[212] - 公司2021年未宣布现金股息，2020年和2019年宣布的每股现金股息分别为1.5美元和2美元[247] 投资回报相关 - 假设2016年7月1日收盘时投资100美元于公司普通股且股息全部再投资，到2021年7月2日累计回报为171.09美元，同期标普500指数为225.36美元，道琼斯美国科技硬件与设备指数为445.95美元[158][160] 财年周期相关 - 2021财年和2019财年为52周，2020财年为53周[165] - 2021财年和2019财年为52周，2020财年为53周[261] 业务重组相关 - 2021财年第一季度末公司宣布业务重组，成立闪存产品和硬盘驱动器两个业务单元，预计2022财年第一季度完成相关调整[166] 疫情费用相关 - 截至2021年7月2日的一年，公司因疫情产生约1.27亿美元费用，主要与物流成本上升有关[167] 净收入相关 - 2021年净收入8.21亿美元，占比4.9%；2020年净亏损2.5亿美元，占比 -1.5%；2019年净亏损7.54亿美元，占比 -4.6%[172] - 2021年净收入较2020年增长1%，主要因闪存销售字节量增加带来约13个百分点的收入增长，但被每GB平均售价下降抵消[175] - 2021年、2020年和2019年，公司净收入分别为169.22亿美元、167.36亿美元和165.69亿美元[247] - 2021年7月2日净收入为8.21亿美元，2020年7月3日净亏损为2.5亿美元，2019年6月28日净亏损为7.54亿美元[249] - 2021、2020和2019年公司总收入分别为169.22亿美元、167.36亿美元和165.69亿美元[312] 各业务线收入相关 - 2021年硬盘驱动器收入82.16亿美元，闪存产品收入87.06亿美元；2020年硬盘驱动器收入89.67亿美元，闪存产品收入77.69亿美元；2019年硬盘驱动器收入87.46亿美元，闪存产品收入78.23亿美元[174] - 2021年客户端设备收入同比增长15%，主要因闪存产品销量增长22%[175] - 2021、2020和2019年硬盘驱动器（HDD）收入分别为82.16亿美元、89.67亿美元和87.46亿美元[312] - 2021、2020和2019年闪存产品收入分别为87.06亿美元、77.69亿美元和78.23亿美元[312] - 2021、2020和2019年客户端设备收入分别为82.55亿美元、71.6亿美元和80.95亿美元[312] - 2021、2020和2019年数据中心设备及解决方案收入分别为49.5亿美元、62.28亿美元和50.38亿美元[312] - 2021、2020和2019年客户端解决方案收入分别为37.17亿美元、33.48亿美元和34.36亿美元[312] 客户收入占比相关 - 2021年、2020年和2019年，公司前十大客户分别占净收入的39%、42%和45%，各年单一客户收入占比均未达10%[177] 销售激励和营销计划相关 - 2021、2020和2019年销售激励和营销计划分别占总收入的19%、16%和15%，过去三个财年这些计划应计费用变化对收入的调整平均不到总收入的1%[178] 毛利润相关 - 2021年毛利润较2020年增加7.4亿美元，增幅19.6%，毛利率较上一年增加4.1个百分点[179] 费用相关 - 2021年研发费用较2020年减少1800万美元，销售、一般和行政费用较2020年减少4800万美元[180] - 2021年所得税费用为1.06亿美元，有效税率为11%；2020年所得税费用为2.04亿美元，有效税率为 - 443%；2019年所得税费用为4.67亿美元，有效税率为 - 163%[185] - 2021年折旧和摊销为12.12亿美元，2020年为15.66亿美元，2019年为18.12亿美元[252] - 2021年基于股票的薪酬为3.18亿美元，2020年为3.08亿美元，2019年为3.06亿美元[252] - 2021年递延所得税为 - 2.42亿美元，2020年为 - 0.82亿美元，2019年为3.74亿美元[252] - 2021、2020和2019年广告费用分别为8400万美元、9300万美元和1.07亿美元[293] 现金流量相关 - 2021年经营活动提供净现金18.98亿美元，2020年为8.24亿美元，2019年为15.47亿美元[189] - 2021年投资活动使用净现金7.65亿美元，2020年提供净现金2.78亿美元，2019年使用净现金12.72亿美元[189] - 2021年融资活动使用净现金8.17亿美元，2020年使用净现金15.08亿美元，2019年使用净现金18.29亿美元[189] - 2021年净现金及现金等价物增加3.22亿美元，2020年减少4.07亿美元，2019年减少15.5亿美元[189] - 2021年7月2日经营活动提供的净现金为18.98亿美元，2020年为8.24亿美元，2019年为15.47亿美元[252] - 2021年7月2日投资活动使用的净现金为7.65亿美元，2020年提供的净现金为2.78亿美元，2019年使用的净现金为12.72亿美元[252] - 2021年7月2日融资活动使用的净现金为8.17亿美元，2020年为15.08亿美元，2019年为18.29亿美元[252] - 2021年7月2日现金及现金等价物期末余额为33.7亿美元，2020年为30.48亿美元，2019年为34.55亿美元[252] 未来支出与资金安排相关 - 预计2022财年公司及闪存合资企业的物业、厂房和设备支出总计31亿美元，净现金使用约20亿美元[190] 境外资金相关 - 截至2021年7月2日和2020年7月3日，公司分别有19.9亿美元和21.2亿美元的现金及现金等价物存于美国境外[190] 信贷安排相关 - 公司循环信贷安排下有22.5亿美元可用资金[202] - 公司循环信贷安排和2023年到期的A - 1定期贷款，适用利差根据信用评级而定，截至2021年7月2日为1.5%；2023年到期的B - 4定期贷款，可选择调整后的LIBOR加1.75%或基准利率加0.75% [228] 税收相关 - 强制视为汇回税2022 - 2026年总计9.25亿美元，其中2022年为1.06亿美元，2023年为1.04亿美元，2024年为1.79亿美元，2025年为2.38亿美元，2026年为2.98亿美元[205] - 截至2021年7月2日，未确认税收利益负债（不包括应计利息和罚款）约为7.48亿美元，应计利息和罚款约为1.38亿美元，其中约7.5亿美元可能导致潜在现金支付[206] 债务相关 - 截至2021年7月2日，公司有54.3亿美元浮动利率债务，占债务面值的61%；进行了名义金额20亿美元的利率互换，之后有34.3亿美元长期债务受利率变动影响，利率每增加1%，年利息费用增加3400万美元[207][228] 股票回购相关 - 董事会授权最高50亿美元的股票回购计划，有效期至2023年7月25日；截至2021年7月2日，剩余可回购金额为45亿美元[211] 外汇风险相关 - 2021年和2020年，假设外币汇率相对于美元出现10%的不利变动，外汇公允价值损失分别为1.83亿美元和1.35亿美元[226] 担保与采购相关 - 公司为部分工具销售并回租提供担保，截至2021年7月2日，遵守日本租赁安排的所有契约[203] - 公司在正常业务中与供应商签订采购订单和长期协议，采购订单一般涵盖下一季度生产所需的组件供应[204] 财务报表审计相关 - 毕马威自1970年起担任公司审计师[243] - 公司对转售商销售的可变对价评估被确定为关键审计事项[240] 净利润与每股收益相关 - 2021年、2020年和2019年，公司净利润分别为8.21亿美元、 - 2.5亿美元和 - 7.54亿美元[247] - 2021年、2020年和2019年，公司基本每股收益分别为2.69美元、 - 0.84美元和 - 2.58美元[247] - 2021年、2020年和2019年，公司摊薄每股收益分别为2.66美元、 - 0.84美元和 - 2.58美元[247] 产品组合相关 - 公司产品组合涵盖客户端设备、数据中心设备和解决方案、客户端解决方案三个关键终端市场[259] 会计准则采用相关 - 2018年6月30日起采用Topic 606，采用修改追溯法，税后留存收益增加5600万美元[280] - 公司于2020年7月4日（2021财年开始）采用ASU 2016 - 13和ASU 2018 - 18，对合并财务报表无重大影响[306][307] - ASU 2019 - 12于公司2022财年第一季度生效，预计对合并财务报表无重大影响；ASU 2020 - 06于公司2023财年第一季度生效，公司正评估影响和采用时间[308][309] 会计政策相关 - 建筑物和改良物折旧期为15 - 30年，多数机器设备等折旧期为2 - 7年[271] - 业务合并购买价格分摊计量期不超12个月[273] - 客户付款期限通常在产品或服务控制权转移后不到两个月[284] - 公司现金等价物为货币市场基金等高流动性投资，购买时原始期限不超三个月[264] - 权益法核算要求公司所有权权益大于等于20%且小于多数或能施加重大影响[266] - 库存按成本（先进先出）与可变现净值孰低计量[270] - 公司多数收入来自有形产品销售，服务收入按服务期分摊确认[283] 商誉相关 - 2021、2020、2019年商誉无减值[275] - 截至2021年7月2日和2020年7月3日，公司商誉分别为100.66亿美元和100.67亿美元[322] 剩余履约义务相关 - 截至2021年7月2日，剩余履约义务分配的交易价格为7100万美元，预计2022财年确认4000万美元，2023财年确认3000万美元，2024财年及以后确认100万美元[314] 贸易应收账款相关 - 2021年、2020年和2019年，公司出售贸易应收账款获得现金收益分别为2.33亿美元、4.11亿美元和10.2亿美元，截至2021年7月2日和2020年7月3日，未结清的保理应收账款分别为0美元和1.13亿美元[317] 存货相关 - 截至2021年7月2日和2020年7月3日，公司存货分别为36.16亿美元和30.7亿美元，其中原材料和零部件分别为16.23亿美元和13.06亿美元，在产品分别为10.88亿美元和9.56亿美元，产成品分别为9.05亿美元和8.08亿美元[318] 固定资产相关 - 截至2021年7月2日和2020年7月3日，公司固定资产净值分别为31.88亿美元和28.54亿美元，2021年、2020年和2019年折旧费用分别为7.26亿美元、7.97亿美元和8.44亿美元[319] 收购与出售业务相关 - 2019年9月10日，公司以2200万美元现金收购Kazan Networks, Inc.，其中800万美元分配给在研项目，1400万美元分配给商誉[323] - 2019年11月，公司以2800万美元出售IntelliFlash业务，预计未来三年收款，产生约1700万美元收益[324] 无形资产相关 - 截至2021年7月2日和2020年7月3日，公司无形资产净值分别为4.42亿美元和9.41亿美元，2021年、2020年和2019年无形资产摊销费用分别为4.86亿美元、7.69亿美元[327][328][330] - 2021年、2020年和2019年，公司未记录无形资产减值费用[329] 产品保修负债相关 - 截至2021年和2020年，公司产品保修负债分别为3630万美元和4080万美元，其中当前部分分别为1750万美元和200万美元，长期部分分别为1880万美元和200万美元[334][335] 累计综合收益相关 - 2019年6月28日累计综合收益（损失）余额为-6800万美元，2020年7月3日为-1.57亿美元，2021年7月2日为-1.97亿美元[339] - 2

财年周期信息 - 2021财年于7月2日结束，共52周，各季度均为13周；2020财年于7月3日结束，共53周，第一季度14周，其余季度13周[144] 特殊事件费用与赔偿 - 2021年4月2日止三个月和九个月，公司因疫情产生约3300万美元和9400万美元费用，主要为物流成本[147] - 2019年6月15日日本停电事故致公司闪存晶圆可用性减少约4EB，九个月内产生6800万美元费用，2021年九个月内获保险赔偿7500万美元[152] 预付协议情况 - 2019年5月公司与铠侠达成协议，为K1工厂预付约3.6亿美元，截至2021年4月2日，剩余承诺预付款为1.08亿美元[153] 季度财务数据对比 - 2021年第三季度净收入41.37亿美元，较2020年同期的41.75亿美元下降1%[157] - 2021年第三季度毛利润10.91亿美元，较2020年同期的10.05亿美元增长9%[157] - 2021年第三季度净利润1.97亿美元，较2020年同期的0.17亿美元增长1059%[157] 九个月财务数据对比 - 2021年九个月净收入120.02亿美元，较2020年同期的124.49亿美元下降4%[159] - 2021年九个月毛利润29.55亿美元，较2020年同期的26.98亿美元增长10%[159] - 2021年九个月净利润1.99亿美元，较2020年同期的亏损3.98亿美元扭亏为盈[159] 特定时间段净收入变化 - 2021年4月2日止三个月净收入较2020年同期下降1%，九个月下降4%[162][164] 各业务线收入变化 - 客户端设备收入三个月增长10%，九个月增长16%[162][164] - 数据中心设备及解决方案收入三个月下降19%，九个月下降30%[163][164] - 客户端解决方案收入三个月增长8%，九个月增长3%[164] 客户与销售激励占比情况 - 2021年4月2日止三个月和九个月，前十大客户分别占净收入42%和40%，2020年同期均为44%[165] - 2021年4月2日止三个月和九个月，销售激励和营销计划分别占总收入18%和15%，2020年同期为19%和16%[166] 特定时间段毛利润变化 - 2021年4月2日止三个月毛利润增加8600万美元，九个月增加2.57亿美元[167][168] 特定时间段费用变化 - 2021年4月2日止三个月研发费用减少800万美元，九个月减少7000万美元[170] - 2021年4月2日止三个月销售、一般和行政费用增加600万美元，九个月减少7600万美元[171] 九个月现金流量情况 - 2021年4月2日止九个月经营活动提供净现金9.04亿美元，投资活动使用5.62亿美元，融资活动使用6.62亿美元[178] 财年支出与现金流出预计 - 2021财年公司预计物业、厂房和设备支出约29亿美元，净现金流出约8亿美元[179] 境外现金及等价物情况 - 截至2021年4月2日和2020年4月3日，公司分别有18.5亿美元和21.4亿美元现金及现金等价物存于美国境外[180] 经营资产和负债变动现金使用情况 - 2021年4月2日止九个月，经营资产和负债变动使用净现金3.93亿美元，2020年同期为3.31亿美元[181] 特定时间段运营指标情况 - 2021年4月2日止三个月，销售未清天数为42天，较上年减少1天；库存天数为110天，增加21天；应付账款未清天数为 - 66天，增加3天；现金周转周期为86天，上年为69天[182] 九个月投资活动现金情况 - 2021年4月2日止九个月，投资活动使用净现金主要为8.2亿美元资本支出；2020年同期投资活动提供净现金主要为应收票据发行净减少6.27亿美元[185] 九个月融资活动现金情况 - 2021年4月2日止九个月，融资活动使用净现金主要为偿还债务6.73亿美元，其中自愿提前还款4.5亿美元；2020年同期主要为偿还债务9.19亿美元和支付股息4.45亿美元[187] 合同现金义务和商业承诺情况 - 截至2021年4月2日，公司已知合同现金义务和商业承诺总计210.19亿美元，其中长期债务90.37亿美元[192] 税收利益负债情况 - 截至2021年4月2日，未确认税收利益负债约7.5亿美元，应计利息和罚款约1.33亿美元，其中约7.43亿美元可能导致潜在现金支付[197] 债务与利率互换情况 - 截至2021年4月2日，公司有56.4亿美元浮动利率债务，占债务面值的62%，进行了20亿美元的利率互换[198] 股票回购计划情况 - 公司董事会授权最高50亿美元的股票回购计划，截至2021年4月2日，剩余可回购金额为45亿美元[202] 财务报表编制情况 - 公司按照美国公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表，编制需使用影响财报数据的判断和估计[205] - 公司采用行业普遍接受的会计政策和做法，估计与实际结果差异大时对财报影响可能重大[205] 会计政策和估计变化情况 - 公司关键会计政策和估计与2020财年（截至7月3日）年报披露相比无重大变化[206] 市场风险情况 - 截至2021年4月2日的九个月内，公司市场风险无重大变化[208]