行业趋势 - 人工智能基础设施支出急剧增长，在过去12个月推动美国许多科技股获得巨大回报 [2] - 科技股几乎包揽了纳斯达克指数同期所有涨幅最大的公司，这些公司都是人工智能热潮的直接受益者 [2] 公司表现 - 两家主要公司Sandisk和Western Digital的股价涨幅甚至超过了十倍 [2]

文章核心观点 - 采用Richard Driehaus的动量投资策略“买高卖更高”，可识别具有持续上涨潜力的股票[1] - 人工智能热潮加速数据中心扩张，推动了对大规模、高性价比数据存储解决方案的强劲需求，使AI内存股希捷科技和西部数据成为强劲的动量候选股[2] - 通过结合扎克斯排名第一、动量评分A或B以及特定的盈利增长筛选参数，从超过7,743支股票中筛选出18支，其中希捷科技和西部数据位列前二[6][9][10] Driehaus动量投资策略 - 策略核心是宁愿投资价格正在上涨的股票并承担其可能开始下跌的风险，也不投资已处于下跌中的股票并猜测其何时反弹[3] - 美国个人投资者协会在构建符合该理念的投资组合时，将50日移动平均线视为关键标准之一[3] - 50日移动平均线的正百分比变化表明股票交易价格高于其50日移动平均线，预示上升趋势[4] - 该策略主要关注强劲的盈利增长率和令人印象深刻的盈利预测，以挑选潜在表现优异者，并优先考虑具有强劲超预期历史的公司[5] 研究筛选参数 - 筛选仅考虑扎克斯排名第一且动量评分为A或B的股票，研究表明此类组合能提供最佳上涨潜力[6] - 扎克斯排名第一的股票无论市场好坏，都有经过验证的优异表现历史[7] - 具体盈利筛选参数包括：过去5年平均每股收益增长率高于2%；过去12个月每股收益增长大于0且高于行业中位数；过去四个季度平均每股收益惊喜大于5%；50日移动平均线和4周相对强度呈正百分比变化[8] - 动量评分等于或低于B表明这是以最高成功概率利用动量的理想选择[10] - 上述参数将超过7,743支股票的筛选范围缩小至仅18支[10] 希捷科技 - 希捷科技在全球市场提供数据存储技术和基础设施解决方案[10] - 公司动量评分为B[9][10] - 过去四个季度的平均收益惊喜为10.7%[10] - 公司当前财年预期盈利增长率为84.3%[9][10] 西部数据 - 西部数据在美国、亚洲、欧洲、中东和非洲设计并销售基于硬盘的数据存储解决方案[11] - 公司动量评分为B[11] - 过去四个季度的平均收益惊喜为11.6%[9][11] - 公司当前财年预期盈利增长率为103.9%[9][11]

文章核心观点 - 苹果公司CEO Tim Cook关于存储芯片成本上涨的言论，被市场解读为对存储供应商定价能力的直接确认，从而推动了SanDisk和Western Digital等存储公司股价的显著上涨[4][5] - 存储芯片行业正经历强劲的定价顺风，这一趋势得到了苹果终端产品提价和供应商出色财务业绩的双重验证[4][6] - 人工智能工作负载对数据存储的强劲需求，是支撑存储行业长期基本面的关键驱动力[7] 市场反应与股价表现 - SanDisk股价在周四交易中飙升11%至2170美元，Western Digital股价上涨7%至约764美元[2] - SanDisk和Western Digital的股价年内迄今已分别实现817%和349%的大幅上涨[8] - 受此消息影响，DRAM ETF当日上涨10%[8] 行业动态与催化剂 - 催化剂源于苹果CEO Tim Cook向《华尔街日报》表示，存储芯片成本飙升正迫使苹果提高产品售价，并称这种涨价“不可避免”，供应背景已“变得不可持续”[4] - 苹果作为全球最大的消费电子采购商，其公开表态被视为存储芯片供应商拥有定价权的明确信号[4][5] - 苹果的NAND闪存供应商包括Western Digital、SanDisk和美光科技，因此其言论对相关公司股价产生直接影响[5] 公司基本面与财务表现 - SanDisk 2026财年第三季度业绩远超预期，报告每股收益为23.41美元，远超预期的14.66美元，营收达59.5亿美元，同比增长251%[6] - SanDisk数据中心业务部门营收同比飙升645%[6] - Western Digital 2026财年第三季度非美国通用会计准则毛利率达到51%，这是该公司近期记忆中首次突破50%[6] 需求驱动因素与行业展望 - Western Digital CEO Irving Tan指出，几乎每一项AI工作负载，从训练、推理、智能体AI到实体AI，产生的数据都需要持久且经济高效地存储在硬盘驱动器上[7] - Tim Cook的言论从买方角度验证了AI驱动存储需求的论点[7] - 尽管有分析师预测供应紧张将持续至2028年，但SanDisk的追踪市盈率高达72倍，市场情绪指标显示Reddit看涨情绪达85，引发了市场对股价见顶的担忧[8]

股价表现与催化剂 - 西部数据公司股价上涨10.6%至786.87美元，盘中创下788美元的历史新高[1] - 股价已连续第六个交易日上涨，年初至今累计上涨313%[1] - 上涨受到人工智能热潮推动，并因苹果与英特尔宣布在美国合作设计制造芯片的利好消息而获得提振[1] 机构观点与技术指标 - 摩根士丹利将目标价从488美元上调至650美元，摩根大通证券一周前也将目标价从530美元上调至650美元[1] - 股票14日相对强弱指数接近80，处于“超买”区域[1] 市场交易结构与空头情况 - 空头兴趣在最近两个报告期内增长9.4%，目前有3187万股被卖空，占公司流通股的9.3%[2] - 以股票的平均交易速度计算，空头回补需要4个交易日[2] - 潜在的轧空行情可能继续推动股价上涨[2] 期权交易与波动性 - 期权交易者看跌情绪高于往常，在ISE、CBOE和PHLX交易所，西部数据10日期权看跌/看涨成交量比率为1.10，高于过去一年中92%的读数[3] - 公司的Schaeffer波动率得分卡得分为87分（满分100分），表明其股价在过去一年的实际波动幅度持续超过期权交易者的定价预期[3]

美股市场整体表现 - 三大股指集体高开，道琼斯指数涨0.79%，标普500指数涨1.19%，纳斯达克综合指数涨1.56% [1] 半导体与芯片行业动态 - 英特尔股价大涨9%，因公司与苹果合作在美国本土生产芯片的消息推动 [2] - 存储和内存板块普遍上涨，美光上涨6%，西部数据上涨9%，希捷上涨6.5%，闪迪上涨4% [2] 信息技术服务公司表现 - 埃森哲股价大跌19%，因公司业绩展望不及预期，传统“人天计费”模式遭遇重创 [2]