| 맘 暗 ≡ ◎ | 最新, | 涨幅。 | 涨跌 | | --- | --- | --- | --- | | us SK 海力士 | 152.310 | -13.69% | -24.150 | | SKHY | 148.420 盘前 | -2.55% | -3.890 | | us 闪 迪 | 1411.080 | -12.63% | -203.920 | | SNDK | 1317.594 盘前 | -6.63% | -93.486 | | us 美光科技 | 853.200 | -5.65% | -51.080 | | MU | 811.500 盘前 | -4.89% | -41.700 | | us 西部数据 | 466.810 | -9.15% | -47.030 | | WDC | 436.150 盘前 | -6.57% | -30.660 | | us 希捷科技 | 745.490 | -10.00% | -82.810 | | STX | 703.000 盘前 | -5.70% | -42.490 | | us 超威半导体 | 500.940 | -5.33% | -28.200 | | A ...

亚洲股市表现 - 日本日经225指数领跌亚洲市场 暴跌5.8%至62,945.97点[2][4] - 台湾基准股指跌幅也超过5% 韩国市场休市[2][4] - 香港恒生指数下跌2%至24,514.29点 中国上证综合指数下跌1.6%至3,818.59点[2][4] - 澳大利亚S&P/ASX 200指数下跌0.7%至8,775.70点[2][4] - 印度股市逆势上涨 基准指数上涨近1% 印度BSE Sensex指数交易于77,903.91点 NSE Nifty50指数突破24,250点[2][4] 人工智能相关行业动态 - 计算机芯片制造商和其他人工智能相关公司遭遇广泛抛售 导致市场下跌[2][4] - AI相关股票的疲软反映出投资者日益担忧该行业的急剧上涨可能已超过基本面[2][4] - 市场正在权衡 如果人工智能未能产生许多投资者所预期的利润和生产率提升 对先进计算机内存和处理器的需求是否会保持强劲[2][4] 美国股市及科技股表现 - 华尔街股市表现不一 尽管标普500指数中近四分之三的公司季度盈利超出预期并上涨 但主要科技股的下跌拖累了大盘[3][4] - 标普500指数收盘下跌0.5% 道琼斯工业平均指数下跌0.2% 纳斯达克综合指数下跌1.5%[3][4] - 英伟达股价下跌2.4% 成为对标普500指数的最大拖累[3][4] - 其他搭乘AI浪潮的公司也出现回落 美光科技股价下跌5.6% 使其年内涨幅降至199%以下[3][4] - SanDisk股价下跌12.6% 但年内仍上涨494% 西部数据股价下跌9.2% 但年内仍上涨171%[3][4] 大宗商品市场 - 随着投资者关注中东地区不断恶化的冲突 油价延续涨势[3][4] - 对与伊朗的战争可能扰乱霍尔木兹海峡的油轮运输并中断波斯湾原油出口的担忧持续支撑油价[3][4] - 布伦特原油价格上涨1.1%至每桶85.13美元 美国基准原油价格上涨1.3%至每桶79.95美元[3][4]

全球芯片板块市场表现 - 7月17日A股芯片板块大幅低开，存储芯片概念延续跌势，芯片指数(884160)下跌623.29点，跌幅达2.89%[1][2] - 个股方面，德明利连续三日一字跌停，最新市值1217亿元；源杰科技跌超10%，光迅科技、华天科技、长芯博创跌超9%，盛科通信、中兴通讯、澜起科技、江波龙、兆易创新等跌幅居前[1] - 港股芯片概念股同样走弱，兆易创新跌超7%，华虹宏力、中芯国际跌超2%[3] - 日本芯片概念股全线下挫，铠侠一度触及跌停，东京电子跌超6%，爱德万测试跌超8%，瑞萨电子跌超5%[3] 美股芯片股市场动态 - 昨夜美股芯片股大跌，存储芯片概念继续领跌[3] - 具体个股表现：SK海力士跌超13%，闪迪跌超12%，希捷科技跌10%，西部数据跌超9%，美光科技跌超5%[3] - 美股市场同时出现其他动态，SpaceX首次收盘破发，但中概股逆势走强[4] 行业与公司相关事件 - 国内芯片龙头公司深夜发布提醒，其办公室遭韩国检方现场搜查[4] - 韩国股市方面，韩国综指已较高位暴跌近25%，外资出现148万亿韩元规模的抛售[4]

美股市场整体表现 - 北京时间7月17日凌晨，美股三大指数集体收跌，道琼斯工业平均指数收于52552.97点，下跌0.20%；纳斯达克指数收于25881.95点，下跌1.47%；标普500指数收于7533.77点，下跌0.51% [1] 半导体与芯片行业 - 芯片与半导体板块表现疲弱，费城半导体指数大幅下跌4.29% [2] - 行业内主要公司股价普遍下跌，SK海力士下跌13.69%，闪迪下跌12.63%，希捷科技下跌10.00%，西部数据下跌9.15%，英特尔下跌5.84%，美光科技下跌5.65%，超威半导体下跌5.33% [2] 美国科技巨头表现 - 万得美国科技七巨头指数下跌1.31% [4] - 个股表现分化，谷歌下跌4.43%，脸书下跌2.46%，英伟达下跌2.40%，亚马逊下跌1.99%，特斯拉下跌0.86%；微软上涨1.38%，苹果上涨1.76% [4] - SpaceX股价下跌3.08%，收于131.11美元/股，首次跌破其135美元/股的IPO发行价 [4] 中概股市场表现 - 纳斯达克中国金龙指数逆市上涨1.79%，万得中概科技龙头股指数上涨0.83% [5] - 主要中概股普遍上涨，小米集团-ADR上涨5.68%，比亚迪股份-ADR上涨3.16%，美团-ADR上涨3.03%，京东集团、百度集团、拼多多涨幅均超过1% [5]

日本股市及半导体板块表现 - 日经225指数7月17日早盘开盘报66339.85点，跌幅0.74%，随后跌破65000点，跌幅超过3% [1] - 截至7月17日，日经225指数较6月份高点已下跌逾10% [3] - 日本存储芯片公司铠侠控股股价在7月17日早盘最大跌幅超过15%，较上月峰值累计下跌超过50% [3] - 铠侠控股市值蒸发至少29.5万亿日元（折合1817亿美元），其日本上市公司市值排名从第一位滑落至第四位 [3] 半导体行业动态与公司表现 - 铠侠控股股价在6月中旬因人工智能热潮推动，年内涨幅超过600%，市值一度超越丰田汽车成为日本市值最高企业 [3] - 隔夜美股（7月16日收盘）半导体及存储概念股全线大跌：SK海力士跌超13%，闪迪跌超12%，西部数据跌超9%，英特尔、Arm、AMD、博通、美光科技跌超5%，高通跌超4% [5] - 市场对人工智能带动的存储芯片板块涨幅过高感到担忧，是导致相关股票抛售的原因之一 [3] - 彭博策略师指出，芯片股的抛售已接近近年多次触底反弹的技术阈值，其能否企稳取决于超大规模云计算厂商是否继续上调AI资本开支预期 [5]

美股AI及半导体板块抛售潮 - 美股半导体、存储、光通信等AI相关概念股遭遇大幅抛售，费城半导体指数大幅收跌超4%，已跌入技术性熊市 [1] - 费城半导体指数大跌4.29%，较6月中旬高点已累计回调逾22%，正式进入技术性熊市，成分股如博通、美光科技、英特尔、Arm、AMD跌超5% [2] - 存储概念股再度大跌，SK海力士ADR暴跌超13%，闪迪暴跌超12%，希捷科技大跌10%，西部数据跌超9% [2] - 光通信概念股普跌，康宁大跌超9%，迈威尔科技大跌超8%，Lumentum跌超6% [2] - 本轮芯片股的持续回调，已超越基本面范畴，更多是受资金风格切换和市场偏好转移的影响 [3] 科技巨头股价表现 - 谷歌股价盘中大幅跳水，一度大跌超5%，市场担忧其旗舰AI模型Gemini 3.5 Pro发布延期且编程能力不及预期 [1] - 大型科技股多数下跌，谷歌收盘大跌超4%，SpaceX跌超3%，英伟达、Meta跌超2%，亚马逊跌近2%，特斯拉跌0.86%；苹果、微软涨超1% [2] - 热门中概股明显跑赢美股大盘，纳斯达克金龙中国指数收涨1.79%，哔哩哔哩涨近4%，京东、拼多多、百度等均涨超1% [2] 市场指数与板块影响 - 美股三大指数下挫，道指跌0.20%，纳指跌1.47%，标普500指数跌0.51% [2] - 半导体板块的抛售潮对以科技股为主的纳斯达克指数形成明显拖累，芯片股在标普500指数中的权重已从三四年前的约8%上升至超过20% [3] - 对冲基金在过去五至六周内已大幅削减AI相关敞口及杠杆ETF持仓 [4] 美联储政策信号 - 美联储官员释放“鹰派”信号，加剧市场紧张情绪，美国达拉斯联储主席洛丽·洛根明确呼吁将利率“适度”进一步上调 [1][5] - 洛根指出，通胀仍是困扰美国家庭的重大问题，各项通胀指标均明显高于美联储目标 [6] - 美国堪萨斯城联储主席杰夫·施密德警告，未来数月通胀进一步加速的风险依然存在，当前通胀压力已延伸至涵盖商品与服务的广泛领域 [6] - 根据联邦基金利率期货定价，市场普遍预计美联储将在今年晚些时候加息25个基点，最早可能在9月或10月 [7]

美股及全球主要资产市场表现 - 美股三大指数集体收跌，道指跌0.2%，纳指跌1.47%，标普500指数跌0.51% [1] - 大型科技股多数下跌，谷歌跌超4%，英伟达与Meta跌超2%，苹果与微软涨超1% [1] - 半导体与存储板块大跌，SK海力士跌超13%，闪迪跌超12%，希捷科技跌10%，西部数据跌超9%，Arm、AMD、博通、美光科技跌超5%，高通跌超4% [1] - 超微电脑、美洲白银公司、Circle跌超7%，戴尔科技跌超5%，Coinbase跌超4% [1] - 中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.79%，腾讯音乐涨超4%，哔哩哔哩涨近4%，百胜中国与名创优品涨逾2% [1] - 国际油价小幅收跌，美油主力合约跌0.03%报79.58美元/桶，布油主力合约跌0.06%报84.9美元/桶 [1] - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.77%报3979.90美元/盎司，COMEX白银期货跌2.90%报55.77美元/盎司 [1] - 欧洲三大股指涨跌不一，德国DAX指数跌0.34%，法国CAC40指数跌0.05%，英国富时100指数涨0.54% [1] 行业动态与投资机会 - 英伟达联合富士通、发那科、川崎重工和安川电机等四家工业自动化企业，扩大机器人开发合作，并推动由英伟达主导的Cosmos联盟 [2] - Cosmos联盟旨在加速采用英伟达平台发展物理AI，应用领域涵盖人形机器人、工厂自动化、自动驾驶汽车、智能建筑和智能铁路系统等 [2] - 日立、NEC、小松和久保田也将加入该联盟，推动AI算力与模型技术在工厂自动化、人形机器人、智能工程机械等实景场景的快速落地 [2] - 相关概念股包括凡拓数创、金利华电、东土科技等 [2] - 中国科学院上海光机所研究团队在中红外高功率连续激光光谱合束研究方面取得新进展，提出拼接光栅光谱合束架构 [3] - 该技术实现核心器件、底层算法、系统架构的全自主突破，有助于提升我国高功率中红外激光产业链自主可控水平 [3] - 相关概念股包括福晶科技、炬光科技、锐科激光等 [3] - 华为公司高级副总裁预计自动驾驶发展将迎来快速迭代，L3部分城市试点后，预计2026年开启城区低速L4试点 [4] - 预计2027年L3实现规模商用，L4 2B与L4 2C同年开启，2028年Robotaxi或迎来部分城市商用，城区L4低速规模商用、城区L4全速部分城市试点及无人干线物流试点等同年开启 [4] - 相关概念股包括中科创达、光庭信息、四维图新等 [4] 公司业绩与经营情况 - 苏垦农发上半年实现营业总收入43.32亿元，同比下降5.59%，归属于上市公司股东的净利润1.42亿元，同比下降33.32% [6] - 业绩变动主要受去年气候影响导致种植业期初库存稻麦毛利收窄，以及报告期内农产品价格低位窄幅震荡进一步压缩整体毛利空间 [6] - 山石网科预计2026年上半年归母净利润亏损1800万元至2600万元 [6] - 公司ASIC安全产品正式推向市场并快速切入国产替代赛道，成为经营改善的核心驱动力，目前商机储备充足，ASIC系列产品订单需求持续释放 [6] - 川金诺预计2026年上半年营业收入20亿元至22亿元，同比增长14.68%至26.14%，归母净利润1.1亿元至1.3亿元，同比下降26.76%至38.03% [6] - 营业收入上升主要系产品销售价格上涨，净利润下降主要因核心原材料硫元素采购成本上涨挤压利润空间、综合毛利率同比降低以及财务费用与管理费用同比上升 [6]

美股主要指数表现 - 道琼斯工业指数下跌105.67点，跌幅0.20%，收于52552.97点 [1] - 纳斯达克指数下跌387.28点，跌幅1.47%，收于25881.95点 [1] - 标普500指数下跌38.63点，跌幅0.51%，收于7533.77点 [1] - 美国科技七巨头指数下跌932.14点，跌幅1.31%，收于69993.55点 [1] 科技股与芯片股表现 - 大型科技股多数下跌，谷歌跌幅超过4%，脸书、英伟达跌幅超过2%，亚马逊跌幅接近2% [1] - SpaceX股价下跌超过3%，收盘价首次低于其IPO发行价 [1] - 费城半导体指数大幅下跌4.29%，存储芯片概念领跌 [3] - SK海力士股价下跌13.69%，收于152.310 [4] - 闪迪股价下跌12.63%，收于1411.080 [4] - 希捷科技股价下跌10.00%，收于745.490 [4] - 西部数据股价下跌9.15%，收于466.810 [4] - 迈威尔科技股价下跌8.71%，收于188.300 [4] - 英特尔股价下跌5.84%，收于96.980 [4] - 美光科技股价下跌5.65%，收于853.200 [4] - ARM股价下跌5.41%，收于262.010 [4] - 超威半导体股价下跌5.33%，收于500.940 [4] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数上涨1.79%，收于6396.75点 [1] - 中概科技龙头指数上涨29.23点，涨幅0.83%，收于3561.53点 [1] - 热门中概股多数上涨，腾讯音乐、爱奇艺涨幅超过4%，哔哩哔哩涨幅接近4% [4] - 百胜中国、名创优品、唯品会、贝壳涨幅超过2% [4] 大宗商品与加密货币表现 - COMEX黄金期货价格下跌1.77%，收于3979.9美元/盎司 [5] - COMEX白银期货价格下跌2.9%，收于55.765美元/盎司 [5] - WTI原油期货结算价下跌0.82%，收于78.95美元/桶 [5] - 布伦特原油期货结算价下跌0.85%，收于84.23美元/桶 [5] - 比特币价格下跌1.04%，收于64185.9美元/枚 [5][6] - 以太坊价格下跌2.28%，收于1879.9美元 [6] - 过去24小时内，加密货币全市场有超过7万人爆仓 [5] 宏观与地缘政治事件 - 美军中央司令部宣布于美国东部时间16日14时对伊朗发动“连续第6晚”的新一轮打击 [7] - 美国白宫新闻秘书表示伊朗方面希望与美国达成协议，双方仍在沟通，并将发动打击的责任归于伊朗 [7] - 根据CME“美联储观察”数据，市场预计美联储7月维持利率不变的概率为88.8% [7] - 市场预计美联储到9月维持利率不变的概率为48.8%，累计加息25个基点的概率为46.2% [7] 公司动态与行业新闻 - 国内芯片龙头公司办公室遭韩国检方现场搜查，公司深夜发布提醒 [8] - 梁文锋参与长鑫科技打新 [8] - DeepSeek公司估值达到3508亿元 [8] - 长鑫科技网上发行最终中签率公布 [8]

文章核心观点 - 人工智能热潮推动了对英伟达先进AI硬件的持续需求，使其成为全球市值最高的公司[1] - 然而，英伟达面临增长放缓、竞争加剧、地缘政治和供应链风险等多重挑战，使其难以满足市场的高预期[2][3] - 投资者可关注在AI数据存储领域有更大增长空间的公司，如西部数据和希捷科技，它们在过去一年股价涨幅远超英伟达[4] 英伟达现状与挑战 - 英伟达因AI硬件需求旺盛成为全球市值最高的公司，市值超过4万亿美元，其股票在过去几年回报强劲[1] - 公司估值相比多数半导体同行存在溢价，若增长失速则股价承压[2] - 面临超大规模云服务商AI基础设施支出放缓的风险，这可能影响其收入和盈利增长[2] - 来自AMD等竞争对手的竞争持续加剧[2] - 美国对华尖端AI芯片出口限制制约了其进入关键市场，并可能挤压其利润率[3] - 公司依赖台积电生产先进芯片，因地缘政治紧张局势而面临供应链中断风险[3] 西部数据业务表现与展望 - 公司受益于AI驱动的数据存储需求快速增长，股价在过去一年飙升662.8%[4] - 高价值企业硬盘需求上升及有利的定价环境为其创造了坚实的增长跑道[5] - 2026财年第三季度营收达33.4亿美元，同比增长45%[5] - 预计2026财年第四季度营收约为36.5亿美元，上下浮动1亿美元，该乐观指引反映了对AI基础设施的强劲需求[6] - 2026财年第三季度非GAAP毛利率从去年同期的40.1%上升至50.5%，预计第四季度非GAAP毛利率将进一步扩大至51%-52%[7] - 毛利率改善为公司提供了更大的财务灵活性，以投资研发并促进盈利增长[7] - 公司当前年度预期盈利增长率为104.1%[8] - Zacks对西部数据每股收益的一致预期为10.06美元，同比增长54.8%[8] 希捷科技业务表现与展望 - 公司受益于AI驱动的数据存储需求快速增长，股价在过去一年飙升464.5%[4] - 公司凭借不断增长的数据中心存储需求、扩大的利润率和强劲的现金流，有望维持增长势头[11] - 预计2026财年第四季度营收约为34.5亿美元，上下浮动1亿美元，高于第三季度的31.1亿美元[12] - 2026财年第三季度非GAAP毛利率为47%，反映了运营执行力的改善和盈利能力的提升[12] - 2026财年第三季度自由现金流达9.53亿美元，展示了其核心业务的实力[12] - 公司当前年度预期盈利增长率为84.3%[13] - Zacks对希捷科技每股收益的一致预期为14.93美元，较去年同期增长47.5%[13] 投资评级与总结 - 西部数据和希捷科技均获得Zacks排名第一（强力买入）评级[15] - 两家公司均受益于强劲的AI存储需求，并预计将实现强劲的盈利增长[9]

市场与基金表现总结 - 2026年第二季度，美国股市强劲反弹，标普500指数上涨15.2% [1] - 市场乐观情绪由地缘政治紧张局势缓解和技术进步推动，信息技术和工业板块领涨，而能源和公用事业板块因油气价格下跌而落后 [1] - 阿尔杰资本增值基金A类份额在该季度表现优于罗素1000成长指数，主要得益于信息技术和通信服务板块的强劲表现，而工业和金融板块拖累了整体表现 [1] 行业趋势与机遇 - 尽管存在关于AI颠覆的讨论，但在技术进入其“代理阶段”时，采用该技术的行业内仍存在机遇 [1] - 硬盘驱动器行业高度整合，仅有少数规模化制造商 [3] - 行业参与者强调资本纪律，优先提高面密度（即每驱动器更多兆兆字节）而非显著增加单位产能，这支持了更健康的供需平衡和盈利能力改善 [3] 西部数据公司表现与业务 - 西部数据公司是阿尔杰资本增值基金在2026年第二季度的显著贡献者 [2] - 截至2026年7月15日，西部数据股价收于513.84美元，市值为1771.1亿美元 [2] - 其股价在过去52周内上涨了666.70%，但一个月回报率为-31.14% [2] - 公司受益于超大规模数据中心投资的增长和数据的持续激增 [3] - 公司业务结构已转向云客户，云业务占其收入的大部分，而消费者业务占比下降 [3] - 公司在2026财年第三季度业绩强劲，收入和盈利均超出分析师预期，这得益于云和企业市场强劲的存储需求以及定价环境改善推动利润率超过公司先前指引 [3]