市场指数表现 - 美国三大股指全线收涨，道指涨0.53%报52485.03点，标普500指数涨0.7%报7489.72点，纳指涨1%报25373.85点 [1] - 本周道指涨1.04%，标普500指数涨1.05%，纳指涨1.59% [1] - 7月份道指涨0.32%，标普500指数跌0.13%，纳指跌3.2% [1] 科技股表现 - 美国大型科技股多数上涨，亚马逊涨超15%，创2012年以来单日最大涨幅 [2] - 谷歌涨逾6%，微软、脸书涨超3% [2] - 英伟达涨近3%，总市值4.86万亿美元，收回全球“股王”位置 [2] - 特斯拉涨0.76%，苹果跌超7%，创2025年4月以来最大跌幅 [2] - 存储芯片股涨跌不一，费城半导体指数涨0.07% [2] - 迈威尔科技、西部数据涨超2% [2] - 闪迪、美光科技跌逾5%，SK海力士跌超3%，高通跌超2%，超威半导体跌逾1% [2] 中概股表现 - 中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.47% [2] - 金山云涨近10%，阿里巴巴涨超5%，新东方涨逾4% [2] - 百胜中国、百度集团涨逾3%，万国数据涨超2% [2] - 希尔威金属矿业跌超3%，世纪互联跌超2%，传奇生物跌逾2% [2] 商品市场 - 现货黄金跌1.39%，徘徊在4050美元关口附近 [2] - 现货白银跌超2% [2] - 国际油价双双大涨，布油涨近5%，美油涨近4% [2] 加密货币市场 - 加密货币主要币种集体重挫，比特币、以太坊跌超3% [3] - 比特币跌破63000美元 [3] - 近24小时全球超9万人爆仓 [3] 地缘政治事件 - 美国总统特朗普已下令对伊朗发动新一轮袭击，相关行动最早可能于本周末开始并持续数天 [3] - 特朗普计划恢复对伊朗的大规模军事打击，以迫使伊朗政府重返谈判桌 [3] - 发电厂和炼油厂可能成为打击目标，美国高层还讨论了切断德黑兰电力供应的可能性 [3] - 有关方面曾讨论争取在8月3日金融市场开盘前结束行动，以减少对美国和全球经济的影响 [3]

行业核心观点 - AI行业需求极度看涨，五大超大规模云服务商已将2026年AI资本支出预算提高至7500亿美元[1] - 该数字预计明年将突破1万亿美元，并在2027年后进一步上升[1] - 穆迪估计，未来五年这五大超大规模云服务商对AI数据中心的资本投资将超过3万亿美元[2] 受益公司及基本面分析 美光科技 (MU) - 受益于AI应用对内存芯片的巨大需求，AI半导体销售增长带动对AI内存芯片的需求[6] - 五大超大规模云服务商在最新财报中均强调内存和存储芯片短缺，导致产品价格飙升[7] - 最近季度毛利率从上一季度的74.9%和去年同期的39%攀升至84.9%[8] - 高带宽内存短缺帮助高端内存开发商在AI数据中心繁荣期提高价格[8] - 业务涉及AI、云数据中心、工业物联网和自动驾驶，均需先进内存解决方案[9] - 预计下一财年（截至2027年8月）营收增长率为91.4%，盈利增长率超过100%[11] - 未来30天盈利共识预期上调3.4%[11] 希捷科技 (STX) - AI工作负载从短期计算转向持久数据重用，推理、代理应用、机器人和自主系统均需保留历史、视频和传感器数据[12] - 支持分层存储模型，成本高效的硬盘仍为核心[12] - Mozaic 4平台可支持高达44TB的硬盘，正与全球两大云服务提供商合作[14] - Mozaic 5平台（每盘5TB以上）计划于2027年底进行认证出货[14] - 预计当前财年（截至2027年6月）营收增长率为36.5%，盈利增长率为78.6%[15] - 未来30天盈利共识预期上调0.4%[15] 西部数据 (WDC) - 在云和AI需求增强背景下执行强劲，数据中心需求旺盛，高容量硬盘驱动器采用率提升[16] - 与超大规模云服务商紧密合作，提供可靠、高容量驱动器[17] - 预计当前财年（截至2027年6月）营收增长率为38.1%，盈利增长率为82.9%[17] - 未来30天盈利共识预期上调0.5%[17] 闪迪公司 (SNDK) - 受益于AI计算结构性转变，每次部署所需的NAND闪存存储量远超传统工作负载[18] - AI训练模型和推理应用产生海量数据，需要高性能企业级固态硬盘[19] - BiCS8四层单元存储产品正与两大超大规模云服务商推进认证[20] - 与铠侠的合资协议延长至2034年12月，在AI内存和存储领域占据有利地位[20] - 预计当前财年（截至2027年6月）营收和盈利增长率均超过100%[21] - 未来30天盈利共识预期上调5.9%[21] 维谛技术 (VRT) - 受益于AI基础设施需求、数据中心复杂性增加以及持续的技术投资[23] - AI和通用计算需求推动更大规模、更高基础设施密度的部署[23] - 与英伟达和VisionBay AI合作，为台湾AI数据中心提供电力、热管理和服务解决方案[24] - 开发支持800伏直流系统等多种架构的解决方案[24] - 热管理能力包括液冷和闭环冷却系统，旨在减少数据中心用水量[25] - 预计当前财年营收增长率为35.9%，盈利增长率为51.9%[25] - 未来30天盈利共识预期上调0.3%[25]

市场整体表现 - 美国三大股指全线大涨，道指涨1.19%报52208.06点，标普500指数涨1.66%报7437.63点，纳指涨2.78%报25122.18点 [2] - 欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.6%报25612.03点，法国CAC40指数涨0.92%报8485.64点，英国富时100指数跌0.1%报10897.27点 [2] - 中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.05% [2] - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.61%报4162.80美元/盎司，COMEX白银期货涨2.02%报59.27美元/盎司 [8] - 美油主力合约收跌0.59%报83.96美元/桶，布油主力合约跌1.23%报87.01美元/桶 [8] 芯片与AI概念股 - 芯片股全线爆发，费城半导体指数大涨8.19% [4] - 拉姆研究涨逾17%，应用材料涨超14%，泰瑞达涨逾14%，超威半导体涨13%，英特尔涨超11%，台积电涨逾7%，博通涨超4% [4] - 存储芯片板块大涨，闪迪涨近26%，美光科技涨超18%，SK海力士收盘涨超17%盘后仍上涨近4%，西部数据涨超15% [4] - 微软和Meta财报打消市场对AI投资放缓的担忧，AI相关概念股迎来大反攻 [4] 微软与Meta财报 - 微软第四财季云业务Azure收入同比增长43%，AI业务需求保持旺盛，资本支出计划低于预期 [5] - 微软股价周四大涨15.51%，创下自2008年以来最大单日涨幅 [5] - Meta交出远超市场预期的业绩，上调全年资本开支指引，将继续大规模投入AI基础设施建设 [5] - Meta股价下跌近8% [5] 苹果财报 - 苹果股价7月30日收盘跌1.41%，盘后一度跌近10%，截至发稿跌幅收窄至6% [7] - 苹果第三财季营收同比增长约16%至1094.2亿美元，每股收益同比增长约29%至2.02美元 [7] - Mac收入较分析师预期高约20%，iPhone收入同比增长将近22%，iPad收入较预期低约10%，可穿戴设备基本持平预期 [7] - 苹果第四财季营收指引增长区间9%—11%整体低于分析师预期，零部件供应限制将影响iPhone、Mac和iPad业务，汇率波动制约增长 [7] 中概股表现 - 世纪互联涨超16%，好未来涨逾13%，万国数据涨超8%，阿特斯太阳能涨逾7%，小马智行涨超3%，金山云涨逾2% [2] - 新东方跌超3%，亚朵跌逾3%，腾讯音乐跌超2%，华住集团跌逾2% [2] 贵金属与原油 - 新湖期货认为金价在美联储决议落地后是对7月加息预期的修正与释放，4000美元底部在中期较为稳固 [8]