美股市场整体表现 - 美股三大指数开盘集体上涨 道指涨0.21% 纳指涨0.65% 标普500指数涨0.31% [1] - 标普500指数首次突破7000点大关 刷新记录新高 [1] 半导体及存储行业 - 半导体板块领涨市场 [1] - 存储概念盘初大涨 希捷科技涨超16% 西部数据涨超10% SanDisk涨超8% 美光科技涨近5% [1] - 希捷科技股价434.000美元 涨幅16.74% [2] - 西部数据股价279.330美元 涨幅10.56% [2] - 闪迪股价522.836美元 涨幅8.60% [2] - 美光科技股价429.560美元 涨幅4.71% [2] 其他行业板块 - 电信服务 电气设备 有色金属等行业板块涨幅居前 [2] 其他公司表现 - 德州仪器涨5% 第一季度业绩指引超市场预期 [4] - 星巴克涨6.5% 第一季度美国同店销售额增长4% 高于市场预期 [4]

美股市场整体表现 - 美股三大指数开盘集体上涨 道琼斯工业平均指数上涨0.04% 纳斯达克综合指数上涨0.62% 标普500指数上涨0.28% [1] 半导体与芯片设备行业 - 德州仪器对当前季度业绩预期高于市场预期 股价上涨近3% [1] - 阿斯麦2025年第四季度营收达97亿美元 创历史新高 当季订单规模为132亿欧元 远超市场预期 股价上涨近2.5% [1] 存储芯片行业 - 存储板块股价延续强势表现 希捷科技上涨近6% 西部数据上涨4.7% 闪迪上涨4.8% 美光科技上涨超过3% [1] 消费零售行业 - 星巴克第一季度美国同店销售额增长4% 高于市场预期 股价上涨7.6% [1]

全球股指期货与市场前瞻 - 美股股指期货表现分化 道琼斯指数期货跌0.03% 标普500指数期货涨0.21% 纳斯达克100指数期货涨0.85% [1] - 欧洲主要股指普遍下跌 欧洲斯托克50指数跌0.43% 英国富时100指数跌0.51% 法国CAC40指数跌1.41% 德国DAX30指数跌0.65% 富时意大利MIB指数跌0.95% [1] - 市场普遍预期美联储将在本周政策会议上维持利率不变 [1] 科技巨头财报与业绩预期 - 特斯拉、Meta、微软和苹果将于本周四和周五公布财报 华尔街对“七巨头”业绩充满信心 预计整体盈利增长率达20.3% [1] - 美国AI初创企业Anthropic预计2025年销售额将增长四倍至180亿美元 2026年销售额预计达550亿美元 实现现金流正增长的时间推迟到2028年 [2] - 德州仪器第四季度每股盈利1.27美元 营收44.2亿美元 略低于华尔街预期 但对当前季度预期高于市场预期 推动其美股盘前涨超8% [2] 半导体与存储行业动态 - 阿斯麦2025年第四季度营收97亿美元创历史新高 订单规模为132亿欧元远超预期 公司预计2026年第一季度营收为82亿至89亿欧元 [2] - 美股存储股盘前普涨 希捷科技涨超10% 西部数据涨超8% 闪迪涨超5% 美光科技涨超4% [3] 企业重大资本运作与战略 - SpaceX计划以约1.5万亿美元的估值筹集500亿美元资金 或在六月中旬进行IPO 有望成为史上最大IPO [2] - 加密货币巨头Tether囤积黄金140吨 成为除已知主权国家与大型银行外全球最大的黄金储备持有者 [2] 企业运营调整与成本控制 - 美国联合包裹运送服务公司计划2025年减少约3万个运营岗位 到6月底将关闭24个业务网点 [3] - 亚马逊宣布在组织架构重组过程中将裁掉16,000个职位 [4] 消费与零售公司业绩 - 星巴克第一季度美国同店销售额增长4% 高于市场预期 推动其股价盘前上涨近10% [5]

美股存储板块盘前表现 - 1月28日美股盘前，存储板块公司股价普遍大幅上涨，其中希捷科技上涨9.75%至408.000美元[1][2]，西部数据上涨超过7%[1]，闪迪上涨近7%[1]，美光科技上涨超过4%[1] 希捷科技具体数据 - 希捷科技盘前交易价格为408.000美元，较前一日收盘价371.760美元上涨36.240美元，涨幅为9.75%[2] - 公司股本为2.18亿股，市盈率为46.3倍，市值为794亿美元[2] - 前一日收盘时，公司股价为371.760美元，当日换手率为3.44%[2] 半导体板块盘前表现 - 同期半导体板块亦走强，英特尔与阿斯麦盘前涨幅均超过4%[4]，台积电涨幅超过2%[4]，英伟达涨幅接近2%[4]

1月28日，美股存储板块盘前大涨，希捷科技盘前涨近10%，西部数据涨超7%，闪迪涨近7%，美光科技涨超4%。 | | | 编 辑 ｜ 钉 钉 2 % 。 ...

美股存储板块市场表现 - 2025年1月28日美股盘前，存储板块公司股价普遍上涨 [1] - 希捷科技股价上涨超过10% [1] - 西部数据股价上涨超过8% [1] - 闪迪股价上涨超过5% [1] - 美光科技股价上涨超过4% [1]

存储芯片制造商股价表现与风险 - 存储芯片领域四大公司美光、西部数据、希捷和SanDisk的股价在去年均上涨超过两倍，并在2026年继续上涨 [1] - 自今年初以来，SanDisk股价已上涨超过一倍，其他三家公司的股价涨幅在35%至50%之间 [1][2] - 尽管数据中心建设导致存储芯片严重短缺，但该行业属于大宗商品芯片制造，任何微小干扰都可能导致股价暴跌 [2][3] - 风险包括韩国竞争对手如三星、SK海力士可能扩大产能，以及超大规模数据中心公司可能因高价而削减投资 [3] - 鉴于股价已大幅上涨，对于尚未持有的投资者而言可能为时已晚 [4] 半导体资本设备公司的投资逻辑 - 在芯片短缺时期，芯片制造公司会购买更多制造设备以提升产能，这利好半导体资本设备公司 [5] - 四大半导体资本设备公司ASML、应用材料、KLA和Lam Research去年股价大幅上涨，自1月初以来涨幅在29%至39%之间 [5][6] - 与存储和内存制造商相比，半导体资本设备公司的股价涨幅相对较小，因此被认为有更大的上涨空间 [6] - 该行业前景向好，全球最大半导体制造商台积电两周前公布了强劲的季度业绩，并计划大幅投资扩大产能 [6][7] - 台积电预计2024年资本支出在520亿至560亿美元之间，较去年增长27%至37%，远超华尔街低于450亿美元的预期 [7] - 台积电管理层认为，芯片供需在2028年或2029年之前不会恢复平衡，这意味着未来几年资本支出将保持高位 [8] - 台积电的投资主要用于满足AI半导体需求，这需要更先进的硬件，对ASML等领先设备制造商尤其有利 [9] - 所有四大半导体资本设备公司都参与该市场，并在台积电公布业绩后股价大幅上涨 [10] 主要芯片制造商的产能扩张计划 - 美光公司已在纽约州破土动工建设一个价值1000亿美元的半导体工厂，预计2030年投产 [11] - 美光还在爱达荷州博伊西建设新工厂，预计2027年下半年开始增加产出，并于昨日在新加坡破土动工建设新工厂，预计2028年下半年开始生产 [11] - 美光当前及未来数年的持续投资，意味着将为Lam Research、KLA和应用材料带来持续的订单 [12] - 英特尔上周四公布财报后股价暴跌，周五下跌17%，周一再跌5%，原因并非业绩不佳，而是给出了黯淡的业绩指引，因其缺乏足够的制造设备来满足芯片需求 [13] - 英特尔无法生产足够的CPU，这将为资本设备制造商带来更多业务，尤其是Lam Research [14] - CPU是Lam Research的核心业务领域，同时它也是内存芯片制造设备的主要供应商之一，因此将成为存储公司提升产能的首批受益者 [14] 半导体资本设备公司近期动态与市场预期 - Lam Research股价去年上涨137%，今年1月又上涨了39% [15] - 多家半导体资本设备公司将在近期公布财报：ASML于今晚（欧洲时间）公布，Lam Research于明日收盘后公布，KLA于周四晚间公布，应用材料则要到2月中旬才公布 [15][16] - 尽管预计这些公司将公布强劲业绩，但由于股价已大幅上涨，市场预期极高，因此股价反应不确定 [16] - 有分析师指出，强劲的业绩和上调指引已反映在Lam Research的股价中，但该分析师仍看好该股，因其预计2027年的业绩将远好于华尔街普遍预期 [17] - 如果管理层对2027年的晶圆厂设备需求给出乐观的定性展望，股价可能上涨，否则可能因过去几周上涨39%而回调 [17] - 如果Lam Research股价出现回调，可能被视为买入机会，该公司被认为是管理极佳的长期投资标的 [18] 核心投资观点总结 - 相较于股价已翻数倍的存储芯片股票，半导体资本设备制造商被认为是参与内存和数据存储主题更持久、相对更安全的选择 [4][19] - 华尔街可能尚未充分认识到整个半导体生态系统正在进行的长期产能扩张 [19] - 希望这些公司的股价出现回调，以便为长期投资提供买入机会 [20]

We recently published 13 Stocks Jim Cramer Commented On.  Western Digital Corporation (NASDAQ:WDC) is one of the stocks Jim Cramer commanded on. Western Digital Corporation (NASDAQ:WDC) is a computer memory storage manufacturer. The strong movement in the firm’s shares, with the stock up by 404% over the year, has also stimulated plenty of analyst coverage. For instance, Rosenblatt recently commented on Western Digital Corporation (NASDAQ:WDC), increased the share price target to $270 from $165, and kept ...

SanDisk and Western Digital are up 400% in 1 Year. Should You Still Buy? - 24/7 Wall St.[S&P 5006,992.10 +0.54%][Dow Jones49,068.80 -0.39%][Nasdaq 10025,993.10 +0.92%][Russell 20002,659.47 -0.05%][FTSE 10010,233.40 +0.57%][Nikkei 22553,160.60 +1.06%][Stock Market Live January 27, 2026: S&P 500 (SPY) Up Ahead of Key Earnings][Investing]# SanDisk and Western Digital are up 400% in 1 Year. Should You Still Buy?### Quick ReadSanDisk (SNDK) surged 1,250% and Western Digital (WDC) rose 400% over the past year. Hy ...

文章核心观点 - 西部数据与美光科技均为存储生态关键参与者，受益于AI与数据中心驱动的数据增长，但业务侧重与增长驱动力不同 [2][3] - 文章通过对比两家公司的商业模式、增长动力、财务与估值等因素，认为美光科技在估值、增长前景及AI驱动的内存需求方面更具优势，是当前更优选择 [4][9][24] 公司定位与业务构成 - **西部数据**：传统上以HDD闻名，并日益专注于企业存储系统，其闪存业务已通过2025年剥离闪迪公司而大幅拆分 [3] - **美光科技**：是DRAM、HBM和NAND闪存领域的纯内存龙头 [3] - 两家公司近期股价均大幅上涨，过去一年美光上涨340.9%，西部数据上涨283.1% [3][17] 西部数据的投资亮点 - **AI与数据增长驱动**：AI的普及推动数据基础设施需求，HDD因其可靠、可扩展和成本效益，仍是存储海量数据（zettabyte级别）的核心解决方案 [5] - **产品与技术进展**：客户转向更高容量硬盘，推动其最新ePMR产品（包括高达26TB CMR和32TB UltraSMR硬盘）的强劲出货 [6] - **技术路线图**：下一代HAMR技术进展顺利，客户认证将于2026年初开始，目标在2027年上半年实现量产 [7] - **财务指引**：管理层预计第二财季非GAAP营收为29亿美元（上下浮动1亿美元），同比增长20% [7] - **股东回报**：自2025财年第四季度启动资本回报计划以来，已通过回购和股息向股东返还总计7.85亿美元 [8] 美光科技的投资亮点 - **市场环境与需求**：管理层指出，受AI采用和数据中心增长推动，DRAM和NAND供应环境极其紧张 [11] - **HBM增长前景**：HBM总潜在市场预计将在2028年达到1000亿美元，早于此前预期 [11] - **产品领导力**：其HBM3E解决方案被超大规模云厂商和企业广泛采用，带来数十亿美元的季度收入 [12] - **下一代技术**：HBM4（速度超过11 Gbps）正按计划于2026年第二季度实现高良率爬坡 [12] - **数据中心NAND业务**：第一财季数据中心NAND收入超过10亿美元，并推出了全球首款采用G9 NAND的PCIe Gen6 SSD [13] - **财务实力**：第一财季末拥有120亿美元现金和投资，总流动性达155亿美元，当季产生84亿美元经营现金流和39亿美元调整后自由现金流 [14] 财务与估值对比 - **估值倍数**：美光科技远期市盈率为10.62倍，低于西部数据的25.59倍 [18] - **盈利预测上调**：过去60天，美光科技2026财年每股收益（EPS）预期被大幅上调90.5%至33.08美元，而西部数据同期仅上调2.1%至7.79美元 [9][19][23] - **价值评分**：西部数据的价值风格得分为F，表明估值偏高，而美光科技得分为B [22] 主要风险与挑战 - **西部数据**：面临沉重的债务负担，限制了其进行增值收购和寻求其他增长机会的灵活性 [10] - **美光科技**：业绩与DRAM和NAND价格紧密相关，易受供应过剩和终端市场需求不及预期的影响，客户库存高企及运营成本上升构成风险 [16]