行业背景与政策方向 - 医疗救助是我国多层次医疗保障体系的重要组成部分，是减轻困难群众医疗负担、防止因病致贫返贫的关键防线[3] - 浙江省作为高质量发展建设共同富裕示范区，在医疗保障立法和慈善创新方面走在全国前列[3] - 在“十五五”即将到来之际，需要总结“十四五”经验，规划医疗救助未来蓝图[3] - 当前仍需关注中低收入人群面临的大额医疗支出致贫返贫风险[7] 行业现状与核心挑战 - 当前医疗救助领域面临的主要挑战包括医院内部缺乏专门的统筹部门、救助资源碎片化以及资金与服务的不匹配[7] - 需要强化政社协同，整合医保、民政、慈善、个人求助平台等多方资源，打破资源“碎片化”和部门壁垒[7] - 应依托医院核心服务场景、专业社工力量及大数据等科技手段来完善服务体系[7] 公司实践与模式创新 - 水滴公司旗下水滴筹成立9年来，以技术和服务等优势不断创新与政府部门、医院、社会组织的合作模式[5] - 公司通过一个平台实现政社有效衔接、精准救助的“缙情帮”模式，该模式被描述为持续良性运作、具有中国特色和生命力[5] - “缙情帮”模式已延展至海南省“海惠帮”、广州市“水滴共助”[5] - 水滴筹通过在医院建立“服务站”和专业顾问团队，为大病患者提供政策咨询、协助救助申请等服务，打通救助服务的“最后一公里”[5] 行业倡议与未来行动 - 水滴公司联合北京师范大学中国公益研究院、杭州市张金哲公益基金会共同发起了“医疗救助服务体系共建联合倡议”[1] - 联合倡议明确三大核心行动方向：开展医疗救助行业研究并发布案例成果；广泛开展服务研讨，联合各方共建体系；在医疗机构深入开展患者及家庭服务，减轻大病患者负担[1] - 此次研讨会及联合倡议为各方搭建了交流合作平台，旨在凝聚行业共识，推动医疗救助服务体系向专业化、协同化方向升级[8] - 未来，公司将以倡议为行动纲领，持续深化与政府、医院、研究机构、社会组织的合作，推动救助服务从“碎片化”走向“体系化”、从“被动响应”走向“主动预防”[8]

财报发布安排 - 公司将于2025年12月3日美国市场开盘前公布2025年第三季度未经审计的财务业绩 [1] - 管理层将于2025年12月3日美国东部时间上午7:00（同日北京时间晚上8:00）举行财报电话会议 [2] - 电话会议结束后两小时至2025年12月10日可收听回放 并提供中英文接入码 [3] - 电话会议的实况和存档网络直播可在公司投资者关系网站获取 [3] 公司业务概况 - 公司是专注于保险和医疗保健服务的领先技术平台 致力于产生积极的社会影响 [4] - 公司成立于2016年 业务全面覆盖水滴保险市场和水滴医疗众筹 [4] 近期业绩与ESG进展 - 公司2025年第二季度净利润同比增长58.7% [8] - 公司2024年ESG报告显示 其农村医疗诊所已覆盖超过50万受益人 [7]

公司概况与创始人荣誉 - 水滴公司创始人兼CEO沈鹏入选《2025胡润U40中国创业先锋》榜单，该榜单旨在寻找40岁及以下的中国创业先锋，195位上榜者平均年龄37岁 [1] - 沈鹏的入选体现了业界对其创业实力与社会贡献的认可，他曾是美团第10号员工，参与创建美团外卖，于2016年创办水滴公司 [3] 商业模式与战略定位 - 公司以“用互联网科技助推广大人民群众有保可医，保障亿万家庭”为使命，在国内率先开创“大病筹款+人身保险”新模式 [3] - 公司致力于通过多元化业务组合为用户提供全生命周期的健康保障服务，为构建多层次医疗保障体系起到补充作用 [4] - 公司坚定不移推进“All in AI”战略，通过全业务AI融合实现增长新曲线，是保险行业内最早布局AI大模型应用的公司之一 [4] - 公司每年投入近3亿元人民币用于研发，沉淀了100余项技术专利 [4] 技术创新与应用 - 公司自研保险领域大模型“水滴水守大模型”已在辅助销售、智能营销、智能质检、产品创新等全场景中应用 [4] - 公司希望将专业化保险经纪服务能力、线上线下运营经验以及科技赋能的专长分享给合作伙伴，共同提升运营效率和客户体验 [4] 业务拓展与国际化 - 公司保持对国际化业务的探索，2023年在香港成立了持牌保险经纪公司水滴金融，为个人和企业客户提供保险经纪、理财策划、强制性公积金、风险管理等全方位金融服务 [5] - 公司成立一站式港澳地区及海外生活服务平台陆港无忧，提供身份规划、企业出海、子女教育、医疗服务等全流程服务 [5]

公司活动与战略 - 公司在北京大学光华管理学院举办校园招聘宣讲会，创始人兼CEO沈鹏与100多名在校生进行面对面交流[1] - 公司正式冠名北京大学光华管理学院1号楼111教室为“水滴金融科技讲堂”[1] - 创始人沈鹏获得北京大学光华管理学院院长颁发的“北京大学教育贡献奖”，以表彰其对母校发展和人才培养的贡献[1][2] 公司使命与业务 - 公司自2016年4月创立以来，始终以“用互联网科技助推广大人民群众有保可医，保障亿万家庭”为使命[2] - 公司致力于为用户提供优质普惠的保险保障和健康服务解决方案[2] 人才与组织理念 - 创始人沈鹏强调人才是公司的核心竞争力，公司未来及价值取决于人才数量和组织能力[2] - 沈鹏建议创业者应做自己认同的事情，坚持初心、有所取舍并把握关键机会[2] - 沈鹏向学生推荐《从0到1》《精益创业》等相关书籍[2] 创始人背景与行业参与 - 创始人沈鹏是连续创业者，未毕业即加入美团成为第10号员工并参与创建美团外卖[5] - 沈鹏将创新方法论运用到公司创业中，并致力于为青年就业和创业提供指导支持[5] - 沈鹏担任全国青联第十三届委员会委员、香港理工大学导师、中国政法大学客座教授等多所高校及机构职务，助力青年创新创业和职业发展[3] - 沈鹏自2016年起定期在北京大学光华管理学院进行创新创业分享，并担任MBA校友导师[2]

公司活动与战略合作 - 公司在北京大学光华管理学院举办校园招聘宣讲会，与100多名在校生进行交流[1] - 公司正式冠名北京大学光华管理学院1号楼111教室为“水滴金融科技讲堂”[1] - 北京大学光华管理学院院长向公司创始人兼CEO颁发“北京大学教育贡献奖”，表彰其对母校发展的支持[1][5] 公司使命与发展历程 - 公司自2016年4月创立，使命为“用互联网科技助推广大人民群众有保可医，保障亿万家庭”[3] - 公司致力于为用户提供优质普惠的保险保障和健康服务解决方案[3] - 创始人强调创业应做自己认同的事情，坚持初心并把握关键机会[3] 人才理念与组织建设 - 公司认为人才是核心竞争力，未来价值取决于人才数量和组织能力[4] - 创始人在招聘会现场推荐《从0到1》《精益创业》等书籍[4] - 创始人自2016年起定期在北大光华管理学院进行创新创业分享，并担任MBA校友导师[5] 创始人背景与社会参与 - 创始人以实习生身份加入美团，为美团第10号员工并参与创建美团外卖[8] - 创始人将创新方法论运用于公司创业过程中[8] - 创始人担任全国青联委员、多所高校导师及客座教授等职务，助力青年创新创业和职业发展[7]

公司核心事件 - 水滴公司创始团队成员、水滴汇聚公益基金会理事长齐雪入选"2025福布斯中国最具影响力华人精英TOP 100"榜单 [1] - 该榜单历经六个月严格评审 从数百份申报材料中综合评估候选人影响力后确定最终名单 [1] 公司业务与成就 - 公司被肯定为中国领先的保险和健康服务科技平台 其使命为用互联网科技助推广大人民群众有保可医 保障亿万家庭 [3] - 公司在国内率先开创"大病筹款+人身保险"新模式 提升了保险保障和大病救助等行业的数字化水平 [3] - 在健康服务端 公司积极探索加强与医院、医药公司等医疗服务伙伴的合作 以提供更广泛的健康医疗服务 [3] 公司海外市场拓展 - 2023年在香港成立持牌保险经纪公司水滴金融 为个人和企业客户提供保险经纪及财富规划服务 包括终身寿险、重疾、医疗等服务 [3] - 公司成立一站式港澳地区及海外生活服务平台陆港无忧 提供身份规划、企业出海、子女教育、医疗服务等全流程服务 [3] - 陆港无忧已在内地及香港、澳门开设5个区域服务中心 累计服务数千组中产家庭 [3]

服务成果与市场认可 - “帮帮赔”服务累计处理超过20万个理赔案件，协助理赔金额突破10亿元人民币[1][3] - 88%的水滴保用户在遇到理赔问题时首选“帮帮赔”服务[1] - 调研显示80%的用户希望理赔更高效便捷，73%的用户要求明确解释理赔结果[2] 服务体系建设与创新 - 公司创新性建立“帮申请、帮审核、帮解读、帮调解”的全流程“四个帮”服务体系[2] - 2024年公司升级用户服务体验，推出以好服务、好产品、好理赔为核心的“三好服务”[2] - 2024年公司全面升级会员体系，提供覆盖健康管理、就医绿通、高端定制等30多项权益[6] AI技术赋能与服务效率提升 - 针对恶性肿瘤等高频理赔用户，通过智能系统可在1-2小时内快速完成理赔[4] - 平台引入AI大数据能力，基于保险条款、医疗材料等对理赔结论进行辅助判定，减少人工审核偏差[4] - 公司依托AI技术搭建反黑产监督模型，成立专项小组打击“代理退保”等黑产行为[8] 典型案例与服务价值 - 通过专业审核协助用户成功获得15万元重疾险理赔并追回1万元医疗险理赔金，体现服务深度[3] - 每年因恶性肿瘤引发的医疗险理赔案件约占百万医疗险理赔的三分之一[4] - 在门急诊险中，31%用户会在同一张保单中多次进行理赔[4] 用户教育与长期规划 - “帮帮赔”服务的长远目标是改善理赔环节反映出的根本问题[5] - 2025年开通理赔服务视频号，已发布100多条涵盖保险品类介绍、理赔流程等的科普视频[5] - 平台未来将继续践行“三好理念”，为用户创造更多价值[8]

AI客服产品升级 - 水滴公司AI智能保险客服"保小慧"升级上线语音交互功能，在文字回复基础上实现自然流畅对话[1] - "保小慧"单日电话服务量最高突破1万次，上线3个月服务能力提升40倍，语音回复时效性平均1.5秒[1] - 该客服能够通过对话快速精准理解用户需求，并完成内部服务流转、保单操作等保全服务[1] 技术创新与性能突破 - 研发团队设计实时语音交互的AI Agent程序架构，形成高效"智能中枢"，消除传统语音交互迟滞感[3] - 核心技术突破在于实现语音识别、意图理解与业务办理无缝协同，达到"对话即办理"服务体验[3] - 具备强大高并发处理能力，服务高峰时段保障即时响应[3] - 依托大模型技术将推理延时缩短至毫秒级别，实现复杂业务与语音对话能力深度整合[4] 服务效率提升效果 - 语音电话版保小慧从场景设计到正式上线仅用30天，上线90天后服务能力提升40余倍[4] - 电话服务场景下用户问题流转率减少60%以上，有效减少用户等待时间[4] - 该客服具备情绪感知、多轮交互能力，提供有温度的服务体验[4] 公司AI战略与产品矩阵 - 水滴公司每年投入近3亿元用于研发，累计申请100余项人工智能技术专利[5] - 公司自研"水滴水守大模型"作为保险服务"中枢神经"，应用于客服、质检、销售、营销等多场景[5] - AI核保专家"KEYI.AI"将复杂健康险核保平均处理时间缩短80%，核保准确率达99.8%[5] - AI质检实现100%全场景覆盖，成本较人工下降超50%；智能营销工具"水滴微影"可一键生成上百视频，助力营销提效超95%[5]

AI核保技术发展 - AI技术正推动保险核保从依赖人工审核向智能决策阶段转型，能够理解和分析医疗文本、健康问卷及保险条款[1] - 基于大模型的语义理解、知识图谱和推理能力，AI可自动化完成健康风险识别、条款匹配、承保建议生成等任务[2] - AI核保的意义在于推动整个保险价值链的智能化升级，从数字化运营迈向以智能决策为核心的智慧保险新阶段[5][7] 水滴公司AI核保实践 - 水滴公司推出的AI核保专家"KEYI.AI"基于自研大模型和保险知识库，覆盖上千款保险产品条款，融合千万级核保知识与医疗数据[3] - "KEYI"系统在特定业务场景下将平均处理时间缩短约80%，核保响应速度提升260倍，准确率达到99.8%[2][3] - 该系统具备7×24小时秒级响应能力，支持自动化承保建议、条款解读与理赔咨询，并将SaaS服务开放给行业合作伙伴[3] 行业效率提升效果 - AI核保使拒保客户匹配到其他适合产品的比例提升6倍，新入职保险人员的上手速度提升300%[3] - 大型经纪机构接入系统后，平均客户咨询时间降至50秒以内，系统对接最快仅需3天[3] - AI工具缩短了新人成长周期，提升了客户沟通质量，让风险评估更精准、承保决策更高效[6] 保险科技公司国际化布局 - 多家保险科技公司启动国际化布局，车车科技计划于2025年第四季度启动国际化进程，首批重点市场锁定亚太与欧洲[4] - 水滴公司于2023年在香港成立持牌保险经纪公司"水滴金融"，建立起成熟的保险经纪服务体系和合作网络[4] - 致保科技、手回科技、慧择控股等多家保险科技企业也相继发布了出海规划，探索科技在国际保险市场的应用场景[4] AI核保治理挑战 - 行业需要在算法可解释性与透明度方面取得平衡，确保AI判断逻辑具备合理的可解释性[9] - 健康数据的高度敏感性要求更严格的数据合规体系，涉及数据安全与隐私保护议题[9] - 需要关注AI可能加剧风险筛选不平等的问题，确保技术发展与公共利益相契合[9]

行业痛点与AI核保的兴起 - 近一半受访者认为保险产品过于专业，核保环节的信息不对称与低效率是关键痛点 [1] - 传统人工核保耗时长、主观性强且易误判，AI技术正推动核保从流程辅助向智能决策跨越 [1] - AI核保利用算法替代人工判断非结构化环节，基于大模型能力实现健康风险识别和承保建议生成等任务 [2] 水滴公司AI核保专家“KEYI”的效能 - “KEYI”在特定业务场景下将平均处理时间缩短约80%，核保响应速度提升数百倍，准确率接近99.8% [2] - 该系统覆盖上千款保险产品条款，融合千万级核保知识与医疗数据，实现健康险核保平均处理时间缩短80%，响应速度提升260倍，准确率达99.8% [3] - “KEYI”具备7×24小时秒级响应能力，其SaaS服务开放给合作伙伴，可实现最快3天系统对接 [3] AI核保对保险价值链的升级影响 - AI核保推动整个保险价值链智能化升级，使保险公司风险评估更精准、承保决策更高效 [5][6] - AI工具缩短销售与服务渠道新人的成长周期，提升客户沟通质量，使新人上手速度提升300%，平均客户咨询时间降至50秒以内 [3][7] - 对消费者而言，AI让保险条款更可理解、保障更可选择，服务更具温度 [7] 保险科技公司的国际化布局 - 车车科技计划于2025年第四季度启动国际化进程，首批重点市场为亚太与欧洲，随后拓展至中东和拉美 [4] - 水滴公司于2023年在香港成立持牌保险经纪公司“水滴金融”，并借鉴内地经验探索科技在国际市场的应用场景 [4] - 致保科技、手回科技、慧择控股等多家保险科技企业也相继发布了出海规划 [4] AI核保带来的治理议题 - 行业需平衡算法可解释性与透明度，确保AI核保的判断逻辑可被机构、监管方及消费者理解 [8] - 健康数据高度敏感，要求建立更严格的数据安全与隐私保护合规体系 [8] - 需关注AI可能加剧风险筛选不平等的问题，确保技术发展与公共利益相契合 [8] 行业未来竞争格局的演变 - AI核保的本质是增强人而非替代人，通过算法实现科学风险识别，通过数据理解客户真实需求 [9][10] - 未来保险行业竞争将是算法精度、数据温度与服务理念的比拼，标志着行业正加速迈向智能决策时代 [10]