文章核心观点 - 极氪集团宣布与吉利集团内某些实体完成战略整合交易，包括收购和注资领克，交易于2025年2月14日完成，并公布了相关未经审计的备考合并财务信息 [1] 战略整合交易情况 - 战略整合交易包括领克收购和领克注资，浙江极氪从沃尔沃汽车（中国）投资有限公司收购领克30%股权，代价54亿元人民币（7.4亿美元），从吉利控股收购20%股权，代价36亿元人民币（4.93亿美元），还认购领克新增注册资本，认购价3.67亿元人民币（5000万美元） [1] - 股权转移和注资后，极氪持有领克51%股权，宁波吉利持有49%股权 [1] 财务信息情况 - 交易作为同一控制下企业合并进行会计处理，未经审计的备考合并财务信息假设合并在历史期间期初完成 [2] - 未经审计的备考合并财务信息包括2023年和2024年12月31日的备考合并资产负债表数据，以及截至2024年12月31日两年的备考合并利润表数据和现金流量数据，基于极氪集团和领克同期的财务报表编制 [3] - 合并财务信息在未经审计的备考合并财务报表中进行了调整，以反映与收购领克直接相关、有事实依据且对合并结果有持续影响的备考事项，该信息应结合公司历史报表阅读，不一定反映交易生效时的财务状况和经营成果 [4] - 未经审计的备考合并财务信息未反映合并公司可能实现的成本节约、运营协同效应或收入增长，以及整合运营的成本和实现上述目标的必要成本 [5] 公司介绍 - 极氪集团总部位于中国浙江，是吉利控股集团旗下全球领先的高端新能源汽车集团，拥有领克和极氪两个品牌，旨在打造以创新为标准的全集成用户生态系统，开发自有软件系统、电动动力总成和电动汽车供应链，价值观为平等、多元和可持续，目标是成为真正的全球新能源出行解决方案提供商 [6] 财务数据 截至2024年12月31日两年的未经审计备考财务数据（单位：百万） |项目|2023年12月31日（人民币）|2024年12月31日（人民币）|2024年12月31日（美元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | |车辆销售|63,957|94,564|12,955| |其他销售和服务|17,784|19,328|2,648| |总收入|81,741|113,892|15,603| |车辆销售成本|(55,536)|(82,704)|(11,330)| |其他销售和服务成本|(14,563)|(12,289)|(1,684)| |总营业成本|(70,099)|(94,993)|(13,014)| |毛利润|11,642|18,899|2,589| |研发费用|(11,148)|(12,991)|(1,780)| |销售、一般和行政费用|(11,745)|(14,278)|(1,956)| |运营亏损|(9,920)|(7,103)|(973)| |净亏损|(10,149)|(7,121)|(976)| |经营活动提供的净现金|163|3,614|495| |投资活动提供（使用）的净现金|(3,242)|382|52| |融资活动提供（使用）的净现金|5,568|(2,343)|(321)| [9] 2023年和2024年12月31日的未经审计备考财务数据（单位：百万） |项目|2023年12月31日（人民币）|2024年12月31日（人民币）|2024年12月31日（美元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | |非流动资产总额|21,287|17,357|2,378| |资产总额|62,968|69,213|9,482| |非流动负债总额|10,762|6,955|953| |负债总额|74,605|83,438|11,431| [10][11]

文章核心观点 - 极氪智能科技控股有限公司于2025年3月20日向美国证券交易委员会提交了2024年年报 [1] 公司信息 - 公司是来自吉利控股集团的全球领先高端新能源汽车集团，总部位于中国浙江 [3] - 公司拥有领克和极氪两个品牌，旨在以创新为标准打造完全集成的用户生态系统 [3] - 公司利用先进设施和专业知识，开发自己的软件系统、电动动力总成和电动汽车供应链 [3] - 公司价值观为平等、多元和可持续发展，目标是成为真正的全球新能源出行解决方案提供商 [3] 年报相关 - 公司2025年3月20日向美国证券交易委员会提交了截至2024年12月31日财年的20 - F表格2024年年报，可在公司投资者关系网站查看 [1] - 公司将应股东要求免费提供包含经审计合并财务报表的年报硬拷贝，申请需发送至指定邮箱 [2] 联系方式 - 中国区投资者关系联系邮箱及电话，美国区投资者关系联系电话及邮箱，媒体联系邮箱 [5]

税务政策及税率情况 - 香港子公司需按16.5%的税率缴纳香港利得税[566] - 中国企业所得税统一税率为25%，认证高新技术企业可享15%优惠税率，公司子公司维迪电动科技和浙江极氪汽车研发符合条件[567] - 中国外商投资企业向非居民企业外国投资者支付2008年1月1日后产生的股息，需缴纳10%预提税[568] - 2023年起，企业研发活动实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的200%在税前摊销[570] - 瑞典2022 - 2024年法定税率为20.6%，荷兰2023 - 2024年法定税率为25.8%[571][572] 现金及现金等价物和受限现金情况 - 截至2022、2023和2024年12月31日，公司现金及现金等价物和受限现金分别为37.549亿、41.047亿和89.617亿元人民币（12.277亿美元）[574] - 截至2023年和2024年12月31日，以人民币计价的现金、现金等价物和受限现金分别为35.938亿元和73.543亿元人民币[770] - 截至2023年12月31日，公司欧元现金及现金等价物和受限现金为16,609千[771] - 截至2024年12月31日，公司欧元现金及现金等价物和受限现金为35,000千[771] - 截至2023年12月31日，公司瑞典克朗现金及现金等价物和受限现金为95,676千[771] - 截至2024年12月31日，公司瑞典克朗现金及现金等价物和受限现金为382,492千[771] - 截至2023年12月31日，公司美元现金及现金等价物和受限现金为44,050千[771] - 截至2024年12月31日，公司美元现金及现金等价物和受限现金为131,148千[771] - 截至2023年12月31日，公司泰铢现金及现金等价物和受限现金为0千[771] - 截至2024年12月31日，公司泰铢现金及现金等价物和受限现金为422,844千[771] - 截至2023年12月31日，公司澳元现金及现金等价物和受限现金为0千[771] - 截至2024年12月31日，公司澳元现金及现金等价物和受限现金为8,722千[771] 公司净现金流量情况 - 2024年公司经营活动产生的净现金为31.993亿元人民币（4.383亿美元），投资活动使用的净现金为9.239亿元人民币（1.266亿美元），融资活动产生的净现金为26.231亿元人民币（3.594亿美元）[580] - 2023年公司经营活动产生的净现金为22.753亿元人民币，投资活动使用的净现金为19.588亿元人民币，融资活动使用的净现金为2683万元人民币[580] - 2022年公司经营活动使用的净现金为35.236亿元人民币，投资活动使用的净现金为20.069亿元人民币，融资活动产生的净现金为53.733亿元人民币[580] 公司融资活动净现金情况 - 2023年融资活动净现金使用为270万元人民币，主要因偿还关联方贷款53.757亿元人民币，发行优先股所得53.73亿元人民币部分抵消[589] - 2022年融资活动提供净现金53.733亿元人民币，主要来自吉利控股子公司关联方贷款78亿元人民币和发行优先股所得12.684亿元人民币，偿还关联方贷款30.907亿元人民币部分抵消[590] 公司资本支出及承诺情况 - 2022 - 2024年资本支出分别为9.195亿元、19.134亿元和17.154亿元人民币，未来预计用于宁波威睿相关房产和制造设施及零售店租赁改良[591] - 截至2024年12月31日，已签约但未在合并财务报表中反映的资本承诺总计12.5361亿元人民币，其中1年内支付3.6483亿元，1 - 3年支付8.8878亿元[592] 公司合同义务情况 - 截至2024年12月31日，公司合同义务总计29.73925亿元人民币，包括经营租赁义务23.85974亿元、银行借贷4.4448亿元等[594] 外汇远期合同情况 - 截至2024年12月31日，外汇远期合同名义金额为5300万欧元，合同将于2025年1月至5月到期[596] 估计假设对合并结果影响情况 - 估计独立售价假设增减5%，对合并结果无重大影响[604] - 估计没收率变化5%，对合并结果无重大影响[608] 保修准备金及负债情况 - 2024年估计保修准备金为5.019亿元人民币，截至2024年12月31日记录保修负债7.239亿元人民币[612] 公司贷款信贷额度情况 - 截至2024年12月31日，公司已从18家商业银行获得总额为276亿元人民币的定期贷款信贷额度，其中146亿元人民币未使用[575]

汽车业务交付量 - 2024年第四季度汽车交付量为79,250辆，同比增长99.8%；全年交付量为222,123辆，同比增长87.2%[2][5] - 2025年1月极氪品牌交付11,942辆车，2月完成收购领克后，集团总交付量达31,277辆，其中极氪品牌14,039辆，领克品牌17,238辆[13] 汽车业务销售额 - 2024年第四季度汽车销售额为193.016亿元（26.443亿美元），同比增长82.2%，环比增长34.0%；全年汽车销售额为553.153亿元（75.782亿美元），同比增长63.1%[6][12] 汽车业务利润率 - 2024年第四季度汽车利润率为17.3%，2023年同期为15.3%，2024年第三季度为15.7%；全年汽车利润率为15.6%，上一年为15.0%[6][12] 总营收情况 - 2024年第四季度总营收为227.778亿元（31.206亿美元），同比增长39.2%，环比增长24.1%；全年总营收为759.127亿元（104亿美元），同比增长46.9%[6][12] - 2024年全年总营收为759.127亿元（104亿美元），较上一年增长46.9%[32] - 2024年第四季度，公司总营收为22.777846亿元人民币（3.120552亿美元），较2023年同期的16.357925亿元人民币增长39.25%[51] - 2024年全年，公司总营收为759.12651亿元人民币（103.99991亿美元），较2023年的516.72618亿元人民币增长46.91%[54] 毛利润情况 - 2024年第四季度毛利润为43.165亿元（5.914亿美元），同比增长85.4%，环比增长46.7%；全年毛利润为124.475亿元（17.053亿美元），同比增长81.7%[6][12] - 2024年全年毛利润为124.475亿元（17.053亿美元），较上一年增长81.7%，毛利率为16.4%，上一年为13.3%[32] - 2024年第四季度，公司毛利润为4.316478亿元人民币（5913.55万美元），较2023年同期的2.328327亿元人民币增长85.39%[51] - 2024年全年，公司毛利润为124.47451亿元人民币（17.05294亿美元），较2023年的68.5053亿元人民币增长81.70%[54] 毛利率情况 - 2024年第四季度毛利率为19.0%，2023年同期为14.2%，2024年第三季度为16.0%；全年毛利率为16.4%，上一年为13.3%[6][12] 运营亏损情况 - 2024年第四季度运营亏损为14.361亿元（1.967亿美元），同比减少51.3%，环比增长18.1%；全年运营亏损为64.604亿元（8.851亿美元），同比减少21.0%[6][12] - 2024年第四季度经营亏损为14.361亿元（1.967亿美元），较2023年第四季度减少51.3%，较2024年第三季度增长18.1%[25] - 2023 - 2024年第四季度运营亏损分别为29.50087亿元、12.16371亿元、14.36093亿元、1.96744亿美元[56] - 2023 - 2024年运营亏损分别为81.7805亿元、64.60423亿元、8.85074亿美元[58] 净亏损情况 - 2024年第四季度净亏损为8.206亿元（1.124亿美元），同比减少72.1%，环比减少28.0%；全年净亏损为57.906亿元（7.933亿美元），同比减少29.9%[7][12] - 2024年全年净亏损为57.906亿元（7.933亿美元），较上一年减少29.9%[34] - 2024年第四季度，公司净亏损为82057.5万元人民币（1.12419亿美元），较2023年同期的29.37919亿元人民币收窄72.07%[51] - 2024年全年，公司净亏损为57.90649亿元人民币（7.93315亿美元），较2023年的82.64191亿元人民币收窄29.93%[54] - 2023 - 2024年净亏损分别为82.64191亿元、57.90649亿元、7.93315亿美元[55] 战略举措与交易 - 2025年1月公司在CES 2025上展示智能出行战略举措和技术进步；2月14日宣布完成与吉利实体的战略整合交易，领克成为间接非全资子公司[14][15] 研发费用情况 - 2024年第四季度研发费用为32.053亿元（4.391亿美元），较2023年第四季度增长1.4%，较2024年第三季度增长63.0%[25] - 2024年全年研发费用为97.202亿元（13.317亿美元），较上一年增长16.1%[31] 销售、一般和行政费用情况 - 2024年第四季度销售、一般和行政费用为28.165亿元（3.859亿美元），较2023年第四季度增长27.6%，较2024年第三季度增长23.8%[25] 现金及现金等价物和受限现金情况 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物和受限现金为89.617亿元（12.277亿美元）[26] 每股净亏损情况 - 2024年全年基本和摊薄后归属于普通股股东的每股净亏损为2.73元（0.37美元），上一年为4.17元[34] - 2024年全年非GAAP基本和摊薄后每美国存托股份归属于普通股股东的净亏损为22.72元（3.11美元）[35] - 2023 - 2024年归属于普通股股东的基本和摊薄每股净亏损分别为4.17元、2.73元、0.37美元[55] - 2024年归属于普通股股东的基本和摊薄每ADS净亏损为27.30元、3.74美元[55] 加权平均股数与ADS情况 - 2023 - 2024年计算每股净亏损所用的加权平均股数分别为20亿股、23.5301583亿股、23.5301583亿股[55] - 2024年计算每ADS净亏损所用的加权平均ADS为2.35301583亿份[55] 非GAAP净亏损情况 - 2023 - 2024年第四季度非GAAP净亏损分别为29.02611亿元、10.92551亿元、7.37241亿元、1.01002亿美元[56] - 2023 - 2024年非GAAP净亏损分别为81.28542亿元、47.14065亿元、6.45824亿美元[58] - 2023 - 2024年非GAAP归属于极氪普通股股东的净亏损分别为82.11331亿元、53.46986亿元、7.32534亿美元[58] 公司资产情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为326.7072亿元人民币（44.75868亿美元），较2023年的271.175亿元人民币增长20.48%[48] 公司负债情况 - 截至2024年12月31日，公司流动负债为401.42467亿元人民币（54.99495亿美元），较2023年的323.17603亿元人民币增长24.21%[49] - 截至2024年12月31日，公司非流动负债为26.81082亿元人民币（3.67306亿美元），较2023年的34.78497亿元人民币下降22.93%[49] 极氪股东净亏损情况 - 2024年第四季度，公司归属于极氪股东的净亏损为9.92781亿元人民币（1.36011亿美元），较2023年同期的29.86888亿元人民币收窄66.77%[51]

文章核心观点 极氪智能科技控股有限公司公布2024年第四季度及全年未经审计财务业绩，交付量和营收显著增长，盈利能力提升，同时介绍近期发展、产品规划等情况，管理层对未来发展充满信心 [1][16]。 各部分总结 运营亮点 - 2024年全年交付222,123辆，第四季度交付79,250辆，同比分别增长87.2%和99.8% [2][5] 财务亮点（第四季度） - 车辆销售193.02亿元（26.44亿美元），同比增82.2%，环比增34.0% [6] - 车辆利润率17.3%，高于2023年Q4的15.3%和2024年Q3的15.7% [6] - 总收入227.78亿元（31.21亿美元），同比增39.2%，环比增24.1% [6] - 毛利润43.17亿元（5.91亿美元），同比增85.4%，环比增46.7% [6] - 毛利率19.0%，高于2023年Q4的14.2%和2024年Q3的16.0% [6] - 运营亏损14.36亿元（1.97亿美元），同比降51.3%，环比增18.1% [6] - 净亏损8.21亿元（1.12亿美元），同比降72.1%，环比降28.0% [6] 财务亮点（全年） - 车辆销售553.15亿元（75.78亿美元），同比增63.1% [10] - 车辆利润率15.6%，高于2023年的15.0% [10] - 总收入759.13亿元（104.00亿美元），同比增46.9% [10] - 毛利润124.48亿元（17.05亿美元），同比增81.7% [10] - 毛利率16.4%，高于2023年的13.3% [10] - 运营亏损64.60亿元（8.85亿美元），同比降21.0% [10] - 净亏损57.91亿元（7.93亿美元），同比降29.9% [10] 近期发展 - 2025年1月交付11,942辆，2月完成收购极星后交付31,277辆 [12] - 2025年1月参加CES 2025，展示智能出行战略和技术进步 [13] - 2025年2月14日完成与吉利实体战略整合交易，极星成间接非全资子公司 [14] 产品规划 - 2025年1月推出极氪007GT，计划第二季度上市 [15] 管理层评论 - 首席执行官称Q4交付创新高，完成战略整合，2025年将拓展产品线和提升竞争力 [16] - 首席财务官表示Q4交付推动营收增长，成本控制提升盈利能力，2025年将加速资源整合 [16] 财务结果（第四季度） - 收入：总收入227.78亿元，车辆销售193.02亿元，电池等销售19.31亿元，研发等服务15.45亿元 [20] - 成本与毛利率：成本184.61亿元，毛利润43.17亿元，毛利率19.0%，车辆利润率17.3% [20] - 运营费用：研发费用32.05亿元，销售等费用28.17亿元 [20][21] - 运营亏损：14.36亿元，非GAAP运营亏损13.53亿元 [26] - 净亏损：8.21亿元，非GAAP净亏损7.37亿元 [26] 财务结果（全年） - 收入：总收入759.13亿元，车辆销售553.15亿元，电池等销售167.94亿元，研发等服务38.04亿元 [30][31] - 成本与毛利率：成本634.65亿元，毛利润124.48亿元，毛利率16.4%，车辆利润率15.6% [30][31] - 运营费用：研发费用97.20亿元，销售等费用96.47亿元 [30][31] - 运营亏损：64.60亿元，非GAAP运营亏损53.84亿元 [30][31] - 净亏损：57.91亿元，非GAAP净亏损47.14亿元 [37] 资产负债表 - 截至2024年12月31日，现金及等价物和受限现金896.17亿元（122.77亿美元） [25] 非GAAP财务指标 - 公司用非GAAP指标评估业绩和决策，排除股份支付费用影响 [37][38] 汇率信息 - 公告中人民币与美元换算汇率为7.2993:1（2024年12月31日） [3][40]

文章核心观点 极氪智能科技控股有限公司公布2025年2月交付成绩 [1] 交付情况 - 2025年2月极氪集团旗下两品牌共交付31,277辆车 [2] - 极氪品牌交付14,039辆车 同比增长86.9% 环比增长17.6% [2] - 完成收购后 领克品牌交付17,238辆车 同比增长30.5% 47.9%交付量来自新能源车型 [2] 公司介绍 - 极氪集团是吉利控股旗下全球领先的高端新能源汽车集团 总部位于中国浙江 [3] - 集团拥有领克和极氪两个品牌 旨在打造以创新为标准的完整用户生态系统 [3] - 集团利用先进设施和专业知识 开发软件系统 电动动力总成和电动汽车供应链 [3] - 集团价值观为平等 多元和可持续发展 目标是成为全球新能源出行解决方案提供商 [3]

文章核心观点 ZEEKR与AW Rostamani Group合作参与美国大学沙迦分校校友聚会活动，通过举办可持续创意竞赛等举措推动创新与可持续发展，符合阿联酋2031愿景，双方致力于为更绿色未来提供前瞻性解决方案 [1][2][3] 活动相关 - ZEEKR和AW Rostamani Group联合举办美国大学沙迦分校校友聚会活动，活动有阿联酋沙迦美国大学校长出席，成为可持续性、创新和社区的庆祝活动 [1] - 活动亮点是“年度最佳可持续创意”竞赛，邀请校友提出创新商业模式，获胜者获ZEEKR X紧凑型电动SUV [2] - 活动结尾ZEEKR被授予智能出行合作伙伴荣誉，凸显其在推动创新和可持续生活方式方面的承诺 [4] 各方表态 - ZEEKR AWR电动出行总监表示合作体现对可持续倡议的支持，奖励ZEEKR X认可创新想法，旨在塑造更可持续未来 [5] - ZEEKR中东和非洲地区董事称品牌使命是推动创新和可持续文化，与沙迦美国大学等合作赋能人才，驱动与阿联酋2031愿景相符的举措 [5][6] - 沙迦美国大学校长称学校致力于创新和可持续发展，与ZEEKR和AW Rostamani Group合作证明各方合作能带来有意义改变 [6] ZEEKR公司介绍 - ZEEKR是吉利控股集团旗下全球高端电动出行科技品牌，旨在打造以创新为标准的用户生态系统，秉持平等、多样和可持续价值观 [8][9] - 公司在中国宁波、杭州、上海及瑞典哥德堡设有研发中心和设计工作室，自2021年10月交付车辆以来，已交付超30万辆，包括多款车型 [10] - 公司计划在欧洲、拉丁美洲和其他亚洲市场销售车辆，未来5年有雄心勃勃的推广计划以满足全球电动汽车需求 [10] AW Rostamani Group公司介绍 - AW Rostamani Group是中东多领域、多市场集团，有超七十年历史，员工3000人，服务超15.5万个人和2.4万家企业 [12] - 公司核心业务包括出行、房地产、物流等多个领域，致力于为每一代人创造有意义的业务，对世界产生持久影响 [12][13]

财务报告与会议安排 - 公司将于2025年3月20日美国市场开盘前公布2024年第四季度及全年未经审计财务结果 [1] - 公司管理层将于2025年3月20日美国东部时间上午8点（北京时间/香港时间同日晚上8点）举办财报电话会议 [2] - 参会者需通过指定链接完成在线注册获取拨入号码、密码和唯一访问PIN，也可在会议开始前后预注册，会议将在公司投资者关系网站直播 [3] 公司介绍 - 极氪集团是吉利控股集团旗下全球领先的高端新能源汽车集团，总部位于中国浙江，拥有领克和极氪两个品牌 [4] - 公司旨在以创新为标准打造全面整合的用户生态系统，正在开发自己的软件系统、电动动力总成和电动汽车供应链 [4] - 公司价值观为平等、多元和可持续发展，目标是成为真正的全球新能源出行解决方案提供商 [4] 联系方式 - 中国地区投资者关系邮箱为[email protected]，联系电话+86 - 10 - 6508 - 0677，邮箱[email protected] [7] - 美国地区联系电话+1 - 212 - 481 - 2050，邮箱[email protected] [8] - 媒体联系邮箱[email protected] [8]

文章核心观点 - 极氪智能科技控股有限公司宣布完成与吉利实体的战略整合交易，领克成为其间接非全资子公司 [1] 公司介绍 - 极氪集团是来自吉利控股集团的全球领先高端新能源汽车集团，总部位于中国浙江 [3] - 极氪集团拥有领克和极氪两个品牌，旨在以创新为标准打造完全整合的用户生态系统 [3] - 极氪集团利用先进设施和世界级专业知识，开发自己的软件系统、电动动力总成和电动汽车供应链 [3] - 极氪集团的价值观是平等、多样性和可持续性，其目标是成为真正的全球新能源出行解决方案提供商 [3] 交易信息 - 极氪集团于2025年2月14日宣布完成2024年11月14日宣布的与吉利实体的战略整合交易 [1] - 交易完成后，领克成为公司的间接非全资子公司 [1]

文章核心观点 极氪智能科技公布2025年1月交付成绩并在CES 2025上宣布多项关键进展，展现其在电动出行领域的发展成果与潜力 [1][2] 交付情况 - 2025年1月交付11,942辆车 [1] - 截至2025年1月底累计交付达430,698辆 [1] CES 2025进展 - 与高通技术公司合作推动智能座舱开发创新 [2] - 推出基于NVIDIA DRIVE AGX Thor的全球首个车企自研智能驾驶域控制器 [2] - 宣布极氪能源海外800V超快充网络上线 [2] - 宣布全球首款量产自动驾驶专用车极氪RT将于2025年开始交付 [2] 公司概况 - 是吉利控股集团旗下全球高端电动出行科技品牌 [3] - 目标是以创新为标准打造完整用户生态系统，成为真正的出行解决方案提供商 [3] - 价值观为平等、多元和可持续 [3] 研发与产品 - 在宁波、杭州、哥德堡和上海设有研发中心和设计工作室 [4] - 自2021年10月开始交付车辆，已形成多元化产品组合，包括极氪001、极氪001 FR等多款车型 [4] - 计划在全球市场销售车辆，并制定未来5年雄心勃勃的推广计划以满足全球电动汽车快速增长的需求 [4]