大行评级|花旗:上调万洲国际目标价至8.6港元 重申“买入”评级
格隆汇· 2025-08-13 11:07
财务表现 - 万洲国际第二季经营溢利增长3% 符合花旗预期并优于市场预测 [1] - 公司净利润下降8% 主要由于其他费用增加及去年一次性递延税款资产收益影响 [1] - 花旗上调集团2025至2027年经营溢利预测2% 但下调净利润预测4% 反映费用及税率上升 [1] 业务展望 - 管理层将美国市场2023年经营溢利指引上调4% [1] - 公司对下半年中国市场增长表现更有信心 [1] 投资评级 - 花旗认为万洲国际估值仍具吸引力 重申"买入"评级 [1] - 目标价由8.2港元上调至8.6港元 [1]
港股异动 | 重庆机电(02722)再涨超11% 预计中期纯利同比增长约50% AIDC柴发需求快速增长
智通财经· 2025-08-13 11:05
公司业绩 - 重庆机电预计2024年上半年股东应占净利润较去年同期增长约50% [1] - 业绩增长主要源于精益管理水平提升、水力发电设备业务改善及大马力发动机和特高压输变电业务投资收益增加 [1] - 公司股价月内累计上涨逾40% 截至发稿单日涨幅达7 82%至1 93港元 成交额8425 18万港元 [1] 行业动态 - AI高速发展推动AIDC(人工智能数据中心)建设加速 柴油发电机作为核心备用电源需求快速增长 [1] - 重庆康明斯发动机有限公司作为康明斯在华唯一大马力发动机研发制造基地 由重庆机电合营成立 [1]
港股异动 | 开拓药业-B(09939)盘中涨超3% GT20029凝胶治疗痤疮II期临床试验达到主要终点
智通财经· 2025-08-13 11:05
公司股价表现 - 开拓药业-B(09939)盘中涨幅超3% 截至发稿涨2 86%报2 16港元 成交额806 45万港元 [1] 临床试验进展 - 公司自主研发的新型靶向雄激素受体(AR)的蛋白降解嵌合体(PROTAC)化合物GT20029治疗痤疮的II期临床试验达到主要研究终点 [1] - 试验结果显示具有统计学显著性及临床意义 有效性、安全性和药代动力学特征均表现优异 [1] - III期临床试验推荐剂量确定为0 5% [1] 试验设计细节 - 该项II期临床试验为多中心、随机、双盲、安慰剂对照研究 [1] - 研究采用GT20029 0 5%每天一次(QD)和1 0%QD两种给药剂量 [1] - 试验在全国10家中心开展 由复旦大学附属华山医院项蕾红教授担任主要研究者 [1]
中金:维持阅文集团跑赢行业评级 目标价43.5港元
智通财经· 2025-08-13 10:59
核心观点 - 中金维持阅文集团跑赢行业评级和目标价43.5港元,对应25/26年30/26倍Non-IFRS P/E,较现价有39.4%上行空间 [1] - 公司1H25实现收入31.91亿元,Non-IFRS净利润5.08亿元,基本符合预期,剔除新丽传媒影响后其他业务Non-IFRS净利润同比增长35.7% [1] - 公司IP衍生品业务加速发展,1H25 GMV达4.8亿元,接近去年全年5亿元水平 [2] - 公司短剧业务升级,1H25单项短剧项目最高流水超8,000万元 [4] - 公司IP衍生品业务渠道拓展迅速,线下自营门店已有十余家,新品推出速度是去年的3~4倍 [4] 财务表现 - 1H25在线业务收入19.85亿元,同比增长2.3%,其中自有平台产品收入同比增长3.1% [2] - 1H25 IP运营及其他收入12.05亿元 [2] - 1H25毛利率50.5%,同比提升0.5个百分点 [3] - 1H25因视同处置被投资公司产生净收益5.8亿元,但该事项为一次性影响 [3] 业务发展 - 在线业务预计全年收入同比将保持稳健 [2] - 新丽传媒2025年剧集储备丰富,包括《扫毒风暴》《哑舍》《独身女人》等,预计全年利润3.45亿元 [4] - 公司开放超2,000部网文IP打造优质短剧 [4] - IP衍生品业务计划2H25推出《全职高手》相关毛绒产品,头部IP包括《全职高手》《诡秘之主》《道诡异仙》等 [4]
德琪医药-B涨超14% Claudin 18.2 ADC拟纳入突破性疗法
智通财经· 2025-08-13 10:59
公司股价表现 - 德琪医药-B(06996)股价上涨14.66%至6.1港元,成交额达3813.57万港元 [1] 药物研发进展 - ATG-022被CDE拟纳入突破性疗法,该药物为公司自主研发的Claudin18.2抗体偶联药物 [1] - ATG-022在CLDN18.2中高表达患者中客观缓解率为42.9%,疾病控制率达95.2% [1] - ATG-022在CLDN18.2低表达患者中客观缓解率为30.0%,疾病控制率为50.0% [1] 未来计划 - 公司将在2025年10月的ESMO年会上公布ATG-022最新研究数据 [1]
港股异动 | 德琪医药-B(06996)涨超14% Claudin 18.2 ADC拟纳入突破性疗法
智通财经网· 2025-08-13 10:57
股价表现 - 德琪医药-B(06996)股价上涨14_66%至6_1港元 成交额达3813_57万港元 [1] 药物研发进展 - CDE拟将6款药物纳入突破性疗法 其中包括德琪医药自主研发的Claudin 18_2抗体偶联药物ATG-022 [1] - ATG-022在CLDN18_2中高表达患者中客观缓解率(ORR)达42_9% 疾病控制率(DCR)达95_2% [1] - ATG-022在CLDN18_2低表达患者中ORR为30_0% DCR为50_0% [1] 数据披露计划 - 公司计划在2025年10月ESMO年会上公布ATG-022最新研究数据 [1]
港股异动|腾讯音乐早盘大涨17%,二季度业绩超预期
每日经济新闻· 2025-08-13 10:44
消息面上,8月12日,腾讯音乐公布其二季度最新业绩,财报显示二季度总收入同比增长17.9%达84.4亿 元;调整后净利润增长33%达26.4亿元。此外,在线音乐服务收入同比增长26.4%至68.5亿元,在线音乐 付费用户数同比增长6.3%至1.244亿,单个付费用户月均收入从2024年同期的10.7元增长至11.7元。 8月13日早盘,港股三大指数集体高开,恒生指数高开0.83%,报25176.52点,恒生科技指数涨0.94%。 开盘后,A股同赛道规模最大的恒生科技指数ETF(513180)涨超1%,持仓个股涨多跌少,其中,腾讯 音乐、舜宇光学科技、比亚迪电子、哔哩哔哩、阿里巴巴等涨幅居前,腾讯音乐一度涨超17%。 花旗点评称,腾讯音乐公布了好于预期的2025年第二季度业绩,总收入和调整后净利润分别比该机构/ 市场普遍预期高出5.5%/5.7%和18%/16%,这归因于订阅收入/非订阅在线音乐收入分别增长17%/47%, 抵消了社交娱乐收入同比8.5%的下降。更强的非订阅音乐收入增长得益于稳健的在线广告收入增长以 及商品销售和线下演唱会的强劲增长。展望2025年下半年,随着TME继续推动订阅收入的高质量增 长 ...
大行评级|瑞银:重申快手“买入”评级 与美团合作可带来额外广告需求
格隆汇· 2025-08-13 10:44
快手与美团合作 - 市场误读快手与美团合作拓展外送服务的消息,快手不会直接参与外送业务 [1] - 合作实质是快手向美团开放生态圈及流量,有望为快手带来额外广告需求 [1] 可灵AI业务表现 - 可灵AI 2.0版本上线后,在美国iOS图像设计类别应用程序的收入排名显著提升,8月进一步增长 [1] - 付费指标比用户指标更能反映业务表现,因用户指标可能受媒体报道影响 [1] 财务与估值 - 重申快手"买入"评级,目标价95.37港元,认为市场过度担忧 [1] - 现价对应2025年预测市盈率13.6倍,2024至2026年每股盈利年均复合增长率预计达21%,估值具吸引力 [1]
伟仕佳杰(00856)上涨7.19%,报10.88元/股
金融界· 2025-08-13 10:44
股价表现 - 8月13日盘中上涨7.19%至10.88元/股 成交额达1.32亿元 [1] 公司概况 - 亚太地区领先的科技产品渠道开发与技术方案集成服务商 涉足云计算/大数据、人工智能、数据存储、数据分析等领域 [1] - 在亚太地区拥有50,000家渠道伙伴 服务覆盖19亿人群 [1] - 云计算业务位列中国第三方云管理服务市场第五位 [1] 财务数据 - 2022年集团营业额达773亿港币 [1] - 2024年报显示营业总收入824.97亿元 净利润9.74亿元 [1] - 业绩增速全行业第一 年平均增长率达26% [1] 未来事件 - 将于8月21日披露2025财年中报 [1]
中国恒大8月25日退市!万亿债务困局仍待解
观察者网· 2025-08-13 10:37
恒大退市公告 - 中国恒大将于2025年8月25日从港交所退市,因未满足复牌指引要求且股份长期停牌 [2] - 港交所上市委员会根据上市规则第6.01A(1)条决定取消公司上市地位 [2] - 公司明确表示不申请覆核该决定,退市后股份将失去流动性且不再受上市规则约束 [2] 恒大发展历程 - 2009年上市时市值超700亿港元,成为当时最大内地民营房企 [7] - 2016年以3734亿元销售额问鼎行业,总资产首破万亿 [7] - 2017年总资产达17618亿元、核心净利405亿元、销售额超3700亿元,三项指标均行业第一 [7] - 创始人许家印2017年以2900亿元身家成为中国首富 [7] 财务危机爆发 - 2021年9月恒大财富爆雷,12月启动境外债务重组 [7] - 2023年披露2021-2022年合计亏损超8000亿元,创中国企业最高亏损纪录 [7] - 2024年1月被香港法院颁令清盘时负债高达2.4万亿元 [8] 资产分配争议 - 2009-2021年累计分红近700亿元,其中540亿元流入许家印及其关联方 [8] - 许家印通过技术性离婚转移资产,其与前妻丁玉梅的境外豪宅等资产被法庭冻结 [8] - 法庭已冻结丁玉梅价值约600亿港元资产(500亿金融资产+100亿不动产)[8] 清盘进展 - 清盘人将在退市前向股东提交2024年1月29日至2025年7月31日的清盘进度报告 [9] - 退市不影响清盘程序,债权人仍可向清盘人申报债权 [9] 市场表现 - 停牌前股价报0.163港元/股,总市值仅21.52亿港元 [10] - 每股收益-5.80港元,每股净资产-42.35港元,各项财务指标均为亏损状态 [11]