公司战略与品牌活动 - 中信银行郑州分行冠名并主办了2026新世界国漫文化博览会 该活动是公司践行“让财富有温度”品牌主张 以创新场景服务实体经济 贴近年轻客群的一次创新尝试[1][3] - 公司在展会中推出了国漫主题联名卡 卡面以国漫元素为设计亮点 并配套开卡礼和消费优惠等专属权益 旨在吸引年轻客户[3] - 公司通过“金融+文化”的跨界合作 将金融产品与文化IP深度绑定 打造了跨界融合范本 旨在让金融产品成为连接文化消费的“金钥匙”[3] - 公司在展会期间开展了金融知识普及宣传 通过互动打卡等形式向年轻群体普及防范电诈和用卡安全等知识[5] - 未来公司将依托集团“金融+实业”协同优势 以更加开放和多元的金融服务融入年轻人的生活和消费场景 旨在服务实体经济新业态和地方经济高质量发展[5] 行业与市场动态 - 2026新世界国漫文化博览会在郑州国际会展中心举办 是一场为期两天的国潮文化盛会 吸引了大批国漫爱好者和市民游客[1] - 该博览会将中华传统文化与国漫潮流深度融合 以年轻化和趣味化的形式呈现 展会采用专业展览与大众体验相结合的模式[3] - 此次合作旨在以源源不断的金融活水为地方文旅产业高质量发展加油助力[3]

文章核心观点 - 近期贵金属价格剧烈波动，导致黄金零售与银行代理业务面临显著风险，行业主要参与者正通过调整业务规则、加强风控措施来应对，具体表现为金店暂停非交易日回购并设置限额，以及银行清退不活跃客户[2][3][5] 金店业务调整 - 中国黄金自2026年2月7日起，所有渠道的贵金属回购业务将在周六、周日及法定节假日等上海黄金交易所非交易日暂停办理[2][3] - 北京菜市口百货股份有限公司自2月6日起同步调整规则，非交易日暂停回购，并将每日黄金回收上限从200千克下调至100千克[3][10] - 除时间限制外，金店在正常交易日也对回购业务实行限额控制，包括单一客户单日累计上限和单笔上限，且额度根据市场状况动态调整，需提前预约办理[3] - 调整主要原因为金价剧烈波动，非交易日缺乏公允报价参考导致定价困难，且集中变现潮给金店带来巨大资金压力和运营负荷[3][4][11] - 行业人士指出，黄金和白银价格波动加大，甚至出现单日跌幅超过10%至30%的情况，暂停非交易日回购可规避定价争议和因价格跳空产生的价差损失风险[4][12] 银行代理业务调整 - 为防范2026年春节长假期间风险，上海黄金交易所上调相关合约保证金比例和涨跌停板幅度：Au（T+D）合约保证金从18%上调至21%，涨跌幅限制从17%调至20%；Ag（T+D）合约保证金从24%调至27%，涨跌幅限制从23%调至26%；CAu99.99合约保证金由每手15万元上调至20万元[5][13] - 多家银行主动清退“三无”（无持仓、无库存、无欠款）贵金属客户[2][5] - 自2025年9月以来，至少11家银行陆续发布业务调整公告，涉及暂停新开仓或买入交易[6][14] - 具体银行举措包括：兴业银行将于2026年2月14日后关闭个人网银交易渠道[5][13]；工商银行于2025年12月19日起，对“三无”客户进行保证金余额批量转出并关闭业务功能[6][14]；建设银行提示同类客户转出保证金并解约[7]；中信银行自2025年11月7日起清理长期不动户[7]；邮储银行自2026年1月12日起停办该业务；宁波银行自2025年10月13日起停止受理现货实盘买入交易[7][15] - 银行业对此业务的调整已从风险提示、暂停新开户，逐步过渡到对存量客户的有序清退[7][15] 行业趋势与动因 - 金价高波动正逐步成为常态，行业整体面临风控与运营成本上升压力[4][12] - 预计后续将有更多金店跟进调整回购业务，整体趋势以收紧规范、强化风控为主，但不会全面取消[4][12] - 银行代理个人贵金属业务的风险集中在市场、合规、操作及声誉等维度，其中市场风险最为核心，价格剧烈波动易导致个人投资者损失[7][15]

黄金价格剧烈波动与市场应对措施 - 核心观点：近期国际贵金属价格剧烈波动，导致金店和银行等机构为控制风险、缓解运营压力，纷纷调整或收紧相关业务，包括限制节假日黄金回购、清退不活跃客户等 [1][2][4][5][6][7][8][9] 贵金属价格表现 - 截至2月11日发稿，现货黄金报5044.7美元/盎司，日内上涨0.34%，年初至今累计上涨16.82% [1][2] - 现货白银日内上涨超1%，报81.933美元/盎司，年初至今累计上涨14.47% [1][2] - COMEX黄金报5061.8美元/盎司，年初至今上涨16.05%；COMEX白银报81.480美元/盎司，年初至今上涨14.79% [2] - 伦敦金（人民币/克）报1121.5859元，年初至今上涨15.61% [2] 金店业务调整 - 中国黄金自2026年2月7日起，调整贵金属回购业务安排，在上海黄金交易所非交易日（周六、周日及法定节假日）暂停办理回购业务 [2][4] - 北京菜市口百货股份有限公司自2月6日起同步调整，非交易日暂停回购，并将每日黄金回收上限从200千克下调至100千克 [2][4] - 调整原因包括贵金属价格波动显著加剧、不确定性上升，旨在适应风险管理要求并提升运营效能 [4] - 即便在交易日，回购业务也将实行限额控制（如单日累计上限、单笔上限），并需提前预约，额度根据市场状况动态调整 [4] - 行业人士分析，金价快速上涨且波动加剧，导致非交易日缺乏公允报价参考，回购定价困难；同时集中变现潮给金店带来巨大资金压力和运营负荷 [5] - 预计后续将有更多金店跟进调整，整体以收紧规范、强化风控为主，不会全面取消 [6] 银行机构风险管控 - 上海黄金交易所为防范2026年春节期间（2月14日至2月23日休市）国际市场价格波动风险，上调了相关合约保证金比例与涨跌停板幅度 [8] - 例如，Au（T+D）合约保证金比例由18%上调至21%，涨跌幅度限制从17%调整为20%；Ag（T+D）合约保证金从24%调整为27%，涨跌幅度限制从23%调整为26% [8] - 多家银行主动清退代理上海黄金交易所个人贵金属业务中的“三无”（无持仓、无库存、无欠款）客户 [2][8][9] - 兴业银行将于2026年2月14日后关闭该业务的个人网银交易渠道 [8] - 自2025年9月以来，至少11家银行发布了相关业务调整公告，工商银行、建设银行、中信银行、邮储银行、宁波银行等均采取了清理不动户、停办新开仓或买入交易等措施 [9] - 银行业对该业务的调整力度持续加大，从风险提示、暂停新开户逐步过渡到有序清退存量客户 [9]

银行春节营销活动 - 多家银行在春节期间针对儿童和青少年群体推出“压岁钱”专属账户及储蓄计划等创新金融服务，并在存款利率上给予一定优惠 [2] - 招商银行在手机银行App的“热门活动”界面推出了“压岁钱”专属直达路径，包含多款亲子账户和专属存款服务 [3] 银行具体产品与服务 - 招商银行上线“金小葵”管家服务，提供亲子账户，包含“宝贝银行卡管理”和“家长教育专项账户”功能，帮助孩子管理银行卡并实现专款专用 [5] - 招商银行在1月至3月期间，金卡M1及以上客户在专属账户存款5万元有机会参与抽奖 [5] - 招商银行一年期存款年化利率为1.3%，两年期存款利率为1.4%，均较普通存款利率有一定提升 [5] - 招商银行“金小葵”管家服务中，“压岁钱”的规划方向包括儿童黄金产品、3年期利率存款产品以及教育金和婚嫁金等 [6] - 工商银行推出“宝贝专属”存款账户，广发银行推出“自由卡”，中信银行、民生银行推出类似亲子服务，韶关农商银行推出少儿专属卡并附赠礼品 [6] - 北京农商银行推出“阳光宝贝卡”专属储蓄产品，3年期定期存款利率为1.75% [6] - 吉林银行推出“小吉存”存款产品，1万元起存，3年期存款利率最高可达1.8%，针对1至16周岁儿童及青少年 [6] 行业服务模式转型 - 银行“压岁钱”揽储模式从单一的“储蓄吸储”向构建“账户+教育+陪伴”的全周期儿童金融服务体系转型，营销设计更贴合客户需求，以差异化服务增强客户黏性 [8] - 银行在营销中注重传播“培养孩子的金钱观与理财习惯”等观点，例如招商银行推出“金小葵财商课堂”服务 [8] - 广发银行的“自由卡”是针对儿童的借记卡，拥有独立账户，满足孩子独立账户及小额消费自主权，存款提升至1万元、10万元等额度后可领取相应权益 [8] 行业战略意义与发展前景 - 将金融产品嵌入儿童教育理念的方式，能够提升客户忠诚度，并为未来青少年理财、留学金融、保险规划等高价值服务奠定基础，带动更多业务可能 [9] - 这一趋势反映了中国家庭财富管理意识的前置化与代际传承需求的深化 [9] - 北京银行“小京卡”客户已突破200万户 [9] - 截至2025年8月1日，招商银行天津地区亲子客群已达13.5万，管理资产规模超200亿元 [9] - 银行高度重视儿童金融服务，将其作为零售业务发展的新赛道，原因在于儿童金融客群未来服务需求潜力大、增长空间广阔，且儿童群体背后关联家庭整体银行服务，有望带动家长及家庭侧的金融服务 [9] - 未来儿童金融服务将成为银行拓展细分客群的重要方向，建议关注客户储蓄、保险目的及未来资金用途期望以设计针对性产品，并切入合适场景及渠道，通过亲子活动、金融科普等形式引导儿童提升财商 [9]

银行“压岁钱”专属金融服务概览 - 多家银行在春节期间针对儿童及青少年群体推出“压岁钱”专属账户及储蓄计划等创新金融服务，并在存款利率上提供优惠 [1] 主要银行的具体产品与服务 - 招商银行在手机银行App推出“压岁钱”专属路径，上线“金小葵”管家服务，提供亲子账户，包含宝贝银行卡管理和家长教育专项账户功能 [2][3] - 招商银行为吸引客户，在1月至3月期间，金卡M1及以上客户在专属账户存款5万元有机会参与抽奖 [3] - 招商银行“金小葵”服务提供的“压岁钱”规划方向包括儿童黄金产品、三年期利率存款产品以及教育金和婚嫁金 [5] - 工商银行推出“宝贝专属”存款账户，广发银行推出“自由卡”，中信银行、民生银行推出类似亲子服务，韶关农商银行推出少儿专属卡并附赠办卡礼品 [6] - 部分地方城农商行提供更高利率优惠，例如北京农商银行“阳光宝贝卡”3年期定期存款利率为1.75%，吉林银行“小吉存”产品1万元起存，3年期存款利率最高可达1.8%，针对1至16周岁群体 [6] 产品利率与优惠 - 招商银行一年期存款年化利率为1.3%，两年期存款利率为1.4%，均较普通存款利率有所提升 [3] - 北京农商银行3年期定期存款利率为1.75% [6] - 吉林银行“小吉存”3年期存款利率最高可达1.8% [6] 行业服务模式转型与战略意图 - 银行对“压岁钱”揽储的营销模式从单一“储蓄吸储”向构建“账户+教育+陪伴”的全周期儿童金融服务体系转型，通过差异化创新服务增强客户黏性 [8] - 银行在营销中注重传播培养孩子金钱观与理财习惯的理念，例如招商银行推出“金小葵财商课堂”，广发银行“自由卡”为儿童提供独立账户及小额消费自主权，并设置存款提升至1万元、10万元等额度后的相应权益 [8] - 业内认为，将金融产品嵌入儿童教育理念能提升客户忠诚度，并为未来青少年理财、留学金融、保险规划等高价值服务奠定基础，反映了中国家庭财富管理意识前置化与代际传承需求深化 [9] - 瞄准儿童客群有助于金融机构挖掘未来服务潜力及增长空间，并能通过关联家庭整体银行服务带动业务增长 [9] 市场成效与未来展望 - 北京银行“小京卡”客户已突破200万户 [9] - 截至2025年8月1日，招商银行天津地区亲子客群达13.5万，管理资产规模超200亿元 [9] - 未来儿童金融服务将成为银行拓展细分客群的重要方向，建议银行关注客户储蓄目的与资金用途期望设计针对性产品，并切入合适场景，通过亲子活动、金融科普等形式引导儿童提升财商 [10]

慈善信托行业整体发展概况 - 截至2025年末，中国慈善信托累计备案规模突破百亿元，达到102.31亿元，累计备案数量为2757单[2][4] - 2025年新增备案规模16.94亿元，其中新设备案508单，规模9.26亿元，存续信托追加备案151单，规模7.68亿元[4][5] - 2025年新增备案规模较2024年有所下降，但追加规模明显提升，显示现有委托人持续投入[5] - 扶贫济困与教育是最受关注的慈善领域，其次是助残和扶老[5] - 慈善信托备案规模呈现“两头小、中间大”的结构特征，2025年新设备案中，百万元级和十万元级单数合计占比超七成，万元级及以下占比超22%[5] 参与机构格局与业务分化 - 信托公司是主要的受托机构，2025年114家受托机构中有54家信托公司，占比超八成[6] - 机构间业务分化明显，2025年新增备案规模前十的受托机构中，规模最高为4.81亿元，最低为0.66亿元，首尾差距超4亿元[2] - 2025年新增备案规模靠前的信托公司包括：中信信托（4.81亿元）、华润信托（1.75亿元）、国投泰康信托（1.16亿元）[6] - 2016-2025年累计管理规模靠前的受托机构为：中信信托（17.6亿元）、万向信托（15.94亿元）、光大信托（9.73亿元）[6] - 2025年新设备案单数前三的受托机构为：昆仑信托（65单）、国投泰康信托（28单）、中诚信托（23单）[6] - 2016-2025年累计管理数量前三的受托机构为：万向信托（300单）、光大信托（221单）、昆仑信托（186单）[6] - 全国性股份制银行是托管主力，2025年保管新设慈善信托数量前三为招商银行、浙商银行、中国银行[7] - 2016-2025年累计保管规模前三为：招商银行（约21亿元）、中信银行（约19亿元）、兴业银行（约17亿元）[7] 区域发展特征与委托人构成 - 区域发展不均衡，2025年全国有25个省份新设慈善信托，浙江、北京、江苏、广东构成核心梯队，而河北、江西等多省份全年新增不足5单[9] - 2025年备案规模前三的省份（直辖市）为：广东省（4.62亿元）、北京市（4.27亿元）、浙江省（3.16亿元）[9] - 2016-2025年累计备案规模前三的省份（直辖市）为：浙江省、广东省、北京市[9] - 自然人和民营企业是主要参与主体，2025年新设慈善信托中，有82单包含自然人参与，占比超16%[9] - 2025年160家企业委托人中，有103家为民营企业，占企业委托人总数的64%以上[9] - 2025年新设慈善信托的委托人主要来自公共管理、社会保障与社会组织业、金融业以及制造业[9] - 2025年设立慈善信托的308个非自然人委托人中，有109个在2016-2024年已有设立经验，另有17个为首次参与便集中设立多单[5] 政策环境与行业趋势 - 慈善信托是信托公司三分类新规下监管鼓励探索发展的业务，也是信托公司转型的重要方向[2][10] - 2025年慈善信托政策环境不断优化，业务创新持续深化[10] - 2026年1月，民政部和金融监管总局联合发布《慈善信托信息公开办法》，对信息公开进行全流程规范，预计将增强操作性与透明度[10] - 随着2026年4月信披新规落地实施，慈善信托的备案数量和规模更新速度有望加快，规范发展和创新扩张有望进一步改善[2][10]

会议背景与主旨 - 金融时报社在中国人民银行科技司指导下举办“科技架桥 金融筑基：共谱‘五篇大文章’发展新华章”金融科技发展经验交流会 [1] - 会议旨在搭建开放高效交流平台，促进行业深度合作，是贯彻落实中央金融工作会议精神的具体行动 [1] - 来自工商银行、农业银行、交通银行等超过10家金融基础设施运营单位和金融机构的代表参会 [1][2] 核心观点阐述 - 金融科技已从行业发展的“加分项”转变为支撑金融业高质量发展的“必选项” [1] - 金融科技是破解金融“五篇大文章”实践难题、筑牢金融强国根基的核心驱动力 [1] - 数字金融是“五篇大文章”的重要组成部分，更是串联起其他四大领域的关键纽带，重塑了金融业务的运营模式 [2] 行业发展现状与方向 - 当前正处在金融与科技深度融合的黄金时代 [1] - 近年来金融业的科技创新活力持续迸发，在实践中形成多项优秀成果 [2] - 金融科技成果的推广宣传需依托权威高效渠道与行业共识凝聚，其有效转化与行业共享是提升行业整体效能的重要路径 [2] - 金融科技成果的价值实现需立足于服务实体经济的真实需求，立足于数字技术和金融业务的深度融合 [2] 金融机构实践与案例 - 工商银行、农业银行、交通银行、邮储银行、中信银行的代表在会上分享了在金融科技和数字金融领域的创新实践 [2] 未来合作与展望 - 会议希望凝聚共识，深化合作，共同探索科技赋能实体经济的新路径、新模式、新实践 [2] - 目标是服务金融强国建设、助力中国式现代化贡献更多智慧和力量 [2] - 金融时报社将依托“报、网、端、微”一体化传播矩阵进行全媒体报道，让优秀案例产生更大示范效应 [1]

行业背景与核心难题 - 普惠金融特别是小微企业融资是“世界性”难题，其金融需求特点是“短、小、频、急、散” [1] - 商业银行普惠金融业务普遍面临服务规模化、风险可控性与商业可持续的“不可能三角”难题 [1] 公司的战略与模式创新 - 公司坚守服务实体经济的初心使命，通过构建“产品创新工厂、智能风控平台、数字运营体系”三大数字平台，依托“线上化—数据化—智能化”三步走，建立“敢贷愿贷能贷会贷”长效机制，培育了特色的普惠金融数字化创新生态 [1] - 公司通过“线上化—数据化—智能化”三步走，打造了全面数据要素体系，构建以“中信大脑”为核心的决策式人工智能系统群和以“仓颉”为核心的生成式人工智能系统群，实现了业内领先的数据治理和运营模式 [2] 产品创新与供给模式 - “产品创新工厂”重构普惠产品供给模式，依托信用、抵押、质押等多条标准化生产线，打造“信贷工厂”，实现产品的“乐高式”组装和场景化定制 [1] - 孵化了“房、链、政、创、网”五大系列、20余项体验良好和成效显著的线上产品 [1] 智能风控与风险管理 - “智能风控平台”秉承“数据资产即商业信用”创新理念，整合内外部数据，利用人工智能、机器学习等技术构建多维度指标，首创基于全链路自动机器学习模式 [2] - 在“指标体系—归因发现—智能解决”的归因管理机制基础上，让数据要素高效驱动业务管控，单客户画像和预警效率不断提升 [2] 数字运营与服务效率 - “数字运营体系”全面运用大小模型相结合的数字化技术，打造“一企一策、千人千面”的数字化营销服务智能体，创新推出AI数字客户经理 [2] - 搭建普惠“驾驶舱”全景业务看板，大幅提升服务效率和客户体验，敏捷化作业能力有效强化 [2] 业务发展成果与数据 - 截至2025年末，公司小微企业贷款余额达1.79万亿元，普惠金融贷款余额达6443亿元，有贷户31.4万户 [3] - 其中法人贷款余额7年间增长22倍，有贷户7年间增长24倍，持续领先同业 [3] - 综合融资成本持续下降，资产质量保持在较好水平，实现量质并举、均衡发展 [3] 生态赋能与能力输出 - 公司持续推动数字化生态赋能，构建“产品服务支持+资源能力输出”服务模式，创新了多项数据产品 [3] - 持续提供数据治理、数据安全、风控建模、金融产品等一体化服务，对外进行平台能力输出和模式分享，打造了多主体价值共创的良性数据应用生态 [3]

文章核心观点 - 金融科技已成为支撑金融业高质量发展和破解金融“五篇大文章”实践难题的核心驱动力 金融科技通过分布式架构、人工智能等技术 深刻重塑金融业务模式、风险管控体系与行业生态格局 [1] - 金融科技的发展需要行业协同合作与思想碰撞 通过搭建交流平台促进经验互鉴与资源整合 以推动金融科技高质量发展并为金融强国建设注入动力 [3][4] 金融科技的战略定位与政策背景 - 金融科技是串联科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融这“五篇大文章”的关键纽带 [1] - 党的二十届四中全会提出“加快高水平科技自立自强 引领发展新质生产力”为金融科技锚定方向 2023年中央金融工作会议将“五篇大文章”列为核心任务 [1] 主办方角色与平台建设 - 《金融时报》作为中国人民银行主管的综合性主流财经媒体 近40年来扎根金融领域并致力于搭建开放高效的行业交流平台 [1] - 公司持续深化媒体融合 构建“报、网、端、微”一体化传播矩阵 其微信公众号已汇聚1200万用户 并策划制作了多个浏览量超千万的爆款视频 [2] - 公司通过举办系列行业活动积极链接政策与市场、串联机构与企业 例如2025年在大湾区举办科技金融案例征集 年中推出“大模型在银行领域应用”专家圆桌访谈 10月携手中国人民银行青岛市分行举办科技金融经验交流会 12月举办金龙·金融力量案例成果分享交流会 [2] 行业实践与案例分享 - 本次交流会汇聚了工商银行、农业银行、交通银行、邮储银行、中信银行等标杆机构代表 分享包括“金融行业千亿级大模型应用”、“数智驱动的企业级业务架构建设”、“全域数据资产驱动的主动授信”等优秀实践 [3] - 这些实践是金融科技赋能实体经济的生动注脚 公司希望通过全媒体传播优势进行全方位报道 让创新实践被看见、先进经验得以复制推广 [3] 发展路径与行业展望 - 金融科技发展之路需要在交流中凝聚共识、在互鉴中共同进步 以开放心态拥抱变革 以协同力量破解难题 [3] - 行业需以科技创新为桥、以协同合作为翼 共同破解发展中的痛点难点 推动金融科技高质量发展 为金融“五篇大文章”落地见效和金融强国建设注入动力 [4]

核心观点 - 近期贵金属价格剧烈波动，导致金店和银行等机构为控制风险、缓解运营压力，纷纷收紧或调整个人贵金属业务，具体措施包括限制节假日回购、设定回购额度、清退不活跃客户等 [1][2][3][4] 金店业务调整 - 中国黄金自2026年2月7日起，周六、周日及法定节假日等上海黄金交易所非交易日暂停办理贵金属回购业务 [1][2] - 北京菜市口百货股份有限公司自2月6日起同步调整，非交易日暂停回购，并将每日黄金回收上限从200千克调整为100千克 [1][2] - 调整原因在于金价剧烈波动，非交易日缺乏公允报价参考，回购定价困难且易引发争议，同时集中变现潮带来巨大资金压力和运营负荷 [2][3] - 即便在正常交易日，回购业务也将实行限额控制，包括单一客户单日累计上限、单笔上限，并需提前预约，额度结合市场状况动态调整 [2] - 近期黄金和白银价格波动加大，甚至出现单日跌幅超过10%～30%的情况，非交易日暂停回购可匹配市场价格机制并控制风险敞口 [3] - 预计后续将有更多金店跟进调整，整体以收紧规范、强化风控为主，不会全面取消 [3] 银行业务调整 - 为防范2026年春节期间国际市场价格波动风险，上海黄金交易所自2月11日收盘清算时起上调相关合约保证金比例与涨跌停板幅度 [4] - 具体调整包括：Au（T+D）等合约保证金比例由18%上调至21%，涨跌幅度限制从17%调整为20%；Ag（T+D）合约保证金比例从24%调整为27%，涨跌幅度限制从23%调整为26%；CAu99.99合约保证金由每手15万元上调至20万元 [4] - 多家银行主动清退不活跃的贵金属“三无”（无持仓、无库存、无欠款）客户 [1][4] - 兴业银行将于2026年2月14日以后关闭代理上海黄金交易所个人贵金属买卖业务的个人网银交易渠道 [4] - 自2025年9月以来，已有至少11家银行陆续发布相关业务调整公告 [5] - 工商银行于2025年12月19日起，对“三无”客户将保证金账户余额批量转出至绑定结算账户，并关闭相关业务功能 [6] - 建设银行、中信银行、邮储银行、宁波银行等也采取了类似措施，包括提示客户转出保证金、清理长期不动户、停办或停止受理买入交易等 [6] - 银行业对该业务的调整力度持续加大，从前期风险提示、暂停新开户，逐步过渡到对存量客户有序清退 [6]