军工信息化概念板块表现 - 截至5月8日收盘，军工信息化概念上涨2.96%，位居概念板块涨幅第4，板块内84股上涨，航天南湖、*ST东通等20%涨停，银河电子、展鹏科技、航天长峰等涨停，华如科技、雷电微力、国睿科技等涨幅居前，分别上涨13.15%、12.69%、8.19% [1] - 跌幅居前的有天源迪科、科思科技、尤洛卡等，分别下跌8.36%、5.72%、2.80% [1] - 军工信息化概念板块获主力资金净流入0.52亿元，其中44股获主力资金净流入，8股主力资金净流入超5000万元 [2] 军工信息化概念个股资金流向 - 银河电子主力资金净流入1.66亿元，净流入资金居首，主力资金净流入率为43.85% [2][3] - 航天南湖、雷电微力、*ST声迅主力资金分别净流入9600.26万元、8208.25万元、7862.24万元 [2] - 展鹏科技主力资金净流入3041.64万元，主力资金净流入率为28.41% [3] - 航天长峰主力资金净流入7764.06万元，主力资金净流入率为23.38% [3] - 四创电子主力资金净流入7174.28万元，主力资金净流入率为17.39% [3] 军工信息化概念个股表现 - 银河电子今日涨跌幅为10.04%，换手率为6.99% [3] - 航天南湖今日涨跌幅为20.02%，换手率为35.51% [3] - 雷电微力今日涨跌幅为12.69%，换手率为13.99% [3] - *ST声迅今日涨跌幅为-1.03%，换手率为20.31% [3] - 航天长峰今日涨跌幅为10.02%，换手率为5.35% [3] 军工信息化概念资金流出个股 - 天源迪科主力资金净流出29679.33万元，主力资金净流出率为9.53% [8] - 四川长虹主力资金净流出22718.13万元，主力资金净流出率为10.85% [8] - 海兰信主力资金净流出10737.11万元，主力资金净流出率为5.75% [8] - 东土科技主力资金净流出8476.86万元，主力资金净流出率为4.44% [8] - 尤洛卡主力资金净流出6052.90万元，主力资金净流出率为17.37% [8] 其他概念板块表现 - 成飞概念今日涨跌幅为7.01%，位居概念板块涨幅第1 [2] - 大飞机今日涨跌幅为3.06%，位居概念板块涨幅第2 [2] - 铜缆高速连接今日涨跌幅为3.04%，位居概念板块涨幅第3 [2] - 大豆今日涨跌幅为-1.62%，位居概念板块跌幅第1 [2] - PEEK材料今日涨跌幅为-1.39%，位居概念板块跌幅第2 [2]

大飞机概念板块表现 - 截至5月8日收盘，大飞机概念上涨3.06%，位居概念板块涨幅第2，板块内114股上涨，中航成飞、华伍股份等20%涨停，豪能股份、沃尔核材、利君股份等涨停 [1] - 成飞概念以7.01%涨幅领涨，铜缆高速连接、军工信息化、太赫兹等概念涨幅均超2.8%，而大豆、PEEK材料、转基因等概念跌幅居前 [2] - 板块内涨幅居前的个股包括通易航天（+18.24%）、光韵达（+9.80%）、爱乐达（+9.76%），跌幅居前的有中研股份（-5.06%）、天保基建（-4.47%）、思看科技（-4.07%） [1] 资金流动情况 - 大飞机概念板块获主力资金净流入7.01亿元，71股获主力资金净流入，其中9股净流入超5000万元 [2] - 沃尔核材主力资金净流入7.28亿元居首，中航沈飞、豪能股份、通达股份分别净流入1.73亿元、1.36亿元、1.33亿元 [2] - 豪能股份、通达股份、沃尔核材主力资金净流入率最高，分别达48.12%、34.10%、29.96% [3] 个股资金动态 - 资金流入榜显示，赛象科技（净流入7637.57万元，流入率21.37%）、四创电子（净流入7174.28万元，流入率17.39%）、日发精机（净流入6290.31万元，流入率6.97%）等个股资金活跃 [4] - 部分个股出现主力资金大幅流出，中航成飞净流出6143.26万元，中航西飞净流出8033.49万元，天保基建净流出8786.59万元 [9] - 爱乐达尽管股价上涨9.76%，但主力资金净流出1.44亿元，净流出率达10.16% [9] 板块内个股表现分化 - 涨停个股中，利君股份换手率达23.27%但主力资金净流出385.82万元，显示筹码交换活跃 [7] - 中航沈飞涨幅5.76%伴随3.25%换手率，主力资金净流入1.73亿元，呈现量价配合 [3] - 军工信息化、航空发动机等关联概念同步走强，涨幅分别达2.96%和2.86% [2]

军民融合概念板块表现 - 截至5月8日收盘，军民融合概念上涨2.87%，位居概念板块涨幅第6位 [1] - 板块内173股上涨，七丰精工30%涨停，航天南湖、晨曦航空等20%涨停，银河电子、航天长峰、利君股份等涨停 [1] - 贵航股份、ST赛为、光韵达等涨幅居前，分别上涨9.93%、9.91%、9.80% [1] - 跌幅居前的有南山智尚、天沃科技、尤洛卡等，分别下跌6.09%、3.96%、2.80% [1] 概念板块涨跌幅排名 - 成飞概念涨幅7.01%居首，大飞机涨3.06%，铜缆高速连接涨3.04% [2] - 军工信息化涨2.96%，太赫兹涨2.90%，航空发动机涨2.86% [2] - 跌幅方面，大豆跌1.62%，PEEK材料跌1.39%，转基因跌1.12% [2] 资金流向 - 军民融合概念板块获主力资金净流入0.59亿元 [2] - 91股获主力资金净流入，5股净流入超亿元 [2] - 东华软件净流入6.49亿元居首，中航沈飞、银河电子、通达股份分别净流入1.73亿元、1.66亿元、1.33亿元 [2] - 奥普光电、银河电子、通达股份主力资金净流入率居前，分别为56.79%、43.85%、34.10% [3] 个股资金流入榜 - 东华软件主力资金净流入6.49亿元，净流入率25.71% [3] - 中航沈飞净流入1.73亿元，净流入率4.10% [3] - 银河电子净流入1.66亿元，净流入率43.85% [3] - 通达股份净流入1.33亿元，净流入率34.10% [3] - 航天南湖净流入9600万元，净流入率11.45% [3] 个股表现 - 晨曦航空上涨19.98%，换手率25.49% [12] - 爱乐达上涨9.76%，换手率39.43% [12] - 龙溪股份上涨6.81%，换手率19.83% [12] - 南山智尚下跌6.09%，换手率14.10% [12] - 四川长虹下跌1.08%，换手率4.13% [12]

铜缆高速连接概念板块表现 - 截至5月8日收盘，铜缆高速连接概念上涨3.04%，位居概念板块涨幅第3 [1] - 板块内35股上涨，沃尔核材涨停，神宇股份、兆龙互连、露笑科技等涨幅居前，分别上涨7.55%、6.65%、5.98% [1] - 跌幅居前的有华丰科技、裕太微、意华股份等，分别下跌3.28%、1.21%、0.34% [1] 资金流动情况 - 铜缆高速连接概念板块获主力资金净流入16.38亿元 [2] - 24股获主力资金净流入，7股主力资金净流入超5000万元 [2] - 沃尔核材主力资金净流入7.28亿元，立讯精密、太辰光、露笑科技分别净流入5.04亿元、1.45亿元、7510.71万元 [2] 个股资金流入比率 - 沃尔核材、中天科技、瑞可达主力资金净流入率居前，分别为29.96%、10.10%、8.79% [3] - 沃尔核材今日涨跌幅10.01%，换手率9.49%，主力资金流量7.28亿元 [3] - 立讯精密今日涨跌幅3.87%，换手率2.91%，主力资金流量5.04亿元 [3] 其他概念板块表现 - 成飞概念、大飞机、军工信息化等概念板块涨幅居前，分别上涨7.01%、3.06%、2.96% [2] - 大豆、PEEK材料、转基因等概念板块跌幅居前，分别下跌1.62%、1.39%、1.12% [2]

市场表现 - 5月8日市场低开高走，沪指涨0.28%，深成指涨0.93%，创业板指涨1.65% [1] - 全市场超3800只个股上涨，沪深两市成交额1.29万亿元，较上个交易日缩量1749亿元 [1] - 军工、铜缆高速连接、脑机接口、CPO等板块涨幅居前，PEEK材料、农业、化肥、黄金等板块跌幅居前 [1] 军工板块 - 成飞概念涨7.01%，录得5连涨，年初至今涨幅11.01%，5日涨幅17.73% [7] - 军工电子涨3.69%，年初至今涨幅15.63%，5日涨幅12.90% [7] - 军工装备涨3.19%，年初至今涨幅12.79%，5日涨幅13.24% [7] - 中航成飞午后20cm涨停，金通灵、天箭科技等近20股涨停 [7] - 军工上游信息化、新材料等领域需求、订单及业绩出现好转迹象，基本面进入反弹阶段 [8] 通信板块 - CPO板块反弹，新易盛涨14.60%，成交额100.28亿元，总市值765.16亿元 [9] - 中际旭创涨11.36%，成交额93.14亿元，总市值1065.93亿元 [9] - 通信设备ETF涨4.36%，成交额1452.57万元 [11] - 通信ETF涨3.90%，成交额3.77亿元 [11] AI与科技板块 - 海外报道称美国拟全面修订AI芯片出口限制措施，刺激美股AI芯片巨头英伟达尾盘拉升 [11] - AI+有望成为5月重要主线，海外厂商AI领域资本开支维持高增，国内科技产业处于向上突破关键节点 [13] - 重要会议强调自立自强和应用导向，中长期国内AI产业链、AI应用发展潜力巨大 [13] 新能源板块 - 宁德时代涨2.50%，成交额76.67亿元，总市值10769亿元 [9] - 新能源板块反弹，"新半军"（新能源、半导体、军工）曾是长坡厚雪的代名词 [13] 机构观点 - 中金公司认为A股市场估值处于相对低位，具备较好投资吸引力，短期有望延续回稳态势 [14] - 东兴证券认为市场有望重回活跃态势，结构性行情特征明显 [14] - 中原证券指出4月经济数据彰显经济韧性，一季度GDP增速5.4%为全年目标奠定基础 [15] - 内需提振主线中，消费扩容是核心方向，汽车、家电等耐用消费品直接受益"以旧换新"政策 [15] - 科技自立主线中，芯片、GPU等硬科技领域迎国产化窗口期，计算机、通信等板块受益于AI算力基建投入 [15]

市场表现 - A股主要指数低开高走，沪指涨0.28%报3352点，深证成指涨0.93%，创业板指涨1.65% [1] - 沪深两市全天成交额1.29万亿元，较上个交易日缩量1749亿元 [1] 行业板块表现 领涨板块 - 军工股集体走强，成飞概念、军工电子、军工装备等方向领涨，中航成飞20%涨停，七丰精工30CM涨停 [2][4][5] - 脑机接口板块走高，爱朋医疗涨超13%，东方中科、荣泰健康等跟涨 [6][7] - CPO概念活跃，新易盛涨超14%，中际旭创、剑桥科技等跟涨 [8][9] - 光伏设备板块强势，高测股份20CM涨停，海优新材涨12.18%，迈为股份涨6.96% [10][11] - 华为概念爆发涨停潮，金龙机电20CM涨停，山科智能涨13.97%，广东鸿图涨10.04% [12][13] 领跌板块 - 贵金属板块下挫，晓程科技跌3.24%，赤峰黄金跌2.84% [14][15] - PEEK材料板块跌幅居前，新瀚新材跌11.22%，中欣氟材跌8.99% [16] 个股异动 - 固高科技跌超6%报33.62元，市值134.48亿元，股东计划减持不超过4.02%股份 [17][18][20] 消息面驱动因素 - 军工股走强受印度与巴基斯坦军事冲突消息影响 [5] - 脑机接口板块受第七届神经科技国际创新论坛即将举办消息刺激 [7] - CPO概念活跃因特朗普政府拟取消对先进AI芯片出口限制 [9] - 光伏设备板块受国家能源局可再生能源发展规划及海外需求增长推动 [11] - 华为概念受鸿蒙电脑技术与生态沟通会及鸿蒙办公升级消息提振 [13]

核心观点 - 周三A股三大指数集体收涨，沪指涨0.8%，深成指涨0.22%，创业板指涨0.51%，沪深两市成交额14680.98亿元；申万行业中，国防军工、银行、基础化工领涨，传媒、计算机、电子领跌；概念板块方面，兵装重组概念、成飞概念、转基因涨幅居前，中国AI 50、华为盘古、Sora概念跌幅居前；港股恒生指数涨0.13%，恒生科技指数跌0.75%；海外美国三大指数集体收涨，道指涨0.7%，标普500涨0.43%，纳指涨0.27% [2][7] - 三部门发布一揽子金融政策稳市场稳预期，央行推出十项政策措施，金融监管总局推出八项增量政策，证监会全力支持中央汇金发挥类“平准基金”作用并出台深化科创板、创业板改革政策措施 [3][8] - 美联储如期按兵不动，维持联邦基金利率目标区间在4.25%-4.5%不变，经济前景不确定性增加，失业率和通胀上升风险增加，将继续以更慢速度缩减资产负债表，利率决议后美股、美元、美债收益率走低，黄金小幅走高，交易员仍认为七月前降息且今年有三次降息 [3][8] 传媒行业 - 五一档票房表现承压，市场热度降温，观影恢复节奏待察，2025年五一档（05.01 - 05.05）累计票房7.47亿元，同比降51.08%，《水饺皇后》以1.92亿元夺冠 [9] - 观影人次下滑是票房回落主因，2025年五一档平均票价39.6元，同比降1.98%，观影人次1889.91万张，同比降50.02%，观众观影趋向理性 [9] - 内容供给数量足但缺爆款，头部影片缺乏限制票房表现，2025年五一档新片类型多但无影片破2亿，《水饺皇后》等头部影片吸引力和票房拉动能力弱 [9][10][11] - 建议关注内容储备扎实、具备院线修复弹性的相关头部公司 [11] 银行行业 - 降准释放流动性，缓解资金压力，1Q25存量社融增速升0.4%至8.4%，5月15日起下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，预计提供长期流动性约1万亿元 [13] - 本次降息带动社会综合融资成本稳中有降，预计后续存款利率调降跟进，公开市场7天期逆回购操作利率下调10bp到1.4%，预计带动LPR下行约0.1个百分点，下调结构性货币政策工具利率0.25个百分点，降低个人住房公积金贷款利率0.25个百分点 [13] - 推出一揽子货币政策措施稳定信心，当前全球经济不确定，央行加大宏观调控 [13] - 预计后续存款利率可能同步调降缓解银行息差压力，营收和利润增速有望修复，银行板块股息率有吸引力，短期防御属性明显 [14] 消费行业 - 公布的系列政策涉及股市、楼市、实体经济，央行政策包括降准、降息、增加再贷款额度等多项内容 [17] - 政策对消费行业影响：降准降息释放流动性，利好顺周期消费行业；降低房贷利率提振楼市，提升居民消费能力；支持服务和养老行业再贷款，促进服务和养老消费市场繁荣 [18] - 建议关注社会服务、商贸零售、轻工制造、食品饮料等行业相关龙头公司 [19][20] 房地产行业 - 我国房地产市场有发展空间，公积金贷款利率下调打开商贷利率调整空间，降低购房成本，一揽子货币政策提振市场信心，预计政策持续宽松，行业有望保持稳定 [22] - 建议关注受益于供给侧出清的优质央国企背景房企、受益于收储政策的相关个股、有困境反转预期个股的交易性机会 [22] 益丰药房 - 2024年总营业收入240.62亿元（+6.53%），归母净利润15.29亿元（+8.26%）；2025Q1总营业收入60.09亿元（+0.64%），归母净利润4.49亿元（+10.51%） [25] - 自建和加盟双轮驱动，各类产品收入稳健增长，截至2025Q1门店总数14,694家，2025Q1零售/加盟及分销业务收入分别为52.63亿元（-0.09%）/5.73亿元（+12.94%） [26] - 医药新零售体系高效运行，线上线下承接医院处方外流，截至2024年O2O直营门店超10,000家，线上业务全年销售收入21.27亿元（含税） [27] - 盈利水平提升，费用优化，2025Q1销售毛利率39.64%（同比增0.39个百分点），三费合计28.86%（同比减0.18个百分点） [28][29] - 预计公司2025/2026/2027年归母净利润分别为17.45亿元/20.54亿元/23.65亿元，维持“买入”评级 [29] 大参林 - 2024年总营业收入264.97亿元（+8.01%），归母净利润9.15亿元（-21.58%）；2025Q1总营业收入69.56亿元（+3.02%），归母净利润4.60亿元（+15.45%） [30] - 深耕华南，积极实施省外扩张战略，截至2025Q1门店16,622家，2025Q1华南以外市场增长强势 [31] - 零售业务发展稳定，中西成药需求稳定，2025Q1零售业务收入56.18亿元（-1.27%），中西成药收入53.24亿元（+5.80%） [32] - 费用优化，2025年一季度销售毛利率34.98%（同比减0.48个百分点），三费合计25.46%（同比减1.22个百分点） [33][34] - 预计公司2025/2026/2027年归母净利润分别为10.85亿元/12.23亿元/14.26亿元，维持“买入”评级 [35] 博雅生物 - 2024年营业总收入17.35亿元（-34.58%），归母净利润3.97亿元（+67.18%）；2025Q1总营业收入5.36亿元（+19.49%），归母净利润1.39亿元（-8.25%） [36] - 采浆量稳健增长，2024年采浆量630.6吨，同比增10.4%，华润博雅生物采浆量同比增11.7%，高于行业平均增速 [37] - PCC和Ⅷ因子推动血制品收入稳健增长，2024年血制品业务营业收入15.14亿元（+0.86%），部分产品毛利率因吨浆成本上升和行业竞争加剧下降 [37] - 不断丰富在研管线同时开展国际贸易注册，静丙（10%）和破免预计2025年完成上市，2024年静丙获巴基斯坦药品注册批件 [38] - 毛利率承压，2024年和2025Q1毛利率分别为64.65%（同比增11.90个百分点）和53.80%（同比减13.99个百分点），费用率方面有变化 [39] - 预计公司2025/2026/2027年归母净利润分别为5.20亿元/5.98亿元/6.54亿元，维持“买入”评级 [40]

核心观点 - 周三市场三大指数集体小幅上涨，沪指领涨，短期市场或继续震荡，但风险偏好边际改善，指数风险可控，市场风格有望转向成长板块，建议关注金融、公用事业、消费、TMT等板块 [1][3][5] 市场表现 - 上证指数收盘点位3342.67，涨0.80%；深证成指收盘点位10104.13，涨0.22%；沪深300收盘点位3831.63，涨0.61%；创业板收盘点位1996.51，涨0.51%；科创50收盘点位1030.19，涨0.36%；北证50收盘点位1367.57，跌0.46% [2] - 申万一级涨幅前五的板块为国防军工（3.70%）、银行（1.49%）、基础化工（1.15%）、房地产（1.06%）、石油石化（0.91%）；跌幅前五的板块为传媒（-0.56%）、计算机（-0.42%）、电子（-0.37%）、社会服务（-0.24%）、医药生物（-0.11%） [2] - 热点板块涨幅前五的为兵装重组概念（5.31%）、成飞概念（4.93%）、转基因（3.71%）、玉米（3.40%）、大豆（3.29%）；跌幅前五的为华为盘古（-0.85%）、Sora概念(文生视频)（-0.80%）、财税数字化（-0.73%）、智谱AI（-0.71%）、快手概念（-0.67%） [2] 后市展望 - 周三三大指数集体高开，沪指高开1.17%回补4月7日缺口，深成指高开1.35%，创业板指高开1.91%，随后走弱，午盘小幅上涨，午后继续震荡，深成指一度翻绿，最终三大指数收红，超3200只个股上涨，逾百股涨停 [3] - 央行宣布降准0.5个百分点，提供长期流动性约1万亿元，降低政策利率0.1个百分点，优化两项货币政策工具，额度合并为8000亿元，降低个人住房公积金贷款利率0.25个百分点 [4] - 5月7日，央行和证监会联合发布支持科技创新债券发行的公告，上交所和深交所同步配发通知提出细化支持措施 [4] - 沪深两市成交额接近1.5万亿，较昨日放量约1300亿，沪指处于5日均线上方，量能温和放大，技术形态企稳回升 [5] - 政策着眼增强宏观经济韧性，力度适中，预留操作空间，待美联储重启降息后利率政策或再调整 [5] - 5月短期市场或震荡，风险偏好改善，指数风险可控，我国自主科技实力提升，市场风格或转向成长板块，科技领域景气度线索强化，成长性板块有望获青睐 [5]

截至5月7日收盘，成飞概念上涨4.93%，位居概念板块涨幅第2，板块内，32股上涨，华伍股份20%涨 停，成飞集成、利君股份、*ST立航等涨停，爱乐达、中航成飞、七丰精工等涨幅居前，分别上涨 18.31%、17.05%、10.40%。跌幅居前的有豪能股份、*ST智胜等，分别下跌2.13%、0.12%。 今日涨跌幅居前的概念板块 （文章来源：证券时报网） 成飞概念资金流入榜 | 代码 | 简称 | 今日涨跌幅 | 今日换手率 | 主力资金流量（万 | 主力资金净流入比率 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | （%） | （%） | 元） | （%） | | 302132 | 中航成 飞 | 17.05 | 10.81 | 47532.92 | 11.05 | | 300095 | 华伍股 份 | 19.94 | 21.63 | 15209.78 | 26.42 | | 002651 | 利君股 份 | 9.97 | 8.18 | 10549.83 | 31.96 | | 002179 | 中航光 电 | 3.30 | 1.36 | 10130.12 | 8. ...

军民融合概念板块表现 - 截至5月7日收盘，军民融合概念上涨2.90%，位居概念板块涨幅第8位 [1] - 板块内160股上涨，晨曦航空20%涨停，航天长峰、宗申动力、建设工业等涨停 [1] - 爱乐达、新光光电、尤洛卡涨幅居前，分别上涨18.31%、11.95%、10.51% [1] - 景嘉微、隆盛科技、迈信林等跌幅居前，分别下跌3.43%、2.98%、2.49% [1] 概念板块涨跌幅排名 - 兵装重组概念涨幅最高达5.31%，成飞概念紧随其后上涨4.93% [2] - 转基因、玉米、大豆等农业相关概念涨幅均超3% [2] - 中国AI 50、华为盘古、Sora概念等AI相关板块跌幅居前 [2] 资金流向 - 军民融合概念板块获主力资金净流入27.81亿元 [2] - 117股获主力资金净流入，12股净流入超亿元 [2] - 宗申动力主力资金净流入8.32亿元居首，中航沈飞、晨曦航空分别净流入3.06亿元、2.90亿元 [2] - 奥普光电、宗申动力、航天长峰主力资金净流入率最高，分别为49.76%、48.53%、34.86% [3] 个股表现 - 宗申动力今日涨10.02%，换手率8.12%，主力资金净流入8.32亿元 [3] - 晨曦航空涨19.96%，换手率15.93%，主力资金净流入2.90亿元 [3] - 建设工业涨10.01%，换手率14.43%，主力资金净流入2.61亿元 [3] - 航天彩虹涨8.61%，换手率6.67%，主力资金净流入2.27亿元 [3] - 襄阳轴承涨9.97%，换手率20.33%，主力资金净流入1.79亿元 [3]