智博会签约规模 - 签约投资项目合同金额超2000亿元 其中场内集中签约金额超1200亿元 [1][3] 产业投资分布 - 3大万亿级主导产业签约金额1137亿元 占比超50% [3] - 3大五千亿级支柱产业签约金额484亿元 占比超20% [3] - 6大千亿级特色优势产业签约金额266亿元 占比超10% [3] - 18个新星产业签约金额20亿元 [3] 重点招商领域 - 聚焦智能网联新能源汽车 新一代电子信息制造业 先进材料等领域 [1] - 覆盖食品及农产品加工 轻纺 生物医药等产业集群 [1] 人工智能主线项目 - 以人工智能为主线的签约项目金额达1239亿元 [3] - 代表性项目包括万丰奥特西部低空经济基地 吉利科技产业智造 华清半导体材料生产及封装 [3] 产业发展影响 - 夯实重庆国家重要先进制造业中心地位 [3] - 推动产业向高端化 智能化 绿色化跃升 [3] - 助力打造具有全国影响力的科技创新策源地 [3] - 加速培育新质生产力 [3] - 为成渝地区双城经济圈建设提供产业支撑 [3]

核心观点 - 公司受益于人工智能热潮 AI服务器业务成为核心增长引擎 推动营收增长并对冲传统消费电子业务波动 [1][3][4] - 公司8月营收达6065亿新台币（约198亿美元）同比增长10.6% 前8月累计营收46599亿新台币同比增长16.65% [1][2] - 公司预计第三季度销售额将实现环比和同比增长 服务器销售额预计增长超过一倍 [2][4] 财务表现 - 8月营收6065亿新台币环比下降1.20% 但创历年同期最高纪录 [1][2] - 前8月累计营收46599亿新台币同比增长16.65% [1][2] - 各月营收波动显著：2月同比增56.43% 4月同比增25.54% 1月环比降17.74% 6月环比降12.26% [2] 产品类别表现 - 云端网络产品类别（含AI服务器）实现最强增长 同比和环比均表现强劲 [2][4] - 元件及其他产品类别因零部件需求实现显著同比增长 [2][4] - 电脑终端产品类别受拉货动能和汇率影响出现衰退 [2][4] - 消费智能产品类别表现相对较弱 [2] 业务战略转型 - 公司正将业务重心转向AI服务器 以应对地缘政治风险和市场需求变化 [3][4] - 通过增加威斯康星州和德克萨斯州园区产能规避美国关税影响 [4] - AI服务器平均出货目标达三倍 成为未来增长核心驱动力 [4] 市场展望 - 预计第三季度销售额将实现环比和同比增长 市场分析师普遍预期增长16.4% [2][4] - 云产品出货量大幅增加 服务器销售额预计增长超过一倍 [2][4] - 消费电子业务持续萎缩 公司依赖AI业务对冲传统业务波动 [1][4]

核心观点 - 交通银行以"数智交行 模塑未来"为主题参展智博会 展示人工智能和数字化手段服务实体经济及提升金融便利性的最新成果 [1] 金融科技创新应用 - 运用AI大模型和区块链等前沿技术于金融领域创新 [4] - 通过"数据+智能"双轮驱动打造主动授信服务模式 打通银政银企数据壁垒 运用大数据分析和隐私计算技术为企业精准画像并核算预授信额度 [4] - 推出线上纯信用个人经营贷产品"惠商贷" 支持在线申请和随借随还 提升小微客户金融服务便捷度 [4] 区域经济服务案例 - 创新打造"航运管家"智慧航运贸易区块链生态 打通海关保险物流仓储税务等航运贸易数据 提供多币种运费在线收付和运费发票数字化管理功能 [5] - 推出"科创知易贷"突破传统银行看抵押看现金看资产的思维定式 根据公积金人才资质政府补贴及知识产权多元化增额 为科技型中小企业提供全线上纯信用融资服务 [5] - 在宁波推出首款公积金租房消费贷产品"金惠租赁贷" 针对新市民和青年人住房需求解决租房资金难题 [5] 数字人民币应用推广 - 设立数字消费体验专区 通过购物场景体验数字人民币支付高效便利 [4] - 开展"一分钱购冰淇淋"和"一分钱购咖啡"优惠活动吸引观众参与 [5] - 举办"玩转数字人民币"少儿科技研学活动 [5] 科技助残与公益项目 - 与宁波市残疾人联合会共建"科技助残"智能康养体验馆 [6] - 发起数字人民币支付"1分购"活动助力"小黄车"公益项目 为需要关爱人士传递温暖 [6]

核心观点 - 美股市场在9月通常表现疲软 但当前降息预期和科技股乐观情绪可能提供结构性机会 美联储9月降息概率较高 但需关注非农就业数据对市场预期的潜在影响[2][3][11][13] 历史季节性表现 - 标普500指数在9月通常表现偏弱 历史数据显示2014-2024年间9月平均回报为负 其中2022年下跌9.3% 2024年下跌4.9% 仅2017-2019年实现正收益(1.7%-2.0%)[2][14][15] 近期市场表现 - 杰克逊霍尔会议后美股呈震荡走势 标普500指数和纳斯达克100指数累计涨幅均不足1% 分别上涨0.97%和0.89%[3][4][7] - 8月ISM制造业PMI为48.7 连续6个月低于50荣枯线 不及市场预期的49 加剧市场担忧情绪[3][5] 科技股驱动因素 - 谷歌母公司Alphabet因反垄断裁决利好股价大涨9% 市值单日增加2,334亿美元 创历史新高[3][5][8] - 法院裁定谷歌无需剥离Chrome浏览器和安卓系统业务 被视为"低成本处罚" 消除业务拆分担忧[3][6][8] - 科技板块成为美股主要支撑力量 人工智能和半导体产业乐观预期带动大盘反弹[3][5][10] 货币政策预期 - 美联储9月降息概率较高 但市场已充分定价 进入"政策麻木"阶段[3][4][11] - 8月ADP就业数据仅增加5.4万人 远低于市场预期 较7月10.4万人近乎腰斩[11][13] - 非农就业数据与ADP数据呈现"跷跷板"关系 若8月非农数据强劲可能打击降息预期[11][13] 投资建议方向 - 建议关注科技产业的结构性机会 特别是人工智能和半导体领域[3][13] - 需警惕9月传统季节性疲软与宏观数据超预期变动的双重影响[2][11][13]

工业经济表现 - 1-7月山东省规上工业增加值同比增长7.8% 高于全国1.5个百分点 [1] - 41个工业大类行业中35个行业增加值实现增长 增长面达85.4% [1] - 装备制造业增加值同比增长12.5% 其中电子行业增长19.7% 汽车行业增长16.1% 电气机械行业增长12.1% [1] - 高技术制造业增加值增长10.5% 工业投资增长13.3% 工业技改投资增长6% 分别高于全国2.3和3.6个百分点 [1] 政策支持体系 - 出台加力助企帮扶18条措施和工业经济"头号工程"2025年行动方案 [2] - 开发建设"鲁企帮"助企服务平台 开展"解难题、办实事、优服务、促发展"走访企业活动 [2] - 第三批政策清单聚焦精准帮扶困难工业企业 推动企业绿色化转型 加强人工智能赋能应用 拓展金融服务项目渠道 [2] 增量扩张措施 - 建立亿元增量项目清单 按月调度进展并分类跟踪推进 [2] - 建立亿元增产企业清单 实行增产扩能专项服务 [2] - 建立升规纳统培育清单 针对主营业务收入1000万元以上小微工业企业实施精准指导 [2] 减量遏制策略 - 对炼化、钢铁、电解铝、焦化四大行业实施"一企一策"指导 推动转型升级重点项目投产达产 [3] - 针对造纸、家具、文教工美等6个增加值下降行业 通过企业重组、龙头帮扶和市场开拓等措施推动回升 [3] 变量应对机制 - 开展"万企出海鲁贸全球"国际市场开拓行动和"山东制造鲁链优品"市场拓展活动 [3] - 深入实施"链长制"工作机制 围绕19条标志性产业链开展融链固链活动 [3] - 加强企业诉求收集办理渠道建设 通过走访活动和助企平台解决企业急难愁盼问题 [3]

港股市场表现 - 恒生指数上涨1.43%至25417.98点 成交额2999.45亿港元 恒生国企指数上涨1.34% 恒生科技指数上涨1.95% [1] - 全周累计涨幅：恒指涨1.36% 国指涨1.22% 恒科指涨0.23% [1] - 外资可能超预期回流港股 偏好科技与金融板块 恒生科技重估及全球资金配置需求推动慢牛行情 [1] 蓝筹股表现 - 信义光能上涨7.54%至3.71港元 贡献恒指1.89点 受光伏行业反低价竞争政策推动 [2] - 中国生物制药上涨6.2%至8.91港元 贡献恒指8.54点 恒隆地产上涨6.13%至8.49港元 贡献恒指1.53点 [2] - 新东方-S下跌1.52%至37.66港元 拖累恒指0.68点 百威亚太下跌1.41%至8.41港元 拖累恒指0.39点 [2] 新能源板块 - 光伏与储能板块爆发：中创新航涨18.37% 新特能源涨17.28% 龙蟠科技涨13% 协鑫科技涨12.21% [3] - 政策引导光伏锂电池产业有序布局 依法治理低价竞争 支持全固态电池等前沿技术研究 [3] - 储能电芯企业满产 部分价格开始上涨 传统旺季排产增加 独立储能增速有望达30% [4] 创新药板块 - 三生制药涨18.24%创新高 康诺亚-B涨14.53% 晶泰控股涨12.18% 石四药集团涨9.8% [4] - 恒瑞医药达成超10亿美元BD交易 首付款6500万美元 国产创新药对外授权金额达845.31亿美元 同比增长73.2% [5] 黄金与大宗商品 - 黄金股集体走高：山东黄金涨5.87% 紫金矿业涨5.85% 招金矿业涨4.44% 中国黄金国际涨4.06% [5] - 美国就业数据低于预期强化降息预期 美联储9月降息概率升至97.4% 高盛预测黄金或涨至5000美元/盎司 [6] 科技与芯片板块 - 芯片股反弹：英诺赛科涨8.52% 晶门半导体涨5.62% 中芯国际涨4.82% 华虹半导体涨4.16% [6] - 政策推动人工智能芯片攻关 鼓励5G/6G技术研发 坚定"国货国用" 行业需求缓慢复苏 [7] 个股异动 - 天岳先进涨18.24%创新高 因英伟达计划采用碳化硅基板 公司已布局6/8/12英寸衬底产品 [8] - 金风科技涨18.06% 上半年收入284.94亿元同比增长41.46% 净利润14.88亿元同比增长7.26% [9] - 周六福涨16.58% 受黄金消费旺季及纳入恒生综合指数推动 金价高位运行提振销售预期 [10] - 汇量科技涨9%创新高 AI智能出价体系驱动收入增长 非游戏垂类拓展提升盈利预期 [11] - 中深建业暴跌72.36% 上半年收益2.01亿元同比减少46.9% 净利润由盈转亏至亏损1181万元 [12]

在陈晶晶看来，基金公司要承接中长期资金的入市需求，在产品布局上可围绕赛道、策略、业绩考核三 方面进行完善。在行业选择上，着重选择与深耕长坡厚雪、产业周期持续性较长的行业或赛道，如人工 智能、清洁能源、消费医药等，做好以挖掘个股为目标的深度投研；在策略上，可以围绕一些长期稳 健、偏绝对收益的策略进行产品布局，例如红利低波策略、"哑铃"策略等，承接中长期资金对长期稳健 收益的需求；在业绩考核上，应激励全市场风格的基金经理追求长期稳定的收益，弱化短期排名，让追 求长期稳定收益的基金经理干得出来，也留得下去，这对公募基金能否承接中长期资金入市至关重要。 短期资金要沉淀成中长期资金 在沙龙上，中邮基金机构业务部总经理陈晶晶表示，无论是在个人端还是机构端，投资资金入市的潜力 都较大。部分潜在资金具有转化潜力，能否成为"中长期资金"，不仅取决于资金本身的久期，还取决于 资金最终对收益、波动与回撤的综合体验。总体上，中长期资金更偏好收益的"确定性"，追求本金安全 下的稳健收益。对于基金公司而言，收益率大起大落、波动剧烈的基金气质上天然更吸引短期资金。而 如果能较好地兼顾收益与回撤，更能吸引长期资金，也有助于短期资金沉淀下来。 ...

墨西哥考虑对中国等国加征关税？外交部：坚决反 对在他人胁迫下，以各种名目对华设限，损害中方 正当权益 据路透社报道，墨西哥总统克劳迪娅·辛鲍姆当地时间9月4日表示，墨政府正在考虑对与墨西哥未签署贸易协议的国家的 进口商品加征关税，其中包括中国。 郭嘉昆在回应外媒记者"中方对此有何评论"的提问时表示，我不了解你提到的具体情况。 郭嘉昆表示，中墨经贸合作是互利共赢的合作成果，惠及彼此人民。中方始终倡导普惠包容的经济全球化，反对各种形 式的单边主义、保护主义和歧视性、排他性措施。我们坚决反对在他人胁迫下，以各种名目对华设限，损害中方正当权 益。相信有关国家将坚持独立自主，妥善处理有关问题。 9月5日，外交部举行例行记者会，外交部发言人郭嘉昆回应诸多热点问题。 据美国有线电视新闻网（CNN）报道，白宫官员告诉CNN，美国总统特朗普当地时间9月4日告诉欧洲领导人，欧洲必须 停止购买俄罗斯石油，并对中国施加经济压力，以试图结束俄乌冲突。 郭嘉昆在回应外媒记者"中方对此有何评论"的提问时表示，中方在乌克兰危机问题上一贯秉持公正客观的立场，中国不 是这场危机的制造者，也不是当事方，我们坚决反对动辄拿中国说事儿，坚决反对对中方 ...

外交部：中方一贯反对将科技和经贸问题政治化、工具化、武器化 中新网北京9月5日电(记者 郭超凯)中国外交部发言人郭嘉昆9月5日主持例行记者会。 有记者提问：美国公司Anthropic宣布，将停止向中国控股公司提供人工智能服务。外交部对此有何评 论？ 郭嘉昆：我不了解你提到的具体情况。我想强调的是，中方一贯反对将科技和经贸问题政治化、工具 化、武器化，这一做法不利于任何一方。(完) 来源：中国新闻网 编辑：王永乐 广告等商务合作，请点击这里 本文为转载内容，授权事宜请联系原著作权人 中新经纬版权所有，未经书面授权，任何单位及个人不得转载、摘编或以其它方式使用。 关注中新经纬微信公众号(微信搜索"中新经纬"或"jwview")，看更多精彩财经资讯。 ...

市场表现 - 沪深三大指数反弹 沪指重返3800点 创业板涨超6.5% 科创100指数上涨4.71% [1][4] - 两市成交额23487.17亿元 较前一交易日缩量 [1][5] - 两融余额22795.44亿元 较前一交易日缩量超100亿元 [1][5] - 申万一级行业中电力设备涨7.19% 通信涨5.49% 有色金属涨4.39% 银行板块下跌0.99% [4] - 4683只个股上涨 454只个股下跌 [4] 行业动态 - 新能源产业链（固态电池/光伏/储能）成为反弹主力 政策预期与基本面改善形成正向催化 [1] - 《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》要求规模以上电子设备制造业增加值年均增速7% 相关领域年均营收增速5%以上 [2] - 人工智能、半导体等科技制造板块获政策明确支持 中长期产业趋势未改 [1][2] - 体育产业总规模目标2030年超7万亿元 将培育具有世界影响力的体育企业和赛事 [3] 政策与流动性 - 央行开展10000亿元3个月期逆回购操作 等量对冲到期量以保持银行体系流动性充裕 [2] - 流动性宽松与政策协同构成市场核心支撑 政府债券发行等因素对资金面的扰动得到平滑 [1][2] - 7月PPI同比首次止跌 企业盈利增速趋稳 价格呈现边际改善趋势 [1] 资金流向 - 杠杆资金入场节奏放缓 短期市场风险偏好出现边际降温 [1] - 部分资金逢低布局带动指数企稳 资金在调整后回流高景气赛道 [1] - 市场中期震荡上行趋势未改 但短期斜率可能放缓 [1]