退市触发与股票状态 - 公司股票收盘价连续20个交易日低于人民币1元 触及交易类强制退市指标 [1] - 股票自2025年6月10日起停牌 上交所将在5个交易日内发出终止上市事先告知书 [3] - 截至6月9日收盘价为0.086美元/股（合人民币0.6179元/股） 股东户数为2.03万 [3] 财务与经营表现 - 2024年营业收入8814.72万元 同比减少28.2% 净利润-401.65万元 [5] - 2025年1-4月上网电量4766万千瓦时 同比增长27% 电费收入3887万元（含税） 同比增长27% [4] - 业绩下降主因包括上网电量减少、天气因素、消纳能力不足及电价下滑 [5] 公司背景与监管流程 - 公司1998年注册成立 2000年发行B股上市 主营光伏发电及商业物业出租 [3] - 根据上市规则 公司可提出听证申辩 上交所上市委员会15交易日内审议终止上市事宜 [3] - 上交所作出终止决定后5个交易日内摘牌 [3] 风险警示历史 - 2025年4月25日起因2024年利润总额、净利润及扣非净利润均为负值且营收低于3亿元 被实施退市风险警示 [4] - 2025年5月12日首次发布退市风险提示 当日收盘价0.136美元/股（合人民币0.9805元/股）首次低于1元 [5]

公司退市决定 - 上海证券交易所决定终止ST海越股票上市，公司股票将于2025年6月16日进入退市整理期，预计最后交易日期为2025年7月4日 [1] - 公司收到证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案，这是第三次遭监管立案 [3] 公司背景与退市原因 - 公司成立于1993年，2004年登陆A股市场，早期以石油仓储、液化气销售、成品油贸易为主业，后拓展至新能源领域如锂电池材料投资 [5] - 公司2023年年度财务报告被出具无法表示意见的审计意见，2024年年报审计机构依旧维持"无法表示意见"结论，并出具否定意见的内控报告 [6][7] - 依据《上海证券交易所股票上市规则（2025年4月修订）》，连续两年年度报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告触发强制退市红线 [8] - 公司存在控股股东资金占用问题，2021-2022年违规占用资金超12亿元，以及信披违规等历史问题 [9] 公司财务表现 - 公司营收从2021年的81亿元跌至2024年的14.83亿元，三年累计下降逾80% [11] - 2024年实现营收14.83亿元，同比下降30.32%，净利润-3亿元，同比下降22.14% [11] - 2023年实现营收21.28亿元，同比下降67.7%，净利润-2.45亿元，同比大降538.01% [11] - 2025年一季度营收5.24亿元，同比增长12.75%，但净利润仍亏损1408万元，同比减少243.19% [12][13] 公司历史违规记录 - 2021年12月18日公司首次因涉嫌信息披露违法违规被立案，2020年间未按规定披露非经营性关联交易数额达19.83亿元，占公司2020年半年报记载的净资产绝对值的63.19% [10] - 中国证监会对公司和相关责任人给予警告，并对公司、时任董事长兼总经理邱国良分别处以100万元、70万元罚款，对其他相关责任人分别罚款50万元 [10]

行政处罚决定 - 辽宁证监局对锦州港及相关责任人合计开出3860万元罚单 [1] - 对锦州港责令改正并处以2000万元罚款 [4] - 对李挺处以650万元罚款并采取10年证券市场禁入措施 [5] - 对尹世辉处以360万元罚款 [4] - 对张文博处以210万元罚款 [4] - 对其他8名相关责任人分别处以80万元罚款 [5] 违规行为 - 锦州港未按期披露2024年半年度报告 [2] - 2022年至2024年通过虚假贸易及跨期确认收入虚增利润 [2] - 2022年年度报告、2023年年度报告和2024年第一季度报告存在虚假记载 [2] - 2022年至2024年未及时披露关联交易及关联方非经营性资金占用 [2] - 2023年至2024年为关联方提供担保未披露 [2] 责任认定 - 刘辉决策组织实施虚假贸易及关联交易 [2][3] - 李挺参与虚假贸易并实施财务造假 [2][5] - 尹世辉未审慎关注虚假贸易问题 [2] - 张文博分管贸易业务未审慎关注虚假贸易 [2] 后续处理 - 刘辉将另案处理 [6] - 公司因多年年报虚假记载触及重大违法强制退市情形 [6] - 上交所要求公司落实退市相关工作 [6]

退市决定 - 公司股票被深交所决定终止上市，将于5月29日摘牌 [2] - 因连续20个交易日股票收盘价均低于1元，触及交易类强制退市情形 [2] - 公司股票累计跌幅达83 59% [3] 退市后安排 - 公司需在摘牌后45个交易日内进入全国中小企业股份转让系统挂牌转让 [2] - 已聘请山西证券担任主办券商，签订《委托股票转让协议》办理相关事宜 [2] 经营状况 - 公司2024年营收3 33亿元，同比下降3 69% [4] - 2024年归母净利润亏损4 39亿元，亏损幅度增大 [4] - 2025年一季度营收6374 36万元，同比下降15 53% [5] - 2025年一季度归母净利润亏损4517 46万元，亏损幅度增大 [5] 财务问题 - 公司流动资金严重短缺，多项借款逾期欠息 [4] - 引发多起诉讼，银行账户被冻结，资产被查封 [4] - 2024年度财务报告被出具无法表示意见的审计报告 [5] - 持续经营能力存在重大不确定性 [5] 历史背景 - 公司前身为双龙股份，2014年重组金宝药业进入医药领域 [4] - 2017年更名为吉药控股 [4] - 业务分为医药板块和化工板块 [4] 重整失败 - 2023年申请破产重整并启动预重整程序 [7] - 2024年3月预重整方案未获通过，程序终结 [7] - 多次谋划股权转让未成功 [7]

终止上市 - 公司收到深交所《终止上市事先告知书》，因连续两年财务报告被出具"无法表示意见"的审计结果及内部控制审计否定意见，触发强制退市条款 [2][3][5] - 公司股票自2024年5月6日起被实施退市风险警示，2024年度财务会计报告再次被出具无法表示意见，财务报告内部控制被出具否定意见 [7] - 公司有权在5个交易日内申请听证或10个交易日内提出书面陈述和申辩，逾期视为放弃权利 [8] 审计问题 - 审计机构尤尼泰振青会计师事务所因无法获取充分审计证据，对2024年财报出具"无法表示意见" [9][10] - 主要问题包括：6.5亿元初始投资的四家股权投资平台处置未完成，3.09亿元转让款部分未收回，存在大额权益性投资与关联资金往来疑点 [10] - 高端装备制造业务收入确认方法混乱调整，导致收入、成本等核心科目数据真实性存疑 [10] 独立董事意见 - 三位独立董事王亮、杜奕良、杨敏丽对2024年年报均投弃权票 [11] - 弃权理由包括：不确定事项较多且整改未完成、经营层频繁变动导致审计资料不全、履职期限短未能充分掌握信息 [12] 财务状况 - 2024年一季度营收同比暴跌75.21%，净利润亏损扩大至2849.53万元，资产负债率攀升至91% [14] - 受ST影响，银行授信持续下降，公司放缓接单节奏导致销售下滑 [14] - 截至2025年一季度末，股东总户数为35532户，较2024年末减少383户，户均持股市值4.71万元 [16]

退市触发原因 - 公司因连续两年财务报告被出具无法表示意见的审计结果，且内部控制审计为否定意见，触发深交所强制退市条款 [2] - 具体触及《股票上市规则（2025年修订）》第9.3.12条第一款第（三）项和第（五）项规定的股票终止上市情形 [6] - 公司股票交易自2024年5月6日起被实施退市风险警示，因2023年度财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告 [5] 审计问题详情 - 2024年财报审计机构尤尼泰振青会计师事务所出具无法表示意见，因无法获取充分、适当的审计证据作为发表审计意见的基础 [9] - 无法表示意见的基础主要源于股权投资平台处置问题：对四家股权投资平台（初始投资6.5亿元）的处置未完成，导致3.09亿元转让款中部分款项未收回，且存在大额权益性投资与关联资金往来疑点 [10] - 另一基础为收入确认问题：高端装备制造业务收入确认方法（时段法与时点法）的混乱调整，导致审计程序无法按时完成，收入、成本等核心科目数据真实性存疑 [11] 公司治理与经营状况 - 公司三位独立董事王亮、杜奕良、杨敏丽对2024年年报均投弃权票，理由包括不确定事项较多、整改未完成、经营层人员变动频繁、审计资料不全、未能充分掌握议案信息等 [12][13] - 2024年一季度财报显示，公司营收同比暴跌75.21%，净利润亏损扩大至2849.53万元，资产负债率攀升至91%，持续经营能力存疑 [13] - 受ST影响，2024年银行授信持续下降，公司放缓接单节奏，导致一季度销售下滑 [13] 股东与后续安排 - 截至2025年一季度末，公司股东总户数为35532户，较2024年年末减少383户，户均持股市值为4.71万元 [15] - 公司有权在收到告知书之日起五个交易日内申请听证，或在十个交易日内提出书面陈述和申辩，逾期视为放弃权利 [6] - 若深交所最终决定终止上市，公司股票将转入全国股转公司代为管理的退市板块挂牌转让 [7]

文章核心观点 *ST中程2017 - 2022年年度报告存在虚假记载，可能触及重大违法强制退市情形，且已触及财务类强制退市情形，公司还存在未按规定披露重大诉讼事项问题，证监会拟对其及相关责任人员进行处罚，同时公布了2024年年报财务数据 [2][4][5] 违法事实 - 2017 - 2021年菲律宾风光一体化项目相关财务数据虚假记载，风电项目不符条件虚假确认收入和利润，光伏项目虚增工程进度提前确认收入和利润 [3] - 2020 - 2022年虚增印度尼西亚矿权相关财务数据，CIS煤矿采矿权证被撤销、JAYA锰矿矿权到期未转销仍列无形资产 [4] - 按造假财务类目，2017 - 2018年虚增营业收入与利润总额，2019 - 2021年多次虚减营业收入、虚减或虚增利润总额，2020 - 2022年虚增无形资产，造假数据占比大 [4] - 2023年印尼子公司涉诉金额6.27亿元（占2022年净资产57.47%），迟至2023年11月披露，多位高管未及时履行信息披露义务 [4] 处罚决定 - 证监会拟责令公司改正，给予警告并处750万元罚款 [4] - 对JIA XIAOYU给予警告，处以650万元罚款，采取10年证券市场禁入措施 [4] - 对其他责任人员罚款20万元至200万元不等，合计拟罚款1900万元 [4] 2024年年报财务数据 资产与净资产 - 总资产26.31亿元，较2023年末下降17.35% [7] - 归属于上市公司股东的净资产1.73亿元，较2023年末增加147.26% [7] 收入与利润 - 营业收入1.37亿元，同比下降70.21% [5][7] - 归属于上市公司股东的净利润 - 3.10亿元，同比增加73.24% [5][7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 3.18亿元，同比增加69.07% [8] 其他指标 - 经营活动产生的现金流量净额 - 3.11亿元，同比增加42.43% [8] - 基本每股收益 - 0.4140元/股，同比增加73.29% [8] - 稀释每股收益 - 0.4140元/股，同比增加73.29% [8] - 加权平均净资产收益率2024年不适用，2023年为 - 600.28% [8]

公司退市与处罚情况 - 公司2024年度财务报告被出具保留意见审计报告且内部控制被出具否定意见审计报告 触及两项财务类终止上市情形 股票自5月6日起停牌 [1] - 公司因2023年末净资产为负值被实施退市风险警示 因持续经营能力存在重大不确定性被叠加实施其他风险警示 [3] - 公司2024年年报公布后因审计报告保留意见和否定意见的内控审计报告 再次触及两项财务类终止上市情形并被叠加实施其他风险警示 [3] 财务造假具体事实 - 2017年度虚增营业收入14.03亿元（占当期92.18%）虚增利润总额5.53亿元（占当期136.17%） [6] - 2018年度虚增营业收入4.68亿元（占当期36.00%）虚增利润总额2.18亿元（占当期94.92%） [6] - 2019年度虚减营业收入6.72亿元（占当期88.83%）虚减利润总额2.85亿元（占当期绝对值78.36%） [7] - 2020年度虚增无形资产3.00亿元（占当期总资产6.53%）虚减营业收入3.43亿元（占当期118.51%）虚减利润总额2.82亿元（占当期绝对值56.22%） [7] - 2021年度虚增无形资产3.10亿元（占当期总资产7.37%）虚减营业收入732.69万元（占当期0.46%）虚增利润总额500.23万元（占当期绝对值5.83%） [7] - 2022年度虚增无形资产3.10亿元（占当期总资产7.42%） [7] - 存在未按规定披露重大诉讼事项的违法事实 [8] 监管处罚措施 - 证监会拟对公司责令改正并给予警告 处以750万元罚款 [8] - 对主要责任人JIA XIAOYU处以650万元罚款并采取10年证券市场禁入措施 [8] - 对其他责任人员罚款20万元至200万元不等 合计拟罚款1900万元 [8] 监管政策环境 - 国务院2024年4月发布新"国九条" 明确严肃整治财务造假行为并进一步严格强制退市标准 [10] - 六部委2024年7月联合印发文件要求加大全方位立体化追责力度 强化行政追责威慑力和刑事追责力度 [10] - 最高检2024年8月发布解答文件明确财务造假犯罪案件事实认定和法律适用重点问题 [10] - 监管部门通过行政、民事、刑事立体追责手段严惩财务造假 对退市公司违法违规问题"一追到底" [11]

按照退市新规，结合前次处罚决定认定的违规实施，公司股票已触及重大违法强制退市风险警示情形。 记者关注到，本次公司可能出现重大违法强制退市或早有预兆。在本次行政处罚事先告知书作出前，公 司已经披露2次立案调查暨风险提示公告，重点提示了重大违法强制退市风险。此次行政处罚事先告知 书的作出，进一步向投资者揭示了公司的重大问题，提示投资者切勿"火中取栗"。 监管作出顶格处罚 此前，公司2024年11月1日收到行政处罚决定书，认定公司财务造假行为，予以顶格处罚，证监会在当 日对公司再次立案调查，反映出公司仍然存在新的违法违规行为待进一步查实。 4月29日晚，公司披露再次收到证监会行政处罚事先告知书，显示2022年至2024年，公司通过虚假贸易 业务及跨期确认港口包干作业费收入等方式虚增利润，2022年虚增利润3，610.45万元，占当期报告披 露利润总额的22.46%;2023年虚增利润6，808.78万元，占当期报告披露利润总额的65.96%；2024年第一 季度虚增利润1537.75万元，占当期报告披露利润总额的62.05%。 就前述造假违规行为并结合公司未按期披露2024年半年报、未及时披露关联交易等违规行为，证 ...

案件调查进展 - 证监会初步查明东方集团披露的2020年至2023年财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假 [1] - 该案可能触及重大违法强制退市情形，目前正在调查过程中 [1] - 东方集团因涉嫌信息披露违法违规于去年6月20日被证监会立案 [2] 监管态度与执法趋势 - 证监会将从严从快查处各类造假行为，强化行政、民事、刑事立体追责 [2] - 对于触及重大违法强制退市情形的上市公司，将严格执行退市制度，坚决出清 [2] - 2024年证监会查处包括财务造假在内的信息披露违法案件135件，同比增长17%，居各类案件数量之首 [2] - 证监会多次重申强化对欺诈发行、财务造假等违法行为的打击惩治 [2]