公司基本信息 - 2025年5月9日15:00 - 16:00举办2024年度网上业绩说明会，地点为价值在线网络互动平台 [2] - 接待人员包括董事长杨政纲、董事兼总经理林茂贤等 [2] 盈利情况 - 2025年一季度报告于2025年4月30日披露 [2] 产品推广与研发 - 在汽车、运输车辆等产业有初步成果，逐步扩大销售范围，未来增加HFM/HSD等产品研发和推广 [2][3] - 研发投入重点项目有汽车高频高速传输9GHz连接器（样品阶段）、80A - 200A公母座大电流连接器（试产阶段） [3] 市场营收与规划 - 中国大陆地区以外市场营收增长14.39% [3] - 2024年5月16日在泰国北榄府注册成立信音电子（泰国）有限公司，完善海外生产基地布局 [3] 行业前景 - 2024年全球连接器市场规模约717亿美元，预计2034年达1068亿美元，年均复合成长率约3.9% [4][5] 应对措施 - 中美双方加征关税目前对公司影响较小，持续关注国际贸易形势变化 [5] 质量保障 - 提升产品检测自动化水平，将产品模块化细分，通用模块标准化，按需组合创新 [3]

英国交通部长：与瑞士签署协议，旨在建立伦敦与瑞士之间的直达铁路连接。 ...

市场表现 - A股三大指数早盘震荡调整，上证指数报3343.38点，跌幅0.26%，深证成指报10112.17点，跌幅0.84%，创业板指报2009.26点，跌幅0.99% [1] - 银行股逆势走强，建设银行、浦发银行、江苏银行齐创历史新高 [1] - ST板块延续强势，超20股涨停，电力股再度走高，淮河能源涨停 [1] - 半导体芯片股走低，华虹公司跌超10%，机器人概念股调整，东土科技等跌超8% [1] 热点板块 - 涨幅居前板块：纺织制造、银行、电力、ST板块、成飞、中船系 [2] - 跌幅居前板块：半导体、影视院线、零售、科创次新股、存储芯片、一体化压铸 [2] 机构观点 - 华泰证券预计2025年二季度全球AI算力侧投资加码将驱动光通信板块业绩高增长，电信运营商板块业绩稳健增长，泛物联网板块业绩回暖，ICT设备及IDC板块受益互联网巨头资本开支增长 [3] - 开源证券指出央国企整合与硬科技并购成为本轮并购重组两大核心趋势，央国企有望主导并购重组浪潮，科技型企业并购重组获政策支持 [3] - 中金公司认为白酒需求景气度处于历史底部（过去五年分位数28%），政策宽松或助力需求筑底回升，全年业绩或呈先抑后扬走势 [4] 贸易数据 - 前4个月我国对周边国家进出口5.1万亿元，同比增长5.1%，增速较一季度加快1.6个百分点，对东盟、中亚五国进出口分别增长9.2%、9.9% [5] - 中国4月以美元计价出口同比增长8.1%，进口同比下降0.2%，贸易顺差961.8亿美元 [6] 公司动态 - 中芯国际和华虹公司近期未有股东发布减持A股公告，鑫芯香港减持行为仅涉及H股 [7][8]

市场概况 - 2025年5月8日三大指数集体收涨，沪指上涨0.28%收报3352.00点，深证成指上涨0.93%收报10197.66点，创业板指上涨1.65%收报2029.45点 [1] - 两市成交额12932亿元，较上个交易日减少1748亿元 [1] - 全市场超3800只个股上涨，表现较好 [1] 盘面观察 - 市场全天低开高走，核心宽基指数悉数上涨，创业板50、微盘股、创业板指领涨，仅科创50、红利指数下跌 [1] - 板块热点快速轮动，军工股持续爆发，AI硬件股反弹，ST板块活跃，PEEK材料概念股调整 [1] - 行业涨幅前三为通信、国防军工、电力设备，跌幅前三为美容护理、有色金属、钢铁 [1] 行业表现 - 通信行业今日涨2.6%，5日涨6.4%，今年以来累计跌1.9% [3] - 国防军工行业今日涨2.6%，5日涨8.3%，今年以来累计涨3.8% [3] - 电力设备行业今日涨1.6%，5日涨4.7%，今年以来累计跌4.6% [3] - 机械设备行业今年以来累计涨10.4%，汽车行业累计涨10.3%，表现突出 [3] - 煤炭行业今年以来累计跌13.2%，表现最差 [3] 概念板块 - 成飞概念今日涨7.0%，5日涨15.2%，今年以来累计涨11.0% [4] - 大飞机概念今日涨3.1%，5日涨9.2%，今年以来累计涨11.4% [4] - 航空发动机概念今年以来累计涨21.2%，表现最佳 [4] - PEEK材料概念今日跌1.4%，大豆概念跌1.6% [4] 热点行业-通信 - 西部证券认为海外AI大厂财报超预期且保持高景气度，国内互联网厂商Capex计划进入落地期，AI算力订单和业绩兑现将从头部公司向二线公司外溢 [5] - 中长期看好国产大模型和国产算力芯片能力持续进化，建议关注昇腾产业链、AIDC租赁、交换机、国产光模块、温控设备等环节 [5] 热点资讯 - 国家发改委将推出总投资规模约3万亿元优质项目，涉及交通运输、能源、水利、新型基础设施、城市基础设施等重点领域 [6] - 金融监管总局已设立74只私募股权投资基金，支持投资科技创新企业 [7] - 首款鸿蒙电脑将搭载鸿蒙5.0操作系统，于5月19日发布，实现AI能力与底层硬件、操作系统、软件应用的深度融合 [7] - 美联储维持基准利率4.25%-4.50%不变，符合市场预期 [7] - 美国商务部计划取消拜登时代对先进AI芯片出口的限制，简化规则以促进创新 [7]

核心观点 - 周四市场全天低开高走创业板指领涨三大指数集体收涨 预计未来仍有更多增量政策出台 建议关注金融、公用事业、TMT、消费等板块 [1][3][5] 市场表现 - 上证指数收盘点位 3352.00 涨 0.28%；深证成指收盘点位 10197.66 涨 0.93%；沪深 300 收盘点位 3852.90 涨 0.56%；创业板收盘点位 2029.45 涨 1.65%；科创 50 收盘点位 1026.44 跌 0.36%；北证 50 收盘点位 1380.93 涨 0.98% [2] - 申万一级涨幅前五的行业为通信（2.60%）、国防军工（2.57%）、电力设备（1.62%）、银行（1.11%）、机械设备（1.03%）；跌幅前五的行业为美容护理（-0.96%）、有色金属（-0.43%）、钢铁（-0.38%）、石油石化（-0.29%）、交通运输（-0.23%） [2] - 热点板块涨幅前五的为成飞概念（7.01%）、大飞机（3.06%）、铜缆高速连接（3.04%）、军工信息化（2.96%）、太赫兹（2.90%）；跌幅前五的为大豆（-1.62%）、PEEK 材料（-1.39%）、转基因（-1.12%）、玉米（-1.00%）、氟化工概念（-0.79%） [2] 后市展望 - 三大指数集体低开 沪指低开 0.34% 深成指低开 0.23% 创业板指低开 0.12% 随后指数走强 创业板指拉升涨逾 1% 午后指数维持震荡走势 最终三大指数集体收红 个股板块涨多跌少 全市场超 3800 只个股上涨 逾百股涨停 [3] - 军工股持续活跃 AI 硬件股展开反弹 鸿蒙概念股表现活跃 通信、国防军工等行业表现靠前 美容护理、有色金属等行业表现靠后 成飞概念、大飞机等板块表现靠前 大豆、PEEK 材料等板块表现靠后 [3] - 国家发展改革委将从破壁垒、拓空间、优服务等方面推动落实民企促进法 今年将在重点领域推出约 3 万亿元优质项目 [4] - 5 月 7 日中国证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》 深化改革 强化利益绑定 提升服务投资者能力 发展壮大权益类公募基金 [4] - 沪深两市全天成交额 1.29 万亿 较上个交易日缩量 1749 亿 沪指继续处于 5 日均线上方 短期多头占优 技术形态企稳向上 [5] - 5 月 7 日国新办新闻发布会推出政策组合 包含降准降息措施 完善长远制度安排 是 4 月政治局会议精神具体落实 有关于类“平准基金”积极表态 中长期资金入市步伐有望加快 [5] - 预计未来在财政政策发力、扩大内需和稳定外贸等方面有更大力度政策支持 增强经济韧性和稳定性 [5]

国际政治与贸易 - 特朗普宣布与英国达成"突破性"贸易协议，保留对英10%基准关税，扩大市场准入，取消钢铝关税，对美农产品实行0关税，对英汽车进口实行阶梯关税 [2][9] - 英国同意价值100亿美元的波音飞机采购协议 [9] - 美商务部长表示关注下一个亚洲大国，希望达成贸易协议 [9] - 若谈判不顺，欧盟拟对价值950亿欧元的美国产品征收额外关税 [9] - 印度与英国的自贸协定预计三个月后签署 [9] - 习近平同普京签署关于进一步深化中俄新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明 [2][11][13] - 中俄发布关于全球战略稳定的联合声明，强调核武器国家对全球战略稳定的特殊责任 [11] 央行与货币政策 - 英国央行降息25个基点，投票显示分歧 [2][10] - 特朗普再次批评美联储主席鲍威尔，称其为"太迟先生" [2][10] 地缘政治冲突 - 印度防长表示"朱砂行动"仍在持续，巴基斯坦防长称对印度的报复"越发确定" [2][10] - 巴军方称已击落25架印度无人机，巴人员有伤亡 [10] - 美国国务卿分别与印巴同行通话，支持双方直接对话 [10] 金融市场表现 - 美元指数触及4月10日以来最高读数，收涨0.76%报99.86 [2] - 10年期美债收益率收报4.2740%，2年期美债收益率收报3.7870% [2] - 比特币一度触及104000美元/枚，日内涨超5000美元 [2] - 以太坊日内暴涨20.00%，报2172美元/枚 [2] - 现货黄金收跌1.79%报3304.98美元/盎司，现货白银收跌0.15%报32.45美元/盎司 [2] - WTI原油收涨3.99%报60.22美元/桶，布伦特原油收涨3.69%报63.17美元/桶 [3] 全球股市 - 美股道指收涨0.6%，标普500涨0.58%，纳指涨1.07% [3] - 加密货币概念股领涨，嘉楠科技涨近9%，Robinhood涨8% [3] - 纳斯达克中国金龙指数收涨近1%，阿里巴巴涨2% [3] - 欧股主要股指多数上涨，德国DAX30涨1.02%，英国富时100跌0.32% [3] - 港股恒指收涨0.37%，科指涨0.56%，成交额1858.9亿元 [4] - A股沪指涨0.28%，深证成指涨0.93%，创业板指涨1.65%，成交额逾1.3万亿元 [5] 行业与公司动态 - 华为发布鸿蒙电脑，国产PC操作系统破局 [2][13] - 新能源物料、国内零售股走强，汽车、医药外包股回暖 [4] - 军工概念继续走强，近20只个股涨停 [5] - 铜缆高速连接概念走强，沃尔核材涨停 [5] - 沪上阿姨上市首日收涨40%，钧达股份上市首日收涨20% [4] - 理想汽车、吉利汽车均涨4.5% [4] - 山东墨龙跌28%，康师傅控股跌超4.5% [4] 国内经济政策 - 商务部部长王文涛表示要加快补上内需特别是消费短板 [2][13] - 发改委正在完善民企参与国家重大项目建设长效机制，今年将推出总投资约3万亿元优质项目 [14] - 商务部表示中国对外开放的大门只会越开越大，积极推进加入CPTPP进程 [13]

市场表现 - A股三大指数齐上涨 沪指涨0.28% 深成指涨0.93% 创业板指涨1.65% [2] - 市场全天总成交额1.32万亿元 较上个交易日缩量1833.76亿元 [2] - 全市场超3800只个股上涨 个股涨多跌少 [2] 板块表现 涨幅居前板块 - 军工股持续爆发 中航成飞等20余股涨停 [2] - AI硬件股反弹 沃尔核材涨停 [2] - ST板块活跃 ST瑞和等近40股涨停 [2] - 国防军工板块午后走强 航天南湖等超10股涨停或涨超10% [3] - 通信股走强 新易盛等涨停或涨超10% [3] - 银行股涨幅居前 青农商行等涨超2% [3] 跌幅居前板块 - PEEK材料概念股调整 新瀚新材跌超10% [2] - 美容护理跌幅靠前 拉芳家化跌超6% [3] - 黄金股下挫 有色金属板块跌幅靠前 华阳新材等跌超2% [3] - 钢铁股午后走低 本钢板材等跌超1% [3] 行业分析 - 国防军工行业在"十四五"收官之际 "十五五"新一轮军备采购计划即将推出 行业长期景气上行 [4] - 国防军工受益于陆军重点建设方向 内需外贸共促增长 [4] - 特种装备订单恢复及远火外贸增长有望成为行业催化剂 [4] - 军工板块业绩拐点已现 全年营收计划同比大幅增长 [4] 公司动态 - 中航成飞获国金证券买入评级 合同负债大幅增加 毛利率维持稳定 [3] - 中航成飞从高端制造迈步科技创新 国创中心、数智航空开启航空创新新生态 [3] 市场展望 - 短期内大盘或将延续震荡向上趋势 投资者可把握科技、消费、红利方向的结构性机会 [4] - 港股三大指数低开高走后显著回落 恒生指数涨0.24% 恒生科技指数涨0.38% 国企指数涨0.51% [4]

铜缆高速连接概念板块表现 - 截至5月8日收盘，铜缆高速连接概念上涨3.04%，位居概念板块涨幅第3 [1] - 板块内35股上涨，沃尔核材涨停，神宇股份、兆龙互连、露笑科技等涨幅居前，分别上涨7.55%、6.65%、5.98% [1] - 跌幅居前的有华丰科技、裕太微、意华股份等，分别下跌3.28%、1.21%、0.34% [1] 资金流动情况 - 铜缆高速连接概念板块获主力资金净流入16.38亿元 [2] - 24股获主力资金净流入，7股主力资金净流入超5000万元 [2] - 沃尔核材主力资金净流入7.28亿元，立讯精密、太辰光、露笑科技分别净流入5.04亿元、1.45亿元、7510.71万元 [2] 个股资金流入比率 - 沃尔核材、中天科技、瑞可达主力资金净流入率居前，分别为29.96%、10.10%、8.79% [3] - 沃尔核材今日涨跌幅10.01%，换手率9.49%，主力资金流量7.28亿元 [3] - 立讯精密今日涨跌幅3.87%，换手率2.91%，主力资金流量5.04亿元 [3] 其他概念板块表现 - 成飞概念、大飞机、军工信息化等概念板块涨幅居前，分别上涨7.01%、3.06%、2.96% [2] - 大豆、PEEK材料、转基因等概念板块跌幅居前，分别下跌1.62%、1.39%、1.12% [2]

市场表现 - A股三大指数低开后震荡上行 沪指涨0 28%至3352 00点 深证成指涨0 93%至10197 66点 创业板指涨1 65%至2029 45点 [1][2] - 全市场超3800只个股上涨 [4] 板块动态 - 军工板块涨幅居前 中航成飞 润贝航科 航天长峰 成飞集成等10余股涨停 [4][5] - 压缩机概念股集体爆发 磁谷科技 鑫磊股份 佳力图 联德股份等多股封板 [6] - CPO 铜缆高速连接 光伏 算力 AI应用题材活跃 [4] - PEEK材料 黄金 农业板块走弱 [4] 资金流向 - 主力资金净流入通信设备 文化传媒 消费电子等板块 [7] - 主力资金净流出半导体 互联网服务等板块 [7] - 个股层面 宁德时代 新易盛 沃尔核材分别获净流入8 17亿元 6 78亿元 6 59亿元 [8] - 红宝丽 华胜天成 常山北明遭净流出8 36亿元 5 55亿元 4 86亿元 [9] 机构观点 - 中信建投认为市场趋暖有利于指数温和上攻 建议聚焦内循环与科技创新 [11] - 上海证券指出A股确定性较外围市场更强 需关注经济数据及贸易形势 [11] - 方正证券提示多晶硅价格反弹或带动板块企稳 [12]

市场表现 - A股三大指数低开后震荡上行 沪指涨0 28%至3352 00点 深证成指涨0 93%至10197 66点 创业板指涨1 65%至2029 45点 [1][2] - 全市场超3800只个股上涨 军工板块涨幅居前 CPO 铜缆高速连接 光伏 算力 AI应用题材活跃 [1][4] - PEEK材料 黄金 农业板块走弱 军工板块中航成飞 润贝航科 航天长峰 成飞集成等10余股涨停 [4] 板块动态 - 压缩机概念股集体爆发 磁谷科技 鑫磊股份 佳力图 联德股份等多股封板 [4] - 主力资金全天净流入通信设备 文化传媒 消费电子等板块 净流出半导体 互联网服务等板块 [5] - 个股资金流向方面 宁德时代 新易盛 沃尔核材获净流入8 17亿元 6 78亿元 6 59亿元 红宝丽 华胜天成 常山北明遭抛售8 36亿元 5 55亿元 4 86亿元 [6] 机构观点 - 中信建投认为指数走势平稳 市场趋暖有利于温和上攻 建议波段操作并聚焦内循环与科技创新 [7] - 上海证券指出类平准基金操作态度积极 A股确定性吸引国际资金 需关注经济数据与贸易形势 [7] - 方正证券提示多晶硅价格反弹 光伏板块有望企稳反弹 [7]