活动背景与核心观点 - 第26届深圳读书月重点活动“深圳AI领军者沙龙活动”于11月30日下午在深圳书城中心城举行，主题为“AI+：技术如何让世界更美好” [1] - 活动由深圳读书月组委会、深圳出版集团、南山区委宣传部主承办，特邀学术界与产业界专家进行深度对话 [1] - 活动旨在从学术研究与产业实践双维度探讨AI技术的应用价值，让观众感受到“技术向善”的温暖与力量 [1][3] AI在健康医疗领域的应用与前景 - 人工智能与生物医学大数据融合可筛选不合理药物分子，大幅降低药物研发成本 [1] - AI未来在影像诊断、癌症分类与治疗方案优化等方面有望实现诸多突破 [1] - AI诊断暂无法完全替代医生，需人类最终把关，扮演“健康守护者”的角色 [1] AIGC技术对传媒行业的影响 - AI并非单一工具，而是全链路改变了媒体本身，重构了策划、采集、编辑、发布的全流程 [2] - AI技术可辅助完成热点分析、内容挖掘及媒资盘活，并实现个性化动态内容推荐 [2] - 在艺术创作领域，AI可作为灵感源泉辅助创作者拓展思路、提升效率，丰富艺术交互模式 [2] 人机关系与价值把控 - 在传媒和艺术领域，人与AI应是“共生体”，但审美与价值观把控需依靠人类 [2] - 在健康医疗领域，AI工具需人类最终把关 [1] - 对于中小学生学习AI，需培养人机协同思想、判断力及批判思维，以成为AI的驾驭者而非依赖者 [3] AI时代下的教育、阅读与人才培养 - AI落地可分为全民科普、行业梳理、全面开发三阶段，高校正面向不同群体开展AI培训探索 [2] - 阅读目标不同，AI工具作用不同：获取知识可借AI辅助，而情感体验则需依靠自主阅读 [2] - 建议设立交叉融合学科培养T型人才、推动AI与行业双向赋能、加强学界与产业界协作 [2] - AI难以替代深度阅读所带来的思想淬炼与知识内化，也难以实现情感共鸣以培养真正的阅读涵养 [2]

影视板块市场表现 - 影视概念股普遍走低，中国电影跌幅超过3% [1] - 芒果超媒、光线传媒、捷成股份、万达电影跌幅均超过2% [1] - 跟踪中证影视主题指数的影视ETF下跌超过2% [1] 行业指数构成与投资标的 - 中证影视主题指数样本涵盖影视内容提供商、发行商、渠道商及其他受益于影视发展的上市公司 [2] - 指数为投资者提供更多样化的投资标的 [2] 中长期行业展望 - 券商预计传媒行业景气度有望修复，驱动因素包括内容供给逐步恢复、AI等技术赋能深化、政策支持及消费回暖预期 [2] - 建议关注影视院线、游戏、广告营销等领域业绩表现亮眼的公司 [2] - 建议关注布局数字资产及应用AIGC相关技术的公司 [2]

新中产人群规模与结构 - 截至2025年10月新中产人群规模达2.78亿同比净增317.4万[1][5] - 一线城市用户占比及线上消费能力3000元以上用户占比同比分别提升1%和1.7%高价值用户持续扩容[1] - 31-40岁核心人群月活规模1.64亿同比增长0.5%25-30岁潜力人群月活规模1.14亿同比增长2.1%[1][45] 线上消费行为特征 - 电商平台中淘宝京东活跃新中产用户量分别增长3.1%和11.8%[1][19] - 新中产用户使用2000-2999元中端机型占比达28.5%同比增长6.3%消费趋于理性务实[1][23] - 生活日用美妆个护汽车用户为关注TOP3品类健身骑行等运动成为标志性生活方式[25] 生活服务与品质消费 - 品质生鲜与会员店APP高速增长盒马山姆会员商店新中产用户规模同比增44.8%和38.9%[2][30] - 本地生活平台美团大众点评流量增长到店新晋玩家依托真实数据与内容构建信任经济[28] - 健康消费升温健身训练饮食管理APP增速居前列健康类智能小家电成主动配置热点[32] 旅游出行与娱乐需求 - 旅游出行需求持续释放驱动携程去哪儿等OTA平台流量稳步攀升户外游与出境游活跃[34] - 航班服务平台成高频刚需工具南方航空中国国航等航司APP使用次数提升[36] - 在线视频行业腾讯视频芒果TV爱奇艺居活跃度前三短剧与短视频抢夺用户时间[40] 内容偏好与媒介使用 - 新中产KOL内容偏好呈现品质生活导向与兴趣垂直深耕关注自我提升与生活消费领域[12] - 年轻中产社交APP使用程度深小红书微博成内容消费核心阵地知乎豆瓣满足深度兴趣[47][49] - 播客成为品牌沟通中产人群的有效渠道具备深度内容与情感连接价值[43] 特定行业与APP表现 - 旅游攻略AIGC飞行射击游戏智能健康汽车社区居月活用户规模增长率TOP5同比增420%165.1%48.1%37.4%和36.7%[1] - 生鲜电商叮咚买菜山姆会员商店盒马在媒介偏好APP TOP榜中活跃渗透率TGI领先[58] - 中坚中产消费者目光投向大空间新能源车型金融生活全面数字化[53][55]

早盘市场表现 - 传媒概念股早盘走弱，昆仑万维股价下跌超过3% [1] - 三七互娱和芒果超媒股价均下跌超过2% [1] - 受盘面影响，传媒ETF下跌接近2% [1] 中长期行业展望 - 券商认为中长期行业景气度有望修复，驱动因素包括内容供给逐步恢复、AI等技术赋能深化、政策支持及消费回暖预期 [2] - 建议关注影视院线、游戏、广告营销等领域中业绩表现亮眼的公司 [2] - 建议关注布局数字资产及应用AIGC相关技术的公司 [2]

豆包手机助手发布与AI终端发展 - 字节跳动旗下豆包手机助手于12月1日以技术预览版形式首次问世，标志着豆包从独立App升级为深度植入手机操作系统的AI智能体 [1] - 目前搭载该技术预览版的工程样机nubia M153仅少量发售 [1] - 有机构认为，以豆包手机为代表的AI终端解决方案，当前主要基于系统层面的授权机制，通过模拟屏幕点击实现联网环境下的浅层Agent功能 [2] AI应用商业化与产业趋势 - 人工智能ETF（515980）基金经理表示，AI应用端无论是AIGC软应用，还是AI+消费电子应用都已出现大众可认知的商业化加速态势 [1] - 有分析认为，豆包手机实现的浅层Agent功能只是起点，明年苹果新一代Siri系统及安卓阵营的全面跟进，将推动AIOS与应用深度整合 [2] - 这种从“授权合作”到“系统融合”的演进，不仅会催生新一代硬件创新，更将重构软件生态和商业模式，大众高认知度的AI重磅应用落地在即 [2] - 更深层次的突破将依赖于AI操作系统与各应用程序的底层功能深度融合，这将彻底改变当前需要频繁切换界面的交互模式，实现真正的无缝智能体验 [2] 人工智能板块市场表现 - 截至2025年12月2日10:19，中证人工智能产业指数(931071)下跌0.29% [1] - 成分股方面涨跌互现，歌尔股份(002241)领涨2.96%，晶晨股份(688099)上涨1.89%，中际旭创(300308)上涨1.74%；芯原股份(688521)领跌，和而泰(002402)、北京君正(300223)跟跌 [1] - 人工智能ETF(515980)盘中成交7027.48万元 [1] - 拉长时间看，截至2025年12月1日，人工智能ETF近1周累计上涨8.32% [1] - 基金经理表示，经历了前期的回调，人工智能板块调整的幅度和时间已同历史上成长行业中继调整的幅度相仿，交易筹码出清临近尾声，重点标的目前估值性价比有了显著提升 [1] 相关投资产品信息 - 华富人工智能ETF（515980）均衡覆盖人工智能产业算力及应用各个环节，其跟踪指数是全市场选股中唯一季度调仓的人工智能指数，高频跟踪产业最新发展趋势 [2] - 没有股票账户的场外投资者可以选择华富人工智能ETF联接基金（A类008020，C类008021） [2]

电影票房表现 - 《疯狂动物城2》上映仅6天，票房即将突破20亿人民币 [1] - 上一部在中国市场票房超过10亿人民币的好莱坞动画电影需追溯至2017年的《寻梦环游记》和《神偷奶爸3》 [1] 用户生成内容营销现象 - 电影上映期间，用户通过AI软件合成与电影主角朱迪和尼克的合影，并在社交平台分享，形成大规模传播 [3][5][7][9] - 在抖音平台，与`疯狂动物城2AI合影`相关的话题播放量接近4亿次 [9] - 其中，话题`疯狂动物城合照我先预制上了`和`朱迪尼克合影我先拍了`的播放量均达到1.4亿次 [9][12] - 一款名为“动物城合拍”的AI特效在抖音登上特效榜第一，已有164万人使用 [14][20] - 剪映官方推出的衍生特效“动物车萌宠合照我先用了”有近30万人使用 [22][23] - 在小红书平台，`朋友圈配图`话题阅读量达4.4亿次，前几排内容多为相关AI合影 [26][27] - 与电影AI合影相关的多个话题，如`疯狂动物车2ai合影`、`和朱迪尼克合影`等，阅读量均超过千万次 [27] - 在小红书，`豆包生图`话题有接近6000万浏览量，内容基本被朱迪尼克合影占领 [37] 营销策略与用户行为分析 - 此次AI合影热潮并非由迪士尼官方主导，而是由素人创作者和用户自发推动 [14][22] - 用户通过复制特定“AI生图口令”到剪映、豆包等APP，上传自拍和电影素材图，即可生成合影 [28][35][36][37] - 传播链路为“效果图+口令+分享”，具有一定操作门槛但能带来成就感，结合电影热点和观影场景，激活了私域人传人效应 [42][43][46] - “自拍照”被认为是用户生成内容的流量密码，结合AI新技术，满足了用户在社交平台打造人设的需求 [42] - 与电影的温情合家欢属性契合年末公众情绪，共同推动了电影热度 [52] 行业趋势与影响 - 电影营销模式正从“短视频切片”时代进入“AI合成”时代 [47] - AIGC合成图片和视频能极大提升观众参与感，尤其对动漫电影营销有显著增强效果 [47] - “AI合成自拍”的营销方式被认为当前仍存在红利 [47] - 尽管官方进行了超过60项品牌联名，但此次AI合影营销带来的流量和话题度更为突出 [48][51] - 官方营销内容仍侧重于炒作彩蛋、隐喻等传统层面，在利用AI进行互动营销上相对滞后 [48][49]

行业政策面 - 2025年11月国家新闻出版署发放184个国产网络游戏版号，单月发放数量创年内新高 [1] - 国内游戏版号发放实现常态化与节奏稳定化，行业供给侧不确定性已大幅消除 [1] - 各大厂商储备的优质重点产品陆续上线，直接带动流水与业绩的环比修复 [1] 资金配置与财务特征 - 2025年第三季度公募基金对传媒互联网板块重仓持仓市值占比环比上升至2.5% [1] - 游戏子板块配置比例提升至1.68%，成为板块内部权重提升的核心方向 [1] - A股游戏龙头企业具备极佳现金流属性，部分游戏蓝筹股股息率达到3%-4%水平 [1] - 低利率环境下，高分红潜力构成独特的防御价值 [1] 技术驱动与效率提升 - AI导入推动游戏行业降本增效，AIGC工具提升2D美术素材生产效率40%~50% [1] - 引入AIGC工具后，部分外包成本直接削减30%以上，直接增厚产品毛利率 [1] 行业前景与投资逻辑 - 游戏板块具备"高现金流+高成长弹性"的哑铃型特征，在市场风格轮动中具备较强适应性 [1] - 基本面高景气度持续，版号高增叠加AI降本增效，板块有望成为"科技+消费"双重周期投资标的 [2] - 经历前期充分调整后，板块整体配置性价比明显提升，有望迎来业绩与估值双击 [2]

文章核心观点 - QuestMobile将发布《中国互联网发展年鉴（2025-2026年度核心趋势洞察）》报告 [1] - 报告基于海量数据与深度研判 旨在勾勒中国互联网2025至2026年的发展蓝图与核心赛道 [1] - 报告内容涵盖行业流量变迁 技术融合演进 商业模式创新 广告营销趋势 人工智能发展 [1][3] - 报告目标是为战略决策提供数据支撑与趋势指引 [1] 2025年互联网整体宏观环境 - 报告将分析宏观经济环境 社会消费态势 互联网行业格局 [2] 2025-2026年互联网发展趋势洞察 - 报告将洞察终端发展及流量布局趋势 [3] - 报告将分析平台运营及商业转化趋势 [3] - 报告将研究广告营销与品牌策略趋势 [3] - 报告将重点关注AIGC与应用智能化发展趋势 [3] - 报告旨在帮助把握趋势脉搏 锚定战略方向 [3] - 报告目标包括构建行业焦点 放大品牌势能 [3] - 报告将汇聚产业领袖 架构交流桥梁 [3] 历史报告系列 - QuestMobile此前已发布《中国互联网发展年鉴（2024-2025年度核心趋势洞察）》 [4] - 公司还发布过《中国互联网核心趋势年度报告2023》 [4] - 历史报告包括《中国移动互联网发展年鉴2022》 [4] - 公司自2017年起持续发布相关年度报告 如《中国移动互联网发展启示录2017》 [4]

论坛概况与核心议题 - 2025年11月29日，“AI时代中国文化的镜像再造与跨媒介传播”2025中国东部传媒艺术论坛在南京林业大学召开，论坛由多家学术机构联合主办并提供学术支持 [1] - 论坛恰逢江苏省传媒艺术研究会成立二十周年，汇聚了来自全国高校、媒体、影视及文化单位的一百八十多位专家、学者和艺术家代表 [1] - 论坛核心议题围绕人工智能时代传媒艺术的嬗变路径、前沿议题与未来图景展开深入探讨和交流 [1] 主办方致辞与核心观点 - 东道主南京林业大学代表指出，论坛聚焦的“影像再造”与“跨媒介传播”处于文化创新关键节点，学校新成立的生态文明传播学院为相关研究提供支撑，期待围绕AI赋能文化IP、沉浸式影像表达、文化传播模式创新与人才培养进行交流 [5] - 江苏省社科联代表指出人工智能正在重构传媒生态，期望传媒艺术工作者坚守文化立场、深化学术创新，以提升地区在全国文化传播格局中的影响力 [6] - 学术期刊代表提出，AI语境下的影像再造不仅是技术问题，更是文化主体性与价值引领的体现，需在技术加速中守住中国文化精神内核，并警惕算法导致的文化同质化趋势，同时生成式AI也为中国在全球知识体系中实现更平等对话提供了契机 [8] - 高校学者代表指出，AIGC驱动的影像生成革命已深刻冲击传统的“影像真实性”、“作者论”与现实主义美学范畴，传媒艺术正处于本体论与范式系统整体迁移的历史时刻，并认为长三角地区具备成为中国影视理论与传媒创新策源地的独特条件 [9] - 研究会会长强调深度媒介化时代正在重写影像叙事与艺术生产，提出传媒研究应从三个维度推进：以历史眼光贯通古今探索创新、以跨学科合作推动理论更新、以人为本使技术服务人的经验与文明价值，并致力于推动具有中国特色的传媒艺术话语体系形成 [12] 主题演讲与分论坛核心观点 - 学者从知识社会学角度探讨，指出生成式人工智能的兴起意味着知识结构正由传统的“符号互动”转向数据逻辑主导的“深度媒介化”模式，自动化知识生产并非中立，“不完美的自动化”会造成知识筛选偏向，必须重新确立人的主体地位 [16] - 学者借案例探讨AI在情感互动中的角色误认，指出AI的语言输出基于概率结构并无情感理解，却常被人类赋予情感意义形成危险的“镜像效应”，揭示了后真相时代数字影像与情感安全之间的结构性张力 [18] - 学者围绕深度媒介化时代的人机协同与主体性危机展开讨论，认为AI艺术是人工智能时代的一种“镜像寓言”，其算法模拟与跨媒介生成能力正在重塑当代艺术的感知方式和审美结构，但技术带来的沉浸体验伴随主体性削弱、意义危机与情感平面化等问题，需在技术狂欢中保持对人的尊严、情感与创造力的关注 [20][21] - 学者从影视作品切入，系统分析数字技术如何以“算法记忆”取代传统个体记忆，进而重塑主体性、情感与伦理结构，指出算法记忆引发的伦理困境正成为未来社会必须面对的重要议题 [23] - 高校代表系统介绍了其在生态影像创作上的长期探索，依托学科优势形成了独具特色的“生态文明影像”体系，并指出近年来AIGC、AR等新技术的引入显著提升了创作效率 [25] - 研究会代表回顾了江苏省传媒艺术研究会二十年的发展历程，指出其已从早期聚焦影视与传媒教育，拓展至媒介融合、新媒体传播及跨媒介研究，成长为集学术交流、人才培养与智库服务于一体的重要平台 [27] - 下午大会共有十四个主题鲜明的分论坛同步进行，议题广泛覆盖AI美学与艺术理论重构、AIGC与叙事革命、AI伦理、中华文化转译与传播、传媒人才培养、文化产业重塑等多个维度，构建了兼具深度、广度与前沿性的学术场域 [33] 论坛总结与展望 - 论坛学术总结指出，本届论坛以人工智能为贯穿主题，讨论覆盖文艺生产方式、媒介结构变迁、社会情感机制等多个维度，体现了学界在技术浪潮中的反思精神和价值关怀 [47] - 论坛闭幕致辞表示，希望学界继续在技术变革中守住价值立场，在创新中传承文化精神，共同推动中国传媒艺术在“人—AI共生”的新时代展现新的创造力 [49] - 论坛立足“AI时代中国文化的镜像再造”核心议题，形成了跨界融合、学科交叉的学术气象，为新时代传媒艺术的创新发展提供了多维而深刻的学术回应，也为构建具有中国特色、中国气派的影视与传媒理论体系贡献了重要力量 [49][50]

板块市场表现 - A股芯片半导体板块震荡走强并持续反弹，北京君正股价上涨超过16%，传音控股和华润微股价上涨超过8% [1] - 科创板50ETF（588080）和芯片ETF易方达（516350）的标的指数分别上涨0.6%和1.6% [1] 行业需求动态 - 10月份全球半导体需求持续改善，PC和平板电脑保持小幅增长，TWS耳机、可穿戴腕式设备和智能家居领域快速增长，AI服务器保持高速增长 [1] - 行业需求预计在11月将继续复苏 [1] 行业发展前景 - 全球AI算力投入仍在大幅增长，存储结构性缺货局面仍在持续 [1] - 在AIGC和消费类下游需求向好的加持下，半导体行业将继续向好发展 [1] - 中国半导体产业国产化进程有望进一步提速，看好先进制程制造和芯片架构升级对整体国产算力水平的拉动 [1] 相关指数构成 - 科创板50指数由科创板中市值大、流动性好的50只股票组成，数字芯片设计与集成电路制造行业合计占比超过50% [1] - 中证芯片产业指数聚焦芯片产业链各细分环节龙头，数字芯片设计占比超过50%，半导体设备行业占比接近20% [1] - 科创板50ETF（588080）和芯片ETF易方达（516350）分别跟踪以上指数 [1]