小鹏汽车欧洲生产布局 - 首个欧洲本地化生产项目在奥地利格拉茨麦格纳工厂启动 计划2025年第三季度量产G6和G9车型 未来将扩展至其他车型[2] 长安汽车供应链管理 - 全面实施60天供应商账期承诺 采用"按交付日起算+十日归集支付"方案 优化供应商货款支付流程[2] - 响应中国汽车工业协会《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》 支持行业供应链高质量发展[2] 蔚来合资公司调整 - 江来先进制造技术（安徽）有限公司于2021年3月成立 注册资本5.1亿人民币 由蔚来控股与江淮汽车共同持股[2] - 该公司2024年6月启动注销程序 登记状态变更为注销 原因为决议解散[2] 享界汽车战略规划 - 华为与北汽联合打造享界品牌 计划三年投入200亿资金 聚焦设计/智能驾驶/智能座舱/品质安全四大领域[2] - 建立专属制造与供应链体系 实施双质检体系 构建覆盖购车/用车/养车的全周期销售服务渠道[2] - 采用"战略共同体"协同模式 组建专属事业部团队 实现从产品设计到终端服务的全链路协同[2]

公司动态 - 万兴科技连续第七年获邀参加2025互联网岳麓大会 携万兴天幕2.0、万兴超媒Agent等创新成果亮相 [1] - 董事长吴太兵在"AI+创新生态"论坛发表《拥抱AI新未来 共建创意新生态》主题演讲 宣布万兴天幕2.0原生应用矩阵升级 万兴超媒Agent Web及App中英文版本全球全平台同步上线 [1] - 公司业务覆盖全球200多个国家和地区 被视为"中国版Adobe" [4] 产品与技术进展 - 万兴天幕2.0原生应用矩阵全新升级 全链路AI音视频创意智能体万兴超媒Agent Web及App中英文版本全球全平台正式同步上线 [1] - 公司推出万兴天幕创作引擎 面向开发者和企业提供视频/图像/音频三大解决方案 支持工作流编排、Agent编排 开放API接口并支持MCP协议 [3] - 公司从降低视频创作门槛的刻录软件Photo2VCD起步 逐步搭建覆盖多垂直创作场景的AI应用及AIGC原生应用产品矩阵 [4] 行业趋势与战略 - AI产业迎来三大趋势：范式重塑（AI深入创意生产全流程成为核心引擎）、模态融合（大模型从单模态迈向多模态形成AI对话"新语言"）、创意平权（技术普惠让创作从"专业化"走向"全民化"） [2] - 在人人皆可创作时代 AIGC将无处不在 所有软件可借Agent形态重做 设计非少数人特权 [2] - 公司通过三大生态路径实现从技术赋能到价值共创：拥抱文娱内容平台赋能AI超创者 全面开放能力赋能开发者与企业用户 深化产教融合赋能大学生创新创业 [2] 生态合作与案例 - 万兴喵影联合《琼聊AI》制作创意短片《武汉过早》 万兴天幕2.0联合深圳广电打造渔业非遗AI宣传片《AI耀鹏城 鱼灯舞星河》 联合湖北卫视制作创意短片《黄鹤楼》 [3] - 联合深圳广电赋能深圳"前海5号楼"打造"人才热带雨林"交互体验平台 [3] - 与湘江实验室战略合作构建产学研用创新体系 与中南大学等高校共建人才培养基地 [3] 人才发展 - 公司加速"拓长沙、谋全球"布局 聚焦AI人才发展 投身湖南"双创" [3] - 推出"拿一线城市同等高薪 住长沙宜居房子 干全球AI事业"引才策略 应届生平均年薪达50万元 研发岗首年年薪可达百万且优秀者无上限 [3] - 公司吸引剑桥等高校毕业生加入 在湘员工近千人 近期开启2026届校招 [3]

大赛概况 - 第二届"金灵光杯"中国互联网创新大赛颁奖仪式在雄安新区举行 由中国互联网协会主办 该协会由700多家会员单位组成 是行业性非营利组织[1] - 大赛旨在发掘和表彰年度最具技术突破、商业价值和社会影响力的创新产品与企业 评选结果被视为行业发展的风向标[1] - 本届大赛吸引超过1000家单位申报 提交项目达1500余个 评审委员会由多名院士及行业顶尖专家组成[1] 公司获奖情况 - 极光公司(Aurora Mobile 纳斯达克代码:JG)旗下两大核心产品GPTBots和极光推送(JPush)在本届大赛中获奖[2] - GPTBots凭借"AI赋能宠物陪伴 打造宠物情感互动新模式"获"AI+创新应用"专题赛二等奖 申报单位为深圳市和讯华谷信息技术有限公司 主要完成人包括刘基石等五人[4] - 极光推送(JPush)在"信息通信安全专题赛—网络和数据安全方向"获优秀奖 申报单位为深圳市和讯华谷信息技术有限公司 主要完成人包括陈光炎等五人[4] GPTBots产品特性 - GPTBots是企业级AI智能体平台 通过连接大型语言模型(LLM)与企业数据和服务 帮助企业无需复杂代码开发即可快速构建专属AI专家团队(Multi-Agent)[6] - 平台采用Multi-Agent架构 允许企业灵活构建由多个AI智能体组成的虚拟团队 协同完成市场分析、销售线索挖掘、客户服务等复杂任务[8] - 提供丰富的官方工具、插件和知识库集成能力 支持私有化部署 确保企业数据安全与业务流程深度融合[8] - 已在电商、金融、教育、医疗等多个行业展现出降本增效潜力 具体应用包括提升SEO效率、降低客服成本、优化金融风控策略等[8] 极光推送产品优势 - 作为国内移动消息推送服务的开创者 极光推送在市场份额上保持领先地位[11] - 提供稳定、高效、安全、全球化的服务 为数以百万计的App提供客户触达能力[11] - 在推送速度、到达率和稳定性上持续优化 并与AI技术结合 提供更智能精准的用户互动解决方案[13] 战略协同效应 - 获奖体现公司"成熟业务+创新业务"双轮驱动战略的成功[5] - 极光推送海量的客户互动数据和丰富应用场景为GPTBots的AI模型训练和应用落地提供支持[14] - GPTBots的AI能力反向赋能推送业务 例如通过构建"智能推送策略Agent"实现千人千面的精准营销和自动化运营[14] 行业认可与发展前景 - 大赛奖项彰显行业对公司技术实力与创新能力的高度认可[5] - 公司将继续深耕客户互动与人工智能领域 坚持以技术创新驱动产品进化[14]

公司动态 - 万兴科技连续第七年受邀参加2025互联网岳麓大会 展示多项创新成果包括万兴天幕2.0和万兴超媒Agent [1] - 董事长吴太兵在大会开幕式发表主题演讲 宣布万兴天幕2.0原生应用矩阵升级 万兴超媒Agent Web及App中英文版本全球全平台同步上线 [1] - 万兴天幕2.0与岳麓大会共创预热宣传片《AI湘江畅想》 展现AI与湘江文化科技交融 [1] 行业趋势 - AI产业呈现三大趋势：创意生产全流程AI化 大模型从单模态迈向多模态 技术普惠推动创作从专业化走向全民化 [2] - 生成式AI市场规模预计2032年超1.8万亿美元 Bloomberg数据 [2] - AI正颠覆全球数字创意产业 形成音视频AIGC新市场 [2] 产品技术 - 万兴超媒Agent支持一句话生成完整视频 多模态内容交付和多轮对话交互 视频创作效率提升超60倍 成功率超95% [3] - 万兴天幕2.0实现对多模态深度理解与音视频原子能力全面升级 性能对比1.0版本平均提升90% 在专业级运镜和立体音效生成方面业界领先 [3] - 公司产品矩阵全面AI化 视频绘图文档等创意产品均融入AI能力 2025年上半年AI服务器累计调用超5亿次 同比增长超2倍 [3] 生态布局 - 公司通过三大生态路径实现价值共创：拥抱文娱内容平台赋能AI超创者 全面开放能力赋能开发者与企业用户 深化产教融合赋能大学生创新创业 [4] - 已推出万兴天幕创作引擎 提供视频图像音频三大解决方案 支持工作流编排和Agent编排 开放API接口并支持MCP协议 [4][5] - 加速"拓长沙谋全球"布局 与湘江实验室战略合作 与中南大学等高校共建人才培养基地 2026届校招应届生平均年薪达50万元 研发岗首年年薪可达百万 [5] 公司背景 - 公司2003年以刻录软件Photo2VCD起步 逐步搭建覆盖多垂直创作场景的AI应用及AIGC原生应用产品矩阵 业务覆盖全球200多个国家和地区 被视为"中国版Adobe" [5]

公司动态 - 万兴科技连续第七年获邀参加2025互联网岳麓大会并成为全场焦点之一 [1] - 公司董事长吴太兵出席大会开幕式并在"AI+创新生态"论坛发表主题演讲 [1] - 万兴科技携万兴天幕2.0和万兴超媒Agent等创新成果亮相大会 [1] - 万兴天幕2.0与岳麓大会共创预热宣传片《AI湘江畅想》 [1] - 万兴超媒Agent Web及App中英文版本在全球全平台同步上线 [1] - 公司业务覆盖全球200多个国家和地区 [5] 产品与技术升级 - 万兴天幕2.0实现原生应用矩阵全新升级 [1] - 万兴超媒Agent支持一句话生成完整视频、多模态内容交付和多轮对话交互 [3] - 产品深度融合自研技术 视频创作效率提升超60倍且成功率超95% [3] - 万兴天幕2.0性能对比1.0版本平均提升90% 在专业级运镜和立体音效生成方面业界领先 [3] - 视频、绘图、文档等创意产品均已融入AI能力 [3] - 2025年上半年AI服务器累计调用超5亿次 同比增长超2倍 [3] - 面向开发者和企业推出万兴天幕创作引擎 提供视频/图像/音频三大解决方案 [4] 战略布局与生态建设 - 公司从创意软件供应商升级为AI创意新生态赋能者和以模型为核心驱动力的AI公司 [2] - 通过三大行动赋能全球创作者：产品矩阵全面AI化、推出并升级大模型、全面拥抱超媒Agent [2] - 通过三大生态路径实现价值共创：拥抱文娱内容平台、全面开放能力、深化产教融合 [4] - 与华为云深化合作 [3] - 加速"拓长沙、谋全球"布局 聚焦AI人才发展 [5] - 与湘江实验室战略合作构建产学研用创新体系 与中南大学等高校共建人才培养基地 [5] 行业趋势与市场前景 - AI产业迎来三大趋势：范式重塑、模态融合、创意平权 [2] - AI深入创意生产全流程成为核心引擎 大模型从单模态迈向多模态 [2] - 技术普惠让创作从"专业化"走向"全民化" [2] - 生成式AI市场规模2032年有望超1.8万亿美元 [2] - AIGC技术激活全民创作生态 创作者经济迎来爆发式增长机遇 [4] 人才培养与招聘 - 公司推出"拿一线城市同等高薪 住长沙宜居房子 干全球AI事业"引才策略 [5] - 吸引剑桥等高校毕业生加入 在湘员工近千人 [5] - 2026届校招应届生平均年薪可达50万元 研发岗首年年薪可达百万且优秀者无上限 [5]

风电与能源装备 - 中国单体规模最大陆上风电项目正式投运 采用150台10兆瓦风电机组 总装机容量达150万千瓦 [2] - 中国自主研发建造最大海上浮式液化天然气装置交付 全长376米 LNG储量18万立方米 年产能240万吨 将部署于非洲刚果（布）海域 [2] 半导体制造技术 - 国际联合团队开发新型材料与工艺 可实现更小、更快、低成本的高性能微芯片制造 研究成果发表于《自然·化学工程》 [3] - 英伟达有望率先采用台积电A16制程 预计2024年下半年量产 将应用于Feynman架构并采用背面供电技术 [3] 产业生态与数据服务 - 提供涵盖AI、汽车、智能制造领域的行业日报、图谱及报告服务 [4] - 平台包含超2万家LP数据、10万只基金数据及1万家专精特新小巨人企业数据 [5] - 提供智能投研工具 支持产业图谱分析和行业标签筛选 [5][6]

会议安排 - 会议时间为8月11日至20日及9月1日至10日每晚19:30举行 [2] - 会议主题涵盖非银金融机构配置行为分析、寿险分析框架、ETF战略角色、券商投顾未来图谱、AI重构财富管理、AIGC金融科技应用、消费金融机会、金融信息服务行业研究、第三方支付趋势、券商资产配置专题、并购重组业务、海外资管机构借鉴、险企资负匹配专题及财险行业分析框架等 [5][6] - 演讲人包括刘欣琦、点条、原品、原芸、孙坤、吴浩东、王思明和李嘉木等非银金融分析师及团队成员 [3][4][5][6] 研究主题 - 非银金融机构配置行为分析强调重视配置的力量 [5] - 寿险分析框架聚焦价值与市场的关系 [5] - ETF被定义为配置的利器并探讨其战略角色 [5] - 券商投顾的未来图谱和AI重构财富管理成为重点议题 [5] - AIGC东风起助力金融科技高质量发展并探讨其在金融科技的应用 [5] - 消费金融机会在资产荒背景下被看好并研究2025年投资机会 [5] - 金融信息服务行业研究框架关注把握流量红利和加速金融变现 [5] - 第三方支付研究框架指出供给侧改革持续推进且多元化服务和出海是未来趋势 [5] - 券商资产配置专题包括固收自营十年扩张及分化与转型新命题以及权益自营激荡三十年及OCI+新起点 [5] - 券商并购重组业务专题分析产业并购浪潮来临和企业服务模式迭代 [5] - 海外资管机构借鉴涵盖新模式推动行业回归本源、销售费率下行转型基金超市+投顾模式及全能资管平台共享时代 [5] - 上市险企资负匹配专题探讨低利率下的资负之道及优化资负化解利差损风险的国际比较 [5] - 财险行业分析框架及复盘强调长期稳定回报的优质资产 [6] - 券商行业分析框架关注资本中介的进阶 [6]

这变革中的矛盾，恰似阿根廷电影《荒蛮故事》的荒诞内核。技术爆炸式发展后，行业规则、伦理、法 律和认知环境呈现出一种无序、失范、充满未知风险和巨大机遇的混沌状态。在一线探索的创业者们， 正是在这种"失控"与"秩序"的博弈中前行。他们不仅要应对技术迭代和伦理边界的挑战，还要在商业价 值与创作本质之间寻找平衡。 在世界电影史中，每一股颠覆性的力量都被冠以"浪潮"之名，描摹着时代审美与表达范式的剧烈变迁。 如今，AI技术正冲击着这个产业的每一个角落，速度之快、程度之深，超乎想象。 最直观的体现，是文娱企业业绩的结构性变化，尤其体现在广告业务和内容制作上。 B站财报显示，二季度广告业务同比增长20%，已有30%的广告封面由AIGC工具生成；爱奇艺CEO龚宇 在最新的财报电话会上称，AI视频广告点击率较传统广告提升20%——广告业务增效显著。 内容制作上，快手旗下视频生成模型"可灵"靠着订阅服务，Q2收入已达2.5亿元，预计2025年收入将比 年初目标翻倍。爱奇艺的部分项目用上AI，数字资产的生产效率提升了十倍以上，有效压缩了制作成 本和时间。海外也在加快应用，奈飞新剧《永航员》首次将生成式AI用于核心镜头制作，效率较传 ...

碳化硅高速渗透，新需求打开新空间 20250912 摘要 碳化硅功率器件产业链中，制造端占据主要价值，占比达 60%，晶圆端 占 48%，封装占 12%。衬底和外延环节相较于传统硅基器件体现出更 高的价值量，碳化硅 MOSFET 约 40%的成本集中在衬底，15%-20% 在外延。 全球碳化硅市场规模约为 250 亿元，新能源车是主要应用领域，占比 70%（约 200 亿元），主要使用碳化硅 MOSFET。新能源汽车渗透率 快速上升和技术升级（如 6 英寸向 8 英寸过渡）推动行业发展，预计 2025 年新能源汽车渗透率已超过 50%。 自 2021 年以来，碳化硅价格因产能扩张和良率提升而下降，6 英寸衬 底价格已降至 2000 多元。中国国内厂商如天岳、天科等市占率大幅提 升，占比达到四分之一到三分之一。 数据中心升级（AIGC 相关）和 AR 眼镜等新兴需求推动碳化硅市场发展。 数据中心电源方案转向 HVDC 直流电体系，使得 5.5 千瓦以上 PSU 解 决方案中采用碳化镓加氮化镓成为必选项。 Q&A 目前全球碳化硅市场规模约为 250 亿元，其中新能源车占据 70%，即约 200 亿元。新能源车主要 ...

行业与公司 * 纪要涉及的行业为AIDC（AI数据中心）行业[2] 以及数据中心（IDC）行业[11] * 纪要涉及的公司为光环新网[2] 核心观点与论据 AIDC行业趋势与挑战 * 国产AI算力在2025年第三季度迎来基本面拐点 华为 寒武纪和海光等公司的芯片出货量在下半年明显提升[3] * 字节跳动等巨头自建项目已重启 阿里 腾讯等公司也陆续开始洽谈项目 行业处于逐步修复改善状态[2][3] * 高性能计算卡（如H20和N1）短期供应不足是当前主要挑战 影响项目确认 交付和上架速度[2][4] * 国家对能耗的严格管控影响行业发展 大部分公司尚未获得新增能耗指标 市场竞争格局有望改善并提升行业集中度[2][9] * 资源将集中在乌兰察布 京津冀等八大节点城市[10] 光环新网业务表现与前景 * 公司形成云计算和IDC双轮驱动的业务结构 主要利润来源于IDC业务 营收主要来自云计算和IDC[4][11] * 云计算方面代理AWS中国区北京区业务 每年贡献20-30亿营收[11] * 公司主要通过IDC机柜租赁获取利润 每年稳定贡献数千万至1亿元[11] * 今年上半年机柜交付量较往年大幅增加[4][6] 风冷 液冷相关项目订单持续落地[2][6] * 短期内因计算卡供应紧张 交付和上架速度受到影响[2][4][6] 一旦供应问题解决 订单确认和收入将加速兑现[2][6] * 一线城市储备资源丰富 在北京 上海 天津 河北燕郊以及内蒙古 浙江 湖南等核心节点城市拥有大量机柜布局[4][16] 未来发展潜力巨大[4][18] AIGC发展前景与市场需求 * 国内AIGC行业发展前景广阔[2][7] AI芯片与AIDC存在完全线性相关关系[2][7] * 解决芯片供应问题并形成AI应用闭环 将直接拉动整个产业链需求[2][7] * 字节跳动 阿里巴巴和腾讯等大型科技公司对国内AI需求量巨大 例如字节跳动相比去年至少有五六倍以上增长潜力[7] * AI产业发展带来超大规模AIDC和AI训练需求 主要集中在北部地区如乌兰察布 宣化 张北和天津等地[4][14][15] * 巨头企业逐渐从自建转向租赁为主[4][15] 租赁成本低于自建且交付节奏更快[15] 市场供需与价格走势 * 需求端随着国内AI芯片和AI服务器的发展将持续增长[8] 当中国AI芯片出货量达到500万片以上时 供需结构可能发生显著变化[10] * 供给端受国家能耗管控影响[9] 无效供给的小型数据中心可能被淘汰[10] * 海外市场如香港的AIDC价格每年上涨3%~5%[17] 国内市场短期内受供给过剩和芯片供应不足影响 但未来具备上涨空间[17] 其他重要内容 * 无双科技在光环新网的云计算营收中占一半 核心业务是广告营销 与IDC协同效应较弱 目前处于亏损状态但资产减值已计提完毕 未来可能被剥离[12] * 光环新网最初从北京地区起家 毛利率曾达到50%以上 项目IRR达到18%-20%[13] 目前客户结构多元化包括互联网 金融及政企客户[13] * 公司大部分客户已重签合同 价格处于行业底部 未来面临的IDC价格下行压力较小[14] * AI时代的数据中心租赁价格从每千瓦每月1000多到2000元降至几百元[15] * 对投资者的建议是重点关注巨头招标推进及AI芯片供给改善这两方面动态[19]