市场表现 - 三大指数均收涨，上证指数收盘点位3583.31，涨幅0.66%，涨跌23.36 [2] - 深证成指收盘点位11041.56，涨幅0.46%，涨跌50.24 [2] - 沪深300收盘点位4070.70，涨幅0.39%，涨跌15.77 [2] - 创业板收盘点位2334.32，涨幅0.50%，涨跌11.70 [2] - 科创50收盘点位1049.41，涨幅1.22%，涨跌12.63 [2] - 北证50收盘点位1433.25，涨幅0.96%，涨跌13.63 [2] 板块表现 - 申万行业涨幅前五：国防军工（3.06%）、机械设备（1.93%）、有色金属（1.87%）、纺织服饰（1.37%）、传媒（1.28%） [3] - 申万行业跌幅前五：商贸零售（-0.46%）、石油石化（-0.36%）、社会服务（-0.21%）、综合（-0.13%）、建筑材料（-0.06%） [3] - 概念板块涨幅前五：军民融合（3.53%）、成飞概念（3.52%）、航空发动机（3.47%）、太赫兹（3.40%）、工业母机（2.99%） [3] - 概念板块跌幅前五：乳业（-0.46%）、动物疫苗（-0.39%）、信托概念（-0.36%）、免税店（-0.34%）、短剧游戏（-0.32%） [3] 后市展望 - 市场全天低开后震荡反弹，三大指数小幅上涨，全市场超3800只个股上涨 [4] - 市场热点较为杂乱，国防军工、机械设备、有色金属、纺织服饰和传媒等板块涨幅靠前 [4] - 国家税务总局发布政策，自然人购买国债等每月额度不超过10万元将享受免征利息收入增值税优惠政策，执行期限截至2027年12月31日 [4] - 美国贸易代表表示，美国对多国加征的新一轮关税"基本已定"，包括对加拿大（35%）、巴西（50%）、印度（25%）、瑞士（39%） [5] - 国家发展改革委表示将加快报批设立新型政策性金融工具，多地已陆续召开相关会议 [5] - 短期存在技术性调整压力，但支撑A股中期向好的核心逻辑依然稳固，建议关注机械设备、金融、公用事业、建筑装饰等板块 [5]

基金净值表现排名 - 2025年8月4日开放式基金净值增长前10名包括方正富邦远见成长混合A（单位净值1.1013，累计净值1.1013，较8月1日增长0.05）、德邦高端装备混合发起式A（单位净值0.9217，累计净值0.9217，增长0.04）等 [2] - 净值增长后10名包括汇丰晋信龙腾混合C（单位净值1.1477，累计净值1.1477，较8月1日下降0.02）、汇丰晋信龙腾混合A（单位净值1.1555，累计净值3.6515，下降0.02）等 [4] - 总计28,277只基金参与净值更新 [3] 市场行情与行业表现 - 上证指数低开后震荡收小阳，创业板同步小阳，成交额1.51万亿元，个股涨跌比3877:1312 [6] - 领涨行业包括通用机械、航空、电器仪表（涨幅超2%），领涨概念包括军贸概念、军工信息化、军民融合（涨幅超3%） [6] - 领跌行业为商业连锁、多元金融 [6] 头部基金持仓分析 - 方正富邦远见成长混合A（规模0.15亿元）持股集中度63.62%，前十大持仓中五洲新春涨停（日涨幅10.00%，占净资产比6.64%），其他重仓股如震裕科技（涨5.53%，占比9.35%）、斯菱股份（涨5.75%，占比9.12%）均大幅上涨，基金聚焦通用机械行业人型机器人方向 [7] - 汇丰晋信龙腾混合C（规模1.17亿元）持股集中度78.04%，前十大持仓中奥浦迈跌幅最大（-6.56%，占比9.35%），其他重仓股如明阳智能（-1.60%，占比9.39%）、晶澳科技（-0.80%，占比9.30%）普遍下跌，基金聚焦新能源光伏储能方向 [7] 基金类型与策略特征 - 净值增长领先基金多为混合型（如方正富邦远见成长混合、德邦高端装备混合），涵盖成长、高端装备、碳中和主题 [2] - 净值落后基金包括混合型（如汇丰晋信龙腾混合）和股票型（如国联安科技动力股票），侧重医疗、科技、新能源行业 [4]

根据提供的金融工程日报内容，该报告主要聚焦市场表现与资金流向监测，未涉及量化模型或因子构建相关内容。以下是可提取的核心市场监测指标： 市场情绪指标 1 封板率构建方式：统计最高价涨停且收盘涨停股票数占最高价涨停股票总数的比例[16] 计算公式：$$封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停股票数}{最高价涨停股票数}$$[16] 2 连板率构建方式：统计连续两日收盘涨停股票数占昨日收盘涨停股票数的比例[16] 计算公式：$$连板率=\frac{连续两日收盘涨停股票数}{昨日收盘涨停股票数}$$[16] 资金流向指标 1 大宗交易折价率：计算大宗交易总成交金额与当日成交份额总市值的偏离度[25] 计算公式：$$折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额总市值}-1$$[25] 2 股指期货年化贴水率：计算基差相对指数价格的年化比率[27] 计算公式：$$年化贴水率=\frac{基差}{指数价格}×\frac{250}{合约剩余交易日数}$$[27] 指标表现数据 1 封板率：当日78%（较前日+20%）[16] 2 连板率：当日29%（较前日+4%）[16] 3 大宗交易折价率：当日4.31%（半年均值5.77%）[25] 4 股指期货年化贴水率： - 上证50：+0.27%（61%分位）[27] - 沪深300：-3.23%（45%分位）[27] - 中证500：-10.89%（40%分位）[27] - 中证1000：-10.59%（56%分位）[27] 注：报告中未包含传统意义上的量化因子或模型构建内容，主要为市场监测类指标的计算与展示[1][2][3][4][5]

市场表现 - 2025年8月4日上证指数上涨0.66%，深证成指上涨0.46%，创业板指上涨0.50%[3] - 市场成交额14813.17亿元，较上一交易日减少1008.41亿元[3] - 全市场3775只个股上涨，1216只个股下跌[3] 行业与风格 - 国防军工板块表现最佳，涨幅达3.35%，机械和有色金属分别上涨1.91%和1.72%[3] - 成长风格表现最优，排序为成长>周期>金融>消费>稳定[3] - 小盘成长风格表现优于大盘成长和中盘成长[3] 资金流向 - 主力资金净流入0.69亿元，其中超大单净流入47.46亿元，大单净流出46.76亿元[4] - 南向资金净流出180.92亿港元，沪市港股通净流出111.24亿港元，深市港股通净流出69.68亿港元[5] 全球市场 - 恒生指数上涨0.92%，恒生科技指数上涨1.55%，日经225指数下跌1.25%[5] - 美股三大指数普遍下跌，道琼斯工业指数下跌1.23%，标普500指数下跌1.60%，纳斯达克综合指数下跌2.24%[6]

二、强势概念板块 根据A股概念涨跌幅与所对应的股票池综合分析，涨幅靠前的三个概念板块分别为：兵装重组概念、军 工信息化与军民融合。排名前10位的概念板块相关数据见下表： | 概念名称 | 深跌幅(%) | 深得成分股占比(%) | 上涨成分股占比(%) | 下跌成分股占比(%) | | --- | --- | --- | --- | --- | | 兵装重组概念 | 5.68 | 28.57 | 100.0 | 0.0 | | 军工信息化 | 3.75 | 6.86 | 96.08 | 3.92 | | 军民融合 | 3.53 | 4.82 | 91.23 | 7.02 | | 成飞概念 | 3.52 | 4.76 | 97.62 | 2.38 | | 航空发动机 | 3.47 | 4.4 | 95.6 | 3.3 | | 太赫兹 | 3.4 | 5.0 | 95.0 | 5.0 | | 工业母机 | 299 | 4.9 | 91.18 | 8.82 | | 减速器 | 293 | 2.59 | 94.83 | 4.31 | | 培育钻石 | 2.89 | 11.11 | 94.44 | 5.56 | | 大 ...

军民融合概念板块表现 - 截至8月4日收盘，军民融合概念上涨3.53%，位居概念板块涨幅第3位，板块内208只股票上涨，其中兴图新科、北方长龙、爱乐达等20%涨停，利君股份、山河智能、国机精工等涨停，星辰科技、新光光电、万里马涨幅居前，分别上涨15.88%、13.54%、12.40% [1] - 跌幅居前的股票包括ST应急下跌5.79%、通光线缆下跌4.96%、理工导航下跌2.32% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 兵装重组概念涨幅最高达5.68%，军工信息化概念上涨3.75%，成飞概念上涨3.52%，航空发动机上涨3.47%，太赫兹上涨3.40% [2] - 下跌概念包括乳业下跌0.46%、动物疫苗下跌0.39%、信托概念下跌0.36%、免税店下跌0.34%、短剧游戏下跌0.32% [2] 主力资金流向 - 军民融合概念板块获主力资金净流入71.60亿元，其中132只股票获主力资金净流入，21只股票主力资金净流入超亿元 [2] - 建设工业主力资金净流入6.50亿元居首，长城军工农净流入6.18亿元，山河智能净流入4.94亿元，航天电子净流入4.91亿元 [2] 个股资金流入比率 - 利君股份主力资金净流入比率最高达43.84%，航天电子净流入比率38.42%，旭光电子净流入比率23.75% [3] - 建设工业主力资金净流入6.50亿元且净流入比率20.01%，长城军工农净流入6.18亿元且比率17.68%，山河智能净流入4.94亿元且比率20.94% [3] 资金流入榜单详情 - 爱乐达主力资金净流入2.41亿元且换手率21.25%，北方长龙净流入1.79亿元且换手率58.46%，景嘉微净流入1.79亿元且换手率5.04% [4] - 洪都航空净流入1.60亿元且换手率4.12%，湘电股份净流入1.45亿元且换手率5.54%，东土科技净流入1.35亿元且换手率13.52% [4] 中低市值个股资金表现 - 中无人机主力资金净流入3478.36万元且换手率1.91%，江航装备净流入3197.94万元且涨幅10.12%，兴图新科净流入2982.40万元且涨停 [6] - 航天南湖净流入2945.73万元且换手率20.00%，隆盛科技净流入2941.94万元且涨幅6.72%，钢研高纳净流入2871.93万元且涨幅3.83% [6] 资金流出个股情况 - 通光线缆主力资金净流出2837.44万元且跌幅4.96%，西菱动力净流出2853.47万元但涨幅8.47%，启明星辰净流出3209.96万元但涨幅1.50% [13] - 联创电子净流出3638.62万元且涨幅0.75%，晨曦航空净流出3816.92万元但涨幅3.52%，观想科技净流出4076.38万元但涨幅5.00% [13] 极端资金流动案例 - 瑞可达主力资金净流出2.39亿元且换手率18.70%，壶化股份净流出5630.91万元且跌幅1.15%，立中集团净流出1542.51万元且换手率1.05% [12][13] - 中国长城净流出2072.29万元且涨幅0.40%，中国船舶净流出2257.96万元且涨幅0.47%，广联航空净流出2312.45万元但涨幅2.02% [13]

减速器概念板块市场表现 - 截至8月4日收盘，减速器概念板块整体上涨2.93%，位列概念板块涨幅第8位，板块内110只个股上涨[1] - 夏厦精密、五洲新春、中马传动等个股涨停，精进电动、内蒙一机、纽泰格涨幅居前，分别上涨8.33%、7.46%、7.45%[1] - 优德精密、长龄液压、大族激光等跌幅居前，分别下跌0.67%、0.42%、0.34%[1] 资金流向分析 - 减速器概念板块获主力资金净流入13.91亿元，其中60只个股获主力资金净流入，7只个股主力资金净流入超5000万元[2] - 五洲新春主力资金净流入3.49亿元居首，内蒙一机、中大力德、巨轮智能分别净流入2.69亿元、1.18亿元、7920.71万元[2] - 五洲新春、中国宝安、*ST海华主力资金净流入率居前，分别为25.29%、17.60%、14.22%[3] 个股资金流量详情 - 五洲新春今日涨跌幅10.00%，换手率10.49%，主力资金净流入3.49亿元，净流入比率25.29%[3] - 内蒙一机今日涨跌幅7.46%，换手率8.24%，主力资金净流入2.69亿元，净流入比率9.05%[3] - 中大力德今日涨跌幅5.22%，换手率11.67%，主力资金净流入1.18亿元，净流入比率6.35%[3] - 巨轮智能今日涨跌幅2.78%，换手率4.10%，主力资金净流入7920.71万元，净流入比率12.15%[3] - 兆威机电今日涨跌幅5.30%，换手率3.98%，主力资金净流入7437.50万元，净流入比率8.01%[3] - 夏厦精密今日涨跌幅10.01%，换手率42.25%，主力资金净流入6464.05万元，净流入比率11.16%[3] 资金流出个股情况 - 优德精密主力资金净流出2586.66万元，净流出比率7.20%[8] - 大族激光主力资金净流出4342.67万元，净流出比率8.05%[8] - 领益智造主力资金净流出5524.00万元，净流出比率6.24%[8] - 横河精密主力资金净流出5803.69万元，净流出比率10.05%[8]

军工板块市场表现 - 8月4日军工概念股全线大涨 包括航母概念、军民融合、大飞机等分支 多只个股涨停 如爱乐达、航天电子、长城军工、山河智能、科思科技、天箭科技 [1] - 军工板块呈现月线三连阳强势走势 叠加"九三"阅兵催化效应 短期出现冲高行情 [1] 福建舰进展与行业催化剂 - 福建舰入列进入最后攻坚时刻 重点攻克滑跃到弹射起飞无缝转接技术 目标实现交装即交战斗力 [1] - 2025年上半年订单公告等催化剂有望持续兑现 商业航天、低空经济等新域新质方向受商业火箭发射事件推动 [1] 行业基本面与投资价值 - 军工板块基本面加速回暖 业绩拐点已现 具有持续投资价值 [1] - "十四五"规划步入收官冲刺阶段 叠加八一建军节、"九三"阅兵等多重时间坐标 推动板块格局重塑 [1] 航母产业链相关企业 - 中国船舶参与辽宁舰、山东舰及福建舰总体设计与建造 提供电磁弹射适配等技术支持与核心部件研制 [2] - 中国重工旗下研究所参与辽宁舰及首艘国产航母总体设计 具备航母甲板钢等技术优势 海洋防务装备布局完善 [2] - 中船防务通过收购黄埔文冲参与福建舰航母编队配套舰船生产 拥有全电推进等技术 [2] - 中国动力为海军舰船提供燃气、蒸汽等七类动力系统及机电配套 [3] - 金信诺作为中高端射频同轴电缆龙头企业 其信号互联产品应用于航空、航天、舰船等领域 [3] - 海兰信主营智能航海、海洋观探测与海底数据中心业务 [4]

市场表现 - 今日A股主要宽基指数全数上涨 沪指涨0.66%收报3583.31点 深证成指涨0.46%收报11041.56点 创业板指涨0.50%收报2334.32点 科创50涨1.22%收报1049.41点 [1] - 全市场个股涨多跌少 3875只个股上涨 1310只个股下跌 230只个股收平 沪深两市成交额合计14986亿元 较上个交易日缩量998亿元 [1] - 申万一级行业涨多跌少 国防军工领涨3.06% 机械设备涨1.93% 有色金属涨1.87% 商贸零售领跌0.46% 石油石化跌0.36% [1] 板块动态 - 概念板块中连板、军民融合、大飞机、航母、打板等涨幅居前 其中连板板块成交额达800亿元 涨幅4.5% [2][11] - 影视、乳业、光伏屋顶等概念板块回调 影视板块成交额300亿元 跌幅1% [11] - 十大军工集团、机器人、工业4.0、汽车零部件等板块表现活跃 成交额均超600亿元 [2][11] 行业数据 - 国防军工行业当日成交额突破2500亿元 涨幅3.06%位列申万一级行业首位 [10] - 有色金属行业成交额达2000亿元 涨幅1.87% 纺织服饰行业成交额1500亿元 涨幅1.37% [10] - 电子、汽车、家用电器等行业成交额均维持在1000-1500亿元区间 涨幅介于0.8%-1.2% [10]

下半年行情演绎至今，随着大盘指数创下近年高位，强势板块创新药"风采"依旧，内地与港股创新药板块持续上攻，连带相关基金净值也势头不减，年内已 经诞生了四只净值翻倍的基金。然而，近期披露的基金二季报中却透露出资金已有松动迹象：个别创新药主题产品虽然业绩表现可观，在二季度内份额却降 幅明显。有基金经理也表示，已将拥挤度高的个股兑现收益。此外，在整体估值攀高的背景下，多名基金经理认为需要在板块内从财务角度、研发角度继续 精耕细作选择个股。 主力净流入行业板块前五：军工，新能源汽车，汽车零部件，新能源车零部件，国产软件； 主力净流入概念板块前五：人工智能，华为产业链，智能制 造，军民融合，人形机器人； 主力净流入个股前十：赤峰黄金、神州泰岳、中际旭创、东方财富、内蒙一机、建设工业、汉威科技、海光信息、麦格米 特、招商银行 今年以来，港股强势反攻，公募基金南下抢筹的趋势越来越明显。最新披露的公募基金2025年二季报显示，全市场有近1800只基金在二季度提高了港股仓 位，部分基金的增持幅度超过50个百分点，以创新药为代表的高成长方向，和以银行股为代表的高股息方向，成为基金加仓港股的两大"心头好"。 技术面7.7 资金面3. ...