公司战略调整 - 国联水产启动"出口转内销"计划 将原供应美国的罗非鱼转向国内市场销售 [1] - 公司调整经营战略 将重心从出口转向内销市场 [1] - 调整原因为美国频繁加征关税政策对中国水产品出口造成压力 [1] 产品与市场定位 - 公司以惠民价格将出口级罗非鱼投放国内市场 [1] - 产品采用"同线同标同质"标准 即与出口产品相同的生产线、标准和品质 [1] - 依托成熟的出口级生产线和国际化品控标准保障产品质量 [1] 行业背景 - 美国关税政策对中国水产品出口行业形成重压 [1] - 公司作为民族企业展现社会责任感 通过战略调整应对行业挑战 [1]

行业表现 - 2024年社会消费品零售总额达48.8万亿元，同比增长3.5%，2025年1-2月同比增长4%，显示消费需求持续回暖 [3] - A股百货零售概念股近期表现强劲，国芳集团实现7连板，南宁百货、茂业商业等多股涨停，板块热度升温 [3] - 近5日SW百货板块主力资金流入189.8亿元，净流入3.77亿元，显示资金关注度提升 [4] 公司业绩分化 - 新世界2024年归母净利润0.7亿元，同比增长121.1%，百联股份预计归母净利润14.25亿-17.1亿元，同比增长257%-328% [3] - 国芳集团2024年营收7.5亿元，同比下滑21.9%，归母净利润0.58亿元，同比下降63.2%，主业毛利率下降3.63个百分点至39.91% [3][4] - 南宁百货、徐家汇、天虹股份等公司2024年归母净利润同比下滑超50%，供销大集、宁波中百等业绩预告亏损 [4] 行业转型与策略 - 百货企业通过业态调整和差异化竞争提升业绩，如新世界布局首发经济、引进二次元文化，重庆百货加快奥莱与购物中心业态打造 [4] - 数字化与AI技术助力降本增效，新世界、武商集团等公司销售毛利率同比提升1.96-3.1个百分点 [4] - 多家企业推出出口转内销策略，如百联股份成立转内销专班，重庆百货联合供应链助力内需市场开拓 [4] 政策与市场趋势 - 扩内需稳增长政策持续推进，提振内需消费和国货品牌崛起成为趋势，优质零售渠道和差异化品牌受关注 [4] - "以旧换新"等政策红利释放，推动百货零售板块近期上涨，国芳集团累计涨超100%，南宁百货、广百股份涨超20% [4]

运动鞋行业 - 美国关税风暴对运动鞋市场影响未实际显现，华利集团目前订单正常，各工厂正常生产，客户无取消、减少订单情况，公司也未收到调整出货计划通知 [1] - 以往关税由品牌客户承担，若此次关税大幅提升，品牌客户或转嫁消费者影响购买意愿，也可能与制造商讨论成本问题，华利已拟定不同应对方案并与客户密切沟通 [1] - 4月2日美国宣布对越南进口产品征收46%对等关税，后延迟90天实施，华利称未出现抢出口现象 [1] - 美国市场约占华利集团销售收入的四成，其主要生产基地位于越南，2024年度越南工厂原材料从当地采购金额超采购总额50%，来自中国内地的原材料占比降至约30% [2] - 2024年华利集团营收240.06亿元，同比增长19.35%；归母净利润同比增长20.00%至38.40亿元 [2] - 4月14日，华利集团报收57.13元/股，涨幅1.76% [3] 宏观经济 - 德国经济部称美国贸易政策影响未体现在当前经济指标中，预计未来几个月工业周期将显著减弱 [5] - 广州印发工作要点，提出加快内外贸一体化发展，引导出口转内销，结合“两新”拓展国内市场 [6] 消费人事变动 - 泡泡玛特启动全球组织架构全面升级，高级副总裁文德一兼任集团联席COO，与司德共同负责全球业务管理及运营，文德一负责亚太区和欧洲区，司德负责大中华区和美洲区 [7][8] - Brioni任命新的首席营销官，意大利奢侈男装品牌Flavio Cerbone接任 [9] 农业领域 - 4月14日，全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.79元/公斤，较上周五下降0.2% [10] - 4月14日数据显示，3月31日至4月6日一周，日本全国超市销售的5公斤大米平均价格为4214日元（约合200元人民币），创有统计以来最高纪录，连续14周上涨 [11] - 科特迪瓦国务部长表示，若美国对其征收的关税生效，该国可能提高对美出口可可价格 [12] 食品饮料行业 - 2024年，煌上煌营收17.39亿元，同比下降9.44%，归属于上市公司股东的净利润为4032.99万元，同比下降42.86% [13] - 2024年，燕京啤酒营收146.67亿元，同比增长3.2%，归属于上市公司股东的净利润为10.56亿元，同比增长63.74% [14] - 4月11日，旺旺饮料上新劲爆能量饮料，已上线天猫官方旗舰店，售价为500ml*3瓶/13.5元 [15] - 4月11日，卫龙推出麻辣牛肉风味亲嘴烧 [16] - 4月11日，新希望活润上新轻食瓶，已上线官方小程序，售价50.4元/3瓶 [17] - 4月10日，百事生可乐柠檬口味上新，已上线京东官方旗舰店，售价330ml*12罐/45.9元 [18] - 近日，李子园推出AD钙奶，已上线淘宝官方旗舰店，售价220ml*12瓶/49.9元 [19][20] 电商零售行业 - 抖音电商一季度为商家节省成本达55亿元，1 - 2月降本超30亿元，3月减免佣金及成本超20亿元 [21] - 4月12日，苏宁易购启动“外贸优品振兴计划”，为外贸企业提供全链路赋能，4 - 5月将在多地举办线下专场咨询会 [22] - 4月12日东方甄选启动“外贸优品入驻”专项行动，已收到22家企业合作申请邮件，正在进一步审核 [23] 纺织鞋服行业 - 2025年3月，我国纺织服装出口同比实现较快增长，按美元计，3月出口234亿美元，同比增长12.9%，较1 - 2月大幅改善16个百分点，一季度累计出口662.8亿美元，同比增长1%，其中纺织品累计出口332.7亿美元，同比增长4%，服装出口330.1亿美元，同比下降1.9% [24] 旅游出行行业 - 今年第一季香港约有1220万访港旅客人次，同比增加9%，3月有382万旅客人次访港，同比升12%，内地旅客925万人次，非内地旅客人次298万，分别按年多6%及18% [25] 奢侈品行业 - 4月10日，Prada集团以12.5亿欧元（约13.75亿美元）收购美国时尚集团Capri旗下的意大利品牌Versace范思哲 [26] 文娱行业 - 第十五届北京国际电影节影片展映开票，“香港电影展——华语力量香江流影”开票3小时几近售罄，该活动带来6部经典中国香港电影 [27][28]

文章核心观点 商务部号召开展内外贸一体化工作，零售龙头企业响应助力外贸企业“出口转内销”，这是多赢之举且非权宜之计，虽存在问题但各方正努力打通政策堵点，“出口转内销”有望成新蓝海 [1][2] 政策背景 - 商务部发声深化内外贸一体化工作，帮助出口遇阻的外贸企业开拓国内市场 [1] 企业响应 - 京东、盒马、永辉超市、华润万家等零售龙头企业响应政策，通过开辟“绿色通道”、设立专项采购资金等方式帮助外贸企业拓内销 [1] “出口转内销”意义 短期意义 - 对外贸企业可缓解出口受阻、库存积压压力；对消费者可丰富商品品类、促进市场竞争；对电商平台和线下商超有助于拓展供应链、提升吸引力和竞争力 [1] 长期意义 - 2024年我国近85%有出口实绩的企业同时开展内销业务，“出口转内销”对外贸企业增强韧性、提升整体实力有长远意义，也有助于提振消费、扩大内需 [2] 面临问题与解决办法 面临问题 - 外贸与内需市场有别、标准不一、渠道迥异，外贸企业面临“水土不服”问题，畅通渠道至关重要 [2] 解决办法 - 电商平台可通过直接采购、流量倾斜、营销支持、密集培训等方式助力，如依托自营模式和供应链能力直接采购优质产品，开设外贸优品专区，进行流量倾斜和全渠道营销支持 [2] 发展前景 - 各方正加快打通“出口转内销”政策堵点、卡点，“出口转内销”有望成为新蓝海、开拓新天地 [2]

行业动态 - 多家零售商推出外贸商品专属采购计划和渠道 为中国优质供应链搭建内销转型桥梁[1] - 贸易形势复杂多变 政府和企业支持外贸企业转内销[6] - "外贸优品中华行"活动为外贸企业开拓渠道并获得零售商采购保障[6] 永辉超市举措 - 开通出口制造企业"绿色通道" 实现15天极速上架[1] - 提供品牌推广计划并与优质供应链企业共同开发新产品[1] - 已与超200家优质供应链企业进入采购洽谈 包括向开市客、山姆供货的中国企业[1] - 一周内推出外贸优品专区 首批上线供货山姆、开市客的中国制造产品[1] - 以北京石景山喜隆多店为试点设立内外贸一体化商品专区[1] - 全国超700家门店将助力外贸型企业缓冲压力[1] 大润发举措 - 启动"外贸优品进商超"专项扶持计划 推动外贸商品触达国内市场[3] - 官网增设中国外贸企业绿色报名通道[3] - 依托全国500多家门店提供免费场地支持[3] - 开启APP"云路演"专区最大化产品曝光度[3] - M会员店同步启动"外贸优品中华行招商计划"[3] 物美集团举措 - 打造"云超绿通"专项通道助力出口转内销转型[3] - 通过极速绿通、全渠道资源赋能和供应链深度合作搭建全链路体系[3] - 设立"外贸企业入驻快速响应中心"[3] - 全渠道开设"外贸优品专区"支持小批量多批次订单[3] 其他零售商举措 - 百联股份成立转内销专班 开通线上专属绿色通道[4] - 联华超市开启"好物回家"行动 缩短商品流通周期[4] - 华润万家推出四大举措 包括开通内销"直通车"和联合开发自有品牌[4] - 武商集团通过促销活动加速外贸商品流通[4] - 京东推出2000亿元出口转内销扶持计划[5] - 盒马开放外贸企业入驻通道 将上线"外贸专区"[5]

行情回顾 - 沪指全天震荡反弹 收盘涨0.76% 深成指涨0.51% 创业板指涨0.34% [1] - 沪深京三市超4500股上涨 成交额达1.31万亿元 [1] - 大消费板块集体走高 体育 零售 食品等多个分支大涨 [1] 体育产业 - 央行等四部门联合印发《关于金融支持体育产业高质量发展的指导意见》 提出16项具体举措 [5] - 体育板块早盘爆发 康力源 金陵体育 久祺股份20cm涨停 新华都 浙江永强 舒华体育等集体涨停 [4] - 华鑫证券预计更多内需消费刺激政策出台 国内运动鞋服渗透率有望加速提升 [6] - 国融证券称2025年消费政策持续加码 终端销售与市场热度有望保持韧性 [6] 海南板块 - 海南出台提振和扩大消费三年行动方案 提出适时发放离岛免税消费券 [8] - 海南本地股爆发 海汽集团 海南发展4天2板 双成药业3天2板 海德股份 京粮控股 海马汽车等涨停 [7] - 西南证券表示海南预计在今年年底实现全岛封关运作 推进自由贸易港核心政策落地 [9] 电商板块 - 商务部组织商协会 大型商超和流通企业座谈 通过"内外贸一体化"政策帮助外贸企业开拓国内市场 [12] - 京东将投入2000亿大规模采购出口转内销产品 阿里 抖音电商等10余家电商平台推出8方面举措 [12] - 天风证券指出2024年中国出口美国商品3.7万亿元 国内实物商品网上零售额13.1万亿元 [12] 黄金板块 - COMEX黄金涨2.44%刷新历史新高 白银涨4.67% 盛再度上调金价预期 年底目标价3700美元 [14] - 黄金板块再度走强 华钰矿业涨10.02% 湖南黄金涨10.00%涨停 [14] - 华西证券认为美债"避险属性"失灵 黄金重新成为投资者偏好 [14] 其他热点板块 - 光刻机 多元金融 农业 算力 可控核聚变 跨境支付等板块相继异动 [14] - 外贸受益概念因智能手机等产品不再被纳入"对等关税"范围而走强 [19] - 创新药集采政策转向提质 东数西算/算力 机器人 国产芯片等板块均有表现 [19][20]

零售巨头支持外贸企业内销转型 - 京东推出2000亿元出口转内销扶持计划 未来一年大规模采购不低于2000亿元出口转内销商品[3] - 华润万家开通内销"直通车" 通过全国2000余家门店分级分类落地外贸产品[3] - 盒马开放24小时绿色入驻通道 提供物流供应链支撑和自有品牌联合开发[3] 多渠道助力内销市场拓展 - 美团开设商家入驻、经营扶持、品牌打造绿色通道[3] - 物美打造"云超绿通"转向通道 叮咚买菜释放包装及仓储设备采购需求[3] - 东方甄选启动"外贸优品入驻"专项行动[3] 政策与行业协同支持 - 商务部组织商协会、商超和流通企业座谈 研究拓宽内销渠道方案[4] - 中国商业联合会联合行业协会呼吁设立外贸产品内销专区和专柜[4] - 餐饮酒店行业优先采购符合标准的外贸设备设施和食品[4] 外贸企业转型挑战与机遇 - 深圳电子代工企业国际品牌代工年出货量超500万件 但自有品牌国内上架率不足3%[1] - 外贸企业面临渠道拓展、生产线调整和品牌建设三大挑战[1] - 通过平台流量和数据分析可实现品牌本土化布局与精准对接[5] 市场影响与消费升级 - 零售巨头与外贸工厂深度融合推动"品质消费"与"产业升级"共振[6] - 优质外贸产品丰富商品品类 提供高性价比符合国际标准的商品选择[5] - 内外贸一体化工作深入开展 释放国内消费市场万亿新机遇[4][6]

核心观点 - 多家平台企业推出出口转内销扶持计划 响应国家扩大内需战略并实现品牌营销升级 通过供应链整合 场景化触达 内容驱动和技术赋能等多维度创新帮助外贸企业建立国内品牌认知 [1] 品牌营销策略 供应链整合与渠道赋能 - 京东宣布未来一年采购2000亿元外贸商品 通过自营模式直接对接企业并开设外贸优品专区 提供流量倾斜和全渠道营销支持 [3] - 盒马通过云享会频道和绿色入驻通道缩短上架周期 并联合开发自有品牌新品 强化平台作为优质商品枢纽的品牌形象 [5] - 平台通过供应链深度整合与流量倾斜定位为内外贸桥梁 解决外贸企业渠道痛点同时丰富自身商品矩阵 [6] 场景化触达与本地化运营 - 美团利用小象超市和美团优选等业务 通过前置仓网络和社区团购渠道将外贸商品渗透至一二线城市及下沉市场 其次日达网络覆盖全国2000余个市县 [9] - 永辉超市提供15天极速上架和品质计划 为外贸企业提供从库存清理到品牌推广的全链路支持 [9] - 通过即时配送和社区团购等高频消费场景将外贸商品融入日常生活 降低消费者认知门槛 [12] 内容驱动与流量裂变 - 抖音推出订单直采和外贸专区 通过短视频与直播实现种草-转化闭环 并提供流量支持 [13] - 东方甄选启动外贸优品入驻专项行动 利用专业选品能力和直播间IP效应将商品转化为文化输出载体 通过讲述制造故事强化优质国货标签 [13] - 直播电商通过主播专业背书与内容互动建立消费者对陌生品牌的信任感 实现从低价竞争向高附加值品牌路径转型 [14] 数据驱动与精准匹配 - 百度通过AI技术和数字人直播计划提供低门槛直播解决方案 设置亿级流量池助力商家冷启动 [18] - 百度慧播星计划支持100万家企业免费使用数字人直播 解决外贸企业缺乏直播经验的问题 [18] - 通过数据分析和精准匹配帮助品牌快速定位目标用户 实现营销从粗放式投放向精准化运营转型 [18] 战略升级与生态构建 - 平台举措包含长期品牌战略升级 通过引入优质外贸商品强化品质电商和民生服务商定位 [20] - 构建从供应链到消费端的商品-流量-用户完整生态闭环 增强平台黏性 [20] - 京东依托供应链优势 美团依托下沉网络 抖音依托内容生态 各自形成差异化竞争壁垒 [21] - 外贸企业内销成功取决于产品力与平台协同能力 平台需将短期流量转化为长期品牌价值 [21] 社会责任与价值传递 - 平台通过绿色通道和专项补贴传递助力国货崛起的品牌价值观 响应商务部内外贸一体化号召 [19] - 社会责任与商业利益结合实现品牌价值长期沉淀 通过参与国家战略形成更具韧性的品牌护城河 [19]

内外贸一体化政策支持 - 商务部将深化开展内外贸一体化工作，帮助出口遇阻的外贸企业开拓国内市场 [1] - 中国商业联合会联合七家协会发布倡议书，推动内外贸联动，拓展内销市场 [1] - 行业协会将组织产销对接会、培训会等活动，帮助外贸企业了解国内市场需求和标准 [1] 电商平台扶持措施 - 拼多多推出"千亿扶持"计划，未来三年拟投入超1000亿元人民币资源，帮助跨境商家稳定生产 [3] - 京东宣布出口转内销扶持计划，开设外贸优品专区并提供流量倾斜，加快打开销路 [3] - 盒马开放24小时绿色入驻通道，联合开发自有品牌创新商品，后续将上线外贸专区 [4] - 抖音电商、快手等10余家电商平台推出订单直采、外贸专区等八方面举措 [4] 线下商超行动方案 - 永辉超市开通"绿色通道"，实现15天极速上架，已收到200+合作诉求邮件 [5][6] - 华润万家为优质外贸企业开通"直通车"，分级分类在不同超市落地 [5] - 联华超市通过"专项入驻优惠"和"营销资源倾斜"支持外贸企业 [5] 外贸企业转型挑战 - 外贸企业转内销面临销售渠道拓展困难、生产线调整不易、品牌建设挑战等问题 [3] - 出口转内销需要企业、平台、市场、地方政府、行业协会等多方共同支持 [7] - 企业需通过成本控制、合规战略、产品创新提升国际市场议价能力 [8] 长期发展策略 - 商务部将搭建外贸企业拓内销平台，在市场准入、渠道开拓等方面加大帮助力度 [8] - 企业需通过品牌构建、产品设计、渠道搭建调整全球化战略格局 [8] - 中国巨大的消费市场是应对贸易战的重要潜力 [8]

马云现身阿里云演讲 - 马云强调AI应解放人类而非取代人类 让机器理解人类并服务人类 [1] - 马云近半年频繁现身阿里系业务 重点关注AI技术发展 [1] - 阿里云面临挑战 需探索技术变革中由生活需求催生的创新业务形态 [1] 电商平台出口转内销计划 - 京东宣布2000亿元出口转内销商品采购计划 [2] - 盒马开放外贸企业入驻通道 提供绿色通道和协同开发支持 [2] - 专家认为出口转内销对平台和外贸企业是双赢 有助于开拓国内市场 [2] 人形机器人发展动态 - 傅利叶发布开源人形机器人N1 身高1.3米 重38公斤 23个自由度 [3] - 开源生态可降低行业门槛 但需建立有效激励机制保障可持续性 [3] - 宇树展示人形机器人G1拳击能力 计划开启格斗直播 [4] - G1硬件稳定性突出 但交互智能性仍需提升 [4] 家电企业资本运作 - 美的拟斥资15-30亿元回购A股用于股权激励 [6] - 海尔智家启动不超过20亿元回购计划 [6] - 长虹控股集团资本运作涉及资金最高达12亿元 [6] 厨房小家电行业 - 小熊电器2024年营收47.58亿元(+0.98%) 净利润28.78亿元(-35.37%) [7] - 苏泊尔营收224.3亿元(+5.27%) 净利润22.44亿元(+2.97%) [7] - 九阳股份营收88.5亿元(-7.94%) 净利润1.22亿元(-68.55%) [7] 移动技术经济影响 - 预计2030年移动技术对中国经济贡献达2万亿美元 占GDP8.3% [9] - 制造业将贡献其中40% 约8000亿美元 [9] - 2024年移动科技创造1.2万亿美元价值 占GDP6.2% [10] 创投市场动态 - 生物医药赛道本周6起融资(+5) 璞诺智药获天使轮融资 [11] - 半导体赛道15起融资(+7) 爱芯元智完成C轮融资 [11] - 人工智能赛道6起融资(-4) 博智仿生完成A轮融资 [11] 企业战略调整 - 康佳集团控股股东拟变更 或由华润集团接手 [5] - 康佳2024年预计营收100-120亿元 亏损26.5-29.5亿元 [5] - 苏宁易购启动"外贸优品振兴计划" 提供全链路支持 [8]