文章核心观点 - 双良节能系统股份有限公司发布公告提示，其发行的可转换公司债券“双良转债”已满足部分赎回条件，公司股票价格在特定期间内已有十个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，若后续继续满足条件，公司将有权决定是否赎回该债券 [1][2][9] 可转债发行概况 - 公司于2023年8月8日向不特定对象发行可转换公司债券，发行数量为2，600万张，每张面值100元，募集资金总额为260，000万元（即26亿元人民币），债券期限为6年 [3] - 该可转换公司债券于2023年9月8日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称为“双良转债”，债券代码为“110095” [3] 转股价格调整历史 - “双良转债”初始转股价格为12.13元/股，自2024年2月19日起可转换为公司股份 [4] - 因实施2023年半年度权益分派，转股价格于2023年9月26日调整为11.93元/股 [4] - 因实施2023年年度权益分派，转股价格于2024年6月12日调整为11.81元/股 [4] - 经2024年第二次临时股东大会及董事会审议通过，转股价格于2024年10月25日由11.81元/股向下修正为7.20元/股 [5] - 经2025年第二次临时股东大会及董事会审议通过，转股价格于2025年3月25日由7.20元/股向下修正为6.18元/股 [6] 赎回条款与当前触发情况 - “双良转债”的有条件赎回条款规定，在转股期内，若公司股票在连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权决定赎回全部或部分未转股的可转债 [7] - 自2026年1月26日至2026年2月6日，公司股票已有十个交易日的收盘价不低于当期转股价格6.18元/股的130%（即8.03元/股） [2][9] - 若后续条件满足（即连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于8.03元/股），将触发有条件赎回条款，届时公司有权决定是否按照债券面值加当期应计利息的价格进行赎回 [9]

赎回条款触发与执行 - 公司股票在2026年1月6日至1月27日连续16个交易日内有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格28.40元/股的130%（即36.92元/股），触发了“兴发转债”的有条件赎回条款 [5][8] - 公司董事会于2026年1月27日审议通过，决定行使提前赎回权，对赎回登记日登记在册的全部“兴发转债”进行赎回 [5] 关键时间节点 - 最后交易日为2026年2月26日，截至2026年2月5日收市后仅剩9个交易日 [2][12] - 最后转股日为2026年3月3日，截至2026年2月5日收市后仅剩12个交易日 [3][12] - 赎回登记日为2026年3月3日，赎回款发放日及债券摘牌日为2026年3月4日 [6][11][13] 赎回价格与计算 - 赎回价格为债券面值加当期应计利息，即100.6699元/张 [4][6][9] - 当期应计利息为0.6699元/张，计算依据为：票面金额100元、票面利率1.50%、计息天数163天（自上一个付息日2025年9月22日起至赎回日2026年3月4日止） [9] 持有人应对选项与风险 - 持有人需在最后交易日前卖出或在最后转股日前按28.40元/股的转股价格转换为公司股票，否则将被强制赎回 [4][12] - 截至2026年2月5日，“兴发转债”二级市场收盘价为131.050元/张，与赎回价格100.6699元/张存在显著差异，未及时操作可能导致较大投资损失 [18] 赎回税务安排 - 个人投资者（含证券投资基金）实际派发赎回金额为100.5359元/张（税后），公司代扣代缴20%利息所得税 [14] - 居民企业投资者自行缴纳所得税，实际派发赎回金额为100.6699元/张（含税） [15] - 合格境外机构投资者（QFII、RQFII）根据相关政策暂免征收企业所得税和增值税，实际派发赎回金额为100.6699元/张 [16]

公司关于不提前赎回可转债的决策 - 公司股票在2026年1月16日至2026年2月5日期间，已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即10.465元/股），触发了“永吉转债”的赎回条款 [2] - 公司于2026年2月5日召开董事会，审议通过不提前赎回“永吉转债”的议案，决定不行使本次提前赎回权利 [2] - 公司决定在未来3个月内（2026年2月6日至2026年5月5日），即使再次触发赎回条款，也将不行使提前赎回权利 [2][12] 可转债发行与转股价格调整概况 - 公司于2022年4月14日公开发行可转换公司债券，发行总额为14,586.80万元（约1.46亿元），债券期限6年，票面利率第一年至第六年分别为0.30%、0.50%、1.00%、1.50%、1.80%、2.50% [3] - 该可转债于2022年5月17日在上海证券交易所挂牌交易，自2022年10月20日起可转换为公司股份，初始转股价格为8.76元/股 [3] - 最新转股价格已调整为8.05元/股，历次调整原因包括实施2022年半年度、2022年年度、2023年年度、2024年年度权益分派方案，以及2025年11月回购股份注销事宜 [3][4][5][6][7] 赎回条款的具体内容与触发条件 - 赎回条款规定两种情形下公司有权赎回可转债：①公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%；②当次可转债未转股余额不足人民币3,000万元时 [9] - 赎回价格按可转债面值加当期应计利息计算，计息公式为 IA=B×i×t/365 [10] - 本次触发赎回条款的具体条件是：在2026年1月16日至2026年2月5日期间，公司股票收盘价满足不低于当期转股价格8.05元/股的130%（即10.465元/股）的天数达到15个交易日 [11] 相关主体持股与核查情况 - 在本次赎回条件满足前的六个月内，公司实际控制人、控股股东、持股5%以上的股东、董事、高级管理人员均未持有且未交易“永吉转债” [13] - 截至公告披露日，上述主体仍未持有“永吉转债”，且公司未收到其在未来六个月内交易该债券的计划 [13] - 保荐机构经核查认为，公司本次不提前赎回“永吉转债”的决策程序符合相关法律法规的要求，对此无异议 [14]

文章核心观点 - 江苏华辰变压器股份有限公司（江苏华辰）已触发其可转换公司债券“华辰转债”的有条件赎回条款，但公司董事会决定不行使提前赎回权利，且在未来三个月内（2026年2月5日至5月4日）即使再次触发条款亦不赎回 [2] - 公司做出此决定是基于“华辰转债”发行上市时间较短、距离6年存续届满期尚远，并综合考虑了公司实际情况、股价走势、市场环境以及对公司长期发展潜力与内在价值的信心，旨在维护全体投资者利益 [6] 可转债发行概况 - 公司于2025年6月20日向不特定对象发行了4,600,000张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为46,000.00万元（即4.6亿元），债券期限6年（2025年6月20日至2031年6月19日）[3] - 可转债票面利率设定为：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50% [3] - 该债券于2025年7月10日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“华辰转债”，债券代码“113695” [3] - “华辰转债”自2025年12月26日起可转换为公司股份，初始转股价格为23.53元/股，当前转股价格为23.48元/股 [3] 赎回条款触发情况 - 根据《募集说明书》约定，赎回条款触发条件之一为：在可转债转股期内，公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130% [4] - 自2026年1月15日至2026年2月4日，公司股票已有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格23.48元/股的130%（即30.52元/股），已触发“华辰转债”的有条件赎回条款 [2][6] 公司不提前赎回的决定及未来安排 - 公司于2026年2月4日召开第三届董事会第二十四次会议，审议通过了不提前赎回“华辰转债”的议案 [2][6] - 公司决定在未来三个月内（即2026年2月5日至2026年5月4日），如再次触发“华辰转债”的赎回条款，均不行使提前赎回权利 [2][6] - 自2026年5月4日之后的首个交易日重新起算，若“华辰转债”再次触发赎回条款，公司董事会将另行召开会议决定是否行使提前赎回权利 [2][6] 相关主体交易情况 - 经公司自查，在“华辰转债”满足本次赎回条件的前6个月内，公司实际控制人、控股股东、持股5%以上的股东、董事、高级管理人员存在交易“华辰转债”的情况（具体数据以表格形式呈现于公告中）[7] - 截至公告披露日，公司收到高级管理人员李刚先生计划在未来六个月内减持“华辰转债”不超过2,800张 [7] - 除上述情况外，公司未收到其他相关主体在未来六个月内减持“华辰转债”的计划 [7] 保荐机构核查意见 - 保荐机构认为，江苏华辰本次不提前赎回“华辰转债”已经公司董事会审议，履行了必要的决策程序，符合相关法律法规及《募集说明书》的约定，对此事项无异议 [8]

“京源转债”预计触发有条件赎回条款 - 公司股票自2026年1月9日至2026年2月3日已有10个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即8.983元/股）[2] - 若未来连续12个交易日内，公司股票再有5个交易日的收盘价格不低于当期转股价的130%（含130%），将触发有条件赎回条款[2] - 触发条款后，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的“京源转债”[2] 可转债发行上市概况 - “京源转债”于2022年8月5日发行，发行总额为33,250万元（即3.325亿元），共332.50万张，期限为六年[2] - 该可转债于2022年8月25日起在上海证券交易所挂牌交易[3] - 可转债自2023年2月13日起可转换为公司股份，初始转股价格为13.93元/股[3] 转股价格调整历史 - 2022年10月31日，因股权激励归属登记，转股价格由13.93元/股调整为13.90元/股[3] - 2023年6月9日，因实施2022年度权益分派，转股价格由13.90元/股调整为9.82元/股[4] - 2024年2月21日，因股权激励归属登记，转股价格由9.82元/股调整为9.79元/股[4] - 2025年7月15日，因实施2024年度权益分派，转股价格将由9.79元/股调整为6.91元/股[5] - 当前用于计算有条件赎回条款的转股价格为6.91元/股，其130%为8.983元/股[2][5][7] 有条件赎回条款具体内容 - 赎回条款触发条件一：在转股期内，公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%）[7] - 赎回条款触发条件二：本次发行的可转债未转股余额不足人民币3,000万元[7] - 触发条款后，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债[7] 后续程序与信息披露 - 若赎回条款触发，公司将在触发当日召开董事会审议是否赎回[8] - 公司将在董事会审议后的次一交易日开市前披露赎回或者不赎回的公告[8] - 公司将根据规定和要求，于触发赎回条款后确定是否赎回，并及时履行信息披露义务[9]

赎回条件成就情况 - 公司股票在2025年11月28日至2026年1月7日期间，已有十三个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即不低于81.24元/股）[1] - 在2026年1月8日至2026年1月9日期间，已有两个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即不低于80.46元/股）[1] - 综上，公司股票已满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，触发了“华锐转债”的提前赎回条件[1] 赎回程序与关键安排 - 公司于2026年1月9日召开董事会，审议通过提前赎回“华锐转债”的议案，决定行使提前赎回权[2] - 赎回登记日定为2026年2月2日，赎回对象为该日收市后登记在册的全部“华锐转债”持有人[2] - 赎回价格根据约定为可转债面值加当期应计利息，即101.1047元/张[3] - 赎回款发放日与可转债摘牌日均为2026年2月3日[3][4] - 赎回资金发放日前的第3个交易日（2026年1月29日）起，“华锐转债”停止交易，赎回登记日收市后未转股债券被冻结并停止转股[5] 赎回结果与财务数据 - 截至赎回登记日（2026年2月2日），“华锐转债”余额为人民币2,491,000元（24,910张），占可转债发行总额的0.62%[4] - 累计共有397,509,000元“华锐转债”已转换为公司股份，转股数为6,421,046股，占“华锐转债”转股前公司已发行股份总额的14.59%[4] - 公司本次赎回可转债数量为24,910张，赎回兑付的总金额为人民币2,518,518.72元（含当期利息）[6] - 本次赎回兑付总金额对公司的财务状况、经营成果和现金流不会产生重大影响[7] 赎回对公司股本结构的影响 - 本次可转债提前赎回完成后，公司总股本增加至99,986,768股[7] - 因股本增加，短期内对公司每股收益略有摊薄[7] - 可转债转股导致公司实际控制人及其一致行动人的持股比例被动稀释，权益变动触及1%、5%整数倍，但不涉及前述主体减持公司股份[10] - 本次权益变动不会导致公司实际控制人发生变化[10]

关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的进展 - 公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理，投资金额为人民币6,000万元，投资产品为券商理财产品 [2] - 此次现金管理的目的是在保证募投项目资金需求和资金安全的前提下，提高资金使用效率，增加公司收益 [3] - 资金来源为公司2023年向不特定对象发行可转换公司债券的暂时闲置募集资金 [4] - 公司2023年发行可转换公司债券募集资金总额为人民币5.77亿元，扣除发行费用后募集资金净额约为5.693亿元 [5] - 公司已获得授权，可使用不超过人民币4.3亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，使用期限自2024年年度股东会审议通过之日起12个月内 [6] - 公司进行现金管理可能影响资产负债表中的“交易性金融资产”科目，以及利润表中的“公允价值变动损益”与“投资收益”科目 [9] 关于“神通转债”赎回暨摘牌的关键事项 - 公司决定提前赎回“神通转债”，赎回登记日为2026年2月12日，赎回款发放日为2026年2月13日 [15] - 赎回条件已触发，因公司股票自2025年12月22日至2026年1月20日已有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格（11.48元/股）的130%（即14.92元/股） [14][17] - “神通转债”的最后交易日为2026年2月9日，最后转股日为2026年2月12日 [11][12] - 赎回价格为每张人民币100.4449元，其中包含当期应计利息0.4449元 [13][18][20] - 当期应计利息根据公式计算：票面金额100元 × 当年票面利率0.8% × 计息天数203天 / 365天 = 0.4449元 [19] - 赎回完成后，“神通转债”将自2026年2月13日起在上海证券交易所摘牌 [13][26] - 对于不同投资者，税后赎回金额有所不同：个人投资者（含证券投资基金）税后实际派发金额为每张100.35592元，居民企业投资者为税前100.4449元，合格境外机构投资者（QFII、RQFII）在暂免征税期内亦为税前100.4449元 [20][21]

赎回条款触发与执行 - 公司股票在2025年12月26日至2026年1月19日期间，已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格14.90元/股的130%（即19.37元/股），触发了“福立转债”的有条件赎回条款 [5][9] - 公司于2026年1月19日召开董事会，审议通过了提前赎回“福立转债”的议案，决定行使提前赎回权，赎回发行在外的全部可转债 [5] - 有条件赎回条款规定，在转股期内，若公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，公司有权按面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债 [7] 关键时间节点 - “福立转债”的最后交易日为2026年2月5日，截至2026年2月2日收市后仅剩3个交易日 [2][15] - “福立转债”的最后转股日为2026年2月10日，截至2026年2月2日收市后仅剩6个交易日 [3][15] - 赎回登记日为2026年2月10日，赎回款发放日及债券摘牌日为2026年2月11日 [6][14][16] 赎回价格与计算 - 本次赎回价格为100.3967元/张，计算公式为：债券面值（100元/张）加当期应计利息（0.3967元/张） [4][10][12] - 当期应计利息计算基于票面利率0.80%，计息天数自2025年8月14日起至2026年2月11日止共计181天，具体计算为：100元 × 0.80% × 181天 / 365天 ≈ 0.3967元 [11][12] - 对于个人投资者，税后实际派发赎回金额为100.3174元/张；对于居民企业投资者，税前派发100.3967元/张；对于合格境外机构投资者（QFII、RQFII），根据税收政策暂免所得税，亦按100.3967元/张派发 [17][18] 投资者操作选择与市场对比 - 投资者在最后交易日（2026年2月5日）前可选择在二级市场卖出债券，或在最后转股日（2026年2月10日）前按14.90元/股的转股价格转换为公司股票 [4][15] - 截至2026年2月2日，“福立转债”二级市场收盘价为151.649元/张，与赎回价格100.3967元/张存在显著差异，凸显及时操作的必要性 [20] - 若未在期限内转股或卖出，债券将被强制赎回，赎回登记日（2026年2月10日）收市后未转股的“福立转债”将全部被冻结 [13][20]

可转债发行概况 - 公司于2023年7月18日发行可转换公司债券，发行总额为90,793.90万元（约9.079亿元），共计907.939万张，每张面值100元，债券期限6年 [2] - 该可转债票面利率为：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00% [2] - 可转债于2023年8月10日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“岱美转债”，债券代码“113673” [2] - 可转债转股期限为2024年1月24日至2029年7月17日，初始转股价格为15.72元/股 [2] 转股价格调整历史 - 2024年3月15日，经董事会及股东大会审议通过，公司将“岱美转债”转股价格由15.72元/股向下修正为13.31元/股 [3][4] - 因实施2023年年度权益分派方案，自2024年6月3日起，“岱美转债”转股价格由13.31元/股调整为9.93元/股 [4] - 因实施2024年年度权益分派方案，自2025年6月4日起，“岱美转债”转股价格由9.93元/股进一步调整为7.37元/股 [5] 赎回条款及当前触发进展 - 根据募集说明书，赎回条款触发条件之一为：公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130% [6] - 自2026年1月19日至2026年1月30日，公司股票已有十个交易日的收盘价不低于当期转股价格（7.37元/股）的130%（即9.581元/股） [7] - 若后续满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于9.581元/股的条件，将触发有条件赎回条款，届时公司有权决定是否赎回全部或部分未转股的可转债 [7]

文章核心观点 - 洁美科技发布公告，提示其可转换公司债券“洁美转债”因公司股价表现，已接近触发有条件赎回条款 [1][2] - 自2026年1月20日至2月2日，公司股票已有10个交易日的收盘价不低于当期转股价格26.46元/股的130%（即34.40元/股） [2][16] - 若在未来满足连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于转股价130%的条件，公司董事会有权决定赎回全部或部分未转股的可转债 [2][14][16] 可转债发行与上市基本情况 - 公司于2020年11月4日公开发行600万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为60，000.00万元 [3] - 该债券于2020年12月1日在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称为“洁美转债”，债券代码为“128137” [4] - 可转债转股期限自2021年5月10日起至2026年11月3日止 [5] 可转债转股价格调整历史 - 初始转股价格为27.77元/股 [7] - 转股价格经历多次调整，主要原因为公司实施利润分配、回购注销限制性股票及非公开发行股份 [8][9][10][11][12][13] - **2021年调整**：因回购注销132.96万股限制性股票，转股价由27.77元/股调整为27.83元/股；因2020年利润分配（每10股派1.999996元），转股价调整为27.63元/股 [8] - **2022年调整**：因2021年利润分配（每10股派2.00元），转股价调整为27.43元/股；因非公开发行24，237，881股新股，总股本增至434，259，227股，转股价调整为27.02元/股 [9] - **2023年调整**：因回购注销1，443，600股限制性股票，转股价由27.02元/股调整为27.05元/股；因2022年利润分配（每10股派1.00元），转股价调整为26.95元/股 [10] - **2024年调整**：因2023年利润分配（每10股派2.00元），转股价调整为26.75元/股；因回购注销1，910，400股限制性股票，转股价调整为26.80元/股；因2024前三季度利润分配（每10股派1.20元），转股价调整为26.68元/股 [11][12] - **2025年调整**：因2024年年度利润分配（每10股派1.20元），转股价调整为26.56元/股；因2025年半年度利润分配（每10股派1.00元），转股价最终调整为26.46元/股 [13] “洁美转债”触发提前赎回条件依据 - 赎回条件一：在转股期内，公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130% [14] - 赎回条件二：当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3，000万元时 [14] - 若触发条件，公司董事会有权决定按债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债 [14] - 当期应计利息计算公式为：IA = B × i × t / 365，其中B为债券票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数 [15] 关于预计满足有条件赎回条款的具体说明 - 自2026年1月20日起至2026年2月2日，公司股票收盘价已有10个交易日不低于34.40元/股 [2][16] - 若在未来交易日中，满足连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价达到此阈值，则将触发有条件赎回条款 [16] - 公司将在满足赎回条件的当日召开董事会审议是否行使赎回权，并及时披露 [17]