股价表现 - 截至2025年8月29日收盘价31.89元，较上周下跌2.15% [1] - 8月26日盘中触及近一年最高价34.48元，8月28日盘中最低价30.7元 [1] - 当前总市值43.75亿元，在专用设备板块市值排名96/177，两市A股排名3642/5152 [1] 股东结构变化 - 截至2025年6月30日股东户数6707户，较3月31日增加678户，增幅11.25% [3] - 户均持股数量由2.28万股降至2.05万股，户均持股市值55.72万元 [3] 财务业绩表现 - 2025年中报主营收入18.99亿元，同比增长25.99% [4] - 归母净利润3979.22万元，同比增长69.48%；扣非净利润2450.84万元，同比增长429.74% [4] - 第二季度单季度收入9.39亿元，同比增长42.45%；单季度归母净利润1330.75万元，同比增长716.05% [4][7] - 单季度扣非净利润330.94万元，同比增长136.38% [4] - 资产负债率70.61%，毛利率15.52%，研发投入占比7.14% [4] 公司治理调整 - 拟取消监事会设置，由董事会审计委员会行使监事会职权 [5][7] - 发布《控股股东、实际控制人行为规范》《内部审计制度》等多项制度完善治理结构 [6] - 续聘容诚会计师事务所为2025年度审计机构 [5] 资金管理运作 - 拟开展外汇套期保值业务，交易金额不超过1亿美元，有效期12个月 [5][7] - 拟以现金股利5390万元对参股公司江淮重工同比例增资，增资后持股比例保持49% [5][7] - 终止"通用工业智能装备产业化建设项目"，将剩余募集资金8927.47万元调整至新能源汽车电驱动系统项目 [5] - 完成募集资金账户注销，募集资金已使用完毕 [6] 股权激励调整 - 拟回购注销第一类限制性股票9.8万股，回购价格18.31元/股，总股本由137,198,775股变更为137,100,775股 [5] - 作废第二类限制性股票42.08万股，因公司层面归属条件未达标 [5]

董事会决议 - 劲拓股份第六届董事会第五次会议于2025年8月29日召开 董事长吴思远主持 应出席董事7名全部实际出席 高级管理人员列席会议 [1] 外汇衍生品套期保值业务 - 公司及子公司拟开展外汇衍生品套期保值业务总额度不超过3000万美元或等值人民币 期限自董事会审议通过起12个月 额度可循环滚动使用 [2] - 开展该业务原因为海外市场拓展及业务国际化程度提高 出口业务主要采用美元欧元结算 汇率波动影响经营业绩 [2] - 业务保证金峰值不得超过公司最近一期经审计净利润的50% 授权总经理在额度范围内审定签署协议 财务部具体办理 [2] - 独立董事全体3名及董事会审计委员会3名委员均发表同意意见 议案表决7票同意0反对0弃权 [2] 管理制度建设 - 董事会同意制订《外汇套期保值业务管理制度》以加强管理防范投资风险确保资产安全 表决7票同意0反对0弃权 [2] 会议文件 - 会议备查文件包括董事会决议 审计委员会决议 独立董事专门会议决议及深交所要求的其他文件 [3]

业务目的 - 公司开展外汇套期保值业务以规避汇率波动对经营业绩的不利影响 因海外业务拓展导致外汇收支规模增长且主要采用美元等外币结算 [1] - 该业务旨在提高外汇资金使用效率并合理降低财务费用 以正常生产经营为基础且不以投机套利为目的 [1] 业务基本情况 - 涉及币种包括美元等主要结算货币 业务品种涵盖远期、掉期、互换、期权及其他外汇衍生产品组合 [2] - 业务规模不超过2000万美元或等值外币 额度有效期为董事会审议通过后12个月且可滚动使用 [2] - 使用自有资金开展业务 交易对方为具备外汇业务资质的金融机构 [2] 风险控制措施 - 仅与具备监管资质的大型银行合作 选择结构简单产品并禁止投机交易 [3] - 制定《外汇套期保值业务管理制度》明确审批流程和风险处理程序 [3] - 财务部门持续跟踪市场价格变动并定期报告 内审部门对业务合规性进行监督检查 [3] 公司治理程序 - 第二届审计委员会第八次会议于2025年8月26日审议通过议案 认为业务符合发展需要且风险控制有效 [4] - 第二届董事会第十次会议和监事会第九次会议于2025年8月29日批准开展业务 额度有效期12个月且无需提交股东大会 [5] 保荐机构意见 - 国信证券认为该业务符合经营需要 能增强财务稳健性并降低汇率波动影响 [6] - 公司已建立管理制度并履行必要法律程序 不存在损害股东利益的情形 [6]

董事会会议召开情况 - 杭州豪悦护理用品股份有限公司第三届董事会第十六次会议于2025年8月29日召开 会议通知于2025年8月19日通过邮件送达全体董事 [1] - 会议由董事长李志彪主持 应出席董事7人 实际出席董事7人 公司监事及高级管理人员列席会议 [1] - 会议召集及召开符合《公司法》及《公司章程》规定 决议内容合法有效 [1] 审议通过事项 - 审议通过《2025年半年度报告及其摘要》 该议案已事前经第三届董事会审计委员会第九次会议审议通过 监事会发表书面审核意见 [1] - 审议通过《关于制定<外汇套期保值业务管理制度>的议案》 [2] - 审议通过《关于开展外汇套期保值业务的议案》 [2] - 审议通过《关于对外投资暨设立坦桑尼亚子公司并建设生产基地的议案》 [2] - 审议通过《关于对外投资暨设立秘鲁孙公司并建设生产基地的议案》 [3] - 审议通过《关于中止投资墨西哥生产基地项目的议案》 [3] 表决结果 - 所有议案表决结果均为7票同意 0票反对 0票弃权 [2][3]

监事会会议召开情况 - 第三届监事会第十二次会议于2025年8月29日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议通知于2025年8月19日通过短信送达全体监事 [1] - 会议应出席监事3人 实际出席监事3人 由监事会主席陈昶主持 [1] 监事会会议审议结果 - 全票通过《2025年半年度报告及其摘要》 表决结果为3票同意0票反对0票弃权 [1][2] - 全票通过《关于开展外汇套期保值业务的议案》 表决结果为3票同意0票反对0票弃权 [2] 半年度报告审核意见 - 监事会确认半年度报告编制程序符合法律法规及公司章程规定 [1] - 报告内容真实准确完整反映公司报告期内运营管理状况 [1] - 报告格式符合中国证监会及上海证券交易所规定要求 [1] 外汇套期保值业务审议 - 开展外汇套期保值业务旨在规避汇率波动对经营的不利影响 [2] - 业务开展有利于控制汇率风险且符合公司实际情况 [2] - 相关决策程序符合法律法规 未损害公司及股东利益 [2]

外汇套期保值业务制度框架 - 制度旨在规范公司及子公司外汇套期保值业务 防范和控制外币汇率风险 依据包括《公司法》《证券法》及科创板监管规则等法律法规和《公司章程》[1] - 外汇套期保值业务定义为与境内外具备资质的金融机构开展的规避汇率或利率风险的业务 包括远期结售汇、外汇掉期、利率互换、外汇期权及其他衍生产品[1] 业务适用范围与基本原则 - 制度适用于公司及全资子公司、控股子公司或公司控制的其他企业 子公司开展业务视同公司行为[2] - 业务需以正常生产经营为基础 以套期保值为手段 禁止单纯以盈利为目的的投机和套利交易[2] - 交易对手仅限于经国家外汇管理总局和中国人民银行批准具有业务资质的金融机构 禁止与其他组织或个人交易[2] - 业务需基于外汇收支预算 合约外币金额不得超过进出口业务外汇收支预算金额 交割时间需与预算款项时间匹配[2] - 必须以公司或子公司名义设立交易账户 禁止使用他人账户[2] 资金管理与审批权限 - 需使用自有资金进行业务 禁止使用募集资金直接或间接参与 且需严格控制资金规模不影响正常经营[3] - 业务需在董事会或股东会批准的额度内开展 禁止超额度操作 董事长或被授权人员负责具体运作和协议签署[4] - 董事会和股东会为审批决策机构 需提交可行性分析报告 若占用资金占最近一期审计净利润50%以上且超500万元人民币 或占净资产50%以上且超5000万元人民币 需提交股东会审议[4] - 为应对交易频次和时效要求 可对未来12个月内交易范围、额度及期限进行合理预计 额度使用期限不超过12个月 任一时点金额不超已审议额度[4][5] 内部管理流程与职责 - 财务部负责业务计划编制、资金安排、操作及账务处理 审计部负责规范性监督 董事会秘书负责履行审批程序及信息披露[5] - 内部操作流程包括：财务部根据汇率趋势及报价制定计划 经审批后实施 签署协议后由财务部跟踪交易状态并定期报告 出现重大情况需及时报告董事长及董事会秘书 审计部定期审查盈亏情况[5] 信息隔离与风险控制 - 所有参与人员需遵守保密制度 禁止泄露交易方案、内容及资金状况等信息[6] - 业务操作环节需相互独立 人员相互独立 禁止单人负责全流程 由审计部监督[6] - 财务部需按协议约定及时与金融机构结算 汇率剧烈波动时需分析并上报应对方案 由董事长按权限处置[6] - 当已确认损益及浮动亏损达最近一年审计归母净利润10%且绝对金额超1000万元人民币时 需立即报告管理层并及时披露 需重新评估套期有效性并披露价值变动细节[7] 附则与制度效力 - 制度未尽事宜按国家法律法规及《公司章程》执行 若与后续新规冲突则按新规执行并及时修订制度[9] - 制度由董事会解释 自董事会审议通过之日起生效[9]

外汇套期保值业务概述 - 交易目的为规避外汇市场风险 防范汇率波动对公司经营业绩的不良影响 提高外汇资金使用效率 以正常生产经营为基础 以稳健为原则 以降低汇率风险为目的 不做无实际需求的投机性交易 不进行单纯以盈利为目的外汇交易 不会影响公司主营业务发展 [2] - 交易金额在任一时点不超过3亿元人民币或其他等值货币金额 [2] - 资金来源为自有资金及通过法律法规允许的其他方式筹集的资金 不涉及募集资金 [2] - 交易方式包括远期结售汇 外汇掉期 外汇互换 外汇期权 利率掉期 货币互换等产品或组合 交易币种包括美元 欧元 日元等跟实际业务相关的币种 交易对手为经监管机构批准 具有外汇套期保值业务经营资格的金融机构 与公司不存在关联关系 [2] - 交易额度自董事会审议通过之日起12个月内有效 在决议有效期内可循环滚动使用 [2] 审议程序 - 公司第二届董事会第二十五次会议 第二届监事会第二十三次会议审议通过《关于开展外汇套期保值业务的议案》 该事项不属于关联交易 无需履行关联交易表决程序 [3] - 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号——交易与关联交易》及《公司章程》等相关规定 本次外汇套期保值业务事项在公司董事会审议权限内 无需提交公司股东大会审议 [3] - 公司董事会授权公司总经理及其授权代表在额度范围和决议有效期内根据相关规定具体实施外汇套期保值业务方案及签署相关协议及文件 [3] 风险分析及风控措施 - 市场风险方面 外汇套期保值交易合约汇率 利率与到期日实际汇率 利率的差异将产生交易损益 在外汇衍生品的存续期内 每一会计期间将产生重估损益 至到期日重估损益的累计值等于交易损益 公司将加强对汇率的研究分析 适时调整经营策略 以稳定业务和最大限度避免汇兑损失 [3] - 流动性风险方面 外汇套期保值交易以公司外汇资产 负债为依据 与实际外汇收支相匹配 保证在交割时拥有足额资金供清算 以减少到期日现金流需求 因业务变动 市场变动等原因需提前平仓或展期金融衍生产品 存在需临时用自有资金向银行支付差价的风险 公司将选择结构简单 流动性强 风险可控的外汇套期保值业务 严格控制交易规模 [3][4] - 操作风险方面 如发生操作人员与银行等金融机构沟通不及时的情况 可能错失较佳的交易机会 操作人员未按规定程序报备及审批 或未准确 及时 完整地记录业务信息 将可能导致交易损失或丧失交易机会 公司已制定规范的业务操作流程和授权管理体系 配备专职人员 明确岗位责任 严格在授权范围内从事外汇套期保值业务 [4] - 履约风险方面 公司开展外汇套期保值业务的对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的金融机构 履约风险低 公司将加强对银行账户和资金的管理 严格控制资金划拨和使用的审批程序 [4] - 法律风险方面 如操作人员未能充分理解金融衍生产品交易合同条款及业务信息 将带来法律风险及交易损失 公司将加强相关人员的业务培训及职业道德 提高相关人员素质 并建立异常情况及时报告制度 最大限度的规避操作风险的发生 [4] 交易对公司的影响及相关会计处理 - 公司开展外汇套期保值业务以其具体经营业务为依托 可以充分利用外汇衍生品的套期保值功能 一定程度上降低外汇市场的风险 增强公司财务稳健性 [4] - 鉴于外汇套期保值业务的开展具有一定的风险 对公司的影响具有不确定性 公司后续将严格按照相关规定及时履行信息披露义务 [4] - 公司根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》相关规定及其指南 对外汇套期保值业务进行相应的核算和披露 最终会计处理以公司年度审计机构审计确认的会计报表为准 [5] 保荐人意见 - 保荐人认为公司开展外汇套期保值业务是为了提高公司应对外汇波动风险的能力 有效规避和防范外汇市场风险 提高外汇资金使用效率 符合公司业务发展需要 [5] - 公司本次开展外汇套期保值业务已经公司董事会 监事会审议通过 无需提交股东大会审议 履行了必要的审批程序 表决程序合法合规 [5] - 保荐人对公司本次开展外汇套期保值业务的事项无异议 [5]

制度制定目的与依据 - 规范外汇套期保值业务及信息披露 防范和控制外币汇率风险 确保资产安全 [2] - 依据包括《公司法》《证券法》《科创板股票上市规则》《公司章程》等法律法规及规范性文件 [2] 适用范围与业务定义 - 适用于公司及全资或控股子公司的外汇套期保值业务 [3] - 外汇套期保值业务指为规避汇率或利率风险 与境内外金融机构办理的远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率掉期、利率期权、利率互换、货币掉期等衍生产品或组合 [2] 操作原则 - 遵循合法、审慎、安全、有效原则 以正常生产经营为基础 不得进行投机和非法套利交易 [3] - 仅与经国家外汇管理局和中国人民银行批准的金融机构交易 [3] - 基于外币收付款预测 合约金额不得超过进出口业务外汇收支预测金额 交割日期需与外汇收支时间匹配 [3] - 使用自有资金 不得使用募集资金 严格控制资金规模 不得影响正常经营 [4] - 必须以自身名义设立账户 不得使用他人账户 [4] 审批授权机制 - 董事会和股东会为决策和审批机构 需编制可行性分析报告 [4] - 需提交股东会审议的情形包括：交易保证金和权利金上限占最近一期净利润50%以上且绝对金额超500万元人民币 或最高合约价值占最近一期净资产50%以上且绝对金额超5000万元人民币 [4] - 董事会授权董事长或财务总监负责具体实施和管理 签署相关协议及文件 [6] - 与关联人之间的业务需提交股东会审议批准 [6] 部门职责分工 - 财务部门为经办部门 负责计划制订、资金筹集和日常管理 财务总监为主要责任人 [6] - 内部审计部门为监督部门 负责合规性监督检查 部门负责人为主要责任人 [6] - 证券事务部为信息披露部门 负责履行审批程序及信息披露 董事会秘书为主要责任人 [6] - 董事会审计委员会负责审查业务必要性、可行性及风险控制 召集人为主要责任人 [6] 内部操作流程 - 财务部门研究汇率变动趋势 制订交易计划并经审批后实施 [7] - 及时告知董事会秘书和证券事务部以确定信息披露义务 [7] - 由董事长或授权财务总监签署相关文件 [7] - 登记业务记录 跟踪交易状态 控制交割违约风险 定期报告盈亏情况 [7] 信息保密与隔离措施 - 所有人员须遵守保密制度 不得泄露业务方案、交易情况、资金状况等信息 [7] - 交易操作环节相互独立 人员分工明确 由内部审计部门监督 [8] 风险报告与处理 - 财务部门根据合同约定及时与金融机构结算 [8] - 汇率或利率剧烈波动时 财务部门需及时分析并上报董事长决策 [8] - 内部审计部门负责审查审批情况及产品交割情况 [8] 信息披露与档案管理 - 需按证监会及上交所相关规定进行披露 [8] - 已确认损益及浮动亏损金额达最近一年归母净利润10%且绝对金额超1000万元人民币时 需及时汇报并披露 [9] - 出现亏损时需重新评估套期关系有效性 披露未按预期抵销的原因及价值变动情况 [9] - 业务档案由财务部门按会计档案保管 保管期限为10年 [9] 附则 - 制度由董事会负责解释和修订 自董事会审议通过之日起生效 [11]

会议基本情况 - 公司第二届董事会第二十五次会议于2025年8月28日召开 采用现场结合通讯表决方式 由董事长王磊主持 [1] - 会议通知于2025年8月18日通过电子邮件发出 应出席董事6名 实际出席6名 会议召集召开符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 半年度报告审议 - 董事会审议通过《2025年半年度报告及摘要》 全体董事 监事及高级管理人员对报告真实性 准确性 完整性作出书面确认 [2] - 半年度报告未经会计师事务所审计 表决结果为6票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 董事会审计委员会已审议通过该议案 报告内容在上海证券交易所网站披露 [2] 提质增效行动评估 - 审议通过《2025年度提质增效重回报行动方案的半年度评估报告》 该报告反映公司2025年上半年具体举措实施情况 [2] - 表决结果为6票同意 0票反对 0票弃权 董事会战略委员会已审议通过该议案 [2][3] 募集资金管理 - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》 公司根据相关规定全面核查并编制该报告 [3] - 表决结果为6票同意 0票反对 0票弃权 董事会审计委员会已审议通过该议案 [3] - 公司调整可转换公司债券募投项目拟投入募集资金金额 因实际募集资金净额低于原计划投入金额 [4] - 调整为保证募投项目顺利实施和募集资金高效使用 不影响募集资金正常使用 不改变募集资金用途 不损害股东利益 [4] - 保荐机构中信证券出具核查意见 该事项在董事会审批权限范围内 无需提交股东大会审议 [4][5] 闲置资金现金管理 - 公司拟使用不超过8亿元人民币暂时闲置可转债募集资金进行现金管理 购买安全性高 流动性好的保本型投资产品 [5] - 资金可循环滚动使用 使用期限不超过董事会审议通过之日起12个月 不得用于质押或证券投资 [5] - 表决结果为6票同意 0票反对 0票弃权 董事会审计委员会已审议通过该议案 保荐机构中信证券出具核查意见 [5][6] 外汇风险管理 - 公司制定《外汇套期保值业务管理制度》 以提高应对外汇波动风险能力 规避外汇市场风险 [6] - 拟开展外汇套期保值业务 交易品种包括远期结售汇 外汇掉期 外汇期权等单一或组合产品 [6] - 任一时点交易金额不超过3亿元人民币或其他等值货币 额度自董事会审议通过之日起12个月内有效 可循环使用 [6][7] - 表决结果为6票同意 0票反对 0票弃权 董事会审计委员会已审议通过该议案 保荐机构中信证券出具核查意见 [6][7]

文章核心观点 - 公司制定外汇套期保值业务管理制度以规范操作并防范汇率和利率风险 [1][2] - 制度适用于公司及所有子公司 要求履行审批和信息披露义务 [2] - 外汇套期保值业务以规避风险为目的 禁止投机和套利交易 [2] 外汇套期保值业务定义与范围 - 业务包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率掉期、利率期权、货币掉期等 [2] - 业务需基于公司出口项下外币收款预测及进口项下外币付款预测 [3] - 业务外币金额不得超过外币收款或付款预测金额 交割期间需与预测时间匹配 [3] 业务操作原则 - 公司必须以自身名义设立交易账户 不得使用他人账户 [3] - 只允许与具有经营资格的金融机构进行交易 [3] - 不得使用募集资金进行交易 需匹配自有资金 [3] - 严格按照审批额度进行交易 不得影响正常生产经营 [3] 审批权限 - 外汇套期保值业务额度由董事会或股东会决定 [4] - 单次或连续十二个月内累计金额未达董事会审议标准由总经理审批 [4] - 达到或超过最近一期经审计净资产10%由董事会审批 [4] - 达到或超过最近一期经审计净资产50%需由董事会审议后提交股东会审批 [4] 内部操作流程 - 财务部负责可行性分析、计划制订、资金筹集和业务操作 [6] - 审计部负责审查实际操作、资金使用及盈亏情况 [6] - 证券部负责按要求及时进行信息披露 [6] - 操作流程包括方案提出、审核批准、交易执行、登记跟踪、定期报表和风险应对 [6] 风险监控与报告 - 外汇市场价格波动较大或发生重大风险时需立即报告 [7] - 已确认损益及浮动亏损金额达到或超过最近一年净利润10%且绝对金额超过1000万元需报告 [7] - 审计部负责监督操作风险 出现违规行为需立即向董事会报告 [8] - 财务部需及时预警并决策是否平仓止损以减少损失 [8] 信息披露要求 - 公司需按监管规定及时披露外汇套期保值业务信息 [9] - 出现重大风险或可能重大风险时需及时报告并进行信息披露 [9] 制度附则与执行 - 制度中涉及的名词均有明确定义 [10] - 制度未尽事宜按相关法律法规和公司章程执行 [11] - 制度由财务部负责制定、修改和解释 自董事会审议通过之日起生效 [11]