"存款利率又降了，去了好几家银行网点，都很难找到利率在2%以上的存款产品。"最近，来自北京市的王女士对记者感慨道，自己常去的几家银行网点 在五一前后都下调了存款利率，"存的时间越长越不划算，存5年的利息都不如存3年多。" 今年以来，存款利率下调的趋势还在不断延续。《金融时报》记者注意到，自4月以来，已有 超 20家商业银行下调了定期存款挂牌利率。调整后，利率 3%以上的"高息存款"在市场上已经难觅踪影，银行存款利率已全面向"1时代"迈进。 存款利率全面迈向"1时代" "五一前我们行刚刚下调了存款利率，现在都是1字开头了。"平安银行（000001）北京地区某网点客户经理告诉记者，调整后，该行1年期、2年期、3年期 定期存款利率分别为1.6%、1.7%、1.65%，5年期存款处于停售状态。 《金融时报》记者注意到，自去年10月国有大行再度下调人民币存款挂牌利率以来，新一轮存款"降息潮"正在持续推进。 在全国性银行下调存款挂牌利率的同时，曾被视为存款利率"高地"的村镇银行、民营银行也在近期纷纷加入了"降息"的队 列 。从调整后的存款利率水平 来看，上述两类银行的存款利率优势正在逐渐消失。 4月27日，清徐农商银行发 ...

银行存款利率倒挂现象 - 2025年3月银行整存整取存款利率出现明显倒挂，3年期平均利率为2.042%，5年期平均利率为1.883%，形成剪刀差[3] - 与2月相比，3个月/6个月/1年/2年期利率分别增长0.4BP/0.4BP/0.6BP/0.3BP，而3年/5年期利率下降1.3BP/2.5BP[4] - 大额存单利率同样呈现倒挂，3年期平均利率2.197%高于5年期的2.038%[5] 银行策略分析 - 银行采用"做短压长"策略，通过提高短期存款利率优化负债结构，应对存款定期化导致的成本上升[7] - 基于对利率下行预期的预判，银行主动倒挂利率以规避未来高成本负债风险[9] - 通过减少中长期存款吸收，银行可增强资金流动性并配置高收益资产项目[10] 行业经济背景 - 当前储户存款意愿强烈但贷款需求疲软，导致银行净息差持续缩水[7] - 全球经济增长不确定性增加，国内经济结构调整促使央行可能进一步降息[9] - 利率倒挂现象可能刺激部分存款资金转向消费市场或其他投资渠道[10] 数据监测结果 - 2025年3月整存整取各期限平均利率：3个月1.249%、6个月1.449%、1年1.566%、2年1.666%[3] - 大额存单各期限平均利率：3个月1.386%、6个月1.610%、1年1.719%、2年1.867%[5] - 中长期存款利率延续下跌趋势，中短期利率则出现小幅回升[5]

存款利率下行趋势 - 银行整存整取存款各期限平均利率持续下降 3个月期1 249% 6个月期1 449% 1年期1 566% 2年期1 666% 3年期2 042% 5年期1 883% [1] 利率倒挂现象 - 3年期与5年期存款利率出现倒挂 3年期利率2 042%高于5年期1 883% [1] - 3年期与5年期利率剪刀差进一步扩大 显示长期资金成本下行压力加剧 [1] 利率市场化特征 - 短期利率降幅相对平缓 3个月至2年期利率区间收窄至1 249%-1 666% [1] - 中长期利率呈现非对称下降 3年期利率较5年期出现明显溢价 [1]

4月以来，中小银行又掀起新一轮"降息潮"。 据证券时报·券商中国记者不完全统计，4月份，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行，均对存款利率 有不同程度下调，下调后的定期存款多数已经跌至2%以下。 业内研究人士表示，当前中小银行经营承压，为应对净息差缩窄趋势，调降存款利率有利于缓解银行负债端压 力，银行存款端管理更倾向于短期存款等低成本负债。 中小银行新一轮"降息潮" 随着一季度银行"开门红"营销活动收官，全国多地中小银行选择主动跟进下调存款利率，以压降存款付息成 本。就在不久前，一批股份行地方分支机构已对部分中长期存款产品进行了利率下调。 4月21日，据陆良兴福村镇银行公众号消息，该行自4月22日起下调一年期、两年期及三年期的整存整取存款利 率，调整幅度均为5个基点。证券时报·券商中国记者注意到，这已经是该行4月第二次、年内第三次调整存款 利率。经过三轮调整，该行各项存款产品利率全面低至2%以下；调整幅度最大的产品是五年期定期存款，相 比去年11月的2.25%，下降了65个基点至1.60%，并与三年期存款的1.95%形成显著"倒挂"。 同日，与陆良兴福村镇银行同属常熟农商行控股、位于海南的两家村镇银行也宣 ...

文章核心观点 4月以来多地多家中小银行密集下调存款利率，且部分银行存在长短期存款利率倒挂现象，银行下调利率与考核周期有关，利率倒挂受多因素影响 [1][6][8] 多家银行下调 - 4月10日福建华通银行、山东平邑汉源村镇银行等银行下调存款利率 [1] - 4月11日起汝阳兴福村镇银行6个月、1年、2年期定期存款利率分别由1.3%、1.65%、1.7%下调至1.2%、1.45%、1.6% [3] - 汝阳兴福村镇银行3月20日曾下调活期、2年、5年期定期存款利率 [4] - 4月10日起福建华通银行三年、五年期单位定期存款挂牌利率下调至2.80%、2.90% [4] - 4月10日起山东平邑汉源村镇银行定期存款利率下调0至30个基点，调整后1年、2年、3年（50万元以下）、5年期定期存款利率分别为1.9%、2.2%、2.4%、2.4% [5] - 4月以来湖北、云南、江苏等地中小银行密集下调存款利率 [6] - 银行在季度末、年度末为完成存款任务推短期高利率活动，考核冲刺期结束后存款利率回落 [1][6] 长短期存款利率倒挂 - 汝阳兴福村镇银行3年期定期存款利率比5年期高25个基点，山东平邑汉源村镇银行50万元起存的3年期定期存款利率比5年期高15个基点 [8] - 存款利率倒挂原因包括银行预判利率下行、部分中小银行缓解短期资金紧张、短期存款市场竞争加剧等 [8]

大中型银行存款利率倒挂现象 - 工商银行、建设银行、招商银行等大中型银行出现短期限存款利率高于长期限存款利率的现象 [1] - 工商银行3年期整存整取存款年利率最高1.85%，5年期最高1.55% [3] - 建设银行3年期整存整取最高年利率1.90%，5年期最高1.55% [4] - 招商银行1年期"灵动存"年利率1.60%，3年期1.50%，5年期1.55% [5] 利率倒挂原因分析 - 银行预判存款利率将继续下行，主动减少吸收利率较高的中长期存款 [8] - 银行短期内可能存在流动性压力，通过提高短期存款利率吸收存款 [8] - 短期存款市场竞争加剧也是导致利率倒挂的因素之一 [8] - 2022年多家大型银行已出现过类似现象，与银行资产负债管理和市场流动性因素相关 [8] 历史案例 - 陵川县农村信用合作联社2年期定期存款利率1.85%，3年期2.00%，5年期1.80% [6]

以下文章来源于中国经营报 ，作者郝亚娟 王柯瑾 中国经营报 . 《中国经营报》由《中国经营报》社有限公司出版，与中国企业同步成长，对话商业领袖，传播商业理想，服务商业人群，掌控中国商界绝对话语权。 来源｜中国经营报 作者｜ 郝亚娟 王柯瑾 "存得越久利息越少"的现象，正成为银行业的"新常态"。 招商银行APP显示，某存款产品1年期利率为1.60%，而存5年显示的利率为1.55%。 这意味着，存1年反而比存5年更加划算。 一般来讲，定期存款的期限越长，利率越高。但从2022年开始，存款利率"倒挂"的现象开始出现。融360数字科技研究院此前发布的数据显 示，随着降息组合拳打出，存款降息空间打开，且降幅相对较大。 平均来看，3年期存款利率高于5年期。 招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼分析，我国市场无风险利率下行是长期趋势。从国外看，部分国家和地区还出现了存 款"负利率"现象。对居民而言，如果资产配置中的中长期存款、现金管理类理财产品较多，那么收益水平可能有所下降，建议平衡好风险与收 5年期利率比1年期利率低 近日，《中国经营报》记者登录招商银行APP发现，该行一款名为"灵动存"的存款产品1年期、2年 ...