六大国有银行近日集体下架五年期大额存单。记者查询工、农、中、建、交、邮储六大行官网及App发现，五年期大额存单已集体"消失"，仅剩的三年期 产品利率普遍降到1.5%至1.75%，且额度紧张。与此同时，部分中小银行也开始调整甚至直接取消三年期、五年期普通定期存款产品。 长期存款产品"退潮"趋势正在银行业蔓延。首家公开宣布取消五年期定存的是土右旗蒙银村镇银行。该行在11月初发布公告称，自2025年11月5日起，取 消五年期整存整取定期存款。民营银行调整更为积极，目前已有梅州客商银行、网商银行等至少7家银行下架五年期定期存款。 这一系列变动背后，是银行业普遍面临的净息差压力。根据国家金融监管总局11月14日公布的2025年三季度银行业保险业主要监管指标数据，民营银行净 息差环比下降0.08个百分点，行业整体面临相似挑战。 来源：经济参考报 记者：向家莹 关注" 新华网财经 "视频号 更多财经资讯等你来看 往期推荐 华为上新！带来四大首发黑科技 业内人士指出，长期存款产品的调整并非偶然，而是银行业应对当前经济环境的必然选择。一方面，贷款利率持续下行，银行资产端收益不断收窄；另一 方面，存款竞争激烈，负债成本居高不下。 ...

行业现象：长期定存产品退场 - 内蒙古土右旗蒙银村镇银行取消五年期整存整取定期存款产品，成为业内首家下架该产品的商业银行[2] - 多家民营银行和互联网银行，如中信百信银行、中关村银行、苏商银行，在售存款产品中已难觅五年期定存踪影，中关村银行甚至一同下架了三年期定存[2] - 伴随利率普降、长期存款利率“倒挂”等现象，一度被视为稳健理财首选的长期定存正逐步退出主流舞台[2] 银行下架长期定存的原因 - 银行停售五年期定存主要为应对净息差收窄，在当前货币政策宽松背景下，贷款利率下降快于存款利率，导致中长期存款成本相对较高[4] - 取消五年期高成本存款产品可直接帮助银行压降计息负债成本、优化负债结构[4] - 存款利率下调可降低银行自身资金成本，缓解净息差压力，并为后续LPR下调打开空间[5] 银行存款利率普降现状 - 土右旗蒙银村镇银行同步下调多档定期存款利率，一年期定存年化利率下调至1.45%，二年期降至1.55%，三年期下调10个基点至1.85%[4] - 工农中建四大行和交通银行调整后，三年期定期存款利率为1.25%，一年期定期存款利率跌至0.95%[4] - 出现利率“倒挂”现象，例如中国建设银行三年期定存利率最高为1.55%，而五年期最高为1.3%[4] - 城商行、农商行亦下调利率，如汕头海湾农商银行三年期和五年期定存利率均下调20个基点至1.75%和1.8%[5] 投资者应对策略与市场反应 - 利率长期下行已成确定性趋势，普通居民难以再通过单一的超长期限定存锁定高收益[6] - 建议投资者配置风险等级较低、流动性较好的替代性产品，如银行理财、国债、货币基金等[6] - 市场资金流向发生变化，定期存款吸引力下降，银行理财产品迎来增长，全市场持有银行理财产品人数前三季度同比增长12.70%[6] - 第三方平台产品增长迅猛，例如网商银行“稳利宝”用户数同比增幅高达67%[6] 银行理财产品的优势与吸引力 - 银行理财行业近一年平均年化收益率约为2.12%，部分优秀现金管理类产品如“稳利宝”近期七日年化收益率可达2.58%左右[7] - 该收益率水平显著高于0.95%的一年期定存利率，也优于大部分货币基金，同时兼顾较高安全性和流动性[7] - 银行理财被许多年轻和稳健型投资者视为定期存款的理想替代品，在保留低风险特性的同时提供更优越回报[7] 银行业务模式转型方向 - 部分银行下架长期定存与理财产品受捧是同一背景下的两面，反映银行业务模式转向以理财产品为核心的财富管理服务[8] - 未来银行业竞争焦点将更多体现在为客户提供专业化、多元化资产配置方案的能力上[8] - 预测可能还会有更多中小银行跟进调整长期存款产品策略[8]

核心观点 - 长期限、高利率的定期存款产品正逐渐退出市场，商业银行特别是中小银行通过调整负债结构以缓解净息差压力 [2] - 在利率长期下行的确定性趋势下，居民储蓄正从定期存款向收益更具竞争力的银行理财及现金管理类产品“搬家” [2][3] - 银行业务模式加速转型，竞争焦点从存款规模转向以理财产品为核心的财富管理服务能力 [4] 存款利率变化 - 土右旗蒙银村镇银行宣布自2025年11月5日起取消五年期整存整取定期存款，被视为行业标志性信号 [2] - 国内主要银行一年期定期存款挂牌利率已普遍降至0.95%的低位水平 [2] - 业内预测可能有更多中小银行跟进调整长期存款产品策略 [4] 银行理财产品趋势 - 全市场持有银行理财产品的人数在今年前三季度同比增长12.70% [3] - 第三方平台上的银行理财产品增长更为迅猛，例如网商银行“稳利宝”用户数同比增幅高达67% [3] - 银行理财行业的平均年化收益率约为2.12%，部分优秀现金管理类产品如“稳利宝”近期七日年化收益率可达2.58%左右 [3][4] - 银行理财因显著高于定存的收益率、较高的安全性和流动性，被年轻和稳健型投资者视为定期存款的理想替代品 [4] 银行业务转型 - 商业银行的竞争焦点正转向以理财产品为核心的财富管理服务能力比拼 [4] - 未来行业竞争将更多体现在为客户提供专业化、多元化资产配置方案的能力上 [4]

行业核心动态 - 内蒙古土右旗蒙银村镇银行宣布自2025年11月5日起取消五年期整存整取定期存款产品，成为业内首家明确公告下架该期限产品的商业银行 [1] - 多家中小银行纷纷下调不同期限存款利率，部分民营银行出现中长期定存产品“售罄”或下架，这一系列动作背后是上市银行三季报显示的净息差持续承压现状 [1] - 某资深银行业分析人士指出，这是银行息差压力向负债端产品策略传导的清晰信号，其影响关乎银行自身成本控制，并可能为后续贷款利率调整打开空间，引导资金流向资本市场 [4] 银行存款产品调整详情 - 土右旗蒙银村镇银行不仅取消五年期定存，还同步下调其他期限利率：一年期和二年期定存利率均下调5个基点至1.45%和1.55%，三年期定存利率下调幅度最大达10个基点至1.85% [5] - 内蒙古昆都仑蒙银村镇银行最新的存款利率公告表中，5年期定存产品利率一栏也显示为空缺 [5] - 进入第四季度以来，一轮主要由中小银行发起的存款利率下调潮展开，浙江平阳浦发村镇银行、昆明官渡沪农商村镇银行、嵩县兴福村镇银行、辉县珠江村镇银行、上海华瑞银行等多家机构相继宣布下调人民币存款利率 [7] 银行净息差压力分析 - 2025年前三季度，除民生银行等个别银行外，上市银行净息差普遍呈现下行态势，其中国有大行净息差普遍下降15个基点左右 [9] - 净息差收窄主要受贷款市场报价利率下行、存量房贷利率调整等多重因素影响 [9] - 部分优质区域银行如宁波银行息差收窄幅度小于行业平均，常熟银行息差从高位回落18个基点但仍以2.57%的水平领先 [10] - 定期存款尤其是三年期、五年期的中长期定存是银行资金成本中相对较高的部分，下架五年期定存、下调利率是银行在息差压力下对资产负债表的主动优化 [11] 市场影响与未来展望 - 存款利率降低会削弱其吸引力，可能促使一部分寻求更高回报的资金从银行体系流出转向股票、债券、基金等资本市场，为市场带来增量资金，对直接融资市场发展产生积极影响 [12] - 券商研究机构普遍认为存款利率市场化调整机制正在发挥作用，中信证券研报认为净息差进一步呈现企稳趋势，2025年三季度上市银行单季净息差1.36%，较二季度单季环比下降1bp [13] - 中金预计2025年商业银行净息差同比收窄12bps，2026年在10bps以内，2026年上市银行营收利润同比保持平稳，主要源自净息差压力进一步缩小 [13]

行业核心观点 - 中小银行率先取消五年期整存整取定期存款，成为业内首例，以应对息差下行压力 [1][2] - 银行普遍通过下调存款利率和下架长期限产品来调整负债结构，控制成本以减缓净息差缩窄 [2][3][5] - 五年期大额存单产品在主要银行中已基本停售，在售产品期限缩短且利率呈下行趋势 [4] - 业内预计未来将有更多银行跟进调整长期限存款产品，因银行净息差仍有下行趋势 [5][6] 具体银行调整举措 - 土右旗蒙银村镇银行自2025年11月5日起取消五年期整存整取定期存款 [1] - 土右旗蒙银村镇银行同步下调各期限存款利率：一年期由1.50%下调5个基点至1.45%，二年期由1.60%下调5个基点至1.55%，三年期下调10个基点至1.85% [2] - 平阳浦发村镇银行、嵩县兴福村镇银行等10余家中小银行在上月发布下调存款利率公告，最高降幅达80个基点 [2] - 中国银行手机银行产品列表未展示五年期大额存单，剩余期限产品年化利率在0.9%至1.55%不等 [4] - 招商银行在售大额存单最长期限为两年期，年化利率1.40%，转让专区有少量三年期产品，年化利率在1.41%至1.5%不等 [4] 产品市场现状 - 国有大行、股份行及城商行的五年期定存产品虽在售，但利率吸引力大不如前 [3] - 五年期大额存单产品在主要银行中踪迹难寻，整体新发存单利率低于往期 [4] - 招商银行提供大额存单转让服务，受让方可获得比在售产品更高的利息收益，转让方可减少收益损失并提前变现资金 [4] 行业背景与驱动因素 - 贷款市场报价利率（LPR）下行导致贷款收益率走低，银行净息差持续承压 [2][5][6] - 银行倾向于下调利率或压缩长端存款供给，甚至造成利率倒挂，以进行成本控制与负债结构管理 [3] - 上市银行三季报显示净息差继续下降，主要原因是银行加大向实体经济减费让利力度，LPR多次下降 [5] - 未来推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，银行净息差可能还会下降，但降幅可能趋缓 [5]

央行与外汇管理 - 中国10月末外汇储备为3.343万亿美元，较9月末的3.339万亿美元有所增加 [2] - 10月末黄金储备为7409万盎司（约2304.457吨），环比增加3万盎司（约0.93吨），为连续第12个月增持 [2] - 央行副行长表示正探索运用数字人民币等金融科技手段推进跨境支付互联互通，包括拓展人民币跨境支付系统在港业务、快速支付系统互联合作及跨境二维码支付互联互通 [3] 金融监管政策 - 金融监管总局发布《资产管理信托管理办法（征求意见稿）》，明确其作为私募资产管理产品的定位，严禁通道业务、资金池业务和刚性兑付 [4] - 史带财产保险股份有限公司因未按规定使用保险费率、编制虚假报表等四项违规被罚款110.5万元 [5] - 国家金融监督管理总局大同监管分局不予核准张彦青某村镇银行行长的任职资格，近两年高管任职资格不予核准案例有增加趋势 [6] 银行业动态 - 包括招商银行、平安银行在内的七家上市银行私人银行客户数已突破10万户，民生银行、北京银行、南京银行客户数增速均超15% [6] - 内蒙古地区一家村镇银行停售五年期整存整取定期存款，以压降负债成本 [6] - 锦州银行174家分支机构获批更名为工商银行分支机构，其中11家分行降格为支行 [8] - 新疆农商银行获批筹建，资产规模超7000亿元，将成为全国第六家省级农商行 [9] - 九江银行计划发行不超过8.6亿股内资股及不超过1.75亿股H股进行增资，今年以来超10家中小银行推进资本补充 [10] 保险与科技金融 - 2025年第三季度全国消协组织受理消费者投诉536761件，同比增长7.9%，保险消费投诉问题多发 [5] - 2025年前三季度科技保险保费收入同比增长30%，2024年全国科技保险为科技创新活动提供保障超过9万亿元，险资投资科技企业超过6000亿元 [7] 非银金融机构与金融科技 - 截至2025年9月末，全国小额贷款公司数量降至4863家，贷款余额7229亿元，前三季度贷款余额累计减少319亿元，机构数量较2015年峰值缩减近半 [7] - 国信产融控股增持青岛银行H股4900万股，占该行股份总数的0.84%，增持后其与一致行动人合计持股比例增至18.13% [7] - 蚂蚁集团将原数字医疗健康事业部升级为健康事业群，医疗健康成为其战略支柱板块 [8] - 小红书通过子公司宁智信息科技100%控股支付机构东方电子支付有限公司，获得支付牌照，东方支付注册资本增至2亿元 [8]

外汇储备状况 - 10月末中国外汇储备规模为33433亿美元，较9月末上升47亿美元，升幅为0.14% [1] - 外汇储备余额连续三个月上升，主要受全球金融资产价格上涨带来的正估值效应影响 [1] 央行黄金储备动态 - 10月末中国央行黄金储备报7409万盎司，环比增加3万盎司，为连续第12个月增持 [2] - 央行将黄金作为战略性储备资产的定位进一步巩固，黄金在整体储备中的比重持续提升 [2] 银行存款产品调整 - 有银行宣布自11月5日起取消五年期整存整取定期存款产品，目前提供三个月至三年期产品，利率从1.10%至1.85%不等 [3] - 通过下架高成本存款产品来压降负债成本已成为行业共识，银行需从资产与负债两端协同发力以稳定息差 [3] 黄金市场与税收新规 - 黄金税收新规实施后，银行投资性实物金呈现“价稳供足”态势，未受新规明显影响 [4] - 新规将黄金明确分为投资性与非投资性用途，个人从银行购买的投资金条属于投资性用途，影响甚微 [4] 金融机构改革进展 - 国家金融监督管理总局已正式核准新疆农商银行的筹建申请，要求六个月内完成筹建工作 [5] - 该行获批筹建标志着新疆农信统一法人改革进入冲刺阶段，将成为全国第六家、西北地区首家省级统一法人农商银行 [5]

行业现象：五年期定存产品调整 - 内蒙古土默特右旗蒙银村镇银行自2025年11月5日起取消五年期整存整取定期存款，目前保留三个月至三年期产品，利率分别为1.10%、1.30%、1.45%、1.55%、1.85% [1] - 停售五年期定期存款产品在行业内较为少见，多家银行五年期定存产品仍在售 [1] - 部分银行存款利率出现长短期"倒挂"现象，例如工商银行五年期定存利率为1.3%，低于三年期的1.55% [2] 银行负债成本管理策略 - 银行通过下调存款利率、下架高成本存款产品来压降负债成本已成为行业共识 [1] - 个别银行停售五年期定存的原因包括预期利率走势不确定性，以及根据自身负债结构降低长期负债水平以控制成本 [2] - 近两年银行存款利率已经历多轮调整，国有大行和股份行的存款挂牌利率已降至2%以下，不少地方性中小银行定期存款利率也降至2%以下 [2] 银行净息差现状与压力 - 2025年二季度商业银行净息差为1.42%，较一季度下降0.01个百分点 [2] - 与一季度相比，大型商业银行和股份行二季度净息差均有所下降，城商行和农商行净息差与一季度持平 [2] - 市场预期后续银行息差表现有望趋稳，中金公司预计2026年息差同比降幅为5个基点，息差降幅收窄有利于净利息收入增速由负转正 [4] 银行稳息差路径探索 - 银行需从资产与负债两端协同发力，综合施策探索稳定息差的有效路径 [1] - 建设银行通过持续优化资产端配置，压降低收益同业资产占比，提高收益较高的贷款和金融投资等核心资产占比，以提升净息差 [3] - 未来商业银行除继续下调存款利率外，还应减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本 [3]

事件概述 - 土右旗蒙银村镇银行自2025年11月5日起取消五年期整存整取定期存款产品，此为行业首个明确取消五年期定存的案例 [1][3] - 该行对其他期限存款利率也进行了下调，一年期由1.50%降至1.45%，二年期由1.60%降至1.55%，三年期由1.95%降至1.85% [3][4] - 该行五年期定存原利率为1.90%，调整后显示为空缺 [3][4] 行业对比与专家观点 - 与土右旗蒙银村镇银行不同，工商银行、招商银行等大型商业银行以及部分股份行、城商行的五年期定存产品仍在售 [6][7] - 进入第四季度，多家中小银行如浙江平阳浦发村镇银行等宣布下调人民币存款利率，有的降幅达80个基点，但均未取消五年期产品 [5] - 邮储银行研究员娄飞鹏及多名银行人士表示，银行调整存款利率常见，但直接取消五年期产品属行业首例，此前未发生过 [5] 潜在动机分析 - 业内分析认为，此举可能与预期未来利率将进一步下行、银行面临的息差压力以及成本控制考量有关 [1][7] - 在息差压力下，银行一般不愿意吸收期限更长的存款，部分银行曾出现长短期利率倒挂现象 [7] - 不同银行负债情况各异，通常会通过调整长短期限定存利率来平衡存款规模，中小银行对高息存款依赖度更高，付息成本相对较重 [7]

存款利率调整 - 土右旗蒙银村镇银行自2025年11月5日起调整定期人民币存款利率 [1] - 一年期定存利率由1.50%下调至1.45% [1] - 二年期定存利率由1.60%下调至1.55% [1] - 三年期定存利率由1.95%下调至1.85% [1] 产品结构调整 - 取消五年期整存整取定期存款产品 [1] - 该行之前在售的五年期定存（原利率1.90%）直接显示为空缺 [1] 行业影响 - 此次调整为行业首个明确取消5年期定存产品的案例 [1] - 利率调整综合考虑了同业机构的利率水平 [1]