资金流动性 - 资金供给端收缩，杠杆资金净流入持续高位，股票型ETF大幅净流出，资金需求端IPO大幅回暖处近三年96%分位，南向资金连续九周维持周均规模百亿以上净流入，累计净流入近1700亿[2][6] - 两融资金上周净流入约268.0亿元，处近三年90%分位，单周净流入创今年2月下旬以来新高[13] - 股票型ETF整体上周净流入 -173.1亿，处近三年8.6%分位[21] 交易拥挤度 - 光伏交易热度分位上升32pct至71%，地产上升27pct至60%，建材上升25pct至66%[2][46][56][59] - 化工交易热度分位下降13pct至59%，传媒下降9pct至58%，白酒下降4pct至5%[2] 投资者温度计 - 上周市场延续震荡上行，但涨幅收窄，快手、抖音等自媒体A股搜索热度高位回落[2][69] - 最近一周公募抱团趋势减弱，风格偏向价值，行业偏向电子、周期、消费[2][80][81] - 最近一周沪深两市A股散户资金净流入566.0亿元，较前值减少321.1亿元，处过去五年13.7%分位，净流入规模下降[2][87]

资金流动性 - 资金供给端扩张，杠杆资金净流入持续高位，股票型ETF净流入由负转正；需求端股权融资小幅增加，南向资金近两月周均百亿以上净流入，累计近1500亿[2][7] - 上周两融资金净流入224.6亿元，较前值上升，处近三年87%分位；股票型ETF净流入2.9亿，处近三年37%分位；上市公司回购金额12.2亿，较前值回落，处近三年32%分位[14][21][24] - 上周股权融资金额167.7亿元，处近三年60%分位；产业资本净减持55.2亿，规模下降，处近三年64%分位；限售解禁市值412.0亿元，较前值缩小，处近三年32%分位；南向资金流向241.2亿元，连续八周超百亿，处近三年83%分位[26][28][34][37] 交易拥挤度 - 以过去四周成交额占比/市值占比衡量，本周热度分位上行行业主要为建材+39pct至49%、光伏+32pct至54%、钢铁+25pct至51%；下行行业主要为有色-8pct至23%、化工-6pct至72%、传媒-6pct至64%[2] 投资者温度计 - 上周市场震荡上行，7/11上证指数盘中高位回落，推动快手、抖音等自媒体A股搜索热度飙升[2][66] - 最近一周公募抱团趋势增强，风格偏向价值，行业偏向电子、周期[80] - 最近一周沪深两市A股散户资金净流入887.1亿元，较前值增加35.4亿元，处过去五年40.3%分位；融资资金净流入225.3亿元，较上周增加99.3亿元[2][90] - 抖音观看“A股”内容用户中，高能级城市、年轻群体占比上升；快手“A股”作品热度小幅下降；微博7/11负面情绪因指数回落抬升[68][73][76] - 融资融券业务个人投资者数量达749.8名，环比增长0.12%；平均每日参与交易投资者38.3万名，较前值增加0.8万名，散户参与度小幅增加[90] - 最近一周同花顺累计下载量6.4万次，较前值减少0.6万次；五星好评4146次，较前值增加1485次[91]

资金流动性 - 资金供给端收缩，公募权益新发份额从144亿降至35亿，两融资金净流入从265亿降至118亿，股票型ETF净申购从 -190亿降至 -243亿，上市公司回购从21亿增至90亿[7][8] - 资金需求端股权融资从1138亿降至77亿，产业资本净减持从65亿增至71亿，南向资金净流入127亿，连续七周超百亿，限售解禁流通市值从556亿增至855亿[7] - 上周北向资金成交占沪深A股比例4.4%，较前值5.8%大幅回落创年内新低，参与度处近三年2%分位[41] 交易拥挤度 - 成长主题中光伏交易热度分位上升22pct至27%[45] - 价值主题中券商上升14pct至53%、保险下降6pct至29%[50] - 周期主题中钢铁上升21pct至39%，机械下降11pct至11%[55] - TMT主题中电子上升9pct至24%[62] 投资者温度计 - 快手A股搜索热度持续飙升创年内次新高，抖音观看“A股”内容用户三四线和31岁以上群体占比上升[66][68] - 公募抱团趋势增强，风格偏向价值，行业偏向消费、周期、金融[78] - 散户资金净流入815.7亿元，较前值增加218.7亿元，融资资金净流入126.1亿元，较上周减少139.0亿元[4][88] - 同花顺和东方财富APP下载量增加，同花顺累计下载量达7.0万次，东方财富下载量3.9万次[90]

资金流动性 - 资金供给端小幅收缩，需求端股权融资近两周暴增5435亿元，南向资金持续放量[8] - 公募权益新发近两周整体回暖，上周新成立份额143.6亿份[21][33] - 两融资金净流入显著提升，上周净流入约265.0亿元，较前值显著增长，近3年分位90%[38] - 股票型ETF资金情绪低点，上周净流入 -197.0亿，较前值流出明显放大，处近3年5.9%分位[50][51] - 股权融资规模持续处于高位，上周股权融资金额为1137.5亿元，处近3年99%分位[60][61] 交易拥挤度 - 金融 & TMT上行，周期多数降温，如券商热度分位上升34pct至39%，化工 -11pct至79%[8] 投资者温度计 - 上周上证指数创年内新高，推动快手A股搜索热度持续飙升[9] - 公募抱团趋势减弱，风格偏向价值，行业偏向消费、周期[9] - 最近一周沪深两市A股散户资金净流入633.0亿元，较前值减少402.1亿元，处过去五年19.2%分位[9] - 融资资金净流入265.3亿元，较上周增加300.4亿元[9]

资金流动性 - 资金供给端小幅收缩，公募权益新发近两周回暖，杠杆资金净流入显著提升，ETF资金处情绪低点，上周净流入-197亿，处近3年5.9%分位；资金需求端股权融资近两周暴增5435亿，南向资金持续放量[4][6][21] - 两融资金上周净流入约265亿，较前值显著增长，近3年分位90%；成交额占全A比例为9.4%，较前值显著提升，参与度为近3年89%分位[13] - 上周产业资本净减持53.5亿，较前值有所下降，净减持规模处近3年63%分位；分行业看，上周净增持商贸零售7.4亿、银行2.7亿等，净减持电子18.2亿、计算机11.9亿等[29][33] 交易拥挤度 - 成长主题行业中，医疗服务交易热度分位下降至88%，军工上升6pct至87%[46][49] - 价值主题行业中，券商上升34pct至39%、家电持续下行至20%[51] - 周期主题行业热度多数下降，化工-11pct至79%[56][59] - TMT主题行业中，计算机+16pct至67%[65] 投资者温度计 - 上周上证指数创年内新高，推动快手A股搜索热度持续飙升[69] - 公募抱团趋势减弱，风格偏向价值，行业偏向消费、周期；24/9/18至今公募重仓股三成领涨，行业集中于电子、医药、军工等[4][84] - 最近一周沪深两市A股散户资金净流入633亿，较前值减少402.1亿，处过去五年19.2%分位，净流入规模下降；融资资金净流入265.3亿，较上周增加300.4亿[4][94]